財務(wù)比率分析與財務(wù)計劃

1、財務(wù)報告財務(wù)比率分析指標(biāo)體系的總圖示財務(wù)比率分析指標(biāo)體系的總圖示短期償債能力分析短期償債能力分析獲利能力分析獲利能力分析市況能力分析市況能力分析長期償債能力分析長期償債能力分析償債能力分析償債能力分析營運能力分析營運能力分析貨幣資金貨幣資金+短期投資短期投資利潤總額利潤總額+利息支出利息支出一般來說，該比率應(yīng)大于一般來說，該比率應(yīng)大于1，該比率越高，企業(yè)就有可能，該比率越高，企業(yè)就有可能增加負(fù)債。否則企業(yè)就不能借入資金。增加負(fù)債。否則企業(yè)就不能借入資金。資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額股東權(quán)益股東權(quán)益資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)11-11銷售收入銷售收入-銷售折扣及退回銷售折扣及退回-銷售折讓銷

2、售折讓%100成本費用總額利潤總額成本費用利潤率2%100%100）總資產(chǎn)期末總資產(chǎn)期初（其中：平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)利息支出利潤總額平均總資產(chǎn)息稅前利潤總資產(chǎn)報酬率2%100%100）動權(quán)益期末股動權(quán)益期初股（其中：平均凈資產(chǎn)平均股東權(quán)益凈利潤平均凈資產(chǎn)凈利潤凈資產(chǎn)收益率%100凈利潤經(jīng)營現(xiàn)金凈流量盈利現(xiàn)金比率 若該比率小于若該比率小于1，說明企業(yè)雖盈利但現(xiàn)金短缺。，說明企業(yè)雖盈利但現(xiàn)金短缺。%100期初所有者權(quán)益總額期末所有者權(quán)益總額資本保值增值率該比率該比率=100%，為資本保值；該比率，為資本保值；該比率1，為資本增值。，為資本增值。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為反指標(biāo)，越小越好。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

3、為反指標(biāo)，越小越好。2/%100）賬款余額期末應(yīng)收賬款余額期初應(yīng)收（賬款余額平均應(yīng)收其中：賒銷或銷售收入凈額平均應(yīng)收賬款余額日歷天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率日歷天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款平均應(yīng)收賬款余額賒銷或銷售收入凈額款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬2/）貨成本期末存貨成本期初存（貨成本平均存其中：存貨周轉(zhuǎn)率日歷天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均存貨成本產(chǎn)品銷售成本存貨周轉(zhuǎn)率/ 2銷 售 凈 收 入流 動 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率流 動 資 產(chǎn) 平 均 占 用 額日 歷 天 數(shù)流 動 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 天 數(shù)流 動 資 產(chǎn) 周 轉(zhuǎn) 率流 動 資 產(chǎn) 平 均 占 用 額或平 均 每 日 周 轉(zhuǎn) 額期 初 流期 末 流流 動 資 產(chǎn)其 中 ：（）動

4、資 產(chǎn)動 資 產(chǎn)平 均 占 用 額2/總資產(chǎn)）期末總資產(chǎn)期初（額其中：總資產(chǎn)平均占用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率日歷天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)平均占用額銷售凈收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流通在外普通股股數(shù)優(yōu)先股股利稅后利潤每股收益普通股-流通在外的普通股股數(shù)股利總額每股股利 實際值實際值標(biāo)準(zhǔn)值標(biāo)準(zhǔn)值 分析評價分析評價有絕對標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、有絕對標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。歷史標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃長期規(guī)劃長期規(guī)劃中期規(guī)劃中期規(guī)劃短期規(guī)劃短期規(guī)劃是針對未來是針對未來5年或更長時間確年或更長時間確定的發(fā)展規(guī)劃，目的為長期生定的發(fā)展規(guī)劃，目的為長期生產(chǎn)能力需要和資源配置做準(zhǔn)備產(chǎn)能力需要和資源配置做準(zhǔn)備。

5、針對未來針對未來2年時間的發(fā)展規(guī)劃。年時間的發(fā)展規(guī)劃。主要是根據(jù)現(xiàn)有的固定生產(chǎn)能主要是根據(jù)現(xiàn)有的固定生產(chǎn)能力來滿足市場需求的詳細(xì)計劃力來滿足市場需求的詳細(xì)計劃。是指一年或一年以內(nèi)的規(guī)劃。從某是指一年或一年以內(nèi)的規(guī)劃。從某種意義上說是中期規(guī)劃的種意義上說是中期規(guī)劃的“作業(yè)作業(yè)”規(guī)劃。規(guī)劃?；谫Y產(chǎn)負(fù)債表基期資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)總額中的資產(chǎn)總額 = =-計劃期預(yù)計計劃期預(yù)計追加的資金量追加的資金量預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)總額中的資產(chǎn)總額 預(yù)計新增預(yù)計新增 留存收益留存收益 所需籌資量所需籌資量 = =資金需要量預(yù)計新增留存收益資金需要量預(yù)計新增留存收益 = = 預(yù)計預(yù)計 凈利潤凈利潤 （ 1- 1- ） 股利股利 支付率支付率 + +資金資金需要需要量量 考慮股利政策考慮股利政策 考慮財務(wù)結(jié)構(gòu)考慮財務(wù)結(jié)構(gòu) 外部籌資方式外部籌資方式（股票、負(fù)債）（股票、負(fù)債）預(yù)計各季預(yù)計各季的銷售收入的銷售收入編制預(yù)計銷編制預(yù)計銷售收入表售收入表編制預(yù)計現(xiàn)編制預(yù)計現(xiàn)金收入表金收入表考慮現(xiàn)銷、賒銷收入考慮現(xiàn)銷、賒銷收入累計現(xiàn)金