技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)典型案例與答案

1、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)案例教學(xué)案例1:（1）總投資估算項(xiàng)目概況：該項(xiàng)目為新建工業(yè)項(xiàng)目，由國(guó)內(nèi)A、B兩投資方組建的公司建設(shè)和經(jīng)營(yíng)，是該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析主體。項(xiàng)目的計(jì)算期為8年，根據(jù)計(jì)劃建設(shè)期為2年，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期為6年。生產(chǎn)A、B、C、D四種產(chǎn)品。該項(xiàng)目建設(shè)投資為249469萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)費(fèi)用222850萬(wàn)元（包含可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅20683萬(wàn)元），無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用5000萬(wàn)元（其中場(chǎng)地使用權(quán)為1800萬(wàn)元），其他資產(chǎn)費(fèi)用500萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)21119萬(wàn)元，固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅為20683萬(wàn)元。項(xiàng)目計(jì)算期為8年，其中建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期6年。建設(shè)期內(nèi)建設(shè)投資分年投入比例為第1年50%、第2年50%。該項(xiàng)目初步融資方案為：

2、用于建設(shè)投資的項(xiàng)目資本金91246萬(wàn)元。建設(shè)投資借款158223萬(wàn)元，年利率7.05%,采用項(xiàng)目資本金支付建設(shè)期利息，利率按單利計(jì)算，且假定建設(shè)期借款在建設(shè)期每年年中借入，當(dāng)年按半年計(jì)息。項(xiàng)目投產(chǎn)第1年負(fù)荷90%,其他年份均為100%。滿負(fù)荷流動(dòng)資金為10270萬(wàn)元，投產(chǎn)第1年流動(dòng)資金估算為9598萬(wàn)元。計(jì)算期末將全部流動(dòng)資金回收。流動(dòng)資金的30%來(lái)源于項(xiàng)目資本金，70%為流動(dòng)資金借款，流動(dòng)資金借款的年利率為6.56%。要求：1 .估算項(xiàng)目的建設(shè)投資，并編制建設(shè)投資估算表。2 .估算項(xiàng)目的建設(shè)期利息，并編制建設(shè)期利息估算表。3 .估算項(xiàng)目的總投資，編制項(xiàng)目的總投資使用計(jì)劃與資金籌措表（結(jié)果取整

3、數(shù)，百分比保留兩位小數(shù)）建設(shè)投資估算表（形成資產(chǎn)法）單位：萬(wàn)元1丁P工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)比例（）1固定資產(chǎn)費(fèi)用2無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用其中：土地使用權(quán)3其他資產(chǎn)費(fèi)用4預(yù)備費(fèi)5建設(shè)投資合計(jì)比例（%）建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期121借款1.1建設(shè)期利息1.1.1期初借款余額1.1.2當(dāng)期借款1.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1.1.4期末借款余額項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表（單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期12341總投資1.1建設(shè)投資1.2建設(shè)期利息1.3流動(dòng)資金2資金籌措2.1項(xiàng)目資本金2.1.1用于建設(shè)投資2.1.2用于建設(shè)期利息2.1.3用于流動(dòng)資金2.2債

4、務(wù)資金2.2.1用于建設(shè)投資2.2.2用于流動(dòng)資金案例（2）:建設(shè)期利息估算某項(xiàng)目建設(shè)投資資金來(lái)源為注冊(cè)資本和債務(wù)資金兩部分。貸款總額為600000萬(wàn)元，其中外匯貸款為8000萬(wàn)美元，外匯貸款利率為6%（按年計(jì)息），人民幣貸款利率為10%（按季計(jì)息）。每年的借款計(jì)劃按建設(shè)投資年投資比例來(lái)安排，匯率為1:6.7。按有關(guān)規(guī)定,項(xiàng)目的建設(shè)期為4年，生產(chǎn)期為15年，計(jì)算期合計(jì)為19年。建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）分年投資比例為15%,25%,35%,25%c要求：編制建設(shè)期利息估算表（結(jié)果取整數(shù)，百分比保留兩位小數(shù)）。建設(shè)期利息估算表人民幣單位：萬(wàn)元廳P項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期12341人民幣借款1.1建設(shè)期利息

5、1.1.1期初借款余額1.1.2當(dāng)期借款1.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1.1.4期末借款余額1.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)(1.1+1.2)2外幣借款2.1建設(shè)期利息2.1.1期初借款余額2.1.2當(dāng)期借款2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末借款余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)(2.1+2.2)3合計(jì)(1.3+2.3)3.1建設(shè)期利息合計(jì)(1.1+2.1)3.2其他融資費(fèi)用合計(jì)(1.2+2.2)案例2:財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算上接案例1:固定資產(chǎn)的折舊年限為6年，凈殘值率為3%,按年限平均法折舊。無(wú)形資產(chǎn)中場(chǎng)地使用權(quán)按50年平均攤銷，其他無(wú)形資產(chǎn)按6年平均攤銷。其他資產(chǎn)按5年平均攤銷。流動(dòng)資金借款利息當(dāng)年年

6、末計(jì)算并全部?jī)斶€，本金在計(jì)算期末償還。建設(shè)投資借款在生產(chǎn)期按照等額還本付息方式償還（等額還本付息額為33246萬(wàn)元）根據(jù)市場(chǎng)需求和同類項(xiàng)目生產(chǎn)情況，該項(xiàng)目計(jì)劃投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到90%,投產(chǎn)后第二年及以后各年均為100%。該項(xiàng)目擬生產(chǎn)4種產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格采用預(yù)測(cè)的投產(chǎn)期初價(jià)格（不含增值稅銷項(xiàng)稅頗，以下簡(jiǎn)稱不含稅價(jià)格），滿負(fù)荷時(shí)價(jià)格及產(chǎn)銷量預(yù)測(cè)結(jié)果如下。序號(hào)項(xiàng)目年銷量（噸）單價(jià)（元/噸）1產(chǎn)品A33000020942產(chǎn)品品C5000034194產(chǎn)品D6300684該項(xiàng)目適用增值稅，不適用營(yíng)業(yè)銳，且沒(méi)有消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品。根據(jù)項(xiàng)目具體情況，營(yíng)業(yè)稅金及附加費(fèi)率為10%（包括城市維

7、護(hù)建設(shè)稅稅率5%、教育費(fèi)附加費(fèi)率3%及地方教育附加費(fèi)率2%）。投入和產(chǎn)出的增值稅率為17%（新鮮水、產(chǎn)品B為13%）?？傻挚酃潭ㄙY產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額已估算為20683萬(wàn)元，其中生產(chǎn)期第一年抵扣11534萬(wàn)元，生產(chǎn)期第二年抵扣9149萬(wàn)元。原材料等的購(gòu)置費(fèi)用見(jiàn)下表:生產(chǎn)負(fù)荷90%100%外購(gòu)原材料費(fèi)2647129413進(jìn)項(xiàng)稅額45005000外購(gòu)輔助材料882980進(jìn)項(xiàng)稅額150167外購(gòu)動(dòng)力費(fèi)987110959進(jìn)項(xiàng)稅額16781863外購(gòu)新鮮水14821654進(jìn)項(xiàng)稅額192215職，薪酬27202720修理費(fèi)89318931其他費(fèi)用76877942其中：其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用22982553要求：（結(jié)果取整數(shù)，

8、百分比保留兩位小數(shù)）1 .編制固定資產(chǎn)折舊表、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷表。2 .編制營(yíng)業(yè)收入估算表。3 .編制營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。4 .編制借款還本付息計(jì)劃表。5 .編制總成本費(fèi)用表。6 .編制利潤(rùn)表。固定資產(chǎn)折舊估算表（融資前）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)34計(jì)；5H期6781固定資產(chǎn)1.1原值1.2當(dāng)期折舊費(fèi)1.3凈值固定資產(chǎn)折舊估算表（融資后）計(jì)算期序號(hào)項(xiàng)目3456781固定資產(chǎn)1.1原值1.2當(dāng)期折舊費(fèi)1.3凈值無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷表計(jì)算期序號(hào)項(xiàng)目3456781.1無(wú)形資產(chǎn)（場(chǎng)地使用權(quán)）1.1.1原值1.1.2當(dāng)期攤銷費(fèi)1.1.3凈值1.2無(wú)形資產(chǎn)（其他）1.2.1原值1.2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)1

9、.2.3凈值2其他資產(chǎn)2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值3.2當(dāng)期攤銷費(fèi)3.3凈值借款還本付息計(jì)劃表序號(hào)項(xiàng)目3456781長(zhǎng)期借款1.1期初借款余額1.2當(dāng)期借款本金1.3當(dāng)期借款利息1.4當(dāng)期還本付息3324633246332463324633246332461.4.1其中：還本1.4.2付息1.5期末借款余額2流動(dòng)資金借款2.1期初借款余額2.2當(dāng)期借款本金2.3當(dāng)期借款利息2.4當(dāng)期還本付息2.4.1其中：還本2.4.2付息2.5期末借款余額3當(dāng)期支付利息合計(jì)計(jì)算指標(biāo)利息備付率（）償債備彳率（）營(yíng)業(yè)收入估算表禾I潤(rùn)表序號(hào)項(xiàng)目345678生產(chǎn)負(fù)荷90%100%100%10

10、0%100%1001營(yíng)業(yè)收入2營(yíng)業(yè)稅金及附加3總成本費(fèi)用4補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額（1-2-3-4）1丁P項(xiàng)目年銷售量（噸）單價(jià)（元/噸）運(yùn)'呂期345678生產(chǎn)負(fù)荷100%90%100%100%100%100%100%1產(chǎn)品A33000020942產(chǎn)品品C5000034194產(chǎn)品D6300684營(yíng)業(yè)收入合計(jì)6彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額（5-6）8所得稅9凈利潤(rùn)（5-8）10期初未分配利潤(rùn)11可供分配的利潤(rùn)（9+10）12提取法定盈余公積金13可供投資者分配的利潤(rùn)（11-12）14各投資方利潤(rùn)分配15未分配利潤(rùn)16息稅前利潤(rùn)17息稅折舊攤銷前利潤(rùn)18息稅折舊攤銷

11、前利潤(rùn)-所得稅總成本費(fèi)用估算表序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期345678生產(chǎn)負(fù)荷90%100%100%100%100%11外購(gòu)原材料費(fèi)2外購(gòu)輔助材料3外購(gòu)新鮮水4外購(gòu)動(dòng)力費(fèi)5職，薪酬6修理費(fèi)7其他費(fèi)用7.1其中：其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用8經(jīng)營(yíng)成本(1+2+3+4+5+6+7)9折舊費(fèi)10攤銷費(fèi)11利息支出12總成本費(fèi)用合計(jì)其中：可變成本(1+2+3+4+7.1)固定成本(5+6+7-7.1+9+10+11)營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期3456781營(yíng)業(yè)稅金及附加1.1城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)1.2教育費(fèi)附加1.3地方教育費(fèi)附加2增值稅2.1產(chǎn)出銷項(xiàng)稅額產(chǎn)品A產(chǎn)品B產(chǎn)品C產(chǎn)品D2.2運(yùn)營(yíng)投入進(jìn)項(xiàng)稅額外購(gòu)原材料外購(gòu)輔

12、助材料外購(gòu)動(dòng)力外購(gòu)新鮮水2.3抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額2.4應(yīng)納增值稅案例3:財(cái)務(wù)分析上接案例1和案例2:企業(yè)所得稅稅率為25%,設(shè)定所得稅前財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為12%,所得稅后財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為10%。投資者整體要求的最低可接受收益率為13%。要求：（結(jié)果取整數(shù)，百分比保留兩位小數(shù)）（1）編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目投資回收期、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（調(diào)整所得稅前和調(diào)整所得稅后），并由此評(píng)價(jià)建設(shè)投資估算表(形成資產(chǎn)法)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。(3)編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，并評(píng)價(jià)項(xiàng)目資本金的盈利能力是否滿足要求序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)

13、比例（）固定資1產(chǎn)費(fèi)用22285089.32974無(wú)形資2產(chǎn)費(fèi)用50002.004257其中：土地使用權(quán)180018000.721533其他資3產(chǎn)費(fèi)用5000.2004264預(yù)備費(fèi)211198.465581建設(shè)投5資合計(jì)249469100比例(%)建設(shè)期利息估算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期121借款15822379112791121.1建設(shè)期利息11155278983661.1.1期初借款余額791120791121.1.2當(dāng)期借款15822479112791121.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息11155278983661.1.4期末借款余額23733579112158223項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表序號(hào)項(xiàng)

14、目合計(jì)計(jì)算期12341總投資2708961.1建設(shè)投資2494691247351247351.2建設(shè)期利息11155278983661.3流動(dòng)資金1027295986722資金籌措27089512752413310195986722.1項(xiàng)目資本金105482484125398928792022.1.1用于建設(shè)投資9124645623456232.1.2用于建設(shè)期利息11155278983662.1.3用于流動(dòng)資金308128792022.2債務(wù)資金165413791127911267194702.2.1用于建設(shè)投資15822479112791122.2.2用于流動(dòng)資金71896719470人民

15、幣利率0.0965建設(shè)期利息估算表廳P項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期12341人民幣借款1.1建設(shè)期利息10202939551488232136510561.1.1期初借款余額0859152373974607731.1.2當(dāng)期借款546400819601366001912401366001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1020283955148823213651056計(jì)算期1.1.4期末借款余額1432513859152373974607736484291.2其他融資費(fèi)用000001.3小計(jì)(1.1+1.2)10202939551488232136510562外幣借款2.1建設(shè)期利息902322412102912610

16、8514212.1.1期初借款余額01045234134790022.1.2當(dāng)期借款5360080401340018760134002.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息9023324121029126108514212.1.4期末借款余額2674211045234143790021438232.2其他融資費(fèi)用000002.3小計(jì)(2.1+2.2)9023224121029126108514213合計(jì)(1.3+2.3)192261636725173582441024773.1建設(shè)期利息合計(jì)(1.1+2.1)192261636725173582441024773.2其他融資費(fèi)用合計(jì)(1.2+2.2)00000序

17、號(hào)項(xiàng)目合計(jì)3456781固定資產(chǎn)1.1原值22328618718815109011499278894427961.2當(dāng)期折舊費(fèi)3609836098360983609836098360981.3凈值18718815109011499278894427966698融資后計(jì)算期序號(hào)項(xiàng)目3456781固定資產(chǎn)1.1原值23444119654015863912073882837449361.2當(dāng)期折舊費(fèi)3790137901379013790137901379011.3凈值19654015863912073882837449367035無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷表計(jì)算期序號(hào)項(xiàng)目3456781.1無(wú)形資產(chǎn)（場(chǎng)地

18、使用權(quán)）1.1.1原值1800176417281692165616201.1.2當(dāng)期攤銷費(fèi)3636363636361.1.3凈值1764172816921656162015841.2（其他）1.2.1原值320026672134160110685351.2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)5335335335335335331.2.3凈值266721341601106853522其他資產(chǎn)2.1原值5004003002001002.2當(dāng)期攤銷費(fèi)1001001001001002.3凈值40030020010003合計(jì)3.1原值5500483141623493282421553.2當(dāng)期攤銷費(fèi)66966966966966

19、95693.3凈值483141623493282421551586營(yíng)業(yè)收入估算表序號(hào)項(xiàng)目年銷售量（噸）單價(jià)（元/噸）運(yùn)'呂期34567生產(chǎn)負(fù)荷100%90%100%100%100%100%1產(chǎn)品A3300002094621926910269102691026910262產(chǎn)品B1500002735369234102541025410254102543產(chǎn)品C500003419153861709517095170951709514產(chǎn)品D6300684388431431431431營(yíng)業(yè)收入合計(jì)753152.22811488812765312765312765312765312-營(yíng)業(yè)稅金及附加和

20、增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期3456781營(yíng)業(yè)稅金及附加036712811281128112811.1城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)01836416416416411.2教育費(fèi)附加01103843843843841.3地方教育費(fèi)附加0732562562562562增值稅2.1產(chǎn)出銷項(xiàng)稅額180542006020060200602006020060產(chǎn)品A105731174711747117471174711747產(chǎn)品B480053335333533353335333產(chǎn)品C261629062906290629062906產(chǎn)品D6673737373732.2運(yùn)營(yíng)投入進(jìn)項(xiàng)稅額65207245724572457245

21、7245外購(gòu)原材料450050005000500050005000外購(gòu)輔助材料150167167167167167外購(gòu)動(dòng)力167818631863186318631863外購(gòu)新鮮水1922152152152152152.3抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額206831153491492.4應(yīng)納增值稅0366612815128151281512815借款還本付息計(jì)劃表序號(hào)項(xiàng)目3456781長(zhǎng)期借款1.1期初借款余額1582231361321124848716860068310571.2當(dāng)期借款本金0000001.3當(dāng)期借款利息11155959779306145423521891.4當(dāng)期還本付息33245.78

22、33245.7833245.7833245.7833245.7833245.781.4.1其中：還本2209123648253162710029011310561.4.2付息11155959779306145423521891.5期末借款余額13613211248487168600683105702流動(dòng)資金借款2.1期初借款余額6719718971897189718971892.2當(dāng)期借款本金671947000002.3當(dāng)期借款利息4414724724724724722.4當(dāng)期還本付4414724724724727661息2.4.1其中：還本0000071892.4.2付息4414724724

23、724724722.5期末借款余額6719718971897189718903當(dāng)期支付利息合計(jì)11596100698402661747062661計(jì)算指標(biāo)利息備付率(%)償債備付率(%)總成本費(fèi)用估算表序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期345678生產(chǎn)負(fù)荷90%100%100%100%100%100%1外購(gòu)原材料費(fèi)2647129413294132941329413294132外購(gòu)輔助材料8829809809809809803外購(gòu)新鮮水1482165416541654165416544外購(gòu)動(dòng)力費(fèi)987110959109591095910959109595職，薪酬2720272027202720272027206修理

24、費(fèi)8931893189318931893189317其他費(fèi)用7687794279427942794279427.1其中：其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用2298255325532553255325538經(jīng)營(yíng)成本(1+2+3+4+5+6+7)5804462599625996259962599625999折舊費(fèi)37901379013790137901379013790110攤銷費(fèi)66966966966966956911利息支出1159610069840266174706266112總成本費(fèi)用合計(jì)108210111238109571107786(107787)105875(6)103730(1)其中：可變成本(1+2+

25、3+4+7.1)410044555945559455594555945559固定成本(5+6+7-7.1+9+10+11)672066567964012622276031658171禾I潤(rùn)表序號(hào)項(xiàng)目34567生產(chǎn)負(fù)荷90%100%100%100%1C1營(yíng)業(yè)收入114888127653127653127653122營(yíng)業(yè)稅金及附加036712811281123總成本費(fèi)用108210111238109571107786104補(bǔ)貼收入000005利潤(rùn)總額（1-2-3-4）6678160481680118586206彌補(bǔ)以前年度虧損000007應(yīng)納稅所得額（5-6）6678160481680118586

26、208所得稅1670401242004647519凈利潤(rùn)（5-8）5009(5008)1203612601(12600)13940(13939)1510期初未分配利潤(rùn)0500917045296454311可供分配的利潤(rùn)（9+10）50091704529645435855812提取法定盈余公積金5011204126013941513可供投資者分配的利潤(rùn)（11-12）45081584128385421915714各投資方利潤(rùn)分配1083211341125461315未分配利潤(rùn)450815340266813922653息稅前利潤(rùn)200772792027006270062717息稅折舊攤銷前利潤(rùn)114

27、8881276531276531276531218息稅折舊攤銷前利潤(rùn)-所得稅11321912364112345312300712調(diào)整所得稅5019698067526752項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表123456781現(xiàn)金流入001329421477131477131477131477131646811.1營(yíng)業(yè)收入001148881276531276531276531276531276531.2銷項(xiàng)稅額001805420060200602006020060200601.3回收固定資產(chǎn)余值66981.4回收流動(dòng)資金102702現(xiàn)金流出1247351247357416274549839408394083940839402.1建設(shè)投資1247351247352.2流動(dòng)資金95986722.3經(jīng)營(yíng)成本5804462599625996259962599625992.4進(jìn)項(xiàng)稅額6520724572457245724572452.5應(yīng)納增值稅03666128151281512815128152.6營(yíng)業(yè)稅金及附加036712811281128112813所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）-124735-1247355878073164637736377363773807414累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金濡里-124735-249470-190690-117526-5375310020737931545345調(diào)整