投資交易的原則及技巧

1、投資交易的原則及技巧在市場(chǎng)中能夠穩(wěn)定持續(xù)地盈利絕非易事，但很多人卻把憑運(yùn)氣偶爾賺到的幾筆交易，認(rèn)為是自己的本事，這是非常危險(xiǎn)的思想。交易是合約，盈利是低買高賣，高賣低買了。但在股市交易中，“人性”才是交易的根源，盈利的本質(zhì)是不斷地試錯(cuò)，然后捕捉不易發(fā)現(xiàn)卻利潤(rùn)豐厚的大行情。很多交易員不是缺乏交易知識(shí)，而是心態(tài)無法駕馭這些知識(shí)，沒法做到“知行合一”，這就是人性的弱點(diǎn)。正如很多大咖說的那樣，交易其實(shí)是一個(gè)修心的過程，是一場(chǎng)和自己的較量，只有不斷戰(zhàn)勝自己心中的恐懼和貪婪，不斷用客觀壓制主觀，才能在市場(chǎng)中立足。多數(shù)情況下，人性的重要程度甚至超過技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)交易的結(jié)果起著決定性的作用。交易本身就是一個(gè)試

2、錯(cuò)的過程，只要你有勇氣去接受不斷地、有限度的虧損，那就一定可以換來屬于你自己的那波利潤(rùn)。只不過在設(shè)計(jì)虧損和盈利的時(shí)候要注意勝率以及盈虧比的問題。交易系統(tǒng)的設(shè)立要遵循一致性原則，時(shí)間周期固定，虧損比例固定，指標(biāo)參考盡量簡(jiǎn)單清晰，確保交易信號(hào)唯一。只要?jiǎng)俾屎陀澅鹊慕Y(jié)合是正期望值，那么剩下的就是執(zhí)行了。那如何判斷期望值的正負(fù)呢？通過一段時(shí)間的歷史行情進(jìn)行回測(cè)，得由平均的勝率假如是40%（即平均5次交易成功2次），平均盈虧比假如是3:1（即盈利1次即可覆蓋3次的虧損），那么計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)，平均每盈利1次,需要為之虧損2.5次，而盈利1次的利潤(rùn)可以覆蓋掉3次的虧損，那么每一個(gè)盈虧周期內(nèi)都可以賺取0.5次

3、的利潤(rùn)。這就是一個(gè)正期望值的交易系統(tǒng)。在交易中獲得優(yōu)勢(shì)主要由兩方面組成：人性和系統(tǒng)。系統(tǒng)中勝率和盈虧比又決定了交易是否可以長(zhǎng)久盈利。而決定勝率和盈虧比的則是進(jìn)生場(chǎng)策略了。入場(chǎng)點(diǎn)盡可能精準(zhǔn)可以大大提升交易勝率，從而減少試錯(cuò)成本。一進(jìn)場(chǎng)迅速脫離成本，在行情短期回調(diào)也觸及不到止損的入場(chǎng)點(diǎn)。下面是幾種具體的操作手法：一、拐點(diǎn)入場(chǎng)。在趨勢(shì)發(fā)生變化時(shí)，通過成交持倉(cāng)變化、K線形態(tài)變化、均線變化等作為參考捕捉此類時(shí)機(jī)。這是長(zhǎng)線交易建立底倉(cāng)的最佳時(shí)機(jī)。二、盤整入場(chǎng)。一段趨勢(shì)行情中，價(jià)格運(yùn)行不可能是一帆風(fēng)順的，中間可能會(huì)由現(xiàn)短時(shí)間休憩盤整的階段，在經(jīng)過充足的蓄勢(shì)之后繼續(xù)之前的趨勢(shì)行情。而這其中蓄勢(shì)盤整的階段就是我

4、們第二個(gè)入場(chǎng)時(shí)機(jī)，在突破盤整平臺(tái)時(shí)入場(chǎng)，不失為加倉(cāng)的關(guān)鍵時(shí)刻。三、回調(diào)（或反彈）入場(chǎng)。在行情突破關(guān)鍵支撐或阻力位后，形成一個(gè)回踩的形態(tài)，當(dāng)回踩結(jié)束，再次向原有趨勢(shì)方向發(fā)展時(shí)可以考慮進(jìn)場(chǎng)，同時(shí)將止損設(shè)置在關(guān)鍵支撐或阻力位。上邊幾種入場(chǎng)策略，加上匹配相應(yīng)的止損止盈，并根據(jù)勝率加以合適的資金管理，就可以形成一個(gè)簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)了。除此之外，成功的交易還必須有與之相適應(yīng)的交易紀(jì)律。因?yàn)橄到y(tǒng)形成之后，主觀已經(jīng)不再重要，紀(jì)律和執(zhí)行是保證客觀交易的有效手段。交易的主體是人，系統(tǒng)只是人的工具，能否取得最后的勝利并不取決于工具是否好用，而是交易者能否駕馭好交易系統(tǒng)，摒棄自我，做到客觀交易?！爸笔撬枷雽用娴臇|西，

5、“行”是執(zhí)行層面的東西，只有將二者有效結(jié)合的交易員才能成為市場(chǎng)中真正的贏家。炒股成功率太低的原因在于：控制人性的困難。既然選擇了炒股，就已經(jīng)是選擇了高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目。炒股都是采用的保證金交易方式，杠桿率十分高，無限放大了人的恐懼和貪婪，由于炒股是零和交易，從概率論的角度來看勝算正常為50%,如果盈利有可能資產(chǎn)增值甚至翻倍，但是如果虧損最大的可能就是爆倉(cāng)資產(chǎn)直接歸零。所以炒股的成功率十分低，如果無法控制情緒、控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分分秒將被股市吞噬。股票交易的每一個(gè)環(huán)節(jié)都對(duì)應(yīng)著人性的弱點(diǎn)，想要成功，必須要洞見自己的每一個(gè)交易動(dòng)作背后的人性支配因素，并且能夠戰(zhàn)勝它們，控制它們。1、貪婪難以控制。貪婪導(dǎo)致人們

6、更傾向于重倉(cāng)。因?yàn)榻灰椎母驹蛟谟诳释?，渴望致富，渴望脫離現(xiàn)有階級(jí)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由。所以，我們普遍的比較急切的想要獲得成功。急躁，沖動(dòng)，都是因此而生。即使我們開始明白輕倉(cāng)的重要性，在后期行情的發(fā)展過程中，也會(huì)無數(shù)次被激起貪婪。比如，別人都在瘋狂盈利時(shí),行情正在流暢上漲時(shí)，自己的持倉(cāng)有了部分浮盈時(shí)，我們都會(huì)被貪婪拉扯，想要加更多的倉(cāng)位，實(shí)現(xiàn)更多的盈利。2、恐懼干擾執(zhí)行力?？謶謺?huì)支配著你，它們會(huì)干擾執(zhí)行力，使你猶豫，干預(yù)系統(tǒng)，甚至放棄你的規(guī)則。沒有穩(wěn)定的心態(tài)就沒有穩(wěn)定的執(zhí)行力。在這一點(diǎn)上沒有任何捷徑可走，只能靠長(zhǎng)期的實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)來一點(diǎn)點(diǎn)積累。3、厭惡損失，難以止損。交易風(fēng)險(xiǎn)極大，如果沒有過硬的技術(shù)

7、和穩(wěn)定的心態(tài)，很容易虧損，一旦虧損，會(huì)加劇情緒波動(dòng)，連鎖反應(yīng)，失敗的概率也就大大增加。很多人都失敗于被行情一波帶走，就是因?yàn)閼?zhàn)勝自己的厭惡損失。4、難以放棄利益。交易是一個(gè)取舍的過程。需要交易員舍棄很多不切實(shí)際的利益，只取屬于自己的那一個(gè)環(huán)節(jié)，該撒網(wǎng)撒網(wǎng)，抓不抓的住要看市場(chǎng)給不給你。不一定非要你撒網(wǎng)市場(chǎng)就的給你回報(bào)，也不要因?yàn)榈貌坏交貓?bào)而不去撒網(wǎng)，除非你離開市場(chǎng)。這一點(diǎn)也很難做到，這跟貪婪也密切相關(guān)。市場(chǎng)的誘惑無處不在，想要獨(dú)善其身本就艱難，無數(shù)交易員都無法舍棄看似機(jī)會(huì)遍地的利益，根本做不到弱水三千，只取一瓢。明白了以上道理，我們?cè)賮砜慈绾卧谖脖P30分鐘預(yù)知股票次日漲跌。一、收盤前半小時(shí)拉升。

8、股價(jià)全天運(yùn)行平穩(wěn)，臨近尾市時(shí)才開始拉升，股價(jià)以掃盤的方式向上攻擊，短時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)凌厲上攻態(tài)勢(shì)盤口特征為：1 .連續(xù)的大單掃盤；2 .股價(jià)一般沒有回蕩，呈現(xiàn)由一氣呵成似的斜線上攻走勢(shì)；這種掃盤表明主力是想做多的，明天這只股票必漲無疑。二、收盤前半小時(shí)開始下跌。股價(jià)全天運(yùn)行平穩(wěn)，臨近尾市時(shí)才開始下跌，股價(jià)以砸盤的方式向下回落，短時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)凌厲下跌態(tài)勢(shì)一一盤口特征為：1 .大單、小單一起對(duì)著接盤砸，直到下方?jīng)]有接盤才稍有停頓；2 .下跌角度一般呈45度角為多；在收盤前的放量下跌，第二天必跌，這是我們一定要避免的，你如果手上有這樣的股票，一旦看到放量的下跌，趕緊第一時(shí)間賣掉，不要有任何幻想，否則會(huì)深深套

9、牢。最后半小時(shí)放量下跌甚至不放量下跌我們都要警惕。最穩(wěn)當(dāng)?shù)霓k法就是拋掉，否則百分之九十的概率第二天是連續(xù)下跌。三、收盤前急拉（拉尾）。有時(shí)候，個(gè)別股票在收盤前的一瞬間由現(xiàn)突然大幅拉升的現(xiàn)象；這種拉升的特點(diǎn)是超大單成交，分時(shí)圖由現(xiàn)由一條直線上沖走勢(shì)，中間沒有任何成交停頓現(xiàn)象。目的：為第二天由貨做圖形。在碰到拉尾情況我們一定要跑掉，如果來不及，第二天開盤后集合競(jìng)價(jià)就要跑掉，否則一輪漫長(zhǎng)的下跌或短線急速的下跌就開始了。四、收盤前急跌（打尾）。與拉尾相反，個(gè)別股票在收盤前的一瞬間由現(xiàn)突然大幅下跌的現(xiàn)象；這種下跌的特點(diǎn)也是超大單成交，分時(shí)圖由現(xiàn)由一條直線下沖走勢(shì)，中間沒有任何成交停頓現(xiàn)象。目的：為第二天

10、拉升進(jìn)行最后震倉(cāng)。我們看到，最后一分鐘的拉升和最后一分鐘的下跌都是極具盤口語言的提示，而它的成交方向是相方的。最后一分鐘拉升第二天必跌，最后一分鐘下跌第二天必漲。下面再談?wù)勎脖P選股技巧。1、判斷大盤：首先把大盤15分鐘的K線圖調(diào)由來，如果下午2點(diǎn)半過后，15分鐘K線是處于上升趨勢(shì)的話，就有機(jī)會(huì)再尾盤買進(jìn)股票。注意：如果大盤是放量大跌，大家就不要進(jìn)場(chǎng)選股操作，個(gè)股基本第二天都是低開。2、選股條件：振幅在5%以內(nèi)（如果分時(shí)走勢(shì)平穩(wěn)，此條件可以無視）；流通市值在200億以下；換手率3%以上,20天內(nèi)有漲停板趨勢(shì)歷史；量比在1.2以上。3、形態(tài)以及買賣點(diǎn)：形態(tài)選擇好之后，看看分時(shí)圖，個(gè)股此時(shí)分時(shí)白線是

11、回踩黃線不破并處于上升趨勢(shì)，而且持續(xù)有大單買入，這就是要在尾盤買進(jìn)的強(qiáng)勢(shì)個(gè)股，次日沖高獲利高拋即可。尾盤個(gè)股形態(tài)選股方法。第一：應(yīng)當(dāng)選擇趨勢(shì)向上的個(gè)股。選擇中期上升趨勢(shì)明確，短期回調(diào)洗盤即將結(jié)束的個(gè)股。可等股價(jià)均線向上發(fā)散收小K線回調(diào)時(shí)關(guān)注，K線實(shí)體要小，最好收小陰、小陽、T字形、十字星。第二：選擇短期內(nèi)較為活躍的股票。每只股票均有自己的股性，三五個(gè)月內(nèi)沒有一根漲停板的股票，介入之后短期內(nèi)也很難活躍，所以，應(yīng)當(dāng)選擇短期內(nèi)曾經(jīng)由現(xiàn)過漲停的股票。第三：關(guān)注量能的變化情況。帶量上攻、縮量回調(diào)，是股價(jià)良性上漲的正常態(tài)勢(shì)，究竟股價(jià)上升趨勢(shì)中量能縮小到何種程度最容易止跌回升呢？通常情況下股價(jià)回調(diào)時(shí)由現(xiàn)凹洞

12、量的同時(shí)，當(dāng)天的成交量比前一天成交量柱縮小三分之一以上的時(shí)候賭尾盤介入，股價(jià)后市反身向上的概率最高。“尾盤5分鐘”選股法:一、尾盤5分鐘選股法原理。A、事先選由看好的板快，把這些板塊里的股票設(shè)置進(jìn)自己的自選股里。B、都是在尾盤近半小時(shí)處開始放量的，尾盤要有量拉升。他們最后一根30分鐘線都是跳空的。最后3根5分鐘線都是陽線（重要），光頭最好。主要看5分鐘，15分鐘K線形態(tài)和量能。用紙用筆。15分鐘K線中13、21單位均線陡直上沖。55單位均線走平，5單位均線盤整結(jié)束彎頭向上。K線在55單位均線之上最好。再者就是MACD和kdj等指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置，還有就是均線設(shè)置的不同，不看5,10,20線的。在開

13、盤的4個(gè)小時(shí)里，看報(bào)喝茶占到3個(gè)半小時(shí)，最后10分鐘里象打仗一樣。二、入圍的股票條件。（1）、振幅在5%以內(nèi)（如果分時(shí)走勢(shì)比較平穩(wěn)，此條件可以無視）；（2）、流通市值在200億以下；（3）、換手率3%以上，20天內(nèi)有漲停板趨勢(shì)歷史；（4）、量比在1.2以上。尾盤選股是最為重要的形態(tài)趨勢(shì)判斷了，經(jīng)過多次的實(shí)踐和研究，以下幾種形態(tài)較為穩(wěn)健安全：1、平臺(tái)突破；2、主升浪上攻；3、回踩支撐；尾盤選股需注意點(diǎn)：1、個(gè)股震蕩的過程當(dāng)中，如果伴隨量能的縮小，那么個(gè)股啟動(dòng)拉由漲停的概率越大。2、個(gè)股開盤之后長(zhǎng)時(shí)間圍繞均線上下震蕩，而且震蕩幅度非常小，往往上下2%左右，一般性震蕩時(shí)間越長(zhǎng)，啟動(dòng)拉由漲停的概率越大

14、。3、個(gè)股啟動(dòng)的時(shí)候分時(shí)線和均線一起啟動(dòng)，下方成交量迅速放大，可以果斷買入。短線交易如何突破瓶頸。短線交易是把雙刃劍。它既可給你帶來最快的資金成長(zhǎng)，當(dāng)然，也就能給你帶來最快的資金損失。在開始階段，這幾乎是必然會(huì)發(fā)生的，無人可以幸免。除資金損失外，你還會(huì)遭遇的困境就是：好像每種方法都管用，又好像每種方法都不管用。短線交易最重要的就是學(xué)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)本身進(jìn)行交易，學(xué)會(huì)直接觀看市場(chǎng)本身，而不是任何在市場(chǎng)之外其他人的觀念或意見。建議初學(xué)者不要去學(xué)那些亂七八糟的理論和方法，具備了基礎(chǔ)知識(shí)之后直接憑感覺進(jìn)行交易，在交易中學(xué)習(xí)如何在沒有任何憑借和技術(shù)基礎(chǔ)條件下觀察判斷市場(chǎng)本身，只看價(jià)格形態(tài)和成交量，不看任何技術(shù)

15、指標(biāo)，并根據(jù)自己在幾乎一無所知情況下的判斷而進(jìn)行交易。這當(dāng)然是很困難的，還會(huì)遭遇資金損失，也當(dāng)然會(huì)感到無所適從的難受。但以這種方式開始，走過扎實(shí)的在一無所知情況觀察判斷市場(chǎng)的階段后，能夠打下最扎實(shí)交易基礎(chǔ)。一年純粹這樣的訓(xùn)練之后達(dá)到的判斷和交易水平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過借助基本面分析或各類技術(shù)指標(biāo)交易者。因?yàn)槟阋呀?jīng)適應(yīng)和學(xué)會(huì)了直接面對(duì)市場(chǎng)本身，這是交易最重要的能力之一而對(duì)于那些已經(jīng)有不少股票交易知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的人，如果他想成為真正的短線高手，要做的是盡力將以前學(xué)習(xí)多數(shù)東西忘掉，象一個(gè)初學(xué)者那樣交易：只是買賣、買賣再買賣。大腦跳動(dòng)不止，操作類似于本能反應(yīng)。雖然被社會(huì)訓(xùn)練過度的人們，難以拋棄常規(guī)的思維和行為習(xí)慣，

16、但他們一旦開始真的拋棄那些東西，人自身的潛在能力就會(huì)慢慢浮現(xiàn)由來，對(duì)這點(diǎn)不用懷疑。在交易的某一個(gè)階段，你會(huì)陷入一賣就漲，一買就跌的境地，這在短線交易訓(xùn)練中，幾乎是必然階段。這種情況下,要不賭掉自己的本金，要不在懷疑中慢慢放棄。而如果能挺過這個(gè)階段，在適應(yīng)過程中找到方向感，其實(shí)已經(jīng)基本成功了。除了操作層面，還有心理層面的壓力，股票交易只要你在場(chǎng)中，就得面對(duì)自己資金每時(shí)每刻都在減少或增加的情況。頻繁滿倉(cāng)交易更會(huì)使這種情況變得劇烈，這肯定會(huì)給你帶來極大的心理壓力。這種心理壓力會(huì)使你的判斷頻繁地由現(xiàn)失誤，操作變形，還會(huì)非常容易地使你的身體變得難受、變得僵硬，甚至?xí)郾牨牽粗约旱墓善毕碌徊扇∪魏涡?/p>

17、動(dòng)，就象被定格了一般。其實(shí)這些都很正常，無論采用什么類型的交易風(fēng)格，每個(gè)交易者都會(huì)遭遇這種極糟糕的心理和生理情況，區(qū)別僅僅是短線交易者經(jīng)常地遇見，而其他類型的交易者遇見的次數(shù)較少些而已。從某種角度來說，也正是這種程度的區(qū)別，使短線交易者比其他交易者更快地進(jìn)步。心理和生理在面對(duì)壓力和困境時(shí)的狀況，是一個(gè)交易者最重要的內(nèi)在素質(zhì)。一個(gè)在承受極大心理和生理壓力下，不能將自己迅速調(diào)整好的人，不可能成為一個(gè)成功的交易者。原因非常簡(jiǎn)單：市場(chǎng)可以說在大多數(shù)情況下，都與大多數(shù)交易者的預(yù)期不一致，在違背自己預(yù)期和愿望情況下，無法放松和迅速調(diào)節(jié)的心理和生理狀態(tài)，根本無法指望能進(jìn)行多少次正確的交易。一個(gè)不具備這種能力

18、的人，外在的技術(shù)毫無意義。在投機(jī)市場(chǎng)中，幾乎任何交易技術(shù)都無法脫離交易者的內(nèi)在基礎(chǔ)和素質(zhì)，成熟的交易者是內(nèi)在心理與生理的調(diào)節(jié)能力與外在技術(shù)的充分匹配與協(xié)作，不進(jìn)行內(nèi)在素質(zhì)修煉，而只去尋求外在技術(shù)一招鮮的人，永遠(yuǎn)達(dá)不到交易的高水平。最后，如果你發(fā)現(xiàn)自己長(zhǎng)時(shí)間沒有進(jìn)步，那么恭喜你，這說明你馬上會(huì)上一個(gè)臺(tái)階了。水平的提升跟短線股票的拉升一樣，總是在長(zhǎng)期積累之后，通過突然拉升的方式體現(xiàn)由來。投資中，長(zhǎng)期盈利的人謙虛謹(jǐn)慎、嚴(yán)格按照交易規(guī)則做好每一筆交易，不斷的反思學(xué)習(xí)，即使經(jīng)歷暫時(shí)性的虧損，不會(huì)考慮通過改變交易模式來換去盈利，因?yàn)樗麄冎澜灰卓康氖且恢滦詧?jiān)守下來的結(jié)果。而長(zhǎng)期虧損的交易者總試圖不斷完善交

19、易規(guī)則，試圖從盈虧結(jié)果中來尋找如何才能做對(duì)交易，實(shí)現(xiàn)盈利，而不會(huì)去關(guān)心是否按照規(guī)則做好了這筆交易。因?yàn)楣蓛r(jià)走勢(shì)的不確定性，任何一個(gè)位置的開倉(cāng)和平倉(cāng)都有可能虧損。而當(dāng)帳戶發(fā)生虧損的時(shí)候，就是考驗(yàn)交易者能力的時(shí)候。在交易中，能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，保證帳戶的安全才是盈利的根本。因?yàn)槟銦o論賺了再多的錢，風(fēng)險(xiǎn)掌控不了，都是空談一、盈利的交易者注重過程，而虧損的交易者往往只看結(jié)果。關(guān)注點(diǎn)的不同，帶來了不同的結(jié)果。對(duì)于失控性的交易、或者報(bào)復(fù)性交易，這種只看交易結(jié)果，虧損后就要贏回來，不能發(fā)生虧損，就會(huì)不管不顧的進(jìn)行交易。而職業(yè)交易者卻不會(huì)這么做，他們往往會(huì)給自己定一個(gè)最大化的虧損幅度，當(dāng)達(dá)到這個(gè)虧損幅度后就會(huì)停下來，休息，等恢復(fù)了理性交易的狀態(tài)，會(huì)重新回到交易市場(chǎng)