第10章國際貿(mào)易融資方式(簡要)

1、第九章第九章 國際貿(mào)易融資方式國際貿(mào)易融資方式 一、出口融資方式一、出口融資方式(一一)打包放款打包放款 打包放款是指在國際貿(mào)易中，銀行憑以該打包放款是指在國際貿(mào)易中，銀行憑以該出口商為受益人的信用證為抵押，向該出口商出口商為受益人的信用證為抵押，向該出口商提供的用以生產(chǎn)、備貨、裝船的貸款。提供的用以生產(chǎn)、備貨、裝船的貸款。打包放款的條件打包放款的條件1在本地區(qū)登記注冊、具有獨立法人資格、實行獨在本地區(qū)登記注冊、具有獨立法人資格、實行獨立核算、有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)、在銀行開有人民幣帳戶或立核算、有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)、在銀行開有人民幣帳戶或外匯帳戶的企業(yè)。外匯帳戶的企業(yè)。2出口商應(yīng)是獨立核算、自負(fù)盈虧、財務(wù)

2、狀況良好、出口商應(yīng)是獨立核算、自負(fù)盈虧、財務(wù)狀況良好、領(lǐng)取領(lǐng)取貸貸款證、信用等級評定款證、信用等級評定A級以上。級以上。3申請打包放款的出口商，應(yīng)是信用證的受益人，申請打包放款的出口商，應(yīng)是信用證的受益人，并已從有關(guān)部門取得信用證項下貨物出口所必需的全并已從有關(guān)部門取得信用證項下貨物出口所必需的全部批準(zhǔn)文件。部批準(zhǔn)文件。4信用證應(yīng)是不可撤銷的跟單信用證，并且信用證信用證應(yīng)是不可撤銷的跟單信用證，并且信用證的結(jié)算不能改為電匯或托收等其他的結(jié)算方式，開證的結(jié)算不能改為電匯或托收等其他的結(jié)算方式，開證行應(yīng)該是具有實力的大銀行。行應(yīng)該是具有實力的大銀行。5信用證條款應(yīng)該與所簽訂的合同基本相符。信用證條

3、款應(yīng)該與所簽訂的合同基本相符。6最好能找到另外企業(yè)提供擔(dān)保，或提供抵最好能找到另外企業(yè)提供擔(dān)保，或提供抵押物。押物。7出口的貨物應(yīng)該屬于出口商所經(jīng)營的范圍。出口的貨物應(yīng)該屬于出口商所經(jīng)營的范圍。8信用證開出的國家的政局穩(wěn)定。信用證開出的國家的政局穩(wěn)定。9如果信用證指定了議付行，該筆打包放款如果信用證指定了議付行，該筆打包放款應(yīng)該在議付行辦理。應(yīng)該在議付行辦理。10信用證類型不能為：可撤銷信用證、可信用證類型不能為：可撤銷信用證、可轉(zhuǎn)讓信用證、備用信用證等。轉(zhuǎn)讓信用證、備用信用證等。11遠(yuǎn)期信用證不能超過遠(yuǎn)期信用證不能超過90天。天。 打包放款的特點打包放款的特點 只適合使用信用證結(jié)算的業(yè)務(wù)只適

4、合使用信用證結(jié)算的業(yè)務(wù) ?？顚Ｓ?，收匯還貸專款專用，收匯還貸 期限短（信用證的有效期或預(yù)計收匯期）期限短（信用證的有效期或預(yù)計收匯期） 打包放款額度最高為信用證金額的打包放款額度最高為信用證金額的80% 3. 打包放款的操作程序打包放款的操作程序:P240 (二二)出口押匯出口押匯 P243出口押匯出口押匯(Outward bill/outward documentary bills/Outward Bill Credit/bill purchased) 出口押匯是指企出口押匯是指企業(yè)（信用證受益人）在向銀行提交信用證項下單據(jù)議付時，業(yè)（信用證受益人）在向銀行提交信用證項下單據(jù)議付時，銀行（議

5、付行）根據(jù)企業(yè)的申請，憑企業(yè)提交的全套單證銀行（議付行）根據(jù)企業(yè)的申請，憑企業(yè)提交的全套單證相符的單據(jù)作為質(zhì)押進(jìn)行審核，審核無誤后，參照票面金相符的單據(jù)作為質(zhì)押進(jìn)行審核，審核無誤后，參照票面金額將款項墊付給企業(yè)，然后向開證行寄單索匯，并向企業(yè)額將款項墊付給企業(yè)，然后向開證行寄單索匯，并向企業(yè)收取押匯利息和銀行費用并保留追索權(quán)的一種短期出口融收取押匯利息和銀行費用并保留追索權(quán)的一種短期出口融資業(yè)務(wù)。資業(yè)務(wù)。應(yīng)用范圍應(yīng)用范圍托收項下托收項下信用證項下信用證項下必備的單據(jù)和文件必備的單據(jù)和文件 （1） 總質(zhì)權(quán)書總質(zhì)權(quán)書 （2） 出口押匯的申請書出口押匯的申請書 （3） 代表物權(quán)的提單代表物權(quán)的提單(

6、三三)匯票貼現(xiàn)匯票貼現(xiàn) 匯票貼現(xiàn)是指匯票貼現(xiàn)是指(Discount of Drafts)貼現(xiàn)信貼現(xiàn)信用證項下遠(yuǎn)期匯票，先經(jīng)指定承兌行用證項下遠(yuǎn)期匯票，先經(jīng)指定承兌行(在出在出口地口地)對單據(jù)審核并對匯票貼現(xiàn)后，提前把對單據(jù)審核并對匯票貼現(xiàn)后，提前把匯票凈款墊付給受益人作為融資，隨后，承匯票凈款墊付給受益人作為融資，隨后，承兌行將單據(jù)寄給開證行，并通知匯票到期日，兌行將單據(jù)寄給開證行，并通知匯票到期日，匯票到期時承兌行就能獲得開證行的償付。匯票到期時承兌行就能獲得開證行的償付。托收項下遠(yuǎn)期匯票可通過融通匯票貼現(xiàn)融資。托收項下遠(yuǎn)期匯票可通過融通匯票貼現(xiàn)融資。 二、二、 進(jìn)口融資方式進(jìn)口融資方式 (

7、一一) 開證授信額度開證授信額度 開證授信額度的含義開證授信額度的含義: 開證授信額度開證授信額度(Limits for Issuing Letter of Credit)是指開證是指開證行對在本行開戶且資信良好的進(jìn)口商，在申行對在本行開戶且資信良好的進(jìn)口商，在申請開立信用證時，提供的免收保證金或不要請開立信用證時，提供的免收保證金或不要求其辦理反擔(dān)?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。求其辦理反擔(dān)?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。 （二）假遠(yuǎn)期信用證（二）假遠(yuǎn)期信用證 假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證(Usance Credit Payable at Sight)是指信用證項下遠(yuǎn)期匯票付款按即期付是指信用證項下遠(yuǎn)期匯票付款

8、按即期付款辦理的信用證，它是相對于遠(yuǎn)期信用證而款辦理的信用證，它是相對于遠(yuǎn)期信用證而言的，它既非遠(yuǎn)期信用證，也非即期信用證。言的，它既非遠(yuǎn)期信用證，也非即期信用證。 （三）信托收據(jù) 信托收據(jù)信托收據(jù)(Trust of Receipt，T/R)是進(jìn)口商向是進(jìn)口商向代收行提供的一種書面保證代收行提供的一種書面保證 文件，請求延期付款，并憑信托收據(jù)借出貨文件，請求延期付款，并憑信托收據(jù)借出貨運單據(jù)先行提貨。運單據(jù)先行提貨。（四）（四） 銀行保函提貨擔(dān)保銀行保函提貨擔(dān)保 所謂提貨擔(dān)保所謂提貨擔(dān)保(Guarantee for the Release of Goods)是指當(dāng)貨物已運抵目的地而提單尚未寄是

9、指當(dāng)貨物已運抵目的地而提單尚未寄到時，進(jìn)口商可憑到貨通知單請求開證行出具到時，進(jìn)口商可憑到貨通知單請求開證行出具提貨擔(dān)保書，憑以從船務(wù)公司先行提貨。該提提貨擔(dān)保書，憑以從船務(wù)公司先行提貨。該提貨擔(dān)保書中聲明，正本提單到達(dá)后進(jìn)口商應(yīng)立貨擔(dān)保書中聲明，正本提單到達(dá)后進(jìn)口商應(yīng)立即向船務(wù)公司提示，當(dāng)船務(wù)公司因提貨擔(dān)保而即向船務(wù)公司提示，當(dāng)船務(wù)公司因提貨擔(dān)保而蒙受損失時，由進(jìn)口商及開證行負(fù)連帶賠償責(zé)蒙受損失時，由進(jìn)口商及開證行負(fù)連帶賠償責(zé)任。任。 三、三、 新型融資服務(wù)新型融資服務(wù)（一）國際保理業(yè)務(wù)（一）國際保理業(yè)務(wù) 國際保理（國際保理（International Factoring）是保）是保理商在買

10、賣雙方采用賒銷或承兌交單方式理商在買賣雙方采用賒銷或承兌交單方式銷售商品時，對出口商品提供集商業(yè)資信銷售商品時，對出口商品提供集商業(yè)資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款的管理與追收、貿(mào)調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款的管理與追收、貿(mào)易融資及買方信用風(fēng)險擔(dān)保為一體的綜合易融資及買方信用風(fēng)險擔(dān)保為一體的綜合性服務(wù)措施。性服務(wù)措施。特點特點（1）對進(jìn)口商和出口商都有利）對進(jìn)口商和出口商都有利（2）對銀行而言，風(fēng)險大）對銀行而言，風(fēng)險大 承擔(dān)的是承擔(dān)的是100%的買方信用的買方信用（3）重點在貨物，不在單據(jù)）重點在貨物，不在單據(jù) 如果貨物出現(xiàn)問題，進(jìn)口商拒付，進(jìn)口保理如果貨物出現(xiàn)問題，進(jìn)口商拒付，進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險擔(dān)保責(zé)任

11、可以免除商的信用風(fēng)險擔(dān)保責(zé)任可以免除 對進(jìn)口商a. 可以利用賒帳、承兌交單等優(yōu)惠付款條件，以有限的資金購進(jìn)更多貨物，擴(kuò)大營業(yè)額；b. 若出口商提供的貨物與合同不符，進(jìn)口商可拒付，避免信用證項下單證相符時必須付款所產(chǎn)生的不利因素；c. 省卻開立信用證和處理繁雜文件的費用；d. 在批準(zhǔn)信用額度后，購買手續(xù)簡化，進(jìn)貨快捷。對出口商a. 對于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競爭力的賒銷、承兌交單付款條件，增加營業(yè)額；b. 進(jìn)口商的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)，出口商得到100%的收匯保障；c. 可以以預(yù)支的方式得到融資； d. 資信調(diào)查、帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本；e. 免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)。（二）包買票據(jù)（二）包買票據(jù)（Forfaiting 福費廷）福費廷） 從出口商那里無追索權(quán)的買斷出口商在銀從出口商那里無追索權(quán)的買斷出口商在銀行辦理出口貿(mào)易結(jié)算項下的應(yīng)收賬款的票行辦理出口貿(mào)易結(jié)算項下的應(yīng)收賬款的票據(jù)（通常經(jīng)過進(jìn)口地銀行承兌或擔(dān)保）業(yè)據(jù)（通常經(jīng)過進(jìn)口地銀行承兌或擔(dān)保）業(yè)務(wù)。務(wù)。特點特點 以國際正當(dāng)貿(mào)易為背景以國際正當(dāng)貿(mào)易為背景 屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，所以金額較大屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，所以金額較