第三章 企業(yè)合并課件

1、第三章 企業(yè)合并 1、企業(yè)合并的動(dòng)因和類(lèi)型 2、合并日與合并成本的確定 3、企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法 知識(shí)點(diǎn)知識(shí)點(diǎn)第一節(jié)第一節(jié) 企業(yè)合并概述企業(yè)合并概述一、企業(yè)合并的概念一、企業(yè)合并的概念 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：企業(yè)合并企業(yè)合并是將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。 國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則：企業(yè)合并企業(yè)合并是指將多個(gè)實(shí)體或企業(yè)聯(lián)合起來(lái)的行為。 美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告：企業(yè)合并企業(yè)合并是指購(gòu)買(mǎi)方獲得一個(gè)或多個(gè)企業(yè)控制權(quán)的交易或其他事項(xiàng)。二、企業(yè)合并的動(dòng)因二、企業(yè)合并的動(dòng)因（一）企業(yè)合并的內(nèi)在動(dòng)因（一）企業(yè)合并的內(nèi)在動(dòng)因 1、管理協(xié)同效應(yīng) 2、經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng) 3、財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng) 4、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組

2、，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 5、獲得特殊資產(chǎn) 6、降低代理成本經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng) （1）規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng) （2）縱向一體化效應(yīng) （3）市場(chǎng)力或壟斷權(quán) （4）資源互補(bǔ)財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng) （1）內(nèi)部現(xiàn)金流入更為充足，在時(shí)間分布上更為合理 （2）內(nèi)部資金流向更有效益的投資機(jī)會(huì) （3）償債能力和取得外部借款的能力提高 （4）合理避稅 （5）產(chǎn)生立即利潤(rùn)（二）企業(yè)合并的外在動(dòng)因（二）企業(yè)合并的外在動(dòng)因 1、一個(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策 2、公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的狀況 3、激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 4、資本市場(chǎng)和信用制度的發(fā)達(dá)市場(chǎng) 5、法律因素三、企業(yè)合并的形式三、企業(yè)合并的形式（一）按合并的法律形式分（一）按合并的法律形式分

3、吸收合并吸收合并新設(shè)合并新設(shè)合并控股合并控股合并甲公司乙公司=甲公司 甲公司乙公司=丙公司甲公司乙公司=甲乙企業(yè)集團(tuán)（兼并）（兼并）（創(chuàng)立合并）（創(chuàng)立合并）混合間接直接（二）按合并的性質(zhì)分（二）按合并的性質(zhì)分 1、購(gòu)買(mǎi)、購(gòu)買(mǎi) 購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)利經(jīng)營(yíng)權(quán)控制的合并行為。 P14 2、股權(quán)結(jié)合、股權(quán)結(jié)合 股權(quán)結(jié)合股權(quán)結(jié)合是指各參與合并企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們的全部?jī)糍Y產(chǎn)，以便共同對(duì)合并實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)合并。在這種情況下，合并后實(shí)體的哪一方都不能認(rèn)為是購(gòu)買(mǎi)企業(yè)。不能區(qū)分為購(gòu)買(mǎi)方和被購(gòu)買(mǎi)方的關(guān)鍵在于：不能區(qū)分為購(gòu)買(mǎi)方和被購(gòu)買(mǎi)方的

4、關(guān)鍵在于： 股權(quán)結(jié)合性質(zhì)的企業(yè)合并是通過(guò)合并企業(yè)的全部或絕大部分有表決權(quán)的普通股參與交換或合并； 每一合并企業(yè)的公允價(jià)值基本上是相同的； 各合并企業(yè)的股東在合并后的企業(yè)中擁有與合并以前相同的表決權(quán)。（三）按是否受同一方最終控制分（三）按是否受同一方最終控制分1、同一控制下的企業(yè)合并、同一控制下的企業(yè)合并 參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并同一控制下的企業(yè)合并。2、非同一控制下的企業(yè)合并、非同一控制下的企業(yè)合并 參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下企業(yè)合并的判斷：同一控制下

5、企業(yè)合并的判斷： （1）能夠?qū)⑴c合并各方在合并前后均實(shí)施最終控制的一方； （2）能夠?qū)⑴c合并的企業(yè)在合并前后均實(shí)施最終控制的相同多方； （3）實(shí)施控制的時(shí)間性要求：較長(zhǎng)的時(shí)間通常指一年以上（含一年）； （4）按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行判斷。（四）按合并所涉及的行業(yè)分（四）按合并所涉及的行業(yè)分 1、橫向合并、橫向合并 橫向合并橫向合并，也稱(chēng)水平式合并，指生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品、勞務(wù)相同或相近的企業(yè)間合并。 2、縱向合并、縱向合并 縱向合并縱向合并也稱(chēng)垂直式合并，指生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品、勞務(wù)雖不相同或相近，但具有前后聯(lián)系的企業(yè)間合并。 3、混臺(tái)合并、混臺(tái)合并 混合合并混合合并，也稱(chēng)多種經(jīng)營(yíng)合并，指生產(chǎn)工藝、

6、產(chǎn)品、勞務(wù)沒(méi)有內(nèi)在聯(lián)系的企業(yè)間合并。（五）按支付方式分（五）按支付方式分 1、現(xiàn)金收購(gòu) 2、股票兌換 3、債券收購(gòu) 4、杠桿收購(gòu) 5、無(wú)償劃轉(zhuǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)，指將被并購(gòu)方的資產(chǎn)無(wú)償轉(zhuǎn)入并購(gòu)方，并由并購(gòu)方承擔(dān)被并購(gòu)方的全部債務(wù)。 第二節(jié)第二節(jié) 企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理 企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定 ： 同一控制下的企業(yè)合并 權(quán)益結(jié)合法 非同一控制下的企業(yè)合 購(gòu)買(mǎi)法 一、不包括在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范范一、不包括在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范范圍內(nèi)的交易或事項(xiàng)圍內(nèi)的交易或事項(xiàng) 1、購(gòu)買(mǎi)子公司的少數(shù)股權(quán) 2、其他不屬于企業(yè)合并的情況（1）兩方或多方形成合營(yíng)企業(yè)的 （2）僅通過(guò)合同而不是所有權(quán)份額將兩個(gè)或者兩個(gè)以上的

7、企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。二、權(quán)益聯(lián)合法二、權(quán)益聯(lián)合法（一）權(quán)益聯(lián)合法的實(shí)質(zhì)（一）權(quán)益聯(lián)合法的實(shí)質(zhì) 權(quán)益聯(lián)合法權(quán)益聯(lián)合法，又稱(chēng)為權(quán)益結(jié)合法或權(quán)益聯(lián)營(yíng)法，是指企業(yè)的合并是所有者權(quán)益的聯(lián)合，而非企業(yè)資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)。 同一控制下的企業(yè)合并，是股權(quán)的聯(lián)合。 權(quán)益結(jié)合的實(shí)質(zhì)：繼續(xù)分擔(dān)和分享企業(yè)合并之前就存在的風(fēng)險(xiǎn)和收益，合并后的企業(yè)像過(guò)去一樣繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。（二）權(quán)益聯(lián)合法的處理原則（二）權(quán)益聯(lián)合法的處理原則（P25）（三）權(quán)益聯(lián)合法的會(huì)計(jì)處理（三）權(quán)益聯(lián)合法的會(huì)計(jì)處理 P26的【例的【例2-1】 P28的【例的【例2-2】四、購(gòu)買(mǎi)法四、購(gòu)買(mǎi)法 購(gòu)買(mǎi)法購(gòu)買(mǎi)法，是視并購(gòu)企業(yè)取得被并企業(yè)的凈資產(chǎn)為一項(xiàng)購(gòu)買(mǎi)

8、行為。 購(gòu)買(mǎi)法的處理步驟： 1、確定購(gòu)買(mǎi)方 2、確定購(gòu)買(mǎi)日 3、確定企業(yè)的合并成本 4、被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允 價(jià)值的確定 5、購(gòu)買(mǎi)成本與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允 價(jià)值差額的處理（一）確定購(gòu)買(mǎi)方（一）確定購(gòu)買(mǎi)方 購(gòu)買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)方是指在企業(yè)合并中取得對(duì)另一方或多方控制權(quán)的一方。 確定購(gòu)買(mǎi)方的關(guān)鍵是看是否取得控制權(quán)。（半數(shù)以上表決權(quán)股份 ） 1、通過(guò)與其他投資者簽訂協(xié)議，實(shí)質(zhì)上擁有被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)半數(shù)以上表決權(quán)。 2、按照法律或協(xié)議等的規(guī)定，獲得決定被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策的權(quán)力。 3、有權(quán)任免被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)董事會(huì)或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)成員。 4、在被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)董事會(huì)或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)具有絕大多數(shù)投票權(quán)。（二）確定購(gòu)買(mǎi)日

9、（二）確定購(gòu)買(mǎi)日1、合并日的確定原則、合并日的確定原則 購(gòu)買(mǎi)日購(gòu)買(mǎi)日是購(gòu)買(mǎi)方獲得對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方控制權(quán)的日期。 P322、分次實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并合并日的確定、分次實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并合并日的確定 分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并中，購(gòu)買(mǎi)日是指按照有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)判斷購(gòu)買(mǎi)方最終取得對(duì)被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)控制權(quán)的日期。（三）確定企業(yè)合并成本（三）確定企業(yè)合并成本 合并成本合并成本是購(gòu)買(mǎi)方為換取被購(gòu)買(mǎi)方的控制權(quán)而放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性工具在交易日的公允價(jià)值、為企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用以及很可能發(fā)生的未來(lái)事項(xiàng)的金額之和。 對(duì)于通過(guò)多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的 企業(yè)合并，其企業(yè)合并成本為 每一單項(xiàng)交換交易的成本之和。（四）企業(yè)合

10、并成本在取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和（四）企業(yè)合并成本在取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債之間的分配（負(fù)債之間的分配（P34）（五）企業(yè)合并成本與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)（五）企業(yè)合并成本與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值差額的處理值差額的處理 1、差額大于0，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。 2、差額小于0，計(jì)入合并當(dāng)期損益。（六）購(gòu)買(mǎi)法的會(huì)計(jì)處理（六）購(gòu)買(mǎi)法的會(huì)計(jì)處理 P37的【例2-3】 【例2-4】 P38的【例2-5】 思考思考第三節(jié)第三節(jié) 購(gòu)買(mǎi)法、權(quán)益聯(lián)合法的比較購(gòu)買(mǎi)法、權(quán)益聯(lián)合法的比較一、核算方法的差異一、核算方法的差異 1、在企業(yè)合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理中是否產(chǎn)生新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ) 2、是否確認(rèn)購(gòu)買(mǎi)成本和購(gòu)買(mǎi)商譽(yù) 3、合并前收益及留存收益的處理 4、合并費(fèi)用的處理二、核算結(jié)果的比較二、核算結(jié)果的比較（一）購(gòu)買(mǎi)法與和權(quán)益聯(lián)合法的會(huì)計(jì)后果（一）購(gòu)買(mǎi)法與和權(quán)益聯(lián)合法的會(huì)計(jì)后果 會(huì)計(jì)后果會(huì)計(jì)后果是指不同會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用將導(dǎo)致對(duì)外報(bào)告業(yè)績(jī)的差異并對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇產(chǎn)生影響。 購(gòu)買(mǎi)法下，資產(chǎn)價(jià)值高，收益低，凈資產(chǎn)收益率（ROE）和每股盈利（EPS）較低。 權(quán)益聯(lián)合法下，資產(chǎn)價(jià)值低， 收益高，凈資產(chǎn)收益率和每 股盈利較高。（二）購(gòu)買(mǎi)法與和權(quán)益聯(lián)合法