第4章操作風(fēng)險(xiǎn)

1、第四章第四章 操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)本章主要內(nèi)容本章主要內(nèi)容操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、度量以及管理等。操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、度量以及管理等。第一節(jié)第一節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)概述操作風(fēng)險(xiǎn)概述一、操作風(fēng)險(xiǎn)的定義一、操作風(fēng)險(xiǎn)的定義它泛指在公司業(yè)務(wù)操作業(yè)務(wù)操作中一系列可能的損可能的損失失，這些損失通常與公司產(chǎn)品和服務(wù)的需求函數(shù)的不確定性無關(guān)。一般而言，操作風(fēng)險(xiǎn)的定義存在三種觀點(diǎn)：廣義的定義、狹義的定義、通行的定義（一）廣義的定義（一）廣義的定義將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為除信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以外的所有風(fēng)險(xiǎn)。（二）狹義的定義（二）狹義的定義只有與金融機(jī)構(gòu)中運(yùn)營(yíng)部門相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)才是操作風(fēng)險(xiǎn)。（三）通行的定義（三）通行的定義介于狹義與廣義之間。這種觀點(diǎn)

2、首先將事件分為可控制事件可控制事件和由于外部實(shí)體如監(jiān)督機(jī)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的影響而難以控制的事件難以控制的事件，進(jìn)而可以將可控事件的風(fēng)險(xiǎn)定義為操作風(fēng)可控事件的風(fēng)險(xiǎn)定義為操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)另一類事件的風(fēng)險(xiǎn)也就是一些研究機(jī)構(gòu)所稱的“戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)”或“營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)”。二、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類二、操作風(fēng)險(xiǎn)的種類（一）人力風(fēng)險(xiǎn)（一）人力風(fēng)險(xiǎn)人力風(fēng)險(xiǎn)人力風(fēng)險(xiǎn)指因金融機(jī)構(gòu)員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識(shí)、技能匱乏，核心員工流失，金融機(jī)構(gòu)違反勞動(dòng)用工法等造成損失或者其他不良影響而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（二）過程風(fēng)險(xiǎn)（二）過程風(fēng)險(xiǎn)過程風(fēng)險(xiǎn)過程風(fēng)險(xiǎn)指在操作流程中由于交易處理操作差錯(cuò)或流程設(shè)計(jì)維護(hù)失誤，以及供應(yīng)商或承包商方面的原因，

3、給金融機(jī)構(gòu)造成的損失；或者由于不充分和失敗的內(nèi)部工作流程所造成的風(fēng)險(xiǎn)。（三）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（三）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息科技部門或服務(wù)供應(yīng)商提供的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和設(shè)備發(fā)生故障或其他原因，金融機(jī)構(gòu)不能正常提供部分、全部服務(wù)或者業(yè)務(wù)中斷。（四）外部風(fēng)險(xiǎn)（四）外部風(fēng)險(xiǎn)外部操作風(fēng)險(xiǎn)外部操作風(fēng)險(xiǎn)也稱“操作策略風(fēng)險(xiǎn)”、“外部事件風(fēng)險(xiǎn)”，是指在應(yīng)對(duì)外部事件或外部環(huán)境的時(shí)候，采取了不適當(dāng)?shù)牟呗远鸬娘L(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)第二節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)的度量操作風(fēng)險(xiǎn)的度量對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化存在的困難困難主要集中體現(xiàn)在以下四方面：1、量化困難2、衡量操作風(fēng)險(xiǎn)的歷史和截面數(shù)據(jù)不充分3、試圖用一種方法來覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)的所有領(lǐng)域幾乎是不可能

4、的4、各種操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型的效果尚未得到充分驗(yàn)證目前，操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量呈現(xiàn)模型化的趨勢(shì)，有跡象表明這種趨勢(shì)還會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本包含三種方法：基本指標(biāo)法（BIA）、標(biāo)準(zhǔn)法（SA）和高級(jí)計(jì)量法（AMA），這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面漸次加強(qiáng)。一、基本指標(biāo)法（一、基本指標(biāo)法（BIA）基本指標(biāo)法用銀行前3年總收入（凈利息收入加上非利息收入）的平均值乘上一個(gè)固定的比例（用 表示，15%），K=GI二、標(biāo)準(zhǔn)法（二、標(biāo)準(zhǔn)法（SA）在標(biāo)準(zhǔn)法中，巴塞爾委員會(huì)將銀行業(yè)務(wù)分為八個(gè)類別。每種類別被分配給一個(gè)與該業(yè)務(wù)類別使用的系數(shù)（用 表示）。在計(jì)算各業(yè)務(wù)類別時(shí)對(duì)應(yīng)監(jiān)管資本要求時(shí)，用銀行的總收入乘上一個(gè)

5、該業(yè)務(wù)類別適用的系數(shù)。將這八類監(jiān)管資本簡(jiǎn)單加總后，得到操作風(fēng)險(xiǎn)總體的監(jiān)管資本要求，如下所示：K=(El1-8)( 1-8)三、高級(jí)計(jì)量法（三、高級(jí)計(jì)量法（AMA）高級(jí)計(jì)量法是巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的最為復(fù)雜的計(jì)量法。高級(jí)計(jì)量法是指銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。使用高級(jí)計(jì)量法應(yīng)獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。高級(jí)計(jì)量法在標(biāo)準(zhǔn)法的基礎(chǔ)上，又進(jìn)一步對(duì)每一類業(yè)務(wù)類別劃分了七個(gè)損失事故類型。四、操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法的比較與分析四、操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法的比較與分析（一）三種方法的比較（一）三種方法的比較（二）操作風(fēng)險(xiǎn)度量新技術(shù)（二）操作風(fēng)險(xiǎn)度量新技術(shù)進(jìn)入21世紀(jì)后，操作風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)取得重大發(fā)展，發(fā)

6、展出了多種新操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。這些方法大致可以分為自上而下模型和自下而上模型。1 1、自上而下模型、自上而下模型。自上而下模型是主要使用財(cái)務(wù)指標(biāo)和收益波動(dòng)性等作為衡量風(fēng)險(xiǎn)的變量，由各部門將操作風(fēng)險(xiǎn)合計(jì)起來計(jì)算的方法。方法有：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、收入模型法（CAPM法）、波動(dòng)性法2 2、自下而上模型、自下而上模型。自下而上模型是根據(jù)各個(gè)損失的事件類型與業(yè)務(wù)來區(qū)別風(fēng)險(xiǎn)，并逐步進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的度量方法。方法有：損失分布法、情景分析法、因素分析法、貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法第三節(jié)第三節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)的管理包括資本金分配、保險(xiǎn)和降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)這三種途徑。一、資本金分配一、資本金分配一家銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的

7、好壞，從監(jiān)管部門的視角看，最終要體現(xiàn)在該銀行是否為其操作風(fēng)險(xiǎn)提足了必要的資本儲(chǔ)提足了必要的資本儲(chǔ)備，是否達(dá)到了最低的監(jiān)管資本要求。備，是否達(dá)到了最低的監(jiān)管資本要求。我國銀監(jiān)會(huì)要求各商業(yè)銀行計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，其計(jì)算公式為：操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求12.5在具體操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法上，銀監(jiān)會(huì)沒有硬性要求，商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法、基本指標(biāo)法和高級(jí)計(jì)量法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。二、保險(xiǎn)二、保險(xiǎn)（一）用于金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的保險(xiǎn)產(chǎn)品（一）用于金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的保險(xiǎn)產(chǎn)品 保險(xiǎn)公司傳統(tǒng)上就是銀行和證券公司轉(zhuǎn)嫁操作風(fēng)險(xiǎn)的主要對(duì)象。近些年，西方保險(xiǎn)公司正在努力開發(fā)可用于金融機(jī)構(gòu)綜合操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的產(chǎn)

8、品，如“金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)”。（二）保險(xiǎn)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義（二）保險(xiǎn)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義1、管理金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流的波動(dòng)性：非預(yù)期損失轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司2、集合風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來損失：事件向保險(xiǎn)公司匯集3、為災(zāi)難性損失提供融資4、為金融機(jī)構(gòu)管理和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)提供外部資源和推動(dòng)力（三）有效風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的要求（三）有效風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的要求巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)2003年出臺(tái)的操作風(fēng)險(xiǎn)跨金融部門轉(zhuǎn)移專題分析報(bào)告指出，從轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)購買者的角度看，決定有效操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的要素要素主要有以下幾個(gè)方面：1、交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3、法律風(fēng)險(xiǎn)4、基差風(fēng)險(xiǎn)5、保護(hù)的有效期限6、可撤銷性7、轉(zhuǎn)嫁到附屬機(jī)構(gòu)三、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)三、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（一）內(nèi)部控制方法（一）內(nèi)部控制方法操作風(fēng)險(xiǎn)可以來自于金融機(jī)構(gòu)的任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和流程，因此，業(yè)務(wù)部門自身對(duì)其產(chǎn)品和流程的管理和控制成為操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架中的重要一環(huán)。內(nèi)部控制覆蓋金融機(jī)構(gòu)所有人員、部門、分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)線路和流程。以我國商業(yè)銀行為例，具體的措施包括： 1、提高內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立