第七章對(duì)外貿(mào)易信貸

1、第七章第七章 對(duì)外貿(mào)易信貸對(duì)外貿(mào)易信貸第一節(jié)第一節(jié) 對(duì)外貿(mào)易短期信貸對(duì)外貿(mào)易短期信貸第二節(jié)第二節(jié) 對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸案例導(dǎo)入n“速賣通吸引我的地方就在于利潤(rùn)高?！绷x烏工商學(xué)院外語(yǔ)外貿(mào)分院大一學(xué)生呂日升在“速賣通”上的網(wǎng)店主要賣女性內(nèi)衣。坐在電腦旁等候訂單的時(shí)候，呂日升指著店內(nèi)一款包郵價(jià)為11.62美元的內(nèi)衣說(shuō)，他用中國(guó)郵政航空小包(以下簡(jiǎn)稱“郵政小包”)發(fā)貨，這款內(nèi)衣賣出后他可以凈掙二三十元錢?！斑@可比淘寶網(wǎng)店的利潤(rùn)高多了?！眓大二男生壽海軍也在等國(guó)外買家下單，他在“速賣通”平臺(tái)上做的是服飾類產(chǎn)品。在壽海軍的網(wǎng)店后臺(tái)，“等待收貨”欄顯示有607筆交易，“未收款項(xiàng)”欄有909筆

2、交易，合1000多美元。n壽海軍告訴記者，他做“速賣通”大半年，如今每個(gè)月差不多要投入兩萬(wàn)元人民幣才能維持正常運(yùn)營(yíng)。“在速賣通上一筆交易起碼要一個(gè)月才能收回款項(xiàng)，貨款回籠太慢，我只能墊付錢去做了?！眓小額外貿(mào)融資n教學(xué)要求q形成融資意識(shí)q掌握有關(guān)的融資方法n教學(xué)重點(diǎn)q進(jìn)出口商不同階段的融資方式選擇n教學(xué)難點(diǎn)q不同融資方式的區(qū)別第一節(jié)第一節(jié) 對(duì)外貿(mào)易短期信貸對(duì)外貿(mào)易短期信貸 一、國(guó)際貿(mào)易短期融資的主要方式1、按信貸主體的不同進(jìn)行分類（1）商業(yè)信用： 在進(jìn)口商和出口商之間相互提供的信貸屬于對(duì)外貿(mào)易的商業(yè)信用（2）銀行信用）銀行信用 如果進(jìn)口商與出口商如果進(jìn)口商與出口商一方信貸資金是由銀一方信貸資金

3、是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提行或其他金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成了對(duì)外供的，就構(gòu)成了對(duì)外貿(mào)易信貸的銀行信用。貿(mào)易信貸的銀行信用。二、對(duì)出口商的信貸二、對(duì)出口商的信貸 1.進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款（發(fā)貨前）q區(qū)分定金（防止貨價(jià)下跌進(jìn)口商違約支付的定金）和信貸（期限長(zhǎng)，金額較大的預(yù)付）q發(fā)出訂單，預(yù)付1/3，憑發(fā)貨單據(jù)支付1/3，貨物到達(dá)，支付剩余部分2.銀行對(duì)出口商發(fā)放的貸款q發(fā)貨前n無(wú)抵押品貸款（根據(jù)獲取的訂單發(fā)放貸款）n出口貨物抵押貸款n打包放款（根據(jù)信用證貸款）q發(fā)貨后n出口押匯（在途貨物作為抵押，提單作為抵押品）n票據(jù)貼現(xiàn)打包放款q信用證結(jié)算方式下，出口商憑收到的正本信用證作為還款憑據(jù)和抵押向當(dāng)?shù)劂y

4、行申請(qǐng)的一種裝船前融資。q其抵押對(duì)象是在打包中，沒(méi)有達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物。q融資比例通常不超過(guò)信用證的80%，期限3-6個(gè)月。出口押匯n出口信用證押匯：q在信用證結(jié)算方式下，出口商發(fā)運(yùn)貨物后，將全套單據(jù)提交往來(lái)銀行做抵押，要求銀行提供的資金融通。q匯票如被拒付，銀行有追索權(quán)。n出口托收押匯：q托收銀行買入出口商開(kāi)立的以進(jìn)口商為付款人的跟單匯票及隨附單據(jù)，扣除利息及費(fèi)用后，凈額付給出口商，通過(guò)國(guó)外聯(lián)行向進(jìn)口商收款。q出口商要保證匯票被拒付時(shí)，托收行對(duì)出口商有追索權(quán)。票據(jù)貼現(xiàn)n票據(jù)貼現(xiàn)q收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。q票據(jù)貼現(xiàn)后歸銀行所有。q快速變現(xiàn)，提高

5、資金利用效率。案例分析n案例國(guó)外某知名手機(jī)生產(chǎn)制造商A公司，選定深圳市B公司為其貼牌供應(yīng)商，并定下3萬(wàn)臺(tái)手機(jī)，合同金額約為2.5億元，每月交貨6000臺(tái)，分五次交清。合作過(guò)程中，A公司發(fā)現(xiàn)，B公司雖有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但是規(guī)模偏小、自身融資能力較弱，受資金制約難以承接大額訂單，且在全球經(jīng)濟(jì)整體不景氣的大背景下，國(guó)際合作風(fēng)險(xiǎn)加大，A公司對(duì)B公司能否按時(shí)供貨表示擔(dān)憂。nA、B 公司各自面臨怎樣的困境？nA、B公司如何合作幫助A公司獲取融資，促成這筆交易的完成。銀行的方案n銀行為A公司提供綜合授信額度5000萬(wàn)元，全部用于商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)。銀行貼現(xiàn)后，由A公司與銀行共同監(jiān)控B公司根據(jù)監(jiān)管協(xié)議約定逐筆支

6、出資金。這既解決了B公司受資金制約難以對(duì)大額訂單履約的尷尬，又保證了A公司能準(zhǔn)時(shí)、按量收貨和資金的安全，一舉兩得。三、對(duì)進(jìn)口商的信貸三、對(duì)進(jìn)口商的信貸（1）出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸n票據(jù)信貸票據(jù)信貸q出口商在發(fā)貨后對(duì)進(jìn)口商提供延期付款便利，出口商開(kāi)立出口商開(kāi)立遠(yuǎn)期匯票，進(jìn)口商承兌后遠(yuǎn)期付款遠(yuǎn)期匯票，進(jìn)口商承兌后遠(yuǎn)期付款.（2）銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸）銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸n承兌信用承兌信用q出口商不完全相信進(jìn)口商到期支付，因而要求匯票由銀行承兌。n銀行對(duì)進(jìn)口商的直接融資：透支n 無(wú)保證金開(kāi)立信用證n 進(jìn)口押匯n 提貨擔(dān)保：貨到而單未到進(jìn)口押匯n進(jìn)口押匯：銀行在收到信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)時(shí)，應(yīng)

7、進(jìn)口商要求提供短期資金融通。q進(jìn)口托收押匯：抵押貸款。進(jìn)口商簽署總質(zhì)權(quán)書，開(kāi)立信托收據(jù)，銀行出具提貨單，進(jìn)口商提貨銷售，所得款項(xiàng)首先償還銀行。q信用證下進(jìn)口押匯：開(kāi)證行先行付款，進(jìn)口商銷售貨物，再償還銀行墊付的本息。信托收據(jù)n信托收據(jù)（TRUST RECEIPT） 就是進(jìn)口人借單時(shí)提供一種書面信用擔(dān)保文件，用來(lái)表示愿意以代收行的受托人身份以代收行的受托人身份代為提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)、出售并承認(rèn)貨物所有權(quán)仍屬于銀行。貨物所有權(quán)仍屬于銀行。案例分析n金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延令國(guó)際市場(chǎng)需求減少，對(duì)外貿(mào)企業(yè)造成不利影響。而同時(shí)，金融危機(jī)也導(dǎo)致世界主要設(shè)備制造商訂單不足，價(jià)格下調(diào)。于是，福建某鞋類企業(yè)A

8、決定趁此時(shí)機(jī)，從意大利進(jìn)口一批價(jià)值500萬(wàn)美元的制鞋設(shè)備用于生產(chǎn)。但危機(jī)之下，企業(yè)A的資金也不寬裕，另外，由于國(guó)際市場(chǎng)匯率波動(dòng)嚴(yán)重，A企業(yè)希望能在交易過(guò)程中有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。nA公司申請(qǐng)什么樣的資金融通業(yè)務(wù)既可以解決資金不足，又可以減少匯率風(fēng)險(xiǎn)？銀行方案：進(jìn)口押匯nA企業(yè)采納了銀行建議，申請(qǐng)開(kāi)立金額為500萬(wàn)美元的即期信用證。信用證項(xiàng)下單據(jù)到達(dá)后，A企業(yè)向銀行提出進(jìn)口押匯申請(qǐng)。經(jīng)審查，所到單據(jù)為信用證項(xiàng)下全套物權(quán)單據(jù)，且完全符合信用證的要求。n在此情況下，A企業(yè)向銀行出具了信托收據(jù)，并與銀行簽訂了進(jìn)口押匯協(xié)議。辦妥手續(xù)后，銀行放單給A公司，并先行對(duì)外付款。待交易完成進(jìn)口押匯到期后，A企業(yè)按照協(xié)

9、議規(guī)定償還了銀行外匯資金。由于銀行的介入，A企業(yè)既獲得了短期的資金融通，又享受到了匯率的優(yōu)惠。四、國(guó)際保理四、國(guó)際保理n國(guó)際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展n國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概述國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概述n國(guó)際保理業(yè)務(wù)的種類國(guó)際保理業(yè)務(wù)的種類n國(guó)際保理業(yè)務(wù)的程序國(guó)際保理業(yè)務(wù)的程序n國(guó)際保理與其他融資業(yè)務(wù)的區(qū)別國(guó)際保理與其他融資業(yè)務(wù)的區(qū)別 國(guó)際保理在我國(guó)又稱為國(guó)際保理在我國(guó)又稱為承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。它是指保理商（它是指保理商（FactorFactor）從其客戶（消費(fèi)品出口）從其客戶（消費(fèi)品出口商）手中，購(gòu)進(jìn)通常以發(fā)票表示的對(duì)債務(wù)人的應(yīng)商）手中，購(gòu)進(jìn)通常以發(fā)票表示的對(duì)債務(wù)人的應(yīng)收賬

10、款，提供收賬款，提供貿(mào)易融資和壞賬擔(dān)保貿(mào)易融資和壞賬擔(dān)保，并負(fù)責(zé)信用，并負(fù)責(zé)信用銷售控制、銷售分戶賬戶管理和債權(quán)回收業(yè)務(wù)。銷售控制、銷售分戶賬戶管理和債權(quán)回收業(yè)務(wù)。 因此，它既是一種可供選擇的因此，它既是一種可供選擇的國(guó)際結(jié)算國(guó)際結(jié)算方式，方式，又是一種短期的又是一種短期的貿(mào)易融資貿(mào)易融資方式。其基本特點(diǎn)是：方式。其基本特點(diǎn)是：集結(jié)算、管理、擔(dān)保和融資為一體的綜合性售后集結(jié)算、管理、擔(dān)保和融資為一體的綜合性售后服務(wù)業(yè)務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)。（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的含義（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的含義思考哪些機(jī)構(gòu)適合從事保理業(yè)務(wù)？哪些結(jié)算方式適合做保理？ 哪些出口商會(huì)選擇作保理業(yè)務(wù)？L/C，T/T，O/A，D/P，D/

11、A等？ （二）保理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容（二）保理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容n進(jìn)口商信用額度的核定進(jìn)口商信用額度的核定n風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保q 擔(dān)保的是什么風(fēng)險(xiǎn)？擔(dān)保的是什么風(fēng)險(xiǎn)？q 該業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)者是誰(shuí)？該業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)者是誰(shuí)？n貿(mào)易融資貿(mào)易融資q 到期保理到期保理q 融資保理融資保理n銷售帳戶管理銷售帳戶管理 n債款催收：跨國(guó)收債債款催收：跨國(guó)收債1.國(guó)際保理服務(wù)在全球的發(fā)展國(guó)際保理服務(wù)在全球的發(fā)展 據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)中心和國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)（FCI，factoring chain international）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中，LC（信用證）的使用率已經(jīng)降至16，在發(fā)達(dá)國(guó)家甚至降至10以下，全球國(guó)際保理業(yè)務(wù)量達(dá)到了60

12、00多億美元； 在歐美和亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易結(jié)算中，國(guó)際保理基本上取代了信用證，占據(jù)了越來(lái)越重要的地位。 目前，以賒銷為結(jié)算方式的商業(yè)活動(dòng)在國(guó)際貿(mào)易中的占比已近80。專家預(yù)測(cè)，賒銷的廣泛應(yīng)用，將推動(dòng)保理業(yè)務(wù)進(jìn)一步快速發(fā)展。（三）保理服務(wù)的發(fā)展保理服務(wù)的發(fā)展 FCI發(fā)展到今天已經(jīng)有包括我國(guó)在內(nèi)的130多個(gè)國(guó)家參加的聯(lián)合會(huì) ，他們遵守統(tǒng)一的國(guó)際保理業(yè)務(wù)規(guī)則，形成一個(gè)完整的國(guó)際保理商體系，互相為對(duì)方的出口商提供資信調(diào)查服務(wù)。 目前，我國(guó)18家銀行加入FCI，拿到FCI資格證書的專業(yè)保理人員的也很少。2.保理在中國(guó)的發(fā)展保理在中國(guó)的發(fā)展 20世紀(jì)90年代初，中國(guó)銀行率先在國(guó)內(nèi)開(kāi)始推出國(guó)際

13、保理服務(wù)，1993年，中國(guó)銀行加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)，成為正式會(huì)員。 在2000年以前，中國(guó)大陸的保理業(yè)務(wù)量每年基本在幾千萬(wàn)美元徘徊，開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的銀行僅有中國(guó)銀行和交通銀行。到2000年，中國(guó)大陸的保理業(yè)務(wù)量達(dá)到2億美元，開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的銀行為3家；2001年，中國(guó)大陸保理業(yè)務(wù)量達(dá)到11億美元，開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的銀行為4家；2002年則一舉突破20億美元，開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的銀行達(dá)到了10家以上，2009年28家銀行完成國(guó)際保理業(yè)務(wù)量250億美元，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量5709億元人民幣，在國(guó)際上已居于前列。2011年，趕超英國(guó)成為全球最大的保理市場(chǎng)。2012全年國(guó)際保理業(yè)務(wù)總額突破900億美元，全年5

14、0以上高速增長(zhǎng)。 我國(guó)保理行業(yè)自上世紀(jì)90年代初起步以來(lái)，銀行保理和商業(yè)保理發(fā)展極不平衡。 從2001年到2009年，銀行保理業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)了70倍。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的銀行有28家. 但是與此同時(shí)，商業(yè)保理卻發(fā)展緩慢。這主要是由于在企業(yè)注冊(cè)名稱中不允許非金融含有類似“金融”、“借貸”字樣，因此各地工商管理部門均不允許注冊(cè)“保理”機(jī)構(gòu)。 2012年6月27日國(guó)家商務(wù)部下發(fā)了關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知，同意在天津?yàn)I海新區(qū)、上海浦東新區(qū)開(kāi)展商業(yè)保理試點(diǎn)，目前，天津40家商業(yè)保理機(jī)構(gòu)。上述商業(yè)保理機(jī)構(gòu)年?duì)I業(yè)額只有數(shù)十億人民幣，部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域幾乎還是空白。 目前銀行

15、保理更側(cè)重于融資，銀行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)仍然要嚴(yán)格考察賣家的資信情況，并需要有足夠的抵押支持，還要占用其在銀行的授信額度，所以銀行保理更適用于有足夠抵押和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大型企業(yè)，中小商貿(mào)企業(yè)通常達(dá)不到銀行的標(biāo)準(zhǔn)。而商業(yè)保理如果可以進(jìn)一步放開(kāi)將大大有助于中小企業(yè)資金的盤活。（四）保付代理業(yè)務(wù)的分類n按照保理商是否公開(kāi)可分為：q公開(kāi)型：出口商以書面形式明確通知進(jìn)口商，保理商參與此業(yè)務(wù)。q隱蔽型：出口商為避免讓進(jìn)口商得知自己流動(dòng)資金不足，不將保理商的參與告知買方。 保付代理業(yè)務(wù)的分類n按照保理商與客戶的區(qū)域分為：q國(guó)內(nèi)保理：買賣雙方處于同一國(guó)家或地區(qū)q國(guó)際保理：買賣雙方處于不同國(guó)家或地區(qū)n按照保理商與進(jìn)出

16、口商之間的關(guān)系可分為：q雙保付代理業(yè)務(wù)：雙方均有保理商參與q直接出口保付代理業(yè)務(wù)：出口商的保理商直接與進(jìn)口商聯(lián)系q直接進(jìn)口保付代理業(yè)務(wù)：進(jìn)口商保理商直接與出口商聯(lián)系 保付代理業(yè)務(wù)的分類n按照保理業(yè)務(wù)是否有追索權(quán)可分為：q無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)：保理商提供信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，進(jìn)口商不能清償時(shí)，保理商不能對(duì)出口商進(jìn)行追索。q有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)：保理商不承擔(dān)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，若進(jìn)口商不能清償，則有權(quán)向出口商追索。（五）國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)流程國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)流程國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)出口保理商進(jìn)口商進(jìn)口保理商出口商貿(mào)易意向申請(qǐng)信用額度傳遞信用額度申請(qǐng)信用額度確定信息反饋簽訂保理協(xié)議發(fā)貨賣斷單據(jù)提供融資傳遞單據(jù)催收款

17、項(xiàng)傳遞單據(jù)催收款項(xiàng)賬款劃回賬款劃回貿(mào)易合同1.出口商向我行提交出口商向我行提交出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書，我行據(jù)此聯(lián)，我行據(jù)此聯(lián)系進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估；系進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估；2.進(jìn)口保理商核準(zhǔn)進(jìn)口商額度，我行與出口商簽訂進(jìn)口保理商核準(zhǔn)進(jìn)口商額度，我行與出口商簽訂出口保出口保理協(xié)議理協(xié)議，出口商同意將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，并由我，出口商同意將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，并由我行進(jìn)行進(jìn) 一步轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商；一步轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商；3.出口商發(fā)貨或提供服務(wù)后，將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票交進(jìn)口出口商發(fā)貨或提供服務(wù)后，將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票交進(jìn)口商，并將發(fā)票副本轉(zhuǎn)交我行；商，并將發(fā)票副

18、本轉(zhuǎn)交我行；4.我行通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情；我行通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情；5.如出口商有融資需求，我行對(duì)已核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款為出口商如出口商有融資需求，我行對(duì)已核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款為出口商辦理融資（原則上不超過(guò)發(fā)票金額的辦理融資（原則上不超過(guò)發(fā)票金額的80%）；）；6.進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天或發(fā)票到期日開(kāi)始向進(jìn)進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天或發(fā)票到期日開(kāi)始向進(jìn)口商催收；口商催收；7.如進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款如進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款 ，進(jìn)口保理商將，進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商；如進(jìn)口商在發(fā)票到期日款項(xiàng)付出口保理商；如進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付天后仍未付款，亦未

19、發(fā)生爭(zhēng)議，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款；款，亦未發(fā)生爭(zhēng)議，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款；8.出口保理商扣除融資本息出口保理商扣除融資本息(如有如有)及費(fèi)用，將余額付出口商。及費(fèi)用，將余額付出口商。n代出口商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查n加速資金周轉(zhuǎn)n將信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理組織n有利于改善資產(chǎn)負(fù)債比例（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響對(duì)出口商的影響對(duì)出口商的影響工行福建分行買斷型工行福建分行買斷型出口雙保理業(yè)務(wù)促成企業(yè)產(chǎn)品順利出口出口雙保理業(yè)務(wù)促成企業(yè)產(chǎn)品順利出口 福建某中外合資企業(yè)A公司主要生產(chǎn)電子產(chǎn)品，產(chǎn)品主要銷往歐美地區(qū)。2007年以來(lái)，A公司開(kāi)始與美國(guó)B公司洽談電子產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)

20、，但B公司提出的付款條件極為苛刻，A公司對(duì)自身的資金周轉(zhuǎn)和B公司的付款情況都存在較大程度的擔(dān)憂，因此影響了產(chǎn)品的出口。【解決方案解決方案】 工行福建分行了解情況后，在深入了解、分析進(jìn)出口雙方的財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)A公司的顧慮向其提供了一項(xiàng)包括出口貿(mào)易融資、進(jìn)口商資信調(diào)查及評(píng)估、銷售賬務(wù)處理、應(yīng)收賬款管理及追收和買方信用擔(dān)保等內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)買斷型出口雙保理業(yè)務(wù)。 通過(guò)辦理買斷型出口雙保理業(yè)務(wù)，既解除了A公司對(duì)美國(guó)B公司能否按期付款的顧慮，又保證了A公司的資金周轉(zhuǎn)，有力地支持了A公司出口業(yè)務(wù)的發(fā)展。民營(yíng)企業(yè)與保理服務(wù)民營(yíng)企業(yè)與保理服務(wù)n 浙江蘇泊爾廚具有限公司從1988年開(kāi)始生產(chǎn)

21、廚具，目前已成為中國(guó)廚具第一品牌。隨著企業(yè)的快速成長(zhǎng)，蘇泊爾出口導(dǎo)向日益明顯，年出口額飛速增長(zhǎng)。日益激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加之客戶對(duì)信用證結(jié)算方式的排斥使其認(rèn)識(shí)到，無(wú)論你的產(chǎn)品質(zhì)量與公司聲譽(yù)如何卓著，事業(yè)的成功還取決于為客戶提供適當(dāng)?shù)闹Ц稐l件的能力。n 因此，蘇泊爾為其客戶提供賒銷條件。然而，在賒銷過(guò)程中，公司不得不面對(duì)海外客戶的清償能力風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際收賬的困難以及資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題。n 而國(guó)際保理成為公司解決上述問(wèn)題的當(dāng)然選擇。2002年，蘇泊爾首次使用中國(guó)銀行的出口保理服務(wù)以獲得美國(guó)進(jìn)口商的信用額度。如今，向美國(guó)、英國(guó)、香港出口均使用保理結(jié)算方式。n 通過(guò)使用保理服務(wù)，提供信用銷售，蘇泊爾的國(guó)際銷售量

22、在過(guò)去兩年內(nèi)增長(zhǎng)了十倍，為公司股票在2004年8月的深圳股票市場(chǎng)的上市奠定了基礎(chǔ)。對(duì)于未來(lái)進(jìn)一步的海外市場(chǎng)拓展，蘇泊爾同樣充滿信心。n分析：分析：蘇泊爾作為一家民營(yíng)企業(yè)，在開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)過(guò)程中面臨的各種困難是可想而知的。而其能夠在國(guó)際市場(chǎng)上取得巨大成功，使其產(chǎn)品遠(yuǎn)銷美國(guó)、歐洲、日本以及其他國(guó)家與地區(qū)，并借助廣闊的國(guó)際市場(chǎng)，快速增加銷售量，壯大企業(yè)，并成功地成長(zhǎng)為一家上市公司，保理服務(wù)功不可沒(méi)。正如公司創(chuàng)始人及CEO蘇先生所語(yǔ)：保理不僅免除了我們保理不僅免除了我們的壞賬之憂，更為公司的未來(lái)成長(zhǎng)提供了的壞賬之憂，更為公司的未來(lái)成長(zhǎng)提供了所需資金，使用保理服務(wù)的決策是絕對(duì)正所需資金，使用保理服務(wù)的決策

23、是絕對(duì)正確明智的。確明智的。啟示：?jiǎn)⑹荆簄 蘇泊爾的成長(zhǎng)經(jīng)歷，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了成功的范例。在當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)生存與發(fā)展面臨嚴(yán)重的融資等瓶頸問(wèn)題的現(xiàn)狀下，一方面銀行應(yīng)熱情主動(dòng)地面對(duì)中小企業(yè)宣傳并提供保理服務(wù)，另一方面，中小企業(yè)自身也應(yīng)積極認(rèn)真地去了解、接納和嘗試保理服務(wù)，充分發(fā)揮保理服務(wù)在中小企業(yè)發(fā)展中的應(yīng)有作用。 （六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響對(duì)進(jìn)口商的影響對(duì)進(jìn)口商的影響出口商采用保理服務(wù)使得進(jìn)口商能以非信用證方式支付貨款。 1、避免積壓和占用資金 2、簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù) 3、貨價(jià)較高采用保理方式，賣方需支付保理商提供的資信調(diào)查、提供信貸額度、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)賬

24、目處理、收取應(yīng)收賬款等服務(wù)的費(fèi)用，為發(fā)票金額的12.5，從向出口商收買單據(jù)到票據(jù)到期從海外收到貨款的利息，按libor3個(gè)月或者6個(gè)月利率加風(fēng)險(xiǎn)利率計(jì)收利息。保理業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)口商的影響保理業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)口商的影響n經(jīng)營(yíng)日用紡織品的英國(guó)Tex UK公司主要從我國(guó)、土耳其、葡萄牙、西班牙和埃及進(jìn)口有關(guān)商品。幾年前，當(dāng)該公司首次從我國(guó)進(jìn)口商品時(shí)，采用的是信用證結(jié)算方式。最初采用這種結(jié)算方式對(duì)初次合作的公司是有利的，但隨著進(jìn)口量的增長(zhǎng)，他們?cè)絹?lái)越感到這種方式的煩瑣與不靈活，而且必須向開(kāi)證行提供足夠的抵押。n為了繼續(xù)保持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，該公司開(kāi)始謀求至少60天的賒銷付款方式。雖然他們與我國(guó)出口商已建立了良好的合作關(guān)系，

25、但是考慮到這種方式下的收匯風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，因此我國(guó)供貨商沒(méi)有同意這一條件。n之后，該公司轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)保理商Alex Lawrie公司尋求解決方案。英國(guó)的進(jìn)口保理商為該公司核定了一定的信用額度，并通過(guò)中國(guó)銀行通知了我國(guó)出口商。通過(guò)雙保理制，進(jìn)口商得到了賒銷的優(yōu)惠付款條件，而出口商也而出口商也得到了得到了100%100%的風(fēng)險(xiǎn)保障以及發(fā)票金額的風(fēng)險(xiǎn)保障以及發(fā)票金額80%80%的的貿(mào)易融資。貿(mào)易融資。n目前Tex UK公司已將保理業(yè)務(wù)推廣到了5家中國(guó)的供貨商以及土耳其的出口商。n分析：分析：正如Tex UK公司董事Jeremy Smith先生所說(shuō)，該公司之所以積極尋求保理服務(wù)，是因?yàn)楸＠順I(yè)務(wù)為進(jìn)口商提供了極好

26、的無(wú)擔(dān)保遲期付款條件，解除了中國(guó)供貨商的收款之憂，使雙方間的賒銷付款方式成為可能，從而幫助其擴(kuò)大了從中國(guó)的進(jìn)口量。雖然出口商會(huì)將保理費(fèi)用加入到進(jìn)口貨價(jià)中，但對(duì)進(jìn)口商而言，在交易合同簽訂、交貨價(jià)格在交易合同簽訂、交貨價(jià)格確定的同時(shí)，進(jìn)口成本也就完全確定下來(lái)確定的同時(shí)，進(jìn)口成本也就完全確定下來(lái)了，進(jìn)口商不須再負(fù)擔(dān)信用證手續(xù)費(fèi)等其了，進(jìn)口商不須再負(fù)擔(dān)信用證手續(xù)費(fèi)等其他附加費(fèi)用。他附加費(fèi)用。n啟示：?jiǎn)⑹荆荷鲜霭咐嬖V我們，盡管保理服務(wù)是面向出口商提供的，實(shí)際上對(duì)進(jìn)口商也是極為有利的，是一種雙贏雙贏的結(jié)算方式。因而，在交易中，進(jìn)口商也應(yīng)積極主動(dòng)地去爭(zhēng)取保理結(jié)算方式的運(yùn)用，進(jìn)而爭(zhēng)取到對(duì)自己有利的信用銷售方

27、式。案例分析：以保理服務(wù)為后盾開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)分析案例分析：以保理服務(wù)為后盾開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)分析保理與信用保險(xiǎn)的區(qū)別。保理與信用保險(xiǎn)的區(qū)別。n臺(tái)灣美利達(dá)工業(yè)股份有限公司是世界知名自行車制造商之一。公司成立于1972年，產(chǎn)品出口遍布亞歐各國(guó)。由于自行車行業(yè)的技術(shù)發(fā)展已經(jīng)比較成熟，業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，客戶的賒賬需求不得不滿足，賒賬銷售最讓公司擔(dān)心的就是客戶的壞賬。n 公司曾使用信用保險(xiǎn)來(lái)解除壞賬之憂。然而在發(fā)生壞賬時(shí)，公司仍然要承擔(dān)至少20%的貨款損失，而且辦理的手續(xù)不比開(kāi)信用證簡(jiǎn)便多少。后來(lái)，公司接觸了FCI成員公司Chailease金融公司，開(kāi)始了解并使用保理服務(wù)。保理服務(wù)提供的客戶資信資料以及全套的

28、賬務(wù)管理服務(wù)使該公司節(jié)約了不少人力。最重要的是，保理的費(fèi)用比信用保險(xiǎn)低多了。該公司的經(jīng)理表示，如此一來(lái)，他們就可以從容面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，放心開(kāi)發(fā)新的客戶了。分析：（保理和信用保險(xiǎn)的區(qū)別）分析：（保理和信用保險(xiǎn)的區(qū)別） 首先：信用保險(xiǎn)中，進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)一般由保險(xiǎn)公司和出口商共同分擔(dān)，保險(xiǎn)公司一般只承保并賠償信用額度內(nèi)70%-90%的壞賬，保理公司承擔(dān)信用額度內(nèi)全部的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。其次：出口信用保險(xiǎn)的索賠手續(xù)繁瑣、耗時(shí)，賠付期為貨款到期日后120-150天。而在保理業(yè)務(wù)中，而且索賠手續(xù)簡(jiǎn)單、便捷，保理公司的賠付期最長(zhǎng)不超過(guò)90天。再次：出口商利用保理服務(wù)能夠獲得信用保險(xiǎn)所不能夠提供的諸如融資、賬戶管理、賬款

29、催收等其他服務(wù)但是，保理業(yè)務(wù)不擔(dān)保政治風(fēng)險(xiǎn)。n追索權(quán)不同：賣斷保理無(wú)追索權(quán)n考察資信的重點(diǎn)不同：保理考察進(jìn)口商，貼現(xiàn)考察出口商n業(yè)務(wù)范圍不同：保理范圍更為廣泛保理和出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)的區(qū)別n 2004年1月甲國(guó)A公司擬與乙國(guó)B公司簽訂長(zhǎng)期供貨合同，A公司遂委托甲國(guó)C銀行作為保理商對(duì)B公司進(jìn)行資信調(diào)查。后A公司在C銀行授予的信用額度（200萬(wàn)美元）內(nèi)與B公司簽約并開(kāi)始發(fā)貨，每批貨發(fā)運(yùn)后，即將發(fā)票副本轉(zhuǎn)交給C銀行，由C銀行向B公司收取貨款。n 2005年4月，B公司突然停止按合同支付最近一次供貨的貨款共計(jì)100萬(wàn)美元，理由是貨物質(zhì)量不合格。由于由于C銀行已將該批供貨的部分貨款預(yù)先支付給銀行已將該批

30、供貨的部分貨款預(yù)先支付給A公司，公司，C銀行遂要求銀行遂要求A公司退還已墊付貨款。公司退還已墊付貨款。各方遂起爭(zhēng)端。則下列說(shuō)法符合國(guó)際保理慣例的有（ ）習(xí)題習(xí)題A. C銀行是出口保理商，它是接受賣方A公司委托向買方B公司收款，因此它應(yīng)以A公司的名義向B公司催要貨款B. 在A公司向C銀行交付發(fā)票副本時(shí)，如果A公司有要求，則C銀行有義務(wù)先將票面金額的全部貨款支付給A公司，并且不得保留追索權(quán)C. 本案中，由于A公司供貨不合格，因此，其應(yīng)當(dāng)向C銀行退還預(yù)付款D. 本案中，若A公司供貨無(wú)質(zhì)量問(wèn)題，B公司無(wú)理拒付并在貨款到期后突然破產(chǎn)，則該風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由A公司承擔(dān)如何選擇支付方式如何選擇支付方式n案情：nA公司

31、生產(chǎn)紡織品并出口到一些國(guó)家，最近該公司試圖打開(kāi)B國(guó)的市場(chǎng)。在B國(guó)，紡織品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。 A公司與正在商談中的C 進(jìn)口公司是第一次交易。A公司應(yīng)該如何選擇支付方式，既有利于打開(kāi)市場(chǎng)，又能減少收匯風(fēng)險(xiǎn)？n分析：n在國(guó)際貿(mào)易中，當(dāng)事人應(yīng)根據(jù)交易對(duì)手信用狀況選擇支付方式。當(dāng)對(duì)其信用不了解或認(rèn)為其信用不佳時(shí)，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的支付方式，如信用證結(jié)算方式，或多種方式并用，如匯款方式加上保函方式等。而當(dāng)對(duì)方信用好，交易風(fēng)險(xiǎn)很小時(shí)，即可選擇對(duì)交易雙方都有利的手續(xù)少、費(fèi)用少的方式。n在出口商剛一進(jìn)入某一市場(chǎng)，而這一市場(chǎng)又競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)，為使自己的商品能很快有銷路，出出口商可以選擇口商可以選擇D/A或或O/A支

32、付方式，給進(jìn)口商以支付方式，給進(jìn)口商以支付方式上的好處，而同時(shí)接受保理服務(wù)，可以支付方式上的好處，而同時(shí)接受保理服務(wù)，可以起到提高收匯安全性的效果。起到提高收匯安全性的效果。 第二節(jié)第二節(jié) 對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸一、出口信貸的含義、特點(diǎn)1、含義 出口信貸是一種對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，是一國(guó)為了支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備出口，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)銀行對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供利率較低的貸款，以解決本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商的對(duì)貨款的資金需要的一種融資方式。2、出口信貸的特點(diǎn)、出口信貸的特點(diǎn)（1）信貸發(fā)放以資本貨物出口為基礎(chǔ)（2）利率較低,低于

33、相同條件的市場(chǎng)利率（3）出口信貸的發(fā)放以出口信貸保險(xiǎn)為基礎(chǔ)（4）國(guó)家成立專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)二、出口信貸的作用二、出口信貸的作用1、有利于擴(kuò)大提供出口信貸國(guó)的資本貨物輸出2、促進(jìn)了項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和建設(shè)3、促進(jìn)了設(shè)備提供國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展4、在一定程度上促進(jìn)了發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展三、出口信貸的種類三、出口信貸的種類(一)賣方信貸：（Supplier Credit）1、含義： 在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易中，為解決出口商以延期付款方式賣出設(shè)備時(shí)所遇到的資金周轉(zhuǎn)困難，由出口商所在國(guó)銀行向出口商提供的低利率優(yōu)惠貸款。2.賣方信貸主要費(fèi)用q利息q信貸保險(xiǎn)費(fèi)q承擔(dān)費(fèi)q管理費(fèi)3、基本業(yè)務(wù)流程：、基本業(yè)務(wù)流程：（二）買

34、方信貸（二）買方信貸（Buyer Credit）1、含義： 指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易中，由出口商所在國(guó)的銀行為進(jìn)口商或通過(guò)進(jìn)口商所在國(guó)銀行為進(jìn)口商提供的旨在擴(kuò)大貸款國(guó)資本品出口的低利優(yōu)惠貸款。2 2、方式：、方式：（1）買方信貸（一）：直接提供給進(jìn)口商的貸款。（2）買方信貸（二）：通過(guò)進(jìn)口商銀行提供給進(jìn)口商的貸款。由出口國(guó)銀行直接向進(jìn)口商提供貸款由出口國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)銀行提供貸款3、出口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的、出口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的比較：比較： （1）賣方信貸出口商要籌集資金，協(xié)商貸款問(wèn)題，考慮貨價(jià)的加價(jià)問(wèn)題，但是買方信貸貸款由雙方銀行協(xié)商解決。 (2) 買方

35、信貸下出口商為即期收匯，無(wú)收匯風(fēng)險(xiǎn)和匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)，而出口賣方信貸仍需承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。 （3）出口賣方信貸下，出口商直接借款遠(yuǎn)期收匯，其資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)顯示出一筆較大的負(fù)債和一筆應(yīng)收賬款，將影響以后的籌資。而出口買方信貸下則不會(huì)出現(xiàn)此情況。3、進(jìn)口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的、進(jìn)口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的比較：比較：n（1）買方信貸貨價(jià)不包含貸款有關(guān)費(fèi)用，買方更容易知悉貨價(jià)的構(gòu)成，有理于談判中爭(zhēng)取主動(dòng)。n（2）買方信貸的手續(xù)費(fèi)比賣方信貸相對(duì)更清楚，而不像賣方信貸手續(xù)費(fèi)加在貨價(jià)中，而且更低廉。n（3）但是買方信貸涉及的面更廣，手續(xù)更復(fù)雜一些。而且起點(diǎn)高，不適合小項(xiàng)目。買方信貸案例買方信貸案例

36、n2010年初，國(guó)內(nèi)某光伏組件企業(yè)和意大利光伏項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)商洽談了一個(gè)5MW的屋頂光伏電站項(xiàng)目的組件供應(yīng)意向。中國(guó)已經(jīng)是太陽(yáng)能電池最大的生產(chǎn)國(guó)，但是國(guó)內(nèi)企業(yè)90%以上的市場(chǎng)都在國(guó)外，金融危機(jī)發(fā)生，海外需求萎縮，該國(guó)內(nèi)企業(yè)迫切希望獲得此訂單來(lái)維持業(yè)績(jī)的穩(wěn)定；n意大利開(kāi)發(fā)商自身實(shí)力一般，但具有開(kāi)發(fā)光伏項(xiàng)目的成功經(jīng)驗(yàn)。此項(xiàng)目已經(jīng)獲得相關(guān)許可，享受較高的上網(wǎng)補(bǔ)貼電價(jià)，其核算的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率超過(guò)30%。n但此時(shí)原先在光伏市場(chǎng)較為活躍的歐洲銀行信貸緊縮，該公司很難獲得當(dāng)?shù)劂y行的信貸支持。n因此該開(kāi)發(fā)商除了希望能夠采購(gòu)質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的中國(guó)光伏組件也希望能夠獲得中國(guó)的銀行對(duì)其項(xiàng)目在建設(shè)期或者全程（包括建設(shè)期和還款期）

37、的融資需求。銀行方案n民生銀行設(shè)計(jì)的該項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)：以開(kāi)發(fā)商投資的項(xiàng)目公司作為融資主體，開(kāi)發(fā)商投入的相當(dāng)于項(xiàng)目金額20%的資本金和建設(shè)銀行發(fā)放的貸款直接劃撥到國(guó)內(nèi)工程公司的賬上，國(guó)內(nèi)工程公司將所得款項(xiàng)支付給國(guó)內(nèi)光伏組件企業(yè)采購(gòu)組件，同時(shí)將部分款項(xiàng)匯出境用于支付設(shè)計(jì)費(fèi)、逆變器款項(xiàng)及按照進(jìn)度支付工程款。n并為此筆出口買方信貸安排好了退出通道，光伏電站正式并網(wǎng)后，某太陽(yáng)能領(lǐng)域的專業(yè)投資基金會(huì)購(gòu)買此項(xiàng)目。至此，此筆買方信貸完全變成了光伏電站項(xiàng)目的建設(shè)期融資。一達(dá)通 創(chuàng)新買方信貸n在國(guó)際金融危機(jī)、貿(mào)易低迷的背景下，阿里巴巴旗下的深圳市一達(dá)通企業(yè)服務(wù)有限公司日前宣布：推出創(chuàng)新型“買方信貸”，通過(guò)金融服務(wù)

38、來(lái)助力“中國(guó)制造”。 傳統(tǒng)的出口買方信貸是針對(duì)國(guó)外大型政府工程或者大型項(xiàng)目。一達(dá)通推出的是針對(duì)中小企業(yè)的，一種平臺(tái)式的，間接的出口買方信貸。n“貸款”給海外優(yōu)質(zhì)采購(gòu)商，為海外買家降低風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力，可以大幅提升外貿(mào)企業(yè)的訂單數(shù)量和質(zhì)量。操作方法n一達(dá)通聯(lián)合中國(guó)銀行深圳分行和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司為日本的大川商社提供創(chuàng)新型“買方信貸”。實(shí)際并不是中國(guó)銀行直接融資給大川商社，而是由一達(dá)通平臺(tái)委托中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)大川商社核定一個(gè)信用額度，在授信額度內(nèi)，將本應(yīng)由大川商社支付的貨款通過(guò)一達(dá)通平臺(tái)直接付給大川在中國(guó)的若干（100）家供應(yīng)商；在貨物到港之后，甚至約定一個(gè)銷售周期，再由大川商社連本帶息歸還

39、給一達(dá)通再轉(zhuǎn)還給中國(guó)銀行。 好處：實(shí)現(xiàn)賒銷，貿(mào)易規(guī)模增加n 這樣，大川商社在面對(duì)原本只接受款到出貨的中國(guó)供應(yīng)商采購(gòu)時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了賒銷。以日本大川商社為例，過(guò)去其在中國(guó)采購(gòu)的100家供應(yīng)商，有90家無(wú)法賒銷，現(xiàn)在通過(guò)一達(dá)通，完全實(shí)現(xiàn)了賒銷。這樣的結(jié)果實(shí)現(xiàn)了多贏！大川商社在中國(guó)的訂單范圍擴(kuò)大五到十倍甚至更多。n吉之島的情況也類似，吉之島在中國(guó)原有30多家供應(yīng)商接受賒銷。通過(guò)一達(dá)通創(chuàng)新型“買方信貸”服務(wù)，供應(yīng)商范圍擴(kuò)大到100多家,不僅如此，還擴(kuò)大了單筆采購(gòu)的規(guī)模。啟示n 中國(guó)外貿(mào)的一個(gè)重要問(wèn)題在于金融服務(wù)缺失，金融服務(wù)缺失直接導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法賒銷。無(wú)法賒銷的結(jié)果就是：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了海外買家身上，這

40、就導(dǎo)致了訂單數(shù)量下降，訂單質(zhì)量下滑，訂單價(jià)格被壓低。結(jié)果就出現(xiàn)“外國(guó)人賺三塊，中國(guó)人賺三分”的結(jié)果，因?yàn)楹Ｍ赓I家需要用高利潤(rùn)來(lái)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)；如果中國(guó)服務(wù)特別是金融服務(wù)得到了提升，情況將會(huì)改變，可能就是外國(guó)人賺兩塊，中國(guó)人賺一塊甚至更多。n 創(chuàng)新型“買方信貸”不光有利于提升“中國(guó)制造”的海外市場(chǎng)份額，而且有助于大幅提升“中國(guó)服務(wù)”在國(guó)際貿(mào)易鏈中的占比。通過(guò)創(chuàng)新型“買方信貸”，將原本由海外金融機(jī)構(gòu)提供的“貿(mào)易融資”、信用保險(xiǎn)、貨物保險(xiǎn)等金融類中間業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)移到中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)完成，同時(shí)，以金融為龍頭，也可將倉(cāng)儲(chǔ)、貨物分包等流程吸引到國(guó)內(nèi)來(lái)。出口信貸“君子協(xié)定”n關(guān)于官方支持的出口信貸指導(dǎo)原則的安排，19

41、78年2月正式出臺(tái)，后多次修改。n規(guī)定各參加國(guó)為2年以上的出口貨物提供官方支持是所能給予的最優(yōu)惠條件，即信貸條件只能低于或等于君子協(xié)定的規(guī)定。是一個(gè)正式協(xié)議，但不強(qiáng)制執(zhí)行。4.買方信貸的一般原則買方信貸的一般原則n（1）貸款的使用方向：接受買方信貸的進(jìn)口商所得）貸款的使用方向：接受買方信貸的進(jìn)口商所得貸款僅限于向貸款國(guó)家的出口商，或在該國(guó)注冊(cè)的外貸款僅限于向貸款國(guó)家的出口商，或在該國(guó)注冊(cè)的外商進(jìn)行支付，不得用于第三國(guó)商進(jìn)行支付，不得用于第三國(guó)n（2）貸款購(gòu)買的標(biāo)的：買方信貸僅限于進(jìn)口資本貨）貸款購(gòu)買的標(biāo)的：買方信貸僅限于進(jìn)口資本貨物物n（3）資本貨物的構(gòu)成資本貨物限于貸款國(guó)制造的。）資本貨物的

42、構(gòu)成資本貨物限于貸款國(guó)制造的。如該貨物由多國(guó)部件組裝，本國(guó)部件應(yīng)占如該貨物由多國(guó)部件組裝，本國(guó)部件應(yīng)占50%以上以上n（4）現(xiàn)金支付：貸款只提供貿(mào)易合同金額的）現(xiàn)金支付：貸款只提供貿(mào)易合同金額的85%，其余部分要付現(xiàn)匯。貿(mào)易合同簽訂后，買方至少要先其余部分要付現(xiàn)匯。貿(mào)易合同簽訂后，買方至少要先付付5%的定金，一般須付足的定金，一般須付足15%或或20%的現(xiàn)匯后才能的現(xiàn)匯后才能使用買方信貸。使用買方信貸。n（5 5）信貸起始日：償還貸款的起始日。分成單機(jī)、）信貸起始日：償還貸款的起始日。分成單機(jī)、成套設(shè)備、工程承包項(xiàng)目，起始日不同。成套設(shè)備、工程承包項(xiàng)目，起始日不同。n（6 6）償還期限：）償還

43、期限：2 2年以上年以上1010年以下。不同類別國(guó)家最年以下。不同類別國(guó)家最長(zhǎng)信貸期限為：長(zhǎng)信貸期限為：1 1類國(guó)家類國(guó)家5 5年，年，2 2類國(guó)家類國(guó)家1010年。年。n（7）貸款本息的償還：貸款均為分期償還，信貸起）貸款本息的償還：貸款均為分期償還，信貸起始日后始日后6個(gè)月償還，一般規(guī)定半年還本付息一次，單個(gè)月償還，一般規(guī)定半年還本付息一次，單利計(jì)息。利計(jì)息。n（8 8）最低利率：）最低利率：19951995年年8 8月月3131日后，出口信貸將統(tǒng)一日后，出口信貸將統(tǒng)一采用商業(yè)參考利率作為出口信貸的利率。一種做法是：采用商業(yè)參考利率作為出口信貸的利率。一種做法是：5 5年期政府債券收益率作

44、為參考標(biāo)準(zhǔn)。年期政府債券收益率作為參考標(biāo)準(zhǔn)。n（9 9）當(dāng)?shù)刭M(fèi)用：申請(qǐng)當(dāng)?shù)刭M(fèi)用的最高金額不能超過(guò)）當(dāng)?shù)刭M(fèi)用：申請(qǐng)當(dāng)?shù)刭M(fèi)用的最高金額不能超過(guò)設(shè)備貿(mào)易合同價(jià)款的設(shè)備貿(mào)易合同價(jià)款的15%15%。5.買方信貸的貸款條件n貨幣貨幣q出口國(guó)貨幣、美元、出口國(guó)貨幣與美元合用出口國(guó)貨幣、美元、出口國(guó)貨幣與美元合用n申請(qǐng)買方信貸的起點(diǎn)申請(qǐng)買方信貸的起點(diǎn)q規(guī)定購(gòu)買資本貨物的最低額規(guī)定購(gòu)買資本貨物的最低額n利率條件：遵守利率條件：遵守“出口信貸君子協(xié)定出口信貸君子協(xié)定”n費(fèi)用費(fèi)用q管理費(fèi)率一般為管理費(fèi)率一般為15 q承擔(dān)費(fèi)費(fèi)率為承擔(dān)費(fèi)費(fèi)率為15q信貸保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率一般為信貸保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率一般為2.5 n用款手續(xù)用款手續(xù)q簽

45、訂買方信貸總貸款協(xié)議，隨后簽訂貿(mào)易合同隨時(shí)申請(qǐng)。簽訂買方信貸總貸款協(xié)議，隨后簽訂貿(mào)易合同隨時(shí)申請(qǐng)。q信貸總協(xié)議之外，在簽訂貿(mào)易合同另外簽訂具體的信貸信貸總協(xié)議之外，在簽訂貿(mào)易合同另外簽訂具體的信貸協(xié)議。協(xié)議。四、混合信貸（四、混合信貸（Government Mixed Credit） 含義： 賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈(zèng)款混合貸放。n賣方或買方信貸在資金上都有一定的限制，政府貸款或贈(zèng)款的參與可以增加資金使用的靈活性。案例： nA公司系機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)，擬向中東某國(guó)B公司出口機(jī)械設(shè)備，該設(shè)備為買方市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。國(guó)外B公司資金緊張，而且其國(guó)內(nèi)融資成本很高，希望A公司提供遠(yuǎn)期付款便利，期限1年。A公司接到該筆訂單后非?？鄲溃?.該公司正處于快速發(fā)展時(shí)期，對(duì)資金需求較大，在各行的授信額度比較緊張；2.A公司預(yù)計(jì)人民幣升值，如一年后收回貨款，有可能還面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)；3.國(guó)外B公司雖然同意采用信用證方式結(jié)算，但開(kāi)證C銀行屬于地方銀行，A公司對(duì)其了解甚少。 針對(duì)針對(duì)A公司這筆業(yè)務(wù)情況，中國(guó)銀行為公司這筆業(yè)務(wù)情況，中國(guó)銀行為A公司公司設(shè)計(jì)了