利率市場(chǎng)化下銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略——以中國工商銀行為例

1、論文內(nèi)容一、我國利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的歷史回顧一、我國利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的歷史回顧二、利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)了中國工商銀行業(yè)務(wù)的發(fā)二、利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)了中國工商銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展展三、利率市場(chǎng)化為中國工商銀行帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)三、利率市場(chǎng)化為中國工商銀行帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)四、利率市場(chǎng)化下中國工商銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整思四、利率市場(chǎng)化下中國工商銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整思路路一、我國利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的歷史回一、我國利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的歷史回顧顧（一）中國利率市場(chǎng)化及其意義（一）中國利率市場(chǎng)化及其意義1.利率市場(chǎng)化是金融體制改革和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的必然要求2.利率市場(chǎng)化是消除利率管制的弊端，優(yōu)化資源配置效率的要求3.利率市

2、場(chǎng)化是實(shí)現(xiàn)世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化趨勢(shì)的要求（二）我國利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的歷史回顧表1中國利率市場(chǎng)化的變革歷程二、利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)了中國工商銀二、利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)了中國工商銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展行業(yè)務(wù)的發(fā)展（一）業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模從二十一世紀(jì)初起，中國工商銀行開始積極的調(diào)整經(jīng)營(yíng)管從二十一世紀(jì)初起，中國工商銀行開始積極的調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理形式和組織結(jié)構(gòu)，收益方式從規(guī)模擴(kuò)張為主轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)量效理形式和組織結(jié)構(gòu)，收益方式從規(guī)模擴(kuò)張為主轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)量效益為主。特別是在益為主。特別是在20052005完成股份制改革和金融改革后，大大完成股份制改革和金融改革后，大大的改變了銀行的收益、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。尤其是電子銀行，銀行卡的改變

3、了銀行的收益、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。尤其是電子銀行，銀行卡的中間業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)管理和投資銀行的快速增加，平均增幅的中間業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)管理和投資銀行的快速增加，平均增幅40%40%以上。以上。圖2 中國工商銀行收益結(jié)構(gòu)對(duì)比單位：億元從表中我們可以看到，雖然存貸款利息收入一直是財(cái)政收入的主要從表中我們可以看到，雖然存貸款利息收入一直是財(cái)政收入的主要來源，但在中國工商銀行的比例逐年下降。相反，其他業(yè)務(wù)收入占比來源，但在中國工商銀行的比例逐年下降。相反，其他業(yè)務(wù)收入占比卻在逐年上升。這說明工商銀行也已經(jīng)意識(shí)到在利率市場(chǎng)化改革的今卻在逐年上升。這說明工商銀行也已經(jīng)意識(shí)到在利率市場(chǎng)化改革的今天，僅僅依靠利息收入為主要盈利

4、來源是行不通的。必須進(jìn)行經(jīng)營(yíng)結(jié)天，僅僅依靠利息收入為主要盈利來源是行不通的。必須進(jìn)行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和管理體制的轉(zhuǎn)變。從單一化經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)為多元化經(jīng)營(yíng)模式。構(gòu)和管理體制的轉(zhuǎn)變。從單一化經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)為多元化經(jīng)營(yíng)模式。圖3 2011年匯豐銀行與中國工商銀行收益結(jié)構(gòu)對(duì)比單位：億元 通過對(duì)比，我們可以明確發(fā)現(xiàn)：匯豐銀行其他業(yè)務(wù)收入占比明顯高通過對(duì)比，我們可以明確發(fā)現(xiàn)：匯豐銀行其他業(yè)務(wù)收入占比明顯高于凈利息收入占比。是其營(yíng)業(yè)收入的主要來源。而工商銀行的凈利息于凈利息收入占比。是其營(yíng)業(yè)收入的主要來源。而工商銀行的凈利息收入仍然是其營(yíng)業(yè)收入的大頭。這說明工商銀行在業(yè)務(wù)種類、資產(chǎn)規(guī)收入仍然是其營(yíng)業(yè)收入的大頭。這說明工商銀

5、行在業(yè)務(wù)種類、資產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)方面仍有很大的改革空間。模結(jié)構(gòu)方面仍有很大的改革空間。（二）建立起合理的內(nèi)部定價(jià)機(jī)制實(shí)施利率市場(chǎng)化，可以使銀行業(yè)根據(jù)自身特色經(jīng)營(yíng)模式，及時(shí)預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率環(huán)境，針對(duì)不同的客戶確定差別定價(jià)，選擇高質(zhì)高價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配等定價(jià)戰(zhàn)術(shù)，創(chuàng)建出合理的內(nèi)部定價(jià)機(jī)制。（三）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)中國工商銀行兼顧信貸增量與存量、信貸和非信貸融資管理。本著以用好增量、盤活存量、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、改善質(zhì)量”的思路，積極改善信貸經(jīng)營(yíng)。（四）進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了金融創(chuàng)新利改后，銀行業(yè)金融產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)由銀行自己掌控，銀行可按照客戶的要求自主創(chuàng)新，設(shè)置各種利率，銀行在以利率為基礎(chǔ)的產(chǎn)物創(chuàng)新上有更大的空間可以發(fā)揮，例如浮動(dòng)利率存

6、、貸款等。三、利率市場(chǎng)化為中國工商銀行帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn) （一）工行面臨的機(jī)遇（一）工行面臨的機(jī)遇倒逼經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型倒逼經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型優(yōu)化商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)（二）工行面臨的挑戰(zhàn)（二）工行面臨的挑戰(zhàn)使銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇使銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇對(duì)業(yè)務(wù)定價(jià)能力構(gòu)成挑戰(zhàn)對(duì)業(yè)務(wù)定價(jià)能力構(gòu)成挑戰(zhàn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理壓力加大利率風(fēng)險(xiǎn)管理壓力加大四、利率市場(chǎng)化下中國工商銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整思路 （一）建立專門的從事利率風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu) （二）建立合理的定價(jià)機(jī)制 （三）提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才儲(chǔ)備 （四）建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程（一）建立專門的從事利率風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)銀行需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)有效地防范與控制，主要從權(quán)利保護(hù)、數(shù)據(jù)庫的建設(shè)以及模型建立等三個(gè)方面。通過有效的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)作出衡量，從而降低利率風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性。（二）建立合理的定價(jià)機(jī)制當(dāng)前國際上基本以成本加成貸款定價(jià)模型、基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)模型、客戶盈利能力分析模型等這三種為主。中國工商銀行需要完善自身的貸款定價(jià)方法和模型?？梢砸猿杀炯映啥▋r(jià)方法和基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)方法為主確定基本價(jià)格，再以客戶盈利分析方式為輔確定貸款的單筆最優(yōu)定價(jià)。做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。從而使中國工商銀行定價(jià)體系更加完善。（三）提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才儲(chǔ)備利率市場(chǎng)化變革的發(fā)展，使得銀行利率定價(jià)更為自由，銀行擁有定價(jià)權(quán)的同時(shí)，利率自由化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來。為了及時(shí)的發(fā)現(xiàn)并規(guī)避風(fēng)