銀行信貸管客戶信用分析

1、 第七章第七章 客戶分析客戶分析 【內(nèi)容提要【內(nèi)容提要】 信用分析是正確預(yù)知、防止信用風(fēng)險的關(guān)信用分析是正確預(yù)知、防止信用風(fēng)險的關(guān)鍵步驟。鍵步驟。銀行放款必須搞清借款企業(yè)的還款意愿和還款能力，這就是信用分析信用分析。 如何分析如何分析 如何評級如何評級 注注: 本章所講信用分析，主要針對，主要針對流動資金流動資金貸款。貸款。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第一節(jié)第一節(jié) 信用分析信用分析第二節(jié)第二節(jié) 信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查第三節(jié)第三節(jié) 法人客戶的非財務(wù)因素分析法人客戶的非財務(wù)因素分析一、 借款人評價二、貸款的目的或用途分析三、還款來源分析四、擔(dān)保分析五、銀行效益分析六、風(fēng)險分析及防范 第

2、七章第七章 客戶分析客戶分析 第七章 客戶分析第四節(jié)第四節(jié) 法人客戶的財務(wù)分析法人客戶的財務(wù)分析一、財務(wù)報表分析一、財務(wù)報表分析二、比率分析二、比率分析三、現(xiàn)金流量分析三、現(xiàn)金流量分析第五節(jié)第五節(jié) 信用評級與授信額度信用評級與授信額度 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第一節(jié)第一節(jié) 關(guān)于信用分析關(guān)于信用分析 一、信用分析的概念一、信用分析的概念 銀行通過對客戶一定時期內(nèi)的各種資料銀行通過對客戶一定時期內(nèi)的各種資料的搜集整理，采用多種方法對客戶的信用品質(zhì)的搜集整理，采用多種方法對客戶的信用品質(zhì)和償債意愿及能力進行分析，從整體上把握客和償債意愿及能力進行分析，從整體上把握客戶信用狀況的方法。戶信用狀

3、況的方法。 信用分析是正確預(yù)知、防止信用風(fēng)險的信用分析是正確預(yù)知、防止信用風(fēng)險的關(guān)鍵步驟。關(guān)鍵步驟。 首先，必須正確評價借款企業(yè)的信用，其中首先，必須正確評價借款企業(yè)的信用，其中借款企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)者的品德尤為重要。借款企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)者的品德尤為重要。 其次，要認真評估借款企業(yè)的財務(wù)狀況，從其次，要認真評估借款企業(yè)的財務(wù)狀況，從中發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險存在于何處。中發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險存在于何處。 最后，應(yīng)預(yù)測其現(xiàn)金流量，看其是否滿足到最后，應(yīng)預(yù)測其現(xiàn)金流量，看其是否滿足到期還款的需要。期還款的需要。 二、信用分析的方法（定性；定量）三、信用分析的內(nèi)容（六“C”原則） 好貸款的“5C”Character：信譽Capa

4、city：能力Capital：資本Collateral：擔(dān)保Conditions：環(huán)境 壞貸款的“5C”Complacency（自負）Carelessness（粗心）Communication（溝通）Contingencies（意外）Competition（競爭） 二、信用分析的方法（定性；定量）二、信用分析的方法（定性；定量） 三、信用分析的內(nèi)容（六“C”原則）（一）西方商業(yè)銀行分析企業(yè)信用的內(nèi)容（一）西方商業(yè)銀行分析企業(yè)信用的內(nèi)容1、品格（character） 含義：指企業(yè)經(jīng)營者不僅要有償還債務(wù)的意愿，而且還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。 企業(yè)品格無法計量，既可以根據(jù)過去的記錄和積累的經(jīng)驗進

5、行一系列調(diào)查，也可以通過專門機構(gòu)調(diào)查。 品格只表明借款人的主觀還款意愿。所以，還應(yīng)考慮還款來源。1、品格（character） 含義：指企業(yè)經(jīng)營者不僅要有償還債務(wù)的意愿，而且還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。 企業(yè)品格無法計量，既可以根據(jù)過去的記錄和積累的經(jīng)驗進行一系列調(diào)查，也可以通過專門機構(gòu)調(diào)查。 品格只表明借款人的主觀還款意愿。所以，還應(yīng)考慮還款來源。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 （一）西方商業(yè)銀行分析企業(yè)信用的內(nèi)容（一）西方商業(yè)銀行分析企業(yè)信用的內(nèi)容2 2、能力、能力(capacity)(capacity)含義：指借款人運用所借資金獲取利潤并償含義：指借款人運用所借資金獲取利潤并償還借款

6、的能力。還借款的能力。反映與衡量企業(yè)能力的一系列指標(biāo)或指標(biāo)體反映與衡量企業(yè)能力的一系列指標(biāo)或指標(biāo)體系系3、資本資本(capital)含義：指借款人的財產(chǎn)的貨幣價值，通常用凈值來衡量。資本反映借款人的財力，并作為借款數(shù)量大小的決定因素。資本在一定程度上反映企業(yè)經(jīng)營者的成就。評估企業(yè)資本時，要注意區(qū)分賬面價值與市場價值的區(qū)別。4、擔(dān)保、擔(dān)保(collateral)含義：作用：為銀行提供一種保護，保護貸款本金的安全。5、環(huán)境(condition)含義：是指借款企業(yè)自身的經(jīng)營狀況和外部經(jīng)營環(huán)境。環(huán)境對借款人的還款能力具有重大影響。6、事業(yè)發(fā)展的連續(xù)性(continuity) （二）我國對借款企業(yè)信用分

7、析的內(nèi)容（二）我國對借款企業(yè)信用分析的內(nèi)容1、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子決定著企業(yè)的信用程度 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子分析的內(nèi)容： 政治、文化、身體和能力素質(zhì) 結(jié)構(gòu)是否合理2、企業(yè)基本狀況 ： 企業(yè)的性質(zhì)、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本狀況、企業(yè)的生 產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平以及人員素質(zhì)、企業(yè)的資金使用效益、企業(yè)所屬行業(yè)的特點3、企業(yè)發(fā)展前景 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第二節(jié)第二節(jié) 信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查 調(diào)查一般采用借款人提供資料及信貸員（客戶調(diào)查一般采用借款人提供資料及信貸員（客戶經(jīng)理）實地考察相結(jié)合經(jīng)理）實地考察相結(jié)合一、調(diào)查企業(yè)客戶的基本情況一、調(diào)查企業(yè)客戶的基本情況 自身情況、聯(lián)系人

8、、機構(gòu)設(shè)置、關(guān)系企自身情況、聯(lián)系人、機構(gòu)設(shè)置、關(guān)系企業(yè)、重大事項、主要產(chǎn)品目錄、不動產(chǎn)、設(shè)業(yè)、重大事項、主要產(chǎn)品目錄、不動產(chǎn)、設(shè)備、在建工程、法定代表人和主要負責(zé)人、備、在建工程、法定代表人和主要負責(zé)人、保險、股東保險、股東 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第二節(jié)第二節(jié) 信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查二、個人客戶調(diào)查二、個人客戶調(diào)查1 1、個人基本信息、個人基本信息2 2、主要家庭成員信息、主要家庭成員信息3 3、共同申請即共同參與還款人信息、共同申請即共同參與還款人信息第二節(jié)第二節(jié) 信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查二、個人客戶調(diào)查二、個人客戶調(diào)查1 1、個人基本信息、個人基本信息2 2、主要家庭成

9、員信息、主要家庭成員信息3 3、共同申請即共同參與還款人信息、共同申請即共同參與還款人信息 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第三節(jié)第三節(jié) 法人客戶的非財務(wù)因素分析法人客戶的非財務(wù)因素分析 主要分析借款人的還款能力、意愿和銀行主要分析借款人的還款能力、意愿和銀行信貸管理分析等信貸管理分析等一、一、 借款人評價：借款人評價：（一）主體資格（一）主體資格依據(jù)貸款通則和銀行的有關(guān)規(guī)定確定借款人的依據(jù)貸款通則和銀行的有關(guān)規(guī)定確定借款人的主體資格主體資格 第七章第七章 客戶分析客戶分析 一、一、 借款人評價：借款人評價：（二）行業(yè)風(fēng)險及預(yù)警信號（二）行業(yè)風(fēng)險及預(yù)警信號1 1行業(yè)內(nèi)競爭程度行業(yè)內(nèi)競爭程度 2

10、 2行業(yè)內(nèi)市場壟斷程度行業(yè)內(nèi)市場壟斷程度 3 3行業(yè)生命周期行業(yè)生命周期4 4行業(yè)的依賴關(guān)系行業(yè)的依賴關(guān)系5 5行業(yè)的環(huán)境行業(yè)的環(huán)境 第七章第七章 客戶分析客戶分析 一、一、 借款人評價：借款人評價：（三）經(jīng)營風(fēng)險分析及預(yù)警信號（三）經(jīng)營風(fēng)險分析及預(yù)警信號（四）管理風(fēng)險及預(yù)警信號（四）管理風(fēng)險及預(yù)警信號（五）銀企關(guān)系分析（五）銀企關(guān)系分析1 1根據(jù)已有的銀企關(guān)系以及以往的合作記錄，判斷根據(jù)已有的銀企關(guān)系以及以往的合作記錄，判斷企業(yè)信譽程度，同時為貸款營銷管理提供依據(jù)。企業(yè)信譽程度，同時為貸款營銷管理提供依據(jù)。2 2，多頭授信客戶要進行歸并。，多頭授信客戶要進行歸并。3 3要用發(fā)展的眼光看待客戶

11、要用發(fā)展的眼光看待客戶 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第七章 客戶分析一、一、 借款人評價借款人評價（六）重大事項分析（六）重大事項分析1 1重大投資重大投資2 2涉訴案件涉訴案件 3 3體制改革體制改革 4 4重要領(lǐng)導(dǎo)人員更換重要領(lǐng)導(dǎo)人員更換 對上述因素進行分析外，常常還要對國家宏觀經(jīng)對上述因素進行分析外，常常還要對國家宏觀經(jīng)濟情況、社會環(huán)境等因素進行分析。濟情況、社會環(huán)境等因素進行分析。 借款人評價總結(jié)，說明企業(yè)信用等級情況。借款人評價總結(jié)，說明企業(yè)信用等級情況。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 二、貸款的目的或用途分析二、貸款的目的或用途分析（一）貸款的目的或用途的要求（一）貸款的目的

12、或用途的要求1 1為這一目的提供貸款有意義嗎為這一目的提供貸款有意義嗎? ?2 2這一目的是否合法這一目的是否合法? ?3 3這一目的是否與銀行商業(yè)貸款規(guī)則和政策相吻合這一目的是否與銀行商業(yè)貸款規(guī)則和政策相吻合? ?4 4貸款是否需要特別技術(shù)或管理貸款是否需要特別技術(shù)或管理? ? 第七章第七章 客戶分析客戶分析 （二）貸款的目的或用途（二）貸款的目的或用途1 1、貸款的目的、貸款的目的 （1 1）生產(chǎn)經(jīng)營資本融資）生產(chǎn)經(jīng)營資本融資 （2 2）消費資金融資）消費資金融資2 2、貸款的用途、貸款的用途 滿足生產(chǎn)經(jīng)營性和消費性資金需要滿足生產(chǎn)經(jīng)營性和消費性資金需要 第七章第七章 客戶分析客戶分析 三

13、、還款來源分析三、還款來源分析 ( (一一) )第一或基本還款來源第一或基本還款來源1 1運營現(xiàn)金流量運營現(xiàn)金流量2 2再融資再融資 3 3買斷人提供還款資金買斷人提供還款資金 4 4企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)收入企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)收入 （二）第二還款來源（二）第二還款來源 擔(dān)保品變現(xiàn)或擔(dān)保人償還擔(dān)保品變現(xiàn)或擔(dān)保人償還 第七章第七章 客戶分析客戶分析 四、擔(dān)保分析（以后章節(jié)重點介紹介紹）四、擔(dān)保分析（以后章節(jié)重點介紹介紹）五、客戶還款意愿分析五、客戶還款意愿分析六、銀行信貸管理分析六、銀行信貸管理分析1、違法、違規(guī)放貸2、不符合貸款政策和制度3、貸款文件不夠完備4、缺乏有效擔(dān)保及控制5、對不良貸款缺乏有效

14、管理6、存在貸款集中 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析 3、相關(guān)資料、相關(guān)資料 財務(wù)報告：會計報表、會計報表附注和財務(wù)狀況說明書、注冊會計師查賬驗證報告以及一些其他資料。4、財務(wù)分析的方法 比率分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法、 比較分析法和因素分析法。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析二、關(guān)于財務(wù)報表分析二、關(guān)于財務(wù)報表分析1 1、會計報表在信貸業(yè)務(wù)中的作用、會計報表在信貸業(yè)務(wù)中的作用 會計報表是綜合反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和會計報表是綜合反映企

15、業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和利潤分配情況、現(xiàn)金流量及其變動情況的重要書利潤分配情況、現(xiàn)金流量及其變動情況的重要書面文件，是銀行判斷企業(yè)綜合財務(wù)狀況、盈利能面文件，是銀行判斷企業(yè)綜合財務(wù)狀況、盈利能力、支付和償債能力的主要依據(jù)，對于銀行開展力、支付和償債能力的主要依據(jù)，對于銀行開展信貸業(yè)務(wù)有十分重要的作用。信貸業(yè)務(wù)有十分重要的作用。2 2、分析審核的方法、分析審核的方法 包括報表的形式審核、報表相互之間鉤稽關(guān)系審包括報表的形式審核、報表相互之間鉤稽關(guān)系審核、重要會計科目審核和異常情況審核等。核、重要會計科目審核和異常情況審核等。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 信貸人員如何看待資產(chǎn)負債表信貸人員如何看

16、待資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益及其構(gòu)成情況的會計報表。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源，所承擔(dān)的義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。由資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益三要素構(gòu)成。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析 通過資產(chǎn)總額，通過資產(chǎn)總額，可以了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源及其分布與構(gòu)成，是分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的重要資料； 通過負債總額及結(jié)構(gòu)，通過負債總額及結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)將用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)，分析企業(yè)償債的對象及先后次序的緊迫情況； 通過所有者權(quán)益情況，通過所有者權(quán)益情況，可以了解投資者在企業(yè)資產(chǎn)中所占

17、的份額，分析權(quán)益的結(jié)構(gòu)；通過資產(chǎn)負債表提供的期末數(shù)與年初數(shù)進行比較，可以了解各項目數(shù)量上的變化情況及趨勢，為分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況提供依據(jù)；資產(chǎn)負債表還能提供進行財務(wù)分析的基本資料，了解企業(yè)的償債能力。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析信貸人員如何看待損益表信貸人員如何看待損益表 損益表損益表是反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。 通過損益表反映的通過損益表反映的收入、成本和費用收入、成本和費用等情況，能等情況，能夠反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的收益、成本耗費情況，表夠反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的收益、成本耗費情況，表明企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營成果；明企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營成果； 分析的目的目

18、的在于了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，理財成果和獲利能力同時，通過不同時期損益表對比分析，同時，通過不同時期損益表對比分析，可以分析企業(yè)今后利潤的發(fā)展趨勢及長期獲利能可以分析企業(yè)今后利潤的發(fā)展趨勢及長期獲利能力。力。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 三、相關(guān)財務(wù)報表的項目分析要點三、相關(guān)財務(wù)報表的項目分析要點 （一）資產(chǎn)負債表（一）資產(chǎn)負債表1 1、資產(chǎn)負債表的構(gòu)成、資產(chǎn)負債表的構(gòu)成流動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款、 預(yù)付賬款、存貨、待攤費用長期資產(chǎn)：長期資產(chǎn)：長期投資、固定資產(chǎn)負債：負債：流動負債、長期負債所有者權(quán)益所有者權(quán)益 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶

19、財務(wù)分析（一）資產(chǎn)負債表（一）資產(chǎn)負債表2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指各項資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析項目生產(chǎn)、銷售行業(yè)服務(wù)行業(yè)零售業(yè)零售業(yè)批發(fā)批發(fā)制造制造勞動密集型勞動密集型資本密集型資本密集型現(xiàn)金5-85-85-85-205-8 應(yīng)收帳款0-1025-3520-2520-600-20存貨50-6035-5025-351-100-10固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)10-2010-2010-2010-3050-70其他5-105-105-105-105-10總資產(chǎn)100100100100100資產(chǎn)結(jié)構(gòu)參考指標(biāo)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)參考指標(biāo) 第七

20、章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析（一）資產(chǎn)負債表（一）資產(chǎn)負債表3、資金結(jié)構(gòu)分析：、資金結(jié)構(gòu)分析： 評價企業(yè)的經(jīng)濟基礎(chǔ)和償債能力評價企業(yè)的經(jīng)濟基礎(chǔ)和償債能力 借款人全部資金來源于兩個方面：一個是借入資金，也就是資產(chǎn)負債表中的負債負債，一個是自有資金，也就是資產(chǎn)負債表中的所有所有者權(quán)益者權(quán)益。 分析資金結(jié)構(gòu)是不是合理，要注意兩方面的內(nèi)容：分析資金結(jié)構(gòu)是不是合理，要注意兩方面的內(nèi)容： 關(guān)于資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)的，通常從合理的資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)來看，長期資產(chǎn)應(yīng)由長期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)則有短期資金支持； 關(guān)于經(jīng)營風(fēng)險水平的，關(guān)于經(jīng)營風(fēng)險水平的，為保證債權(quán)人的權(quán)益，在

21、借款人的資金來源中，所有者權(quán)益的數(shù)額至少應(yīng)能彌補其資產(chǎn)變現(xiàn)時可能發(fā)生的損失。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析項目生產(chǎn)、銷售行業(yè)服務(wù)行業(yè)零售業(yè)零售業(yè)批發(fā)批發(fā)制造制造勞動密集型勞動密集型資本密集型資本密集型流動負債50-6040-5030-4040-5020-30長期負債10-2015-2015-250-1020-30所有者權(quán)益25-3530-4030-5035-5035-50合計100100100100100負債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)參考指標(biāo)負債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)參考指標(biāo) 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 財務(wù)分析財務(wù)分析三、相關(guān)財務(wù)報表的項目分析要點

22、三、相關(guān)財務(wù)報表的項目分析要點（二）損益表項目的分析1 1、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)收入2 2、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)成本3 3、管理費用、財務(wù)費用、管理費用、財務(wù)費用 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析四、四、財務(wù)報表的綜合分析。（掌握）財務(wù)報表的綜合分析。（掌握）1 1流動性比率（短期償債能力）流動性比率（短期償債能力） 測量企業(yè)僅靠變現(xiàn)其短期流動資產(chǎn)來滿足其短期測量企業(yè)僅靠變現(xiàn)其短期流動資產(chǎn)來滿足其短期負債的能力的一個重要指標(biāo)。流動性不足或許負債的能力的一個重要指標(biāo)。流動性不足或許是促使企業(yè)破產(chǎn)的關(guān)鍵因素，因而監(jiān)督流動性比是促使企業(yè)破產(chǎn)的關(guān)鍵因素，因而監(jiān)

23、督流動性比率應(yīng)該是金融家首選的任務(wù)。率應(yīng)該是金融家首選的任務(wù)。 （1 1）流動比率）流動比率= =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)/ /流動負債流動負債 第七章第七章 客戶分析客戶分析 1 1流動性比率（短期償債能力）流動性比率（短期償債能力）（2 2）速動比率）速動比率= =速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)/ /流動負債流動負債 速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)中的現(xiàn)金、上市的短期證券、應(yīng)收賬速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)中的現(xiàn)金、上市的短期證券、應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，即不包括存貨的變現(xiàn)速度快的流動資產(chǎn)?？詈蛻?yīng)收票據(jù)，即不包括存貨的變現(xiàn)速度快的流動資產(chǎn)。（3 3）現(xiàn)金比率）現(xiàn)金比率= =現(xiàn)金類資產(chǎn)現(xiàn)金類資產(chǎn)/ /流動負債流動負債 適用于以下幾種情

24、況：企業(yè)處于財務(wù)困境之中；企業(yè)的存貨適用于以下幾種情況：企業(yè)處于財務(wù)困境之中；企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度很慢；和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度很慢； 處于投機性較強行業(yè)中的企業(yè)，如房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)；對一個處于投機性較強行業(yè)中的企業(yè)，如房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)；對一個新建企業(yè)進行貸款決策而對其經(jīng)營成功的可能性沒有把握時。新建企業(yè)進行貸款決策而對其經(jīng)營成功的可能性沒有把握時。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析四、四、財務(wù)報表的綜合分財務(wù)報表的綜合分析。（掌握）析。（掌握）1 1流動性比率（短期償流動性比率（短期償債能力）債能力）行業(yè)汽車建材化工家電制藥計算機電子機械商業(yè)玻璃食品啤酒飯

25、店1.21.11.251.21.51.321.451.81.651.321.7520.650.850.90.90.90.91.250.950.90.450.451.50.92房地產(chǎn)房地產(chǎn)流動比率速動比率速動比率 第七章第七章 客戶分析客戶分析 2 2杠桿比率（長期償債能力）杠桿比率（長期償債能力） 通過比較借入資金和所有者權(quán)益來評價借款人通過比較借入資金和所有者權(quán)益來評價借款人償還債務(wù)的能力。償還債務(wù)的能力。（1 1）資產(chǎn)負債率）資產(chǎn)負債率= =負債總額負債總額/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額（2 2）權(quán)益負債率）權(quán)益負債率= =負債總額負債總額/ /所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額（3 3）利息保障系數(shù)）

26、利息保障系數(shù)= =凈利潤凈利潤+ +折舊折舊+ +本期利息支出本期利息支出總額總額/ /本期利息支出總額本期利息支出總額 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第七章第七章 客戶分析客戶分析 3 3、效率比率（營運能力）、效率比率（營運能力） 是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會財富是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會財富的能力，通過計算資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來反映的能力，通過計算資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來反映管理部門控制和運用資產(chǎn)的能力，進而估管理部門控制和運用資產(chǎn)的能力，進而估算出經(jīng)營過程中所需的資金量。算出經(jīng)營過程中所需的資金量。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 （1 1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= =銷售收入凈

27、額銷售收入凈額/ /應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額（2 2）存貨周轉(zhuǎn)率）存貨周轉(zhuǎn)率= =存貨平均余額存貨平均余額/ /銷售成本銷售成本（3 3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= =銷售收入凈額銷售收入凈額/ /流動資金平均凈值流動資金平均凈值（4 4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= =銷售收入凈額銷售收入凈額/ /固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值（5 5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= =銷售收入凈額銷售收入凈額/ /資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額（6 6）資產(chǎn)報酬率）資產(chǎn)報酬率= =利潤總額利潤總額/ /資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額（7 7）權(quán)益報酬率）權(quán)益報酬率= =利潤總額利潤總額/ /有形凈資

28、產(chǎn)流動資金周轉(zhuǎn)速度有形凈資產(chǎn)流動資金周轉(zhuǎn)速度 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 客戶財務(wù)分析客戶財務(wù)分析項目生產(chǎn)、銷售行業(yè)服務(wù)行業(yè)零售業(yè)零售業(yè)批發(fā)批發(fā)制造制造勞動密集型勞動密集型資本密集型資本密集型總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)1-34-62-57-101-2存貨持有天數(shù)(天)100-200 60-10060-100應(yīng)收賬款回收期(天)0-2030-5040-6025-350-35效率比率參考指標(biāo)效率比率參考指標(biāo) 第七章第七章 客戶分析客戶分析 4 4盈利比率（盈利能力）盈利比率（盈利能力） 是衡量企業(yè)盈利水平或經(jīng)營成果的一系列指是衡量企業(yè)盈利水平或經(jīng)營成果的一系列指標(biāo)，通過計算利潤占銷售收入

29、的比例來衡量標(biāo)，通過計算利潤占銷售收入的比例來衡量管理部門的效率，進而評價管理部門控制成管理部門的效率，進而評價管理部門控制成本獲取收益的能力。計算公式分別為：本獲取收益的能力。計算公式分別為： 第七章第七章 客戶分析客戶分析 （1 1）銷售毛利率）銷售毛利率= =銷售利潤銷售利潤/ /銷售收入凈額銷售收入凈額（2 2）銷售利潤率）銷售利潤率= =營業(yè)利潤營業(yè)利潤/ /銷售收入凈額銷售收入凈額（3 3）銷售凈利率）銷售凈利率= =凈利潤凈利潤/ /銷售收入凈額銷售收入凈額（4 4）成本費用利潤率）成本費用利潤率= =利潤總額利潤總額/ /成本費用總額成本費用總額 第七章第七章 客戶分析客戶分析

30、 * *未在財務(wù)報表中反映的因素未在財務(wù)報表中反映的因素 根據(jù)現(xiàn)行的企業(yè)會計準(zhǔn)則，有一些收益或根據(jù)現(xiàn)行的企業(yè)會計準(zhǔn)則，有一些收益或損失項目并未在損益表中列示。損失項目并未在損益表中列示。1 1、前期調(diào)整項目由于會計原則變更，購買、前期調(diào)整項目由于會計原則變更，購買的子公司在兼并前的經(jīng)營損失轉(zhuǎn)移后扣減的子公司在兼并前的經(jīng)營損失轉(zhuǎn)移后扣減而實現(xiàn)的所得稅利益，會計主體變動及前而實現(xiàn)的所得稅利益，會計主體變動及前期錯誤的更正等原因造成的。與前期相關(guān)期錯誤的更正等原因造成的。與前期相關(guān)的錯誤在前期報表和留存收益中更正。的錯誤在前期報表和留存收益中更正。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 2 2如果公司投資

31、于某種證券，該證券的市價變動在公如果公司投資于某種證券，該證券的市價變動在公司未出售該種證券前是不會在財務(wù)報表中反映的，司未出售該種證券前是不會在財務(wù)報表中反映的，但這種由投資證券市價變動而將給公司帶來出售證但這種由投資證券市價變動而將給公司帶來出售證券時的收益或損失是應(yīng)納入我們的考察范圍之內(nèi)的。券時的收益或損失是應(yīng)納入我們的考察范圍之內(nèi)的。3 3公司擁有的外幣資產(chǎn)在未真正兌換前也是如此，匯公司擁有的外幣資產(chǎn)在未真正兌換前也是如此，匯率變動引起的潛在兌換后收益或損失也是不在損益率變動引起的潛在兌換后收益或損失也是不在損益表中表現(xiàn)的，但如果公司的外幣資產(chǎn)額很大，對這表中表現(xiàn)的，但如果公司的外幣資

32、產(chǎn)額很大，對這一潛在影響因素應(yīng)引起信貸人員的關(guān)注。一潛在影響因素應(yīng)引起信貸人員的關(guān)注。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第四節(jié)第四節(jié) 財務(wù)分析財務(wù)分析四、現(xiàn)金流量分析四、現(xiàn)金流量分析1 1現(xiàn)金的概念現(xiàn)金的概念 一般地說，現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金，包括庫存現(xiàn)金、一般地說，現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金，包括庫存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣資金以及短期活期存款、其他貨幣資金以及短期( (三個月以三個月以內(nèi)的內(nèi)的) )可自由支配的債券?？勺杂芍涞膫? 2企業(yè)的現(xiàn)金流量的計算企業(yè)的現(xiàn)金流量的計算 企業(yè)某一期間現(xiàn)金凈流量等于企業(yè)該期終點時企業(yè)某一期間現(xiàn)金凈流量等于企業(yè)該期終點時現(xiàn)金流量減去企業(yè)該期始點現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量減去

33、企業(yè)該期始點現(xiàn)金流量。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 在實際工作中，可直接計算企業(yè)的現(xiàn)金凈流量在實際工作中，可直接計算企業(yè)的現(xiàn)金凈流量 （1 1）一個企業(yè)某一期間經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量）一個企業(yè)某一期間經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 = =主營業(yè)務(wù)銷售現(xiàn)金收入凈額主營業(yè)務(wù)銷售現(xiàn)金收入凈額 - -購貨付出現(xiàn)金凈額購貨付出現(xiàn)金凈額 + +其他業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)利潤 - -企業(yè)管理費用企業(yè)管理費用 + +短期投資收益短期投資收益 + +營業(yè)外現(xiàn)金收支凈額營業(yè)外現(xiàn)金收支凈額 - -財務(wù)費用現(xiàn)金支出財務(wù)費用現(xiàn)金支出 - -繳納所得稅繳納所得稅 + +（- -）其他）其他 第七章第七章 客戶分析客戶分析 （2 2）企業(yè)投

34、資活動現(xiàn)金凈流量）企業(yè)投資活動現(xiàn)金凈流量 = =有價證券凈增加額有價證券凈增加額 + +固定資產(chǎn)凈額固定資產(chǎn)凈額 + +折舊折舊 + +無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)凈增加額無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)凈增加額 + +長期投資凈增加額長期投資凈增加額 - -長期投資收益長期投資收益 第七章第七章 客戶分析客戶分析 （3 3）企業(yè)融資活動的現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定時期通）企業(yè)融資活動的現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定時期通過借債、還債或發(fā)行股票方式最終形成的現(xiàn)金流入過借債、還債或發(fā)行股票方式最終形成的現(xiàn)金流入流出金額。流出金額。 融資活動的現(xiàn)金凈流量融資活動的現(xiàn)金凈流量 = =該企業(yè)短期借款凈增加額該企業(yè)短期借款凈增加額 + +

35、本期長期負債凈增加額本期長期負債凈增加額 + +本期股本凈增加額。本期股本凈增加額。 按上述公式計算來源于融資活動的本期現(xiàn)金流量凈按上述公式計算來源于融資活動的本期現(xiàn)金流量凈額大于零時，它與來源于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額額大于零時，它與來源于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額一樣，均為現(xiàn)金凈流入，二者之和減去投資活動的一樣，均為現(xiàn)金凈流入，二者之和減去投資活動的現(xiàn)金凈流出現(xiàn)金凈流出( (如果本期投資活動現(xiàn)金凈流量如果本期投資活動現(xiàn)金凈流量0)0)，則，則得到了該企業(yè)本期現(xiàn)金凈流入量。得到了該企業(yè)本期現(xiàn)金凈流入量。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 3 3現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用（1 1）向投資人，債權(quán)

36、人提供有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量的全）向投資人，債權(quán)人提供有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量的全部資料，有助于更好評價企業(yè)的財務(wù)狀況和管理部資料，有助于更好評價企業(yè)的財務(wù)狀況和管理部門是否合理取得并有效地使用了現(xiàn)金。部門是否合理取得并有效地使用了現(xiàn)金。（2 2）為管理部門提供了編制現(xiàn)金預(yù)算的依據(jù)。）為管理部門提供了編制現(xiàn)金預(yù)算的依據(jù)。（3 3）向報表使用者提供了一份以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)）向報表使用者提供了一份以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的會計報表，對以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的編制的會計報表，對以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的報表進行了補充。報表進行了補充。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 五、財務(wù)報表真?zhèn)涡宰R別五、財務(wù)報表真?zhèn)涡宰R別1 1

37、、常見的虛假會計報表主要是：、常見的虛假會計報表主要是： 虛增資產(chǎn)權(quán)益、隱藏負債以粉飾資產(chǎn)負債狀況；虛增資產(chǎn)權(quán)益、隱藏負債以粉飾資產(chǎn)負債狀況； 通過高估收入、低估成本費用的方式粉飾盈利狀況。通過高估收入、低估成本費用的方式粉飾盈利狀況。2 2、分析時應(yīng)注意的事項、分析時應(yīng)注意的事項 （1 1）要求企業(yè)提供審計財務(wù)報表。）要求企業(yè)提供審計財務(wù)報表。（2 2）通過財務(wù)指標(biāo)之間的鉤稽關(guān)系判斷。）通過財務(wù)指標(biāo)之間的鉤稽關(guān)系判斷。（3 3）結(jié)合市場和行業(yè)特點，分析企業(yè)報表所示的資）結(jié)合市場和行業(yè)特點，分析企業(yè)報表所示的資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模是否可信。產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模是否可信。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 3 3

38、、信貸人員如何使用財務(wù)報表、信貸人員如何使用財務(wù)報表（1 1）首先識別報表真?zhèn)涡裕┦紫茸R別報表真?zhèn)涡裕? 2）著重分析變化顯著的科目）著重分析變化顯著的科目（3 3）計算財務(wù)比例并分析）計算財務(wù)比例并分析（4 4）根據(jù)分析結(jié)果揭示企業(yè)經(jīng)營中存在的）根據(jù)分析結(jié)果揭示企業(yè)經(jīng)營中存在的問題。問題。 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第五節(jié)第五節(jié) 客戶信用評級客戶信用評級 客戶信用等級評定是目前較為通行的銀行風(fēng)險控制評價方法，各銀行都有自己的評級體系，本節(jié)只介紹基本的評級方法。 請上網(wǎng)查閱請上網(wǎng)查閱中國人民銀行信用評級管理中國人民銀行信用評級管理指導(dǎo)意見指導(dǎo)意見 第七章第七章 客戶分析客戶分析 第五節(jié)第五節(jié) 信用評級信用評級一、什么是客戶信用等級評定一、什么