第一章 金融法基本理論

1、1 第一章第一章 金融法基本原理金融法基本原理 本章主要內(nèi)容本章主要內(nèi)容: : 第一節(jié)第一節(jié) 金融與金融法金融與金融法 第二節(jié)第二節(jié) 金融法的基本原則金融法的基本原則 第三節(jié)第三節(jié) 金融法的淵源與體系金融法的淵源與體系 第四節(jié)第四節(jié) 金融法的核心問題金融法的核心問題2 第一節(jié)第一節(jié) 金融與金融法金融與金融法 一、金融一、金融 （一）什么是金融？（一）什么是金融？ 金融即貨幣資金融通，是以金融機(jī)構(gòu)為中金融即貨幣資金融通，是以金融機(jī)構(gòu)為中心的各種形式的信用活動(dòng)以及在信用基礎(chǔ)心的各種形式的信用活動(dòng)以及在信用基礎(chǔ)上組織起來的貨幣流通。上組織起來的貨幣流通。 貨幣資金買賣交易貨幣資金買賣交易 資金融通資

2、金融通 金融法的金融法的“金融金融”是狹義的，僅指信用融是狹義的，僅指信用融通（不包括財(cái)政融通）。通（不包括財(cái)政融通）。3 （二）金融的形態(tài)（有無金融機(jī)構(gòu)作為中介）（二）金融的形態(tài)（有無金融機(jī)構(gòu)作為中介） 1.1.間接金融間接金融 籌資者與投資者不直接發(fā)生資金融通關(guān)系，而籌資者與投資者不直接發(fā)生資金融通關(guān)系，而通過金融機(jī)構(gòu)的存貸款等信用活動(dòng)間接進(jìn)行資通過金融機(jī)構(gòu)的存貸款等信用活動(dòng)間接進(jìn)行資金融通，形成法律上的兩個(gè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。金融通，形成法律上的兩個(gè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 投資者投資者 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu) 籌資者籌資者 主要發(fā)生和存在于貨幣市場，金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)中主要發(fā)生和存在于貨幣市場，金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)中介。

3、介。資金資金資金資金4 2.2.直接金融直接金融 籌資者與投資者通過證券發(fā)行和交易及產(chǎn)權(quán)交籌資者與投資者通過證券發(fā)行和交易及產(chǎn)權(quán)交易等直接進(jìn)行資金融通，產(chǎn)生法律上的債權(quán)債易等直接進(jìn)行資金融通，產(chǎn)生法律上的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或投資收益關(guān)系。務(wù)關(guān)系或投資收益關(guān)系。 投資者投資者 籌資者籌資者 主要發(fā)生和存在于資本市場，沒有金融機(jī)構(gòu)作主要發(fā)生和存在于資本市場，沒有金融機(jī)構(gòu)作為中介。為中介。 民間借貸民間借貸資金資金5 兩種金融形態(tài)的比例及其地位兩種金融形態(tài)的比例及其地位 我國的金融形態(tài)：間接金融為主，直接金我國的金融形態(tài)：間接金融為主，直接金融為輔。融為輔。6 （三）現(xiàn)代金融的產(chǎn)生條件（三）現(xiàn)代金融的產(chǎn)生

4、條件 1 1、貨幣的出現(xiàn)（金融工具）、貨幣的出現(xiàn)（金融工具） 貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品 貨幣是金融運(yùn)作的基礎(chǔ)工具和前提條件貨幣是金融運(yùn)作的基礎(chǔ)工具和前提條件7 2 2、信用的發(fā)展，多種信用形式的出現(xiàn)（金融、信用的發(fā)展，多種信用形式的出現(xiàn)（金融行為）行為） 信用：商品貨幣經(jīng)濟(jì)條件下的借貸行為，是信用：商品貨幣經(jīng)濟(jì)條件下的借貸行為，是金融運(yùn)作的形式和基礎(chǔ)條件。金融運(yùn)作的形式和基礎(chǔ)條件。 （1 1）要素）要素 行為角度：債權(quán)債務(wù)關(guān)系、時(shí)間間隔、信用行為角度：債權(quán)債務(wù)關(guān)系、時(shí)間間隔、信用工具工具 主體角度：品德、資本和能力主體角度：品德、資本和能力 （2 2

5、）形式：商業(yè)、銀行、國家、消費(fèi)、股份、）形式：商業(yè)、銀行、國家、消費(fèi)、股份、租賃、信托、民間、國際信用等租賃、信托、民間、國際信用等8 3 3、銀行等專門機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)（金融主體）、銀行等專門機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)（金融主體）9 （四）金融市場（四）金融市場 資金融通的場所，是金融資產(chǎn)買賣交易形成資金融通的場所，是金融資產(chǎn)買賣交易形成的資金供求的總稱。的資金供求的總稱。10 1 1、要素、要素 市場主體市場主體 交易對(duì)象交易對(duì)象 交易工具交易工具 交易價(jià)格交易價(jià)格11 2 2、類型、類型 （1 1）范圍：國內(nèi)、國際和區(qū)域性）范圍：國內(nèi)、國際和區(qū)域性 （2 2）期限：長期和短期）期限：長期和短期 （3 3）對(duì)象

6、：貨幣、資本、外匯、黃金、保）對(duì)象：貨幣、資本、外匯、黃金、保險(xiǎn)險(xiǎn) （4 4）交易交割期限：現(xiàn)貨和期貨（標(biāo)準(zhǔn)化）交易交割期限：現(xiàn)貨和期貨（標(biāo)準(zhǔn)化交易合約）交易合約）12 （五）金融目標(biāo)（五）金融目標(biāo) 微觀：提高資金使用效益，擺脫資金限制微觀：提高資金使用效益，擺脫資金限制 宏觀：確保貨幣流通與貨幣幣值穩(wěn)定宏觀：確保貨幣流通與貨幣幣值穩(wěn)定13二、金融法二、金融法（一）概念（一）概念調(diào)整在貨幣流通和信用活動(dòng)中的金融關(guān)系調(diào)整在貨幣流通和信用活動(dòng)中的金融關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。的法律規(guī)范的總稱。 14 二、金融法二、金融法 （二）調(diào)整對(duì)象（二）調(diào)整對(duì)象金融關(guān)系金融關(guān)系 在貨幣流通和資金信用活動(dòng)中各主體之

7、間在貨幣流通和資金信用活動(dòng)中各主體之間產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 類別：金融監(jiān)管關(guān)系、金融交易關(guān)系和金類別：金融監(jiān)管關(guān)系、金融交易關(guān)系和金融調(diào)控關(guān)系融調(diào)控關(guān)系15 1 1、金融監(jiān)管關(guān)系、金融監(jiān)管關(guān)系 （1 1）貨幣流通管理關(guān)系）貨幣流通管理關(guān)系 （2 2）對(duì)金融機(jī)構(gòu)主體資格的監(jiān)管關(guān)系）對(duì)金融機(jī)構(gòu)主體資格的監(jiān)管關(guān)系 （3 3）對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)行為的監(jiān)管關(guān)系）對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)行為的監(jiān)管關(guān)系 （4 4）對(duì)金融市場的監(jiān)管關(guān)系）對(duì)金融市場的監(jiān)管關(guān)系162 2、金融交易關(guān)系、金融交易關(guān)系 （1 1）間接金融關(guān)系）間接金融關(guān)系 （2 2）直接金融關(guān)系）直接金融關(guān)系（3 3）金融中介服務(wù)關(guān)系）金融中介服務(wù)關(guān)

8、系 （4 4）特殊金融關(guān)系）特殊金融關(guān)系17 3 3、金融調(diào)控關(guān)系：實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定、金融調(diào)控關(guān)系：實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定 18 二、金融法二、金融法 （三）特點(diǎn)（三）特點(diǎn) 1.1.系統(tǒng)性系統(tǒng)性 2.2.宏觀調(diào)控性宏觀調(diào)控性 3.3.關(guān)注資金流通的效率性關(guān)注資金流通的效率性 三、我國的金融體制三、我國的金融體制 （一）金融宏觀調(diào)控體系（一）金融宏觀調(diào)控體系 中國人民銀行中國人民銀行 （二）金融機(jī)構(gòu)組織體系（二）金融機(jī)構(gòu)組織體系 銀行類金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、證券銀行類金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、證券類機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)類機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu) （三）金融市場體系（三）金融市場體系 貨幣、資本、外匯、黃金市場貨幣、資

9、本、外匯、黃金市場 （四）金融監(jiān)管體系（四）金融監(jiān)管體系 自我管理、外部監(jiān)管（自我管理、外部監(jiān)管（“一行三會(huì)一行三會(huì)”）1920第二節(jié)第二節(jié) 金融法的基本原則金融法的基本原則一、在穩(wěn)定幣值的基礎(chǔ)上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長一、在穩(wěn)定幣值的基礎(chǔ)上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長（一）貨幣穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性發(fā)展的必（一）貨幣穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性發(fā)展的必要條件；要條件；（二）金融立法必須為貨幣穩(wěn)定提供制度（二）金融立法必須為貨幣穩(wěn)定提供制度保證保證1 1、以穩(wěn)定貨幣為中央銀行的貨幣政策目標(biāo)；、以穩(wěn)定貨幣為中央銀行的貨幣政策目標(biāo)；2 2、保持中央銀行對(duì)政府的相對(duì)獨(dú)立性；、保持中央銀行對(duì)政府的相對(duì)獨(dú)立性； 3 3、避免貨幣非經(jīng)濟(jì)發(fā)行；

10、、避免貨幣非經(jīng)濟(jì)發(fā)行；4 4、完善中央銀行的貨幣政策工具。、完善中央銀行的貨幣政策工具。21 二、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)健二、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)健原則原則 （一）關(guān)注金融業(yè)穩(wěn)健的原因：（一）關(guān)注金融業(yè)穩(wěn)健的原因： 1 1、金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) 2 2、金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 3 3、金融機(jī)構(gòu)倒閉的社會(huì)成本高、金融機(jī)構(gòu)倒閉的社會(huì)成本高22 （二）防范金融風(fēng)險(xiǎn)、確保金融穩(wěn)健的措施：完（二）防范金融風(fēng)險(xiǎn)、確保金融穩(wěn)健的措施：完善金融監(jiān)管機(jī)制善金融監(jiān)管機(jī)制 1 1、注重自律組織和外部審計(jì)師的作用，形成立體、注重自律組織和外部審計(jì)師的作用，形成立體式

11、監(jiān)管架構(gòu)（英格蘭）式監(jiān)管架構(gòu)（英格蘭） 2 2、注重預(yù)防性監(jiān)管（事先監(jiān)管）、注重預(yù)防性監(jiān)管（事先監(jiān)管） （1 1）嚴(yán)格市場準(zhǔn)入；）嚴(yán)格市場準(zhǔn)入； （2 2）推行金融業(yè)適度競爭；）推行金融業(yè)適度競爭； （3 3）建立量化金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管指標(biāo)體系。）建立量化金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管指標(biāo)體系。 3 3、不放松保護(hù)性監(jiān)管（事后監(jiān)管）、不放松保護(hù)性監(jiān)管（事后監(jiān)管） 4 4、加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作、加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作。 23 三、保護(hù)債權(quán)人、投資者合法權(quán)益原則三、保護(hù)債權(quán)人、投資者合法權(quán)益原則 債權(quán)人、投資者利益保護(hù)的規(guī)范體系：債權(quán)人、投資者利益保護(hù)的規(guī)范體系： 1 1、信息披露制度、信息披露制度 2 2、銀行保密制

12、度、銀行保密制度 3 3、存款保險(xiǎn)制度、存款保險(xiǎn)制度24 四、分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理原則四、分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理原則 （一）金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式（一）金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式 1 1、合業(yè)經(jīng)營制、合業(yè)經(jīng)營制: :即全能銀行制，指商業(yè)銀行等金即全能銀行制，指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營一切金融業(yè)務(wù)，包括存貸款、投融機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營一切金融業(yè)務(wù)，包括存貸款、投資、保險(xiǎn)、信托等。資、保險(xiǎn)、信托等。 理由：增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競爭力，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，理由：增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競爭力，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，理念是管理風(fēng)險(xiǎn)。理念是管理風(fēng)險(xiǎn)。 2 2、分業(yè)經(jīng)營制、分業(yè)經(jīng)營制 : :即銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金即銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融業(yè)彼此分開經(jīng)營

13、。融業(yè)彼此分開經(jīng)營。 理由：切斷各金融行業(yè)的聯(lián)系，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，理由：切斷各金融行業(yè)的聯(lián)系，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，理念是避免風(fēng)險(xiǎn)。理念是避免風(fēng)險(xiǎn)。 25 （二）我國金融業(yè)經(jīng)營模式（二）我國金融業(yè)經(jīng)營模式 目前仍實(shí)行分業(yè)經(jīng)營制，對(duì)金融各行業(yè)分別立法，目前仍實(shí)行分業(yè)經(jīng)營制，對(duì)金融各行業(yè)分別立法，分別經(jīng)營管理。分別經(jīng)營管理。 商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法第第4343條：商業(yè)銀行在中華人民共和條：商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，資，但國家另有規(guī)定

14、的除外但國家另有規(guī)定的除外。 表明：我國對(duì)合業(yè)經(jīng)營從嚴(yán)格禁止到有所放寬，不表明：我國對(duì)合業(yè)經(jīng)營從嚴(yán)格禁止到有所放寬，不排除將來?xiàng)l件成熟時(shí)實(shí)行合業(yè)經(jīng)營的可能。排除將來?xiàng)l件成熟時(shí)實(shí)行合業(yè)經(jīng)營的可能。26 （三）我國實(shí)行合業(yè)經(jīng)營的必要性（三）我國實(shí)行合業(yè)經(jīng)營的必要性 1 1、分業(yè)經(jīng)營未降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，反而使風(fēng)險(xiǎn)、分業(yè)經(jīng)營未降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，反而使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大進(jìn)一步加大 2 2、國際競爭的必然要求、國際競爭的必然要求 （1 1）競爭環(huán)境變化：開放國內(nèi)金融市場，外資金）競爭環(huán)境變化：開放國內(nèi)金融市場，外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入不受地域和服務(wù)對(duì)象限制融機(jī)構(gòu)進(jìn)入不受地域和服務(wù)對(duì)象限制 （2 2）國外金融機(jī)構(gòu)基

15、本實(shí)行合業(yè)經(jīng)營制，實(shí)力強(qiáng)）國外金融機(jī)構(gòu)基本實(shí)行合業(yè)經(jīng)營制，實(shí)力強(qiáng)大大27 五、保護(hù)金融業(yè)公平競爭原則五、保護(hù)金融業(yè)公平競爭原則 適度公平競爭、國民待遇。適度公平競爭、國民待遇。 六、監(jiān)督管理與經(jīng)營分離原則六、監(jiān)督管理與經(jīng)營分離原則 七、接軌國際慣例原則七、接軌國際慣例原則 遵守遵守金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議，開放金融市，開放金融市場，按國際規(guī)則規(guī)范金融關(guān)系。場，按國際規(guī)則規(guī)范金融關(guān)系。28 第三節(jié)第三節(jié) 金融法的淵源與體系金融法的淵源與體系 一、淵源一、淵源 （一）國內(nèi)淵源（一）國內(nèi)淵源 1 1、憲法、憲法 2 2、基本法、基本法 3 3、金融專門法、金融專門法 4 4、金融行政法規(guī)、部

16、門規(guī)章和地方性法規(guī)、金融行政法規(guī)、部門規(guī)章和地方性法規(guī) 5 5、自律性規(guī)范：協(xié)會(huì)章程、規(guī)章制度、自律性規(guī)范：協(xié)會(huì)章程、規(guī)章制度 6 6、司法解釋、司法解釋 （二）國際淵源（二）國際淵源 1 1、國際條約、國際條約 2 2、國際慣例、國際慣例29 二、金融法的立法體系二、金融法的立法體系 銀行法、貨幣管理法、信貸法、銀行結(jié)算銀行法、貨幣管理法、信貸法、銀行結(jié)算與票據(jù)法、證券法、信托法、保險(xiǎn)法、融與票據(jù)法、證券法、信托法、保險(xiǎn)法、融資租賃法、期貨交易法、投資基金法、涉資租賃法、期貨交易法、投資基金法、涉外金融法等。外金融法等。30 第四節(jié)第四節(jié) 金融法的核心問題金融法的核心問題 一、金融監(jiān)管法的主要問題一、金融監(jiān)管法的