第10章 串謀、卡特爾與水平合并

1、產(chǎn)業(yè)組織學(xué)（The organization of industry）E-Mail:浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際貿(mào)易學(xué)院浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際貿(mào)易學(xué)院熊艷熊艷 博士第第10章章 串謀、卡特爾與水平合并串謀、卡特爾與水平合并 串謀與卡特爾 重復(fù)博弈 水平合并串謀與卡特爾串謀與卡特爾發(fā)生于同一產(chǎn)業(yè)之內(nèi)，由競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)所發(fā)生于同一產(chǎn)業(yè)之內(nèi)，由競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)所達(dá)成的不同內(nèi)容和不同程度的合作。達(dá)成的不同內(nèi)容和不同程度的合作。串謀串謀串謀串謀完全串謀完全串謀參加范圍參加范圍非完全串謀非完全串謀不完全串謀的特征：不完全串謀的特征：協(xié)議的不完善協(xié)議的不完善，參與人數(shù)的，參與人數(shù)的不完善不完善完全串謀的特征：完全串謀的特征：完

2、全參與；協(xié)議清晰具有約束力，完全參與；協(xié)議清晰具有約束力，什么樣的協(xié)議什么樣的協(xié)議一起漲價(jià)一起漲價(jià)1.1.固定價(jià)格協(xié)議固定價(jià)格協(xié)議價(jià)格卡特爾價(jià)格卡特爾2.2.市場(chǎng)劃分協(xié)議市場(chǎng)劃分協(xié)議 是指兩個(gè)以上具是指兩個(gè)以上具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的企有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的企業(yè)共謀劃分其各業(yè)共謀劃分其各自產(chǎn)品的銷售市自產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)的行為。場(chǎng)的行為。 這兒這兒是我是我的市的市場(chǎng)場(chǎng)B店店只能在這只能在這兒買了兒買了A店店劃分行為劃分行為地理市場(chǎng)地理市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)3.3.聯(lián)合抵制協(xié)議聯(lián)合抵制協(xié)議兩個(gè)或者以上的經(jīng)兩個(gè)或者以上的經(jīng)營(yíng)者約定不與第三營(yíng)者約定不與第三方進(jìn)行交易。方進(jìn)行交易。壓力壓力產(chǎn)業(yè)中兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)串產(chǎn)業(yè)中兩個(gè)或

3、兩個(gè)以上企業(yè)串謀采取聯(lián)合行動(dòng)，限制產(chǎn)量，謀采取聯(lián)合行動(dòng)，限制產(chǎn)量，操縱價(jià)格等行為，組成以增加操縱價(jià)格等行為，組成以增加共同利潤(rùn)為目的的聯(lián)盟。共同利潤(rùn)為目的的聯(lián)盟。卡特爾卡特爾卡特爾卡特爾實(shí)例（卡特爾實(shí)例（OPECOPEC）歐佩克成員國(guó)的世界分布o(jì) 19601960年年伊朗伊朗、伊拉克伊拉克、科威特科威特、沙特阿拉伯和委內(nèi)瑞沙特阿拉伯和委內(nèi)瑞拉拉組成歐佩克的初始組成歐佩克的初始5 5國(guó)。國(guó)。o 卡塔爾、利比亞、阿聯(lián)酋、阿爾及利亞、尼日利亞、卡塔爾、利比亞、阿聯(lián)酋、阿爾及利亞、尼日利亞、厄瓜多爾等國(guó)也先后加入了厄瓜多爾等國(guó)也先后加入了OPECOPEC組織組織歐佩克成員國(guó)的產(chǎn)油比例歐佩克成員國(guó)的產(chǎn)油

4、比例o在在1973年到年到1985年，年，歐佩克最成功地維持了合作歐佩克最成功地維持了合作和高價(jià)格。原油價(jià)格從和高價(jià)格。原油價(jià)格從1972年的每桶年的每桶2.64美元上美元上升到升到1974年的年的11.17美元，美元，然后在然后在1981年又上升到年又上升到35.10美元。美元。P=a-bQ各個(gè)廠商的邊際各個(gè)廠商的邊際成本相等，都等于成本相等，都等于卡特爾的卡特爾的MRMR價(jià)格原則價(jià)格原則產(chǎn)量分配產(chǎn)量分配原則：原則：卡特爾價(jià)格和產(chǎn)量的決定：卡特爾價(jià)格和產(chǎn)量的決定：卡特爾均衡：卡特爾均衡：12121212121212221212()()()()2 ()0()()2(),24()(),48pcq

5、qab qqcqqab qqcqqacqqbacacpbacacqqbb卡特爾的不穩(wěn)定性分析卡特爾的不穩(wěn)定性分析企業(yè)企業(yè)2 2不改變均衡產(chǎn)量，企業(yè)不改變均衡產(chǎn)量，企業(yè)1 1選擇背叛選擇背叛1112122111()()()()()844pcqqab qqqcqqacacqb qbacqb 221121111111211224()()42()043()9(),8643()32acqbacabqbqc qaqbqc qacabqcqacacqbbacb卡特爾均衡：卡特爾均衡：12121212121212221212()()()()2 ()0()()2(),24()(),48pcqqab qqcqqa

6、b qqcqqacqqbacacpbacacqqbbP=a-bQ各個(gè)廠商的邊際各個(gè)廠商的邊際成本相等，都等于成本相等，都等于卡特爾的卡特爾的MRMR價(jià)格原則價(jià)格原則產(chǎn)量分配產(chǎn)量分配原則：原則：卡特爾價(jià)格和產(chǎn)量的決定：卡特爾價(jià)格和產(chǎn)量的決定：卡特爾定價(jià)卡特爾定價(jià) 例例 一個(gè)一個(gè)CartelCartel的產(chǎn)量和定價(jià)的產(chǎn)量和定價(jià)oA A、B B、C C、D D四個(gè)寡頭組建卡特爾四個(gè)寡頭組建卡特爾. .市場(chǎng)市場(chǎng)需求函數(shù)為需求函數(shù)為:P=100-0.1Q,:P=100-0.1Q,成本函數(shù)分成本函數(shù)分別為：別為： TCTCA A=10q=10qA A+0.1q+0.1qA A2 2 TC TCB B=0.

7、2q=0.2qB B2 2 TC TCC C=0.2q=0.2qC C2 2 TC TCD D=20q=20qD D+0.05q+0.05qD D2 2o應(yīng)該如何定價(jià)應(yīng)該如何定價(jià)? ?如何進(jìn)行產(chǎn)量分配如何進(jìn)行產(chǎn)量分配? ?o第一步第一步:Cartel的總產(chǎn)量決定的總產(chǎn)量決定 MCMCA A=10+0.2q=10+0.2qA A q qA A=-50+5MC=-50+5MCA A MC MCB B=0.4q=0.4qB B q qB B=2.5MC=2.5MCB B MC MCC C=0.4q=0.4qC C q qC C=2.5MC=2.5MCC C MC MCD D=20+0.1q=20+0

8、.1qD D q qD D=-200+10MC=-200+10MCD Do由于由于MCMCA A=MC=MCB B=MC=MCC C=MC=MCD D=MC=MCT T 上式加總得：上式加總得：Q=-250+20MCQ=-250+20MCT T 即：即：MCMCT T=12.5+0.05Q=12.5+0.05Qn TR=(100-0.1Q)QTR=(100-0.1Q)Q 則則:MR=100-0.2Q:MR=100-0.2Q 令令MR=MCMR=MCT T, ,得得Q Q* *=350=350o第二步：第二步：Cartel的價(jià)格決定的價(jià)格決定 CartelCartel的定價(jià)相應(yīng)地為的定價(jià)相應(yīng)地為

9、: : P P* *=100-0.1=100-0.1350=65350=65o第三步第三步:產(chǎn)量分配產(chǎn)量分配o基本原則是基本原則是:MR=MC:MR=MCA A=MC=MCB B=MC=MCC C=MC=MCD D 由于由于MR=100-0.2MR=100-0.2350=30350=30 所以各個(gè)成員的最優(yōu)產(chǎn)量分別為所以各個(gè)成員的最優(yōu)產(chǎn)量分別為: : q qA A=-50+5MC=-50+5MCA A=100=100 q qB B=2.5MC=2.5MCB B=75=75 q qC C=2.5MC=2.5MCC C=75=75 qD=-200+10MCD=100 總結(jié)：總結(jié)：幾個(gè)模型中納什均衡

10、的比較幾個(gè)模型中納什均衡的比較o 例例 P=8-Q P=8-Q，Q=qQ=q1 1+q+q2 2,c,c1 1=2q=2q1 1 c c2 2=2q=2q2 2o (1)(1)企業(yè)企業(yè)1 1和企業(yè)和企業(yè)2 2合謀（卡特爾）合謀（卡特爾）; ;o (2)(2)企業(yè)企業(yè)1 1和企業(yè)和企業(yè)2 2進(jìn)行古諾競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行古諾競(jìng)爭(zhēng); ;o (3)(3)企業(yè)企業(yè)1 1遵守協(xié)議而企業(yè)遵守協(xié)議而企業(yè)2 2背叛協(xié)議背叛協(xié)議; ;o (4)(4)企業(yè)企業(yè)1 1能夠優(yōu)先選擇產(chǎn)量而企業(yè)能夠優(yōu)先選擇產(chǎn)量而企業(yè)2 2后行后行動(dòng)動(dòng); ;o總利潤(rùn)：總利潤(rùn)：TR=PQ-CQTR=PQ-CQ =(8-Q)Q-2Q=6Q-Q =(8-Q)

11、Q-2Q=6Q-Q2 2o令令dTR/dQdTR/dQ=0 =0 得：得：Q Q* *=3 =3 P P* *=5=5 * *=9=9o如果兩企業(yè)平分產(chǎn)量，得：如果兩企業(yè)平分產(chǎn)量，得：o q q1 1=q=q2 2=1.5=1.5 1 1= = 2 2=4.5=4.51.企業(yè)合謀111 11211211 21222 21222221 228 ()268 ()26pqcqqq qqqqqqpqc qqq qqqqqq002211dqddqd和令0260262112qqqq得：4221*2*1qq古諾均衡：2.2.古諾競(jìng)爭(zhēng)古諾競(jìng)爭(zhēng)o企業(yè)企業(yè)1 1遵守協(xié)議產(chǎn)量遵守協(xié)議產(chǎn)量, ,即即q q1 1* *

12、=1.5,=1.5,此時(shí)此時(shí)企業(yè)企業(yè)2 2根據(jù)自己的反應(yīng)函數(shù)選擇產(chǎn)量根據(jù)自己的反應(yīng)函數(shù)選擇產(chǎn)量: :o q q2 2* *=2.25=2.25o此時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格為此時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格為:P:P* *=4.25=4.25o 1 1=3.375=3.375o 2 2=5.0625=5.062522222225 . 42)5 . 18(qqqqq3 3、企業(yè)、企業(yè)2 2單邊背叛單邊背叛o 企業(yè)企業(yè)2 2的反應(yīng)函數(shù)：的反應(yīng)函數(shù)：o 企業(yè)企業(yè)1 1的最優(yōu)產(chǎn)量：的最優(yōu)產(chǎn)量：o 企業(yè)企業(yè)2 2的最優(yōu)產(chǎn)量：的最優(yōu)產(chǎn)量：2221122226)()(qqqqqCqQP)6(21026122122qqqqq21111111

13、15 . 03)()(qqqCqqfqP3*031111qqdqd5 . 1*2q4.4.斯坦克爾伯格模型斯坦克爾伯格模型o以上幾種競(jìng)爭(zhēng)方式的比較以上幾種競(jìng)爭(zhēng)方式的比較o （1 1）個(gè)體理性不一定會(huì)達(dá)到群體理性）個(gè)體理性不一定會(huì)達(dá)到群體理性o （2 2）理性個(gè)體之間通過(guò)博弈而不是合作所）理性個(gè)體之間通過(guò)博弈而不是合作所達(dá)到的均衡，常常是一種低效率的均衡達(dá)到的均衡，常常是一種低效率的均衡. .合謀合謀單邊背叛單邊背叛古諾均衡古諾均衡市場(chǎng)價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格54.254企業(yè)產(chǎn)量企業(yè)產(chǎn)量1.51.5/2.252企業(yè)利潤(rùn)企業(yè)利潤(rùn)4.53.375/5.06254o（3 3）動(dòng)態(tài)決策中存在先動(dòng)優(yōu)勢(shì)，信息）動(dòng)態(tài)決策

14、中存在先動(dòng)優(yōu)勢(shì)，信息優(yōu)勢(shì)不一定能轉(zhuǎn)化為行動(dòng)優(yōu)勢(shì)。優(yōu)勢(shì)不一定能轉(zhuǎn)化為行動(dòng)優(yōu)勢(shì)。斯坦克爾伯格均斯坦克爾伯格均衡衡古諾均衡古諾均衡市場(chǎng)價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格3.52市場(chǎng)總產(chǎn)出市場(chǎng)總產(chǎn)出4.54先動(dòng)企業(yè)先動(dòng)企業(yè)1的產(chǎn)量的產(chǎn)量32后動(dòng)企業(yè)后動(dòng)企業(yè)2的產(chǎn)量的產(chǎn)量1.52先動(dòng)企業(yè)先動(dòng)企業(yè)1的利潤(rùn)的利潤(rùn)4.54后動(dòng)企業(yè)后動(dòng)企業(yè)2的利潤(rùn)的利潤(rùn)2.254重復(fù)博弈重復(fù)博弈生活中的重復(fù)博弈生活中的重復(fù)博弈“我跟你是我跟你是重重復(fù)博弈復(fù)博弈”! !“天天天天”生活中的重復(fù)博弈生活中的重復(fù)博弈 v 同樣結(jié)構(gòu)的博弈重復(fù)多次，其中每次同樣結(jié)構(gòu)的博弈重復(fù)多次，其中每次博弈稱為博弈稱為“階段博弈階段博弈”。v 有限次重復(fù)博弈有限次重復(fù)博弈

15、v 無(wú)限次重復(fù)博弈無(wú)限次重復(fù)博弈 重復(fù)博弈重復(fù)博弈合作合作不合作不合作合作合作不合作不合作12,kk12,NN12,CB12,BC企業(yè)企業(yè)1企業(yè)企業(yè)2有限重復(fù)博弈11112222BKNCBKNC澤爾騰定理：澤爾騰定理： 有限重復(fù)博弈的納什均衡解就是一次博弈的納什均有限重復(fù)博弈的納什均衡解就是一次博弈的納什均衡解。衡解。原因：在第一期，企業(yè)原因：在第一期，企業(yè)1 1和和2 2都選擇合作，到第二期，都選擇合作，到第二期，企業(yè)都遵守承諾遵守協(xié)議，但這一承諾是不可信的。企業(yè)都遵守承諾遵守協(xié)議，但這一承諾是不可信的。因?yàn)?，無(wú)論對(duì)手選擇什么，選擇不合作都可以獲得因?yàn)?，無(wú)論對(duì)手選擇什么，選擇不合作都可以獲得

16、較大利潤(rùn)。但是如果我選擇合作，對(duì)手選擇不合作，較大利潤(rùn)。但是如果我選擇合作，對(duì)手選擇不合作，我的利潤(rùn)將減少。所以大家都會(huì)意識(shí)到不合作是占我的利潤(rùn)將減少。所以大家都會(huì)意識(shí)到不合作是占優(yōu)策略。優(yōu)策略。 澤爾騰定理有限次重復(fù)博弈有限次重復(fù)博弈有限次重復(fù)的囚徒困境博弈 假定進(jìn)行兩次重復(fù)博弈，雙方看到第一次博弈的結(jié)果假定進(jìn)行兩次重復(fù)博弈，雙方看到第一次博弈的結(jié)果后再進(jìn)行第二次博弈，最后得益是兩階段各自得益的和。后再進(jìn)行第二次博弈，最后得益是兩階段各自得益的和。 用逆推歸納法，先分析第二階段，再分析第一階段。用逆推歸納法，先分析第二階段，再分析第一階段。-5，-50，-8-8，0-1，-1坦 白不坦白囚徒

17、囚徒2坦白不坦白囚囚徒徒1（-5，-5）-10，-10-13，-5-5，-13-6，-6坦 白不坦白囚徒囚徒2坦白不坦白囚囚徒徒1（-10，-10）第二階段第二階段第一階段第一階段在重復(fù)博弈中，只要所有的人都采取合作的策在重復(fù)博弈中，只要所有的人都采取合作的策略，那么就一直合作下去，如果有一方背叛合略，那么就一直合作下去，如果有一方背叛合作，合作就永遠(yuǎn)停止。并且所有人對(duì)此行為加作，合作就永遠(yuǎn)停止。并且所有人對(duì)此行為加以懲罰。以懲罰。冷酷策略冷酷策略 重復(fù)博弈中的博弈方的行為、策略選擇不重復(fù)博弈中的博弈方的行為、策略選擇不可能只考慮本階段的得益，而必須兼顧其它可能只考慮本階段的得益，而必須兼顧其

18、它階段的得益，或者說(shuō)會(huì)考慮整個(gè)重復(fù)博弈過(guò)階段的得益，或者說(shuō)會(huì)考慮整個(gè)重復(fù)博弈過(guò)程的總體情況。程的總體情況。無(wú)限次重復(fù)博弈無(wú)限次重復(fù)博弈11Rr230().1niiiiiitiitvRRRRRR水平合并水平合并同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)兩家及兩家以上的同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)兩家及兩家以上的企業(yè)進(jìn)行的合并。企業(yè)進(jìn)行的合并。橫向一體化橫向一體化水平合并123212334234212()4()16()3()9()8acqqqbacbacqqbacbacb水平合并()(1 )NacbN行業(yè)總產(chǎn)量行業(yè)總產(chǎn)量1aNcpN價(jià)價(jià) 格格22()(1)jacb N每個(gè)企業(yè)利潤(rùn)每個(gè)企業(yè)利潤(rùn)每個(gè)企業(yè)產(chǎn)量每個(gè)企業(yè)產(chǎn)量()(1 )acbNN個(gè)企業(yè)的古

19、諾均衡合并悖論合并悖論水平合并水平合并80%法則假設(shè)有M家企業(yè)合并MN222222222(1+1)(2)(2)()()(2)(2)()()(2)(1)3254,125452()43254422052510jjacacacqb NMb NMb NNacacb NMb NNacMacb NMb NNNNNNNNN并購(gòu)的協(xié)同效應(yīng)并購(gòu)的協(xié)同效應(yīng)固定成本固定成本單位成本單位成本1232123()4()16acqqqbacfb34224412222()3()()299()()22()0916()1144acqqbacacffbbacacffbbacbf并購(gòu)的固定成本節(jié)約并購(gòu)的固定成本節(jié)約并購(gòu)的單位成本節(jié)約并購(gòu)的單位成本節(jié)約p75新企業(yè)新企業(yè)4 4的成本為的成本為cc企業(yè)企業(yè)3 3的成本為的成本為c c342234412222222,3333()(2),99(2)()22()091