南海事件(起因,經(jīng)過(guò),影響)

1、英國(guó)南海事件英國(guó)南海事件略論略論一、案例簡(jiǎn)介一、案例簡(jiǎn)介1、公司成立、公司成立 17世紀(jì)末到世紀(jì)末到18世紀(jì)初，英國(guó)正處于世紀(jì)初，英國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的興盛時(shí)期。長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)繁經(jīng)濟(jì)發(fā)展的興盛時(shí)期。長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)繁榮使得私人資本不斷集聚，社會(huì)儲(chǔ)蓄榮使得私人資本不斷集聚，社會(huì)儲(chǔ)蓄不斷膨脹，投機(jī)機(jī)會(huì)卻相應(yīng)不足，大不斷膨脹，投機(jī)機(jī)會(huì)卻相應(yīng)不足，大量暫時(shí)閑置的資金有待尋找出路，而量暫時(shí)閑置的資金有待尋找出路，而當(dāng)時(shí)股票的發(fā)行量極少，擁有股票還當(dāng)時(shí)股票的發(fā)行量極少，擁有股票還是一種特權(quán)。在這種背景下，是一種特權(quán)。在這種背景下，1711年年南海公司成立。南海公司成立。南海公司創(chuàng)辦人牛津伯爵南海公司創(chuàng)辦人牛津伯爵2.

2、風(fēng)起云涌風(fēng)起云涌 “南海公司南海公司”主要從事海外貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司成立主要從事海外貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司成立10年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)平平。年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)平平。1719年至年至1720年之間，公司年之間，公司趁股份投機(jī)熱在英國(guó)方興未艾之機(jī)，發(fā)行巨額股趁股份投機(jī)熱在英國(guó)方興未艾之機(jī)，發(fā)行巨額股票，同時(shí)公司董事帶動(dòng)公司股價(jià)上升。票，同時(shí)公司董事帶動(dòng)公司股價(jià)上升。1719年，年，南海公司股價(jià)為南海公司股價(jià)為114英鎊，到英鎊，到1720年年3月股價(jià)升至月股價(jià)升至300英鎊，英鎊，1721年年7月公司股票價(jià)格高達(dá)月公司股票價(jià)格高達(dá)1050英鎊。英鎊。同時(shí)，南海公司將獲取的現(xiàn)金，轉(zhuǎn)貸給購(gòu)買(mǎi)股票同時(shí)，南海公司將獲取的現(xiàn)金，轉(zhuǎn)貸給購(gòu)

3、買(mǎi)股票的公司。一時(shí)間南海公司股價(jià)扶搖直上。由此，的公司。一時(shí)間南海公司股價(jià)扶搖直上。由此，170 多家股份公司股票以及原有的公司股票，都多家股份公司股票以及原有的公司股票，都成了投機(jī)對(duì)象，股價(jià)暴漲成了投機(jī)對(duì)象，股價(jià)暴漲 5 - 6 倍，各種職業(yè)的人，倍，各種職業(yè)的人，包括軍人和家庭婦女都卷入了這場(chǎng)漩渦。包括軍人和家庭婦女都卷入了這場(chǎng)漩渦。3.南海泡沫南海泡沫 此時(shí)英國(guó)正處在第一次工業(yè)革命的前此時(shí)英國(guó)正處在第一次工業(yè)革命的前夕，大量的民企同樣需要籌集資本，于是夕，大量的民企同樣需要籌集資本，于是民企開(kāi)始背著政府偷偷地發(fā)行股票。因而民企開(kāi)始背著政府偷偷地發(fā)行股票。因而引起股票供給的增加，這樣南海公

4、司的股引起股票供給的增加，這樣南海公司的股價(jià)就降了下來(lái)，損害南海公司的利益。南價(jià)就降了下來(lái)，損害南海公司的利益。南海公司為了和民企爭(zhēng)奪有限的社會(huì)資源，海公司為了和民企爭(zhēng)奪有限的社會(huì)資源，開(kāi)始大規(guī)?；顒?dòng)，利用與政府之間的特殊開(kāi)始大規(guī)?；顒?dòng)，利用與政府之間的特殊關(guān)系通過(guò)了一項(xiàng)法案，即關(guān)系通過(guò)了一項(xiàng)法案，即“反金融詐騙和反金融詐騙和投機(jī)法投機(jī)法”，俗稱(chēng)為，俗稱(chēng)為“泡沫法泡沫法”?！芭菽ㄅ菽ā钡念C布進(jìn)一步推高了南海公司的股價(jià)，人們的頒布進(jìn)一步推高了南海公司的股價(jià)，人們爭(zhēng)先恐后的購(gòu)買(mǎi)南海股票，股價(jià)越漲越高爭(zhēng)先恐后的購(gòu)買(mǎi)南海股票，股價(jià)越漲越高4.公司破產(chǎn)公司破產(chǎn) 英國(guó)議會(huì)為了制止國(guó)內(nèi)英國(guó)議會(huì)為了制止國(guó)

5、內(nèi)“泡沫公司泡沫公司”的的膨脹，于膨脹，于1720年年6月通過(guò)了月通過(guò)了泡沫公司取締泡沫公司取締法法，隨之一些公司被解散。許多投資者，隨之一些公司被解散。許多投資者開(kāi)始清醒，并拋售手中所持股票。股票投開(kāi)始清醒，并拋售手中所持股票。股票投資熱的降溫，致使資熱的降溫，致使“南海公司南海公司”股價(jià)一路股價(jià)一路下滑，到下滑，到1720年年12月，月，“南海公司南海公司”股價(jià)股價(jià)跌至跌至124英鎊。年底，英國(guó)政府對(duì)英鎊。年底，英國(guó)政府對(duì)“南海公南海公司司”資產(chǎn)進(jìn)行清理，發(fā)現(xiàn)其實(shí)際資本所剩資產(chǎn)進(jìn)行清理，發(fā)現(xiàn)其實(shí)際資本所剩無(wú)幾。而后，無(wú)幾。而后，“南海公司南海公司”宣布破產(chǎn)宣布破產(chǎn)。5.國(guó)家下查國(guó)家下查 英

6、國(guó)議會(huì)面對(duì)輿論壓力，為平息英國(guó)議會(huì)面對(duì)輿論壓力，為平息“南海公司南海公司”破產(chǎn)引發(fā)的風(fēng)波，于破產(chǎn)引發(fā)的風(fēng)波，于1720年年9月成立了由月成立了由13人組成人組成的特別委員會(huì)，秘密查證的特別委員會(huì)，秘密查證“南海公司南海公司”破產(chǎn)事件。破產(chǎn)事件。在查證中發(fā)現(xiàn)該公司的會(huì)計(jì)記錄嚴(yán)重失真，并有明在查證中發(fā)現(xiàn)該公司的會(huì)計(jì)記錄嚴(yán)重失真，并有明顯的篡改舞弊行為。為此，特別委員會(huì)特聘請(qǐng)會(huì)計(jì)顯的篡改舞弊行為。為此，特別委員會(huì)特聘請(qǐng)會(huì)計(jì)教師查爾斯教師查爾斯斯內(nèi)爾對(duì)斯內(nèi)爾對(duì)“南海公司南海公司”賬目進(jìn)行審查。賬目進(jìn)行審查。斯內(nèi)爾通過(guò)對(duì)斯內(nèi)爾通過(guò)對(duì)“南海公司南海公司”會(huì)計(jì)賬目的審核，于會(huì)計(jì)賬目的審核，于1721年編制了

7、一份題為年編制了一份題為會(huì)計(jì)師查爾斯會(huì)計(jì)師查爾斯斯內(nèi)爾對(duì)斯內(nèi)爾對(duì)索布里奇商社會(huì)計(jì)賬簿檢查的意見(jiàn)索布里奇商社會(huì)計(jì)賬簿檢查的意見(jiàn)的查賬報(bào)告書(shū)，的查賬報(bào)告書(shū)，指出了公司存在的舞弊行為。為此，查爾斯指出了公司存在的舞弊行為。為此，查爾斯斯內(nèi)斯內(nèi)爾成為世界民間審計(jì)的最早先驅(qū)者，他編制的查賬爾成為世界民間審計(jì)的最早先驅(qū)者，他編制的查賬報(bào)告是世界最早由會(huì)計(jì)師編制的審計(jì)報(bào)告。報(bào)告是世界最早由會(huì)計(jì)師編制的審計(jì)報(bào)告。二、原因原因分析分析1.直接原因直接原因 首先是受約翰勞的計(jì)劃在法國(guó)失敗的影首先是受約翰勞的計(jì)劃在法國(guó)失敗的影響；其次是適得其反的響；其次是適得其反的泡沫公司取締泡沫公司取締法法；再者是開(kāi)戶(hù)銀行倒閉；

8、此外還有；再者是開(kāi)戶(hù)銀行倒閉；此外還有高高級(jí)管理人員舞弊與套利。級(jí)管理人員舞弊與套利。據(jù)國(guó)會(huì)聘請(qǐng)的審據(jù)國(guó)會(huì)聘請(qǐng)的審計(jì)師查爾斯斯奈爾對(duì)南海公司的審計(jì)顯示，計(jì)師查爾斯斯奈爾對(duì)南海公司的審計(jì)顯示，該公司會(huì)計(jì)記錄嚴(yán)重失實(shí)。該公司會(huì)計(jì)記錄嚴(yán)重失實(shí)。2.深層原因深層原因 （一）不公平的產(chǎn)權(quán)交易（一）不公平的產(chǎn)權(quán)交易 （二）不健全的公司治理結(jié)構(gòu)（二）不健全的公司治理結(jié)構(gòu) （三）不對(duì)稱(chēng)的財(cái)務(wù)信息（三）不對(duì)稱(chēng)的財(cái)務(wù)信息 （四）不適應(yīng)的會(huì)計(jì)技術(shù)方法（四）不適應(yīng)的會(huì)計(jì)技術(shù)方法 從當(dāng)時(shí)的狀況看，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)確實(shí)存在問(wèn)題。從當(dāng)時(shí)的狀況看，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)確實(shí)存在問(wèn)題。會(huì)計(jì)報(bào)表體系尚不完善。損益表、資產(chǎn)負(fù)會(huì)計(jì)報(bào)表體系尚不完善。損益表

9、、資產(chǎn)負(fù)債表尚未來(lái)有統(tǒng)一的格式和要求，決算的債表尚未來(lái)有統(tǒng)一的格式和要求，決算的時(shí)間也不固定。公開(kāi)市場(chǎng)的出現(xiàn)割斷了中時(shí)間也不固定。公開(kāi)市場(chǎng)的出現(xiàn)割斷了中小股東與公司的直接聯(lián)系，沒(méi)有及時(shí)的會(huì)小股東與公司的直接聯(lián)系，沒(méi)有及時(shí)的會(huì)計(jì)信息。計(jì)信息。三、事件后果三、事件后果 1.南海公司的破產(chǎn)引發(fā)了工業(yè)革命前西方資南海公司的破產(chǎn)引發(fā)了工業(yè)革命前西方資本市場(chǎng)的最為嚴(yán)重的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，它標(biāo)本市場(chǎng)的最為嚴(yán)重的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，它標(biāo)志著世界早期資本市場(chǎng)的崩潰。志著世界早期資本市場(chǎng)的崩潰。 2. 泡沫公司泡沫公司取締法真正成了股份公司取締法真正成了股份公司的克星的克星,此后的一百零五年，民間合股被視此后的一百零五年，

10、民間合股被視為非法。為非法。 3.南海公司事件還影響了英國(guó)的立法，自此，南海公司事件還影響了英國(guó)的立法，自此，對(duì)破壞金融市場(chǎng)均衡與構(gòu)成潛在威脅的行對(duì)破壞金融市場(chǎng)均衡與構(gòu)成潛在威脅的行為進(jìn)行整治和禁止已成為英國(guó)當(dāng)時(shí)立法的為進(jìn)行整治和禁止已成為英國(guó)當(dāng)時(shí)立法的特定慣例特定慣例。四、事件影響四、事件影響 1.英國(guó)英國(guó)“南海公司南海公司”破產(chǎn)審計(jì)案開(kāi)創(chuàng)了近代破產(chǎn)審計(jì)案開(kāi)創(chuàng)了近代民間審計(jì)的歷史先河，對(duì)世界民間審計(jì)的民間審計(jì)的歷史先河，對(duì)世界民間審計(jì)的發(fā)展具有里程碑的意義和影響?？梢哉f(shuō)，發(fā)展具有里程碑的意義和影響?？梢哉f(shuō)，英國(guó)英國(guó)“南海公司南海公司”破產(chǎn)案造就了世界第一破產(chǎn)案造就了世界第一位民間審計(jì)師，同時(shí)

11、也揭開(kāi)了民間審計(jì)發(fā)位民間審計(jì)師，同時(shí)也揭開(kāi)了民間審計(jì)發(fā)展的序幕。在民間審計(jì)發(fā)展的展的序幕。在民間審計(jì)發(fā)展的200多年歷史多年歷史中，人們研究和探討民間審計(jì)理論及實(shí)務(wù)，中，人們研究和探討民間審計(jì)理論及實(shí)務(wù)，均將英國(guó)均將英國(guó)“南海公司南海公司破產(chǎn)審計(jì)案作為破產(chǎn)審計(jì)案作為時(shí)間起點(diǎn)，并將此案例作為世界第一起正時(shí)間起點(diǎn)，并將此案例作為世界第一起正式民間審計(jì)案例。式民間審計(jì)案例。 2.通過(guò)對(duì)英國(guó)通過(guò)對(duì)英國(guó)“南海公司南海公司”破產(chǎn)案例的研究，可以揭破產(chǎn)案例的研究，可以揭示股份公司發(fā)展對(duì)民間審計(jì)在客觀上的迫切需求，以示股份公司發(fā)展對(duì)民間審計(jì)在客觀上的迫切需求，以及在股份公司發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，民間審計(jì)產(chǎn)生的歷及

12、在股份公司發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，民間審計(jì)產(chǎn)生的歷史必然性。建立在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離基礎(chǔ)上的股份史必然性。建立在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離基礎(chǔ)上的股份公司，其經(jīng)營(yíng)具有委托性質(zhì)。由于受種種原因和條件公司，其經(jīng)營(yíng)具有委托性質(zhì)。由于受種種原因和條件的限制，投資者即公司股東和債權(quán)人不可能直接接觸的限制，投資者即公司股東和債權(quán)人不可能直接接觸公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，要了解公司經(jīng)營(yíng)的詳細(xì)情況必公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，要了解公司經(jīng)營(yíng)的詳細(xì)情況必須借助于其會(huì)計(jì)報(bào)告。但是股東和債權(quán)人要得到公司須借助于其會(huì)計(jì)報(bào)告。但是股東和債權(quán)人要得到公司真實(shí)，準(zhǔn)確、客觀的會(huì)計(jì)信息決非易事，這在客觀上真實(shí)，準(zhǔn)確、客觀的會(huì)計(jì)信息決非易事，這在客觀上要求

13、與公司無(wú)利益關(guān)系的熟悉會(huì)計(jì)語(yǔ)言的第三者就公要求與公司無(wú)利益關(guān)系的熟悉會(huì)計(jì)語(yǔ)言的第三者就公司會(huì)計(jì)報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性提出證明，以便將客觀、司會(huì)計(jì)報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性提出證明，以便將客觀、可信的會(huì)計(jì)信息提供給公司股東及債權(quán)人。這樣一方可信的會(huì)計(jì)信息提供給公司股東及債權(quán)人。這樣一方面可控制經(jīng)營(yíng)者為所欲為，損害投資者利益；另一方面可控制經(jīng)營(yíng)者為所欲為，損害投資者利益；另一方面可以使股東及債權(quán)人正確決策。面可以使股東及債權(quán)人正確決策。 3.通過(guò)英國(guó)通過(guò)英國(guó)“南海公司南海公司”破產(chǎn)案例的研究可以看破產(chǎn)案例的研究可以看出，股份公司的存在需要民間審計(jì)及公司立法，出，股份公司的存在需要民間審計(jì)及公司立法，民間審計(jì)發(fā)展對(duì)公司立法同樣有著客觀要求。股民間審計(jì)發(fā)展對(duì)公司立法同樣有著客觀要求。股份公司的發(fā)展對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)、推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)份公司的發(fā)展對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)、推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重大作用，但若在法律上不加規(guī)范、缺乏展具有重大作用，但若在法律上不加規(guī)范、缺乏社會(huì)監(jiān)督則勢(shì)必引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序混亂。面對(duì)嚴(yán)社會(huì)監(jiān)督