財(cái)務(wù)分析考試復(fù)習(xí)資料

1、（ 08 屆會(huì)計(jì)剛考過(guò)）資料：某企業(yè)2006 年 6 月 30 日資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如下：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債即所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額流動(dòng)資產(chǎn)201970流動(dòng)負(fù)債97925其中：速動(dòng)資產(chǎn)68700非流動(dòng)負(fù)債80000非流動(dòng)資產(chǎn)375955負(fù)債合計(jì)177925其中：固定資產(chǎn)凈額237000所有者權(quán)益400000無(wú)形資產(chǎn)138955總計(jì)577925總計(jì)577925要求： （ 1）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表垂直進(jìn)行分析（ 2）計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表比率（ 3）評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表1. （ 1）編制資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債即所有者權(quán)益項(xiàng)目（）項(xiàng)目（）流動(dòng)資產(chǎn)34.95流動(dòng)負(fù)債16.95其中：速動(dòng)資產(chǎn)11.89

2、非流動(dòng)負(fù)債13.84非流動(dòng)資產(chǎn)65.05負(fù)債合計(jì)30.79其中：固定資產(chǎn)凈額41.01所有者權(quán)益69.21無(wú)形資產(chǎn)24.04總計(jì)100.00總計(jì)100.00（ 2）計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表比率流動(dòng)比率201970/97925 100206.25 速動(dòng)比率68700/97925 10070.16固定長(zhǎng)期適合率237000/（ 80000+400000）10049.38 資產(chǎn)負(fù)債率177925/577925 10030.79 （ 3）評(píng)價(jià)第一、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中有形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為76，無(wú)形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為24；流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占35，非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占65。這種結(jié)構(gòu)的合理程度要結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)水平來(lái)評(píng)價(jià)第二、企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)中負(fù)

3、債占31，所有者權(quán)益占69%，說(shuō)明企業(yè)總體或長(zhǎng)期償債能力還比較好。但評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)盈利能力情況，從負(fù)債經(jīng)營(yíng)角度進(jìn)行進(jìn)一步分析評(píng)價(jià)第三、將資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)結(jié)合起來(lái)考慮，或從比率指標(biāo)來(lái)看，企業(yè)無(wú)論短期償債能力，還是長(zhǎng)期償債能力以及固定資產(chǎn)適合程度方面都比較好。第四、結(jié)構(gòu)分析也應(yīng)從動(dòng)態(tài)角度進(jìn)行，即將本期結(jié)構(gòu)與前期結(jié)構(gòu)對(duì)比，觀察變動(dòng)情況。（ 08 屆會(huì)計(jì)剛考過(guò)）2、甲公司為增值稅一般納稅企業(yè)。2006 年，甲公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為1000萬(wàn)元，增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額為170 萬(wàn)元；應(yīng)收帳款期初余額為100 萬(wàn)元，期末余額是150 萬(wàn)元；預(yù)收帳款期初余額為50 萬(wàn)元，期末余額為10 萬(wàn)元。 假定不考慮其他因素，

4、請(qǐng)計(jì)算甲公司2006 年度現(xiàn)金流量表中“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目的金額（ 1）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1000+170-（ 150-100） -（ 50-10 ）1080（萬(wàn)元）（ 2）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（1200-500-20-100-50-10 ） +500 1020（萬(wàn)元）（ 08 屆會(huì)計(jì)剛考過(guò)）3、某公司2006 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3000 萬(wàn)元，分配股利806 萬(wàn)元，增發(fā)新股2000 萬(wàn)元，長(zhǎng)期投資于A單位，股權(quán)占40，A單位 2006 年盈利 250 萬(wàn)元，試確定所有者權(quán)益變動(dòng)額3. 根據(jù)凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益變動(dòng)額的關(guān)系公式，所有者權(quán)益變動(dòng)額為：3000+100-

5、806+2000 4294（萬(wàn)元）4、資本經(jīng)營(yíng)能力分析（ 08 屆會(huì)計(jì)考的是墊支那個(gè)，下面的公式剛好沒(méi)整理這個(gè)，（ ）考試剛好出來(lái)了）根據(jù)某公司2005、 2006年兩個(gè)年度的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及附表資料以及會(huì)計(jì)報(bào)表附注，給出一下分析數(shù)據(jù)：數(shù)據(jù)資料表項(xiàng)目2005 年2006 年平均總資產(chǎn)963815231平均凈資產(chǎn)856111458利息支出146189利潤(rùn)總額8211689所得稅稅率3330要求：用連環(huán)替代法計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)資本經(jīng)營(yíng)能力（凈資產(chǎn)收益率）的影響程度1、答案：項(xiàng)目2007 年2008 年總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）10.0312.33負(fù)債利息率（%）13.565.01負(fù)債 / 凈資產(chǎn)0.12

6、580.3293凈利潤(rùn)（千元）5501 182凈資產(chǎn)收益率（%）6.4210.32分析對(duì)象：10.32% 6.42%=3.90%采用連環(huán)替代法計(jì)算如下：2007 年： 10.03%+（ 10.03% 13.56%）0.1258 （1 33%） =6.42%第一次替代：12.33%+ （ 12.33% 13.56%）0.1258 （1 33%） =8.16%第二次替代：12.33%+ （12.33%5.01%）0.1258 （133%）=8.88%第三次替代：12.33%+ （12.33%5.01%）0.3293 （133%）=9.88%2008 年： 12.33%+（ 12.33% 5.01%

7、）0.3293 （1 30%） =10.32%總資產(chǎn)報(bào)酬率變動(dòng)的影響為：8.16% 6.42%=1.74%負(fù)債利息率變動(dòng)的影響為：8.88% 8.16%=0.72%資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響為：9.88% 8.88%=1%稅率變動(dòng)的影響為：10.32% 9.88%=0.44%（ 08 屆會(huì)計(jì)剛考過(guò)）5、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)的計(jì)算總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)資料項(xiàng)目上年本年?duì)I業(yè)收入2931231420工業(yè)總產(chǎn)值2842328645總資產(chǎn)3659236876計(jì)算本年總資產(chǎn)產(chǎn)值率指標(biāo)計(jì)算本年百元產(chǎn)值資金占用指標(biāo)要求：（ 1）3）4）計(jì)算本年總資產(chǎn)收入率指標(biāo)計(jì)算本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)5. 總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)的計(jì)算1 ）總資

8、產(chǎn)產(chǎn)值率28645/2）百元產(chǎn)值資金占用（3）總資產(chǎn)收入率31420/4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率31420/36582+36876) /2 ) *10077.98 36592+36876) /2) /28645 100128.2 (元)36592+36876) /2 )10085.53 36592+36876) /2 )0.855 (次)11 / 7公式： （墊支的那部分是沒(méi)整理的，師弟師妹們自己加上去吧，有用！ 比率分析與因素分析一、按分析主體或目的劃分的比率1 、從債權(quán)者觀點(diǎn)看的財(cái)務(wù)比率（ 1 ）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/ 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)100%（ 2）速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)- 存貨 - 預(yù)付賬款-待攤費(fèi)

9、用）/流動(dòng)負(fù)債總額100%（ 3 ）資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/ 資產(chǎn)總額）100%（ 4）負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額100%（ 5 ）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷(xiāo)貨成本/ 平均存貨余額100%（ 6 ）應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率= 賒購(gòu)凈額/ 平均應(yīng)付款100%2、從投資者觀點(diǎn)看的財(cái)務(wù)比率（ 1 ）銷(xiāo)售利潤(rùn)率利潤(rùn)總額/ 營(yíng)業(yè)收入100%（ 2）營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)成本100%（ 3 ）總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/ 平均資產(chǎn)總額100%（ 4）凈資產(chǎn)利潤(rùn)率凈利潤(rùn)/（期初所有者權(quán)益+期未所有者權(quán)益）/2 100%（ 5 ）資本收益率= 凈利潤(rùn) / 股本或平均股本100%（ 6

10、）資本保值增值率（ 年末所有者權(quán)益/ 年初所有者權(quán)益） 100%（ 7 ）股票價(jià)格與收益比率=股票價(jià)格/ 股票收益額100%（ 8 ）每股收益利潤(rùn)/ 總股數(shù)（ 9）股利支付率=每股股利/每股盈余100%（或者=股利總額/凈利潤(rùn)總額）3、從政府管理者觀點(diǎn)看的財(cái)務(wù)比率（ 1 ）社會(huì)貢獻(xiàn)率=社會(huì)貢獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額100%（ 2 ）社會(huì)積累率上交國(guó)家財(cái)政總額/ 企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額100%（ 3）產(chǎn)品銷(xiāo)售率=工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值/工業(yè)總產(chǎn)值（現(xiàn)價(jià)）100%二、按分析內(nèi)容劃分的比率1 、方法一（ 1 ）營(yíng)業(yè)評(píng)價(jià)比率生產(chǎn)成本率=生產(chǎn)成本/ 銷(xiāo)售收入100%銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/ 銷(xiāo)售收入100%經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率=利潤(rùn)

11、/營(yíng)業(yè)額貢獻(xiàn)率 =貢獻(xiàn)量（產(chǎn)出量，所得量）/ 投入量（消耗量，占用量）100%投資收益率投資收益/ 投資成本100%（ 2 ）流動(dòng)性評(píng)價(jià)比率（流動(dòng)比率和速動(dòng)比率）（ 3 ）外債風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)比率外欠款對(duì)資產(chǎn)的比率=長(zhǎng)期借款/ 平均資產(chǎn)余額100%外欠款對(duì)股本的比率=長(zhǎng)期借款/ 股本 100%凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與利息的比率=凈利潤(rùn) / 利息支出100%（ 4）股本收益評(píng)價(jià)比率2、方法二（ 1 ）流動(dòng)性比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/ 平均應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=日歷天數(shù)/ 應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率（ 2 ）盈利性比率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（銷(xiāo)貨凈額/平均資產(chǎn)總額）100%資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/ 平均資產(chǎn)總額100%凈資產(chǎn)收益率=

12、凈利潤(rùn)/ 平均股東權(quán)益100%每股收益=利潤(rùn) /總股數(shù)（ 3 ）長(zhǎng)期償付能力比率利息保障倍數(shù)（利潤(rùn)總額（ 4）市場(chǎng)檢驗(yàn)比率 每股價(jià)格與每股收益比率= 每股股票價(jià)格+利息費(fèi)用）/ 利息費(fèi)用/ 每股股票收益額100%3、方法三（ 1 ）收益性比率成本利潤(rùn)率=利潤(rùn)/ 成本 *100%（ 2 ）流動(dòng)性比率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/ 平均流動(dòng)資產(chǎn)總額100%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 銷(xiāo)售收入/平均固定資產(chǎn)凈值100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額100%（ 3 ）安全性比率利息負(fù)擔(dān)率= 利息支出凈額/ 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入100%（ 4）成長(zhǎng)性比率利潤(rùn)增長(zhǎng)率=利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額1

13、00%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額固定資金增長(zhǎng)率=（本年固定資金總額（ 5 ）生產(chǎn)性比率勞動(dòng)分配率=一定時(shí)期內(nèi)人工成本總額/ 上年?duì)I業(yè)收入總額- 上年固定資金總額）100%/ 上年固定資金總額100%/ 同期增加值總額100%人均銷(xiāo)售收入= 一定時(shí)期內(nèi)銷(xiāo)售收入總額/ 人數(shù)4、方法四（ 1 ）盈利性比率銷(xiāo)售稅后利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/ 銷(xiāo)售收入100%銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)費(fèi)用率=經(jīng)營(yíng)費(fèi)用/銷(xiāo)售收入100%（ 2 ）投資收益率投資稅后利潤(rùn)率=稅后投資收益額/ 投資額 *100%（ 3 ）活動(dòng)性比率（4）流動(dòng)性比率（ 5 ）償債能力比率負(fù)債對(duì)凈資產(chǎn)的比率=負(fù)債總額/ 所有者權(quán)益總額100%長(zhǎng)期負(fù)債對(duì)資本的比率=長(zhǎng)

14、期負(fù)債總額/ 實(shí)收資本100%利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/ 利息費(fèi)用100%固定支出保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)總額/ 固定支出費(fèi)用100%三、按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分的比率1 、資產(chǎn)負(fù)債表比率（ 1 ）流動(dòng)負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益的比率= 流動(dòng)負(fù)債總額/ 所有者權(quán)益總額100%（ 2 ）全部負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益的比率= 負(fù)債總額/ 所有者權(quán)益總額100%（ 3）固定資產(chǎn)對(duì)資本的比率=固定資產(chǎn)總額/實(shí)收資本100%（ 4）非流動(dòng)負(fù)債對(duì)凈營(yíng)運(yùn)資本的比率=（負(fù)債總額- 流動(dòng)負(fù)債總額）/（流動(dòng)資產(chǎn)- 流動(dòng)負(fù)債）100%（ 5 ）存貨對(duì)凈營(yíng)運(yùn)資本的比率= 存貨 / （流動(dòng)資產(chǎn)- 流動(dòng)負(fù)債）100%（ 6 ）所有者權(quán)益對(duì)總資

15、產(chǎn)的比率= 所有者權(quán)益總額/ 資產(chǎn)總額100%（ 7 ）長(zhǎng)期負(fù)債對(duì)資本總額的比率= 長(zhǎng)期負(fù)債總額/ 實(shí)收資本100%2、利潤(rùn)表比率（ 1 ）營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率= 營(yíng)業(yè)成本/ 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)100%（ 2 ）成本費(fèi)用利潤(rùn)率= 成本費(fèi)用總額/ 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)100%（ 3 ）營(yíng)業(yè)收入成本率= 營(yíng)業(yè)成本/ 營(yíng)業(yè)收入100%3、現(xiàn)金流量表比率（ 1 ）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流入總量之比（ 2 ）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量與現(xiàn)金流量總量之比4、資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表結(jié)合比率（ 1 ）營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 本期銷(xiāo)售收入凈額5、資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表結(jié)合比率= 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量/ 現(xiàn)金流入總量100%= 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量/ 現(xiàn)金流量總量100%/ （本期流動(dòng)資產(chǎn)- 本期流動(dòng)負(fù)債）100%（1 ）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與負(fù)債總額之比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/ 負(fù)債總額凈流量 /利息支出其中，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量- 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量（3 ）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與銷(xiāo)售收入之比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/銷(xiāo)售收入其中，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量-經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流