五圖管理規(guī)劃分析(一).

1、u主講老師：余昱鈞主講老師：余昱鈞 企業(yè)轉型升級之技術創(chuàng)新與資本運作本課桯主要內容u企業(yè)轉型升級的戰(zhàn)略規(guī)劃u企業(yè)轉型升級的技術創(chuàng)新u企業(yè)轉型升級的資本運作u富不學富不長,窮不學窮不盡u轉型升級創(chuàng)新顛覆超越突圍-u企業(yè)家的困擾: 1.公司要更好的發(fā)展,錢與技術的問題一直是最大的瓶頸 2.成本越來越高,竟爭越來越激烈,企業(yè)經營壓力越來越大. 3.公司發(fā)展主要靠我,我需要開展創(chuàng)新思維,拓寬國際視野,嫁接國內外資源. 4.找人難,用人難,留人更難,人才招聘,人才培訓,人才養(yǎng)成, 得人才者得天下 5.企業(yè)規(guī)模太小,經營管理的專業(yè)不足,智慧不夠,創(chuàng)新不足,技術落后,如何打破陳規(guī)讓基業(yè)常青-企業(yè)轉型升級創(chuàng)新

2、創(chuàng)新再創(chuàng)新- 企業(yè)家贏在創(chuàng)新,貴在學習,勝在改變u品牌孵化 -( 自主品牌創(chuàng)新, 創(chuàng)造百年企業(yè), 基業(yè)常青)u文化建設 -( 戰(zhàn)略層文化,執(zhí)行層文化,形象層文化)u戰(zhàn)略規(guī)劃 -( 頂層設計,產業(yè)定位 , 全球布局)u商業(yè)模式 -( 超常規(guī)盈利 , 創(chuàng)新商業(yè)模式) u創(chuàng)新創(chuàng)業(yè) -( 技術創(chuàng)新,創(chuàng)業(yè)孵化 , 眾創(chuàng)空間)u市場營銷 -( 互聯網思維,全網營銷)u資源整合 -( 人脈,資金,技術,市場大整合)u人才培養(yǎng) -( 專業(yè),能力,智慧,心靈)u股權激勵 -( 分權,共享,收人,收心)u上市輔導 -( 新三版,創(chuàng)業(yè)版,國內外上市上柜 -)u資本運作,資本擴張 -(眾籌與眾投 , 融投管退,并購,

3、分拆,-)本課桯主要內容u企業(yè)轉型升級的戰(zhàn)略規(guī)劃u企業(yè)轉型升級的技術創(chuàng)新u企業(yè)轉型升級的資本運作企業(yè)經營的核心要素u文化是企業(yè)建設的地基u戰(zhàn)略規(guī)劃是企業(yè)建設的建設藍圖u商業(yè)模式設計是企業(yè)經營的營利方法u執(zhí)行管控是企業(yè)營利的保障u財務管理、資本運作是企業(yè)營利績效考核的成績體現， 也是資本運作、擴張 上市、分柝、并購等的決策依據. 事業(yè)版圖擴張的基礎 .企業(yè)文化定義企業(yè)文化是企業(yè)的生命、企業(yè)的靈魂.企業(yè)文化是指企業(yè)中長期共同形成的 -思想理念、目標理想、基本價值觀、行事作風、生活習慣和行為規(guī)范的總稱，是企業(yè)在經營管理過程中創(chuàng)造的具有本企業(yè)特色的精神財富的總和，企業(yè)文化分為:l企業(yè)戰(zhàn)略層文化,即企業(yè)

4、精神文明文化,及l(fā)企業(yè)執(zhí)行層文化,即企業(yè)制度行為文化 , 和l企業(yè)形象層文化即企業(yè)形象品牌文化三大層次 中庸中庸 三綱三綱、五常五常 四維四維、八德八德 人心唯危人心唯危 道心唯微道心唯微 唯精唯一唯精唯一 允厥執(zhí)中允厥執(zhí)中道道 天下為公天下為公2022-5-219l宏觀、大我l管人、道德l群體合作、團隊精神l和諧、消極l自然、無為l節(jié)欲、無我l智慧、感性l多元包容l信息、知識經濟、l起源農業(yè)文明l微觀、自我l管事、制度l個人競爭、英雄主義l效率、積極l人為、有為l自我、張揚l科學、理性l二元兩極l市場經濟l工業(yè)文明東方西方了解東西方文化的差異的意義u了解東西方文化的差異 ，u透視西方文化對中

5、國的影響u解析中國文化對世界的影響 ，以及所處的地位？u東西方文化未來的交錯點應該在那里？u透過對東西方文化的了解， 找出企業(yè)轉型升級的方向， 企業(yè)轉型升級發(fā)展之路 從五張地圖開始企業(yè)戰(zhàn)略2022/5/2112企業(yè)經營規(guī)劃 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃產業(yè)地圖(IM) 技術地圖(TM)產品地圖(PM) 市場地圖(MM) 財務地圖(FM) 戰(zhàn)略規(guī)劃(SP) 商業(yè)模式(BM) 公司治理(CM) 資本戰(zhàn)略(CS) u透過五圖管理規(guī)劃分析 ，作好企業(yè)經營戰(zhàn)略規(guī)劃u五圖管理規(guī)劃分析, 即產業(yè)地圖、技術地圖、產品地圖、市塲地圖、財務地圖的管理規(guī)劃分析 .u 五圖管理是從歐美日引進的一種全新的企業(yè)經營的管理規(guī)劃系統.u 五

6、圖管理是企業(yè)經營的五大核心要素，也就是企業(yè)經營之根本源頭，唯有透過五圖管理的科學化精準分析,才能找出企業(yè)經營前進的正確路徑 .u 五圖管理規(guī)劃是企業(yè)經營戰(zhàn)略規(guī)劃及商業(yè)模式設計的解讀依據 ,唯有透過五圖管理的科學化精準分析 ,才能做出正確的戰(zhàn)略規(guī)劃及卓越的商業(yè)模式設計 . 何謂五圖管理規(guī)劃分析 ?15Success factors我是誰？在哪里？產業(yè)定位做什么？什么好？產品定位 ？憑什么？如何做 ?財務支持 去哪里？怎么去？市場區(qū)隔 五圖管理診斷分析系統Success factors 財務地圖 市塲地圖 產業(yè)地圖技術地圖 產品地圖 五圖管理規(guī)劃設計系統 五圖管理規(guī)劃分析有什么？怎么做 ?核心技術

7、16創(chuàng)新應用產品定位產業(yè)調研產業(yè)定位診斷核心技術專利布局投報分析財務支持市場調研市場區(qū)隔綜合整理診斷綜述五圖管理診斷分析五步驟17我是誰？在哪里？產業(yè)定位1、企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展歷程、現狀、特點和趨勢。2.企業(yè)本身的發(fā)展歷程和目前從事的產業(yè)領域（行業(yè)別,產品/服務）,企業(yè)在行業(yè)的競爭地位和贏利能力。?。3、企業(yè)所從事產業(yè)領域的 產業(yè)環(huán)境、產業(yè)結構、產業(yè)政策、產業(yè)趨勢、行業(yè) 分析 (產業(yè)鏈分析)?4、企業(yè)所從事行業(yè)的產業(yè)位置？產業(yè)背景以及所 處利潤區(qū)？5 企業(yè)的發(fā)展目標、發(fā)展方向?一、產業(yè)地圖診斷分析u產業(yè)地圖是從歐美日引進的一種全新的產業(yè)經濟、社會發(fā)展數據解讀形式，u是企業(yè)經營者對產業(yè)環(huán)境、產業(yè)

8、結構、產業(yè)政策及發(fā)展趨勢的解讀依據, u更是企業(yè)對自身所處在產業(yè)鏈中的上、中、下游位置的分析 ， 1、產業(yè)環(huán)境 2、產業(yè)結構 3、產業(yè)政策 4、產業(yè)趨勢 5、行業(yè)分析 數據源：本研究硅膠原料、基板電板原材料太陽能電池制造商制造設備商建材制造商電子零件各種原材料系統零組件制造商相關產業(yè)鋁,其他金屬基本化學材料塑料(合成樹脂)玻璃及其制品鋼鐵初級制品其他金屬制品電子及半導體制造機械量測、導航及控制設備其他電機器材電線、電纜與配線器材分離式組件其他電子零組件房屋建造商太陽能電池制造商承包商工程公司重電商電源商系統化個人企業(yè)地方政府中央政府民營電廠(IPP)電力公司配線、設置工事、施工配線、設置工事、

9、施工建材一體化PV組件、架臺太陽能電池組件電池集電箱、整流器、聯系保護裝置、電池上游中游下游產業(yè)結構產業(yè)環(huán)境產業(yè)政策產業(yè)趨勢行業(yè)分析設備制造商系統零組件制造商航空器租潤航空器維修系統承包航空工程私人飛行商業(yè)飛行地方政府中央政府民營工業(yè)立體旅游私照、商照培訓飛機維修、保養(yǎng)、托管上游中游下游產業(yè)環(huán)境產業(yè)政策產業(yè)結構產業(yè)鏈分析關聯產業(yè) 通用航空保險航空俱樂部通用航空中介服務通用航空技術服務通用航空相關聯的社會服務通用航空產業(yè)園） 航空器維修 航空器維修審查航空器零配件供應機場開放許可航空器制造 運行審定 航空運營航空器制造及系統供應航空服務產業(yè)趨勢u技術地圖系建構一條由現在到未來的產品與技術的發(fā)展路

10、徑，將企業(yè)的市場策略、滿足目標市場的產品、該產品所需的關鍵技術、關鍵技術的研發(fā)規(guī)劃、以及所需投入的資源，整合在一起，u使公司清楚地掌握未來幾年內預計要開發(fā)的市場、發(fā)展的產品、以及所需的關鍵技術，以領先競爭者進行產品與技術的布局，取得競爭的優(yōu)勢。u以專技術地圖為基礎發(fā)展專佈局策 年年操操 作作 介介 面面濾濾 波波 選選 擇擇載載 波波 功功 能能IC 技技 術術顯顯 示示 板板通通 道道 媒媒 介介數數 位位 調調 變變產產品品1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991按按 鈕鈕按按 鈕鈕 -合合 成成觸觸 控控 板板 -合合 成成聲聲

11、控控陶陶 瓷瓷 共共 振振濾濾 波波 器器數數 位位 訊訊 號號 處處 理理 器器立立 體體 聲聲傳傳 呼呼數數 據據 資資 料料地地 圖圖線線 性性5 CM O S3 CM O S1 CM O SLED s液液 晶晶螢螢 光光單單 一一 電電 纜纜光光 纖纖500kH z 頻頻 寬寬收收 音音 機機 1立立 體體 聲聲收收 音音 機機 2加加 上上 ：掃掃 瞄瞄尋尋 找找收收 音音 機機 3加加 上上 ：個個 人人 呼呼 叫叫 器器下下 一一 代代 產產 品品加加 上上 ：股股 票票 市市 場場道道 路路 資資 訊訊遠遠 端端 遙遙 控控未未 來來 世世 代代新新 服服 務務高高 傳傳 真真

12、區(qū)區(qū) 域域 地地 圖圖年年操操 作作 介介 面面濾濾 波波 選選 擇擇載載 波波 功功 能能IC 技技 術術顯顯 示示 板板通通 道道 媒媒 介介數數 位位 調調 變變產產品品1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991按按 鈕鈕按按 鈕鈕 -合合 成成觸觸 控控 板板 -合合 成成聲聲 控控陶陶 瓷瓷 共共 振振濾濾 波波 器器數數 位位 訊訊 號號 處處 理理 器器立立 體體 聲聲傳傳 呼呼數數 據據 資資 料料地地 圖圖線線 性性5 CM O S3 CM O S1 CM O SLED s液液 晶晶螢螢 光光單單 一一 電電 纜纜光光

13、纖纖500kH z 頻頻 寬寬收收 音音 機機 1立立 體體 聲聲收收 音音 機機 2加加 上上 ：掃掃 瞄瞄尋尋 找找收收 音音 機機 3加加 上上 ：個個 人人 呼呼 叫叫 器器下下 一一 代代 產產 品品加加 上上 ：股股 票票 市市 場場道道 路路 資資 訊訊遠遠 端端 遙遙 控控未未 來來 世世 代代新新 服服 務務高高 傳傳 真真區(qū)區(qū) 域域 地地 圖圖科技管理 Chapter 6 技術策略6-24u產品技術地圖即設計一系列量化的指針來描述環(huán)境的變化以及產業(yè)技術績效，構思企業(yè)的經營（或市場）策略，并規(guī)劃達成組織經營（或市場）策略不同時點與各市場的產品（或服務），進而決定未來該發(fā)展的技

14、術與資源投入的領域，最后再以路徑將市場產品（或服務）技術資源連結而成。u市場地圖是企業(yè)依據產品地圖的規(guī)劃 , 進行國內外市場規(guī)模分折及市場的區(qū)隔與分布以超常規(guī)的商業(yè)模式及創(chuàng)新的市場營銷方法, 從事市場渠道通路的開拓與布局, u,多數企業(yè)在規(guī)劃公司的愿景及評估未來市場需求時，多半只采用產品地圖的規(guī)劃。然而欠缺評估產業(yè)長期技術發(fā)展的產品地圖，通常只著重在業(yè)務需求、成本因素、或是現有產品規(guī)格的小幅修改，造成企業(yè)產品大多屬于市場的追隨者、而非領導者，主要是因為，企業(yè)欠缺從技術面思考、評估、規(guī)劃產品可能突破的機會。u財務地圖是企業(yè)因應經營需求所作的 財務管控, 流程管理、效益分析及短中長期所作的投、融資

15、管理、現金流管控、 預算編制、追蹤、續(xù)效考核等的 資本運作、擴張 上市、分柝、并購等的決策依據.u財務地圖是企業(yè)資本運作、資本擴張的基礎 . 財務地圖-財務分析概述-在財務報告基礎上，對財務報表數據進行進一步加工、整理、比較、分析 -解釋和評價企業(yè)財務狀況是否健全，經營成果是否優(yōu)良等-發(fā)現企業(yè)管理中存在的問題和經營面臨的困難-為財務預測、決策和計劃提供有用信息 -減少了我們對預感、猜測和直覺的依賴，減少決策的不確定性 -28-財務分析的作用-評價財務指標、衡量經營業(yè)績的重要依據-挖掘潛力，改進工作，實現理財目標的重要手段-合理實施投資決策的重要步驟-29-財務地圖-財務預警指標體系-即時監(jiān)控企

16、業(yè)的各項經營管理活動-發(fā)現和糾正企業(yè)管理活動的重大失誤和波動-及時發(fā)出警報，建立免疫機制，不斷提高企業(yè)抵抗財務風險的能力-使企業(yè)的財務管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)-30-財務預警指標體系償債能力營運能力盈利能力銷售能力發(fā)展能力控制能力3項6項4項9項2項4項6 6 大類大類2828個指標個指標-31-貨幣資金周轉天數應收帳款周轉天數存貨周轉天數流動資產周轉率固定資產周轉率總資產周轉率營運能力指標-32-凈資產收益率銷售凈利率總資產周轉率權益乘數1(1 - 資產負債率 )總資產凈利率負債總額資產總額流動負債長期負債流動資產非流動資產主營業(yè)務收入凈額資產平均總額凈利潤主營業(yè)務收入凈額主營業(yè)

17、務收入凈額成本總額其他利潤所得稅主營業(yè)務成本主營業(yè)務稅金及附加營業(yè)費用管理費用財務費用-案例:杜邦財務分析體系(一)-33-營運能力指標分析發(fā)展能力指標分析投融資能力指標分析財務能力指標-案例償債能力指標分析控制能力指標分析單因素變動敏感性分析資本運作效益分析資本擴張效益分析盈虧平衡分析 騰訊 最大的股東？- 南非的傳媒集團Naspers全資子公司 米拉德控股集團公司占騰訊50%股權 阿里巴巴 最大的股東？ 百度 最大的股東？ 主要股東:（德豐杰25.8%、徐勇7%、Integrity9.7%、 Peninsula8.5%、 GoogleIPO前2.6%）限售股東(IDG 4.2%) 搜狐、新

18、浪、攜程最大的股東？ Road MapTo IPORoad MapTo IPO上市路徑圖（上市路徑圖（上市上市進度進度規(guī)劃）規(guī)劃）u整體之股杈評估及投資報酬分析整體之股杈評估及投資報酬分析每階段公開發(fā)行價格每階段公開發(fā)行價格 依依P/E RATIOP/E RATIO之之 合理股價合理股價 ( (單位：美金單位：美金) )uABC以其獲利之基礎,及驚人的每股盈餘(EPS),計畫2008年間擬在美國或香港公開上市,其投資報酬率分析如下：依依WACC.NPV.IRR之投資計劃資本預算決策分析表之投資計劃資本預算決策分析表年度20032,00420052006200720082009資本投入-150-

19、500000-2,000000現金流入量-22110034901,58102,83503,81504,540WACC(WeightedAvergeCostOfCapital)設定爲12%的折現因數10.89290.79720.71180.63550.56740.5066NPV(NetPresentValue)淨現值98027901,12501,80202,16502,300PaybackPeriod回收期計算-571-292-1,16763502,79905,099IRR(InternalRateOfReturn)設定爲36%的折現因數10.73530.54070.39750.29230.21

20、490.158NPV(NetPresentValue)淨現值8101890628082908200717PaybackPeriod回收期計算-588-399-1,7710-9420-12205951.WACC設定爲現今資金成本較高之參考值12%。2.2007年約第三季NPV翻轉爲正值。3.依規(guī)畫，於2008年IPO時，2009年第三季末NPV淨現值亦翻轉爲正值，其IRR值爲36%。4.IRR值爲36%遠高於WACC值12%，不僅滿足股東的必要報酬率，資本市場也會接受此一計劃。A. 內部資本投資報酬率分析：投資報酬率計算（ROI）單位：美金萬元Description2003200420052006200720082009Capital 150 650 650 2,650 2,650 2,650 2,650 Current rate of return-14.49%16.93%53.77%49.10%96.70%133.44%160.58%YTD rate of return-14.49%2.44%56.21%105.31%202.0