企業(yè)目標風險及風險管理培訓(xùn)

1、構(gòu)建企業(yè)全面風險管理體系第二頁，共86頁。第三頁，共86頁。第四頁，共86頁。第五頁，共86頁。第六頁，共86頁。第七頁，共86頁。第八頁，共86頁。第九頁，共86頁。第十頁，共86頁。第十一頁，共86頁。第十二頁，共86頁。第十三頁，共86頁。第十四頁，共86頁。第十五頁，共86頁。第十六頁，共86頁。第十七頁，共86頁。險管理文化第十八頁，共86頁。險控制措施是不可或缺的第十九頁，共86頁。第二十頁，共86頁。第二十一頁，共86頁。競爭者競爭者敏感性敏感性股東關(guān)系股東關(guān)系資金充足性資金充足性 金融市場金融市場災(zāi)難性損失災(zāi)難性損失獨立政治獨立政治法律法律行政管理行政管理行業(yè)行業(yè)環(huán)境環(huán)境風險風

2、險信息技術(shù)風險信息技術(shù)風險使用權(quán)使用權(quán) 完整性完整性相關(guān)性相關(guān)性 可得到性可得到性 根底設(shè)施根底設(shè)施財務(wù)風險財務(wù)風險貨幣貨幣利率利率流動性流動性結(jié)算結(jié)算再投資再投資信用信用雙邊關(guān)系雙邊關(guān)系現(xiàn)金轉(zhuǎn)移或流速改變現(xiàn)金轉(zhuǎn)移或流速改變道德道德風險風險管理欺詐管理欺詐雇員欺詐雇員欺詐非法行為非法行為無授權(quán)使用商譽無授權(quán)使用商譽授權(quán)風險授權(quán)風險領(lǐng)導(dǎo)力領(lǐng)導(dǎo)力權(quán)力權(quán)力限制限制 表現(xiàn)鼓勵表現(xiàn)鼓勵溝通溝通營運風險營運風險客戶滿意客戶滿意人力資源人力資源產(chǎn)品開發(fā)產(chǎn)品開發(fā)效率效率能力能力表現(xiàn)差異表現(xiàn)差異循環(huán)時間循環(huán)時間資源資源商品定價商品定價過失或損失過失或損失符合性符合性業(yè)務(wù)中斷業(yè)務(wù)中斷安康和平安安康和平安 環(huán)境環(huán)境

3、產(chǎn)品或效勞失敗產(chǎn)品或效勞失敗 商標或產(chǎn)品名侵蝕商標或產(chǎn)品名侵蝕營運營運價格價格合同投入衡量合同投入衡量結(jié)盟結(jié)盟完整性和準確性完整性和準確性管理報告管理報告決策信決策信息風險息風險財務(wù)財務(wù)預(yù)算和方案預(yù)算和方案完整性和準確性完整性和準確性會計信息會計信息財務(wù)報告評價財務(wù)報告評價稅收稅收養(yǎng)老基金養(yǎng)老基金投資評估投資評估管理報告管理報告 戰(zhàn)略戰(zhàn)略環(huán)境檢視環(huán)境檢視 業(yè)務(wù)組合業(yè)務(wù)組合價值衡量價值衡量組織構(gòu)造組織構(gòu)造資源分配資源分配 方案方案生命周期生命周期第二十二頁，共86頁。( (風險宇宙風險宇宙TM TM ) )資信資信制度知識產(chǎn)權(quán)財務(wù)財務(wù)流動資產(chǎn)與信貸資本構(gòu)造市場財務(wù)報告營運營運法律生產(chǎn)程序營商環(huán)境

4、營商環(huán)境市場構(gòu)造民風與文化管治管治策略董事會活動交易交易并購變賣聲譽道德社區(qū)責任風險管理董事會及管理層業(yè)績組織構(gòu)造監(jiān)察與溝通執(zhí)行籌劃與開發(fā)利益有關(guān)方供給商政府顧客股東經(jīng)濟情況國家情況市場變化競爭對手人才資源雇員溝通有形資產(chǎn)機器、廠房與土地其他有形資產(chǎn)負債合約法規(guī)市場與銷售生產(chǎn)及流通商品/效勞開發(fā)流程估值與選擇買家評估與甄選盡職調(diào)查并購后整合資信管理運營組織與監(jiān)察硬件軟件網(wǎng)絡(luò)無形資產(chǎn)知識管理信息現(xiàn)金管理對沖融資股東資本債務(wù)商品利率外匯稅務(wù)會計合規(guī)第二十三頁，共86頁。數(shù)據(jù)來源：AON Biennial風險管理調(diào)查報告，2001第二十四頁，共86頁。威脅不確定因素機會戰(zhàn)略風險財務(wù)/市場風險經(jīng)營性的

5、/法律法規(guī)性的風險第二十五頁，共86頁。市場風險市場風險 利率、匯率、股票指數(shù)、商品價格等基本市場因素的不利變動信用風險信用風險 交 易 對手 的 違約 、 、交 易 對手 評 級的下降、主 權(quán) 風險等流動性風險流動性風險 資產(chǎn)流動性風險和資金流動性風險合規(guī)風險合規(guī)風險 違反國家法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和公司對外承諾；招致法律訴訟操作風險操作風險 內(nèi)部控制失效、人為操作失誤、計算機系統(tǒng)故障以及外部事件第二十六頁，共86頁。第二十七頁，共86頁。第二十八頁，共86頁。第二十九頁，共86頁。第三十頁，共86頁。第三十一頁，共86頁。第三十二頁，共86頁。第三十三頁，共86頁。第三十四頁，共86頁。

6、第三十五頁，共86頁。第三十六頁，共86頁。律、法規(guī)第三十七頁，共86頁。第三十八頁，共86頁。風險回報風險與回報風險與回報成正比成正比風險風險調(diào)整后的回報比較保守比較保守高度危險高度危險合理范圍合理范圍第三十九頁，共86頁。目標目標風險風險風險管理風險管理(A) (A) 短期目標短期目標: : 2006 年度實現(xiàn)利潤增長10%:- 銷售收入增長20%- 經(jīng)營成本降低15% ( (B) B) 長期目標長期目標: : 在未來五年內(nèi)實現(xiàn)利潤平均每年凈增長10%- 由于不可靠的和不切實際的銷售預(yù)測, 在進出口業(yè)務(wù)中造成嚴重囤貨和存貨作廢.- 由于履行不平等的或不利的合同條款而造成嚴重損失 (如賠償損

7、失, 名譽損害)- 由于未被授權(quán)的/給予過多的折扣造成毛利降低或直接虧損- 嚴重的壞帳損失- 有效的編制和控制經(jīng)營計劃和財務(wù)預(yù)算- 采取措施增強銷售預(yù)測的準確性并且只承擔經(jīng)過衡量并能接受的風險, 比如: 獲得可靠的市場信息, 將實際情況與預(yù)算進行比較等- 在主要的經(jīng)營領(lǐng)域建立制度和程序 (須涵蓋集團總部的制度和程序): 銷售, 采購, 財會, 投資等第四十頁，共86頁。目標目標 1 1風險風險風險管理風險管理(續(xù))(A) A) 短期目標短期目標: : 2006 年度實現(xiàn)利潤增長10%:- 銷售收入增長20%- 經(jīng)營成本降低15% ( (B) B) 長期目標長期目標: : 在未來五年內(nèi)實現(xiàn)利潤平

8、均每年凈增長10%(續(xù)) - 由于買進不需要的產(chǎn)品, 質(zhì)量不合格的產(chǎn)品, 價格沒有競爭力的產(chǎn)品而造成庫存積壓/存貨作廢/資源浪費/品質(zhì)不良帶來的信譽損害- 錯誤的投資決定- 不正當?shù)母犊? 舞弊行為- 外匯風險- 投機行為(續(xù)) - 設(shè)置控制程序 (包括預(yù)防性的和偵察性的)和監(jiān)控系統(tǒng), 如 -銷售合同審閱和批準 -折扣的授權(quán)和審批 -信用控制 -采購和付款的權(quán)限分配表 -采購的申請 (合理性), 審閱, 批準 (整個過程需要書面化) -付款核對 -常規(guī)的投資評價過程 (如使用NPV(凈現(xiàn)值)/Payback Method (收回方式) -加強內(nèi)部審計功能第四十一頁，共86頁。目標目標 1 1風

9、險風險風險管理風險管理(續(xù))(A) A) 短期目標短期目標: : 2006 年度實現(xiàn)利潤增長10%:- 銷售收入增長20%- 經(jīng)營成本降低15% ( (B) B) 長期目標長期目標: : 在未來五年內(nèi)實現(xiàn)利潤平均每年凈增長10%(續(xù)) - 由于不適當?shù)馁p罰制度, 關(guān)鍵員工的流失或管理人員能力不足對業(yè)務(wù)造成的不利影響- 由于不遵守法規(guī)造成的罰款/處罰/名譽損害(續(xù)) - 在業(yè)務(wù)單位采取一些防止不正當?shù)母犊罨蛭璞椎仁录l(fā)生的措施, 營造一個反對不正當付款行為的環(huán)境, 如制訂控制程序(預(yù)防性的和偵察性的), 職業(yè)道德規(guī)范, 簽署利益沖突文件, 簽署不進行“不正當付款保證”文件等- 外匯兌換管理包括

10、Hedging - 防止投機行為的措施- 人力資源管理： 建立并貫徹制度和程序 公平而有效的獎罰制度吸收, 教育, 培訓(xùn)及保留優(yōu)秀員工 建立并貫徹職業(yè)經(jīng)理人在責任，權(quán)利, 和義務(wù)方面的標準 設(shè)置公平，客觀和及時的效績考核系統(tǒng)第四十二頁，共86頁。第四十三頁，共86頁。第四十四頁，共86頁。第四十五頁，共86頁。第四十六頁，共86頁。2.公司和監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)對它們的控制過程形成正式的書面文件第四十七頁，共86頁。機制，以便在控制系統(tǒng)發(fā)生嚴重缺乏時，能夠及時向高級管理層和監(jiān)管機構(gòu)報告2. 公司應(yīng)隨時準備向監(jiān)管機構(gòu)提供有關(guān)控制系統(tǒng)的信息，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)建立一套機制，以便公司能彼此分享信息第四十八頁，共86頁

11、。第四十九頁，共86頁。第五十頁，共86頁?？刂骗h(huán)境風險評估信息和溝通控制活動監(jiān)控COSO風險管理模型第五十一頁，共86頁。第五十二頁，共86頁。第五十三頁，共86頁。第五十四頁，共86頁。風險控制委員會風險管理部股東大會董事會市場風險部信用風險部數(shù)量分析小組分析報告與技術(shù)小組風險管理員小組美國國內(nèi)地區(qū)1地區(qū)2地區(qū)n風險管理的最高管理機構(gòu)；制定和完善公司的風險控制程序，設(shè)定各 部門風險限額，評估和監(jiān)控各部門的風險風險控制委員會的常設(shè)機構(gòu)；在設(shè)定公司風險管理政策和風險限額方面具有建議權(quán)，并且在交易決策中擁有否決權(quán)；對公司持倉狀況進行計量、跟蹤、調(diào)查；監(jiān)控、計量市場風險及流動性風險；計算不同交易的

12、盈虧狀況；監(jiān)控交易對手、債券發(fā)行人、產(chǎn)品、國家及行業(yè)的信用狀況，設(shè)定信用風險限額，管理信用暴露；對公司各類風險狀況進行評估；建立計量及風險評估模型；按地理分布和產(chǎn)品類別進行組織；對每一個交易單位進行風險評估，設(shè)定最高限額；設(shè)定交易權(quán)限；負責生成各類報告；產(chǎn)業(yè)1產(chǎn)業(yè)n第五十五頁，共86頁。第五十六頁，共86頁。第五十七頁，共86頁。管理委員會股東大會董事會公司風險委員會資本委員會創(chuàng)新產(chǎn)品評審委員會公司風險委員會負責評估公司所有業(yè)務(wù)，審批創(chuàng)新業(yè)務(wù)和創(chuàng)新產(chǎn)品，評估和設(shè)定各部門風險限額；各部門風險委員會在公司總體VaR下，制定本部門風險限額；創(chuàng)新產(chǎn)品評審委員會負責審批公司各項創(chuàng)新產(chǎn)品，評估創(chuàng)新產(chǎn)品與創(chuàng)

13、新業(yè)務(wù)所蘊涵的風險，設(shè)定控制程序；資本委員會負責評估和審批與公司資本相關(guān)的商業(yè)活動，包括債券承銷、大宗交易等；資本委員會的職責是確保公司業(yè)務(wù)和聲譽保持在一流水平；財務(wù)委員會操作風險委員會各部門風險委員會操作風險委員會負責研究、開發(fā)、提供與操作風險相關(guān)的管理政策、管理框架和分析模型，監(jiān)督操作風險管理流程的有效性財務(wù)委員會負責制定公司資產(chǎn)流動性政策和科學(xué)合理的庫存頭寸限額，評估公司資金頭寸和資本化率，評估公司現(xiàn)金流量和風險敞口管理委員會是風險管理框架中最高執(zhí)行機構(gòu)所有風險控制的信息最終均報告至管理委員會管理委員會通過直接授權(quán)或委托授權(quán)，審批公司所有經(jīng)營活動、風險政策等第五十八頁，共86頁。股東大會

14、風險控制團隊（ControlGroups）由來自各業(yè)務(wù)部門、職能部門的專家組成，獨立于公司其他業(yè)務(wù)部門它們協(xié)助公司高管層和風險管理委員會評估、監(jiān)控公司的風險組合，負責測算、匯總公司各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風險狀況，直接向公司高管層和風險管理委員會進行風險報告風險管理委員會董事會內(nèi)部審計部門證券風險委員會各業(yè)務(wù)風險委員會審計委員會其附屬執(zhí)行委員會其附屬執(zhí)行委員會風險控制團隊（市場風險專家、信用風險專家、財務(wù)專家、法律專家）風險管理委員會由公司部門高級管理人員組成；負責制定整個公司的風險管理政策、評估風險管理政策業(yè)績；負責向下屬風險委員會授權(quán)；內(nèi)部審計部門通過對業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的考察，對公司的經(jīng)營和控制環(huán)境進行評

15、價，向公司高管層和審計委員會履行風險報告職能；證券風險委員會及其他業(yè)務(wù)風險委員會隸屬于公司風險管理委員會，接受風險管理委員會的授權(quán)；它們在其下設(shè)的附屬委員會幫助下，評估公司風險政策和風險管理流程的有效性，監(jiān)控與其業(yè)務(wù)相關(guān)的風險狀況，履行風險報告職能；第五十九頁，共86頁。第六十頁，共86頁。第六十一頁，共86頁。第六十二頁，共86頁。風險管理是一個由風險識別、風險評估、風險管理構(gòu)成的循環(huán)過程 風險管理政策明確風險管理戰(zhàn)略和策略 健全的現(xiàn)代企業(yè)風險管理組織體系 標準的風險管理流程 完整的風險管理手冊 高效的風險計量與預(yù)警系統(tǒng) 有效的風險決策與執(zhí)行機制 高效的風險管理信息系統(tǒng)目標人員流程系統(tǒng)第六十

16、三頁，共86頁。第六十四頁，共86頁。第六十五頁，共86頁。風險管理內(nèi)部審計業(yè)務(wù)部門第六十六頁，共86頁。第六十七頁，共86頁。第六十八頁，共86頁。第六十九頁，共86頁。第七十頁，共86頁。第七十一頁，共86頁。風險管理委員會股東大會董事會內(nèi)部審計部門行業(yè)1風險委員會行業(yè)2風險委員會審計委員會風險控制團隊市場風險專家、信用風險專家、財務(wù)專家、法律專家行業(yè)3風險委員會第七十二頁，共86頁。風險管理委員會風險管理委員會由董事會正式授權(quán)監(jiān)管風險性活動，并須確保行政總裁的風險責任作迠當履行主要職責包括制訂符合銀行風險容忍度的風險管理策略，批準風險管理政策及程序?qū)徲嬑瘑T會會審計委員會會由董事會正式授權(quán)

17、對財務(wù)報告和內(nèi)控框架的效率和成效進行獨立評核審閱財務(wù)報告/資料以確保法律法規(guī)得到遵守風險管理部門專注于審查市場風險，信用風險和流動性風險，以確保有適當?shù)娘L險評核機制，而且風險管理政策和程序都能得到遵守. (例如 : 權(quán)限結(jié)構(gòu)，風險評定方法和變量單位等)內(nèi)部審計部門則專注監(jiān)察營運政策及程序的遵守情況. (例如 : 需要批準的有關(guān)步驟/程序是否得到遵守，必需的資料收集是否齊備，交易審查是否及時等)風險管理部門風險管理部門風險管理執(zhí)委會的全職執(zhí)行機構(gòu)，通過對逐單交易及風險組合資料的審查及預(yù)先/事后批準來確保風險管理政策和程序，得到遵守通過風險管理經(jīng)理在營運單位的日常工作以及風險管理總監(jiān)等參予行政管理

18、執(zhí)委會并對重大事故向行政總裁作出匯報等渠道建立與管理部門 (行政總裁/行政管理執(zhí)委會/營運單位)的匯報機制內(nèi)部審計部門內(nèi)部審計部門審計執(zhí)委會的全職執(zhí)行機構(gòu)，通過周期/臨時審查營運單位和支持單位的具體運作來監(jiān)察它們對營運的政策及程序的遵守情況通過與業(yè)務(wù)部門保持緊密聯(lián)系，了解確保風險管理政策及程序得以遵守的具體運作過程和相關(guān)文件，以便設(shè)計適當?shù)膶徲嫴襟E和執(zhí)行方法與風險管理總監(jiān)討論分析不遵守風險政策的事件及其產(chǎn)生的風險影響，必要的糾正措施等第七十三頁，共86頁。風險評估風險評估定性 -操作風險 -合規(guī)風險 定量 -市場風險 -信用風險 -流動性風險風險監(jiān)測風險監(jiān)測實時監(jiān)控各部門風險管理報告各部門報送信息會議紀要媒體同業(yè)信息風險識別風險識別n風險矩陣風險控制風險控制風險緩釋風險承擔風險規(guī)避風險分散風險報告風