金融市場學復習題

1、-金融市場學復習題 一、 1.無形市場沒有具體的交易場所，也稱做場外交易。2代理買賣債券的中介機構(gòu)向買賣雙方各收取相當于債券面額的手續(xù)費一般是多少.答：萬分之二3.在我國基金管理人被稱作為什么.答:基金管理公司4.證券投資根底分析包括哪幾種.答：宏觀經(jīng)濟分析，行業(yè)分析，企業(yè)價值分析5.歷史上最早發(fā)行的證券是債券。6.即期外匯交易方式中匯率最高的是那種.答 ：電匯匯率最高7.系統(tǒng)性風險可以通過分散投資來消除的風險，非系統(tǒng)性風險不可以通過分散投資來消除的風險，8.金融市場的客體是指金融市場的交易對象。9.證券投資的方法有根底分析和技術(shù)兩類。10.我國證券罰規(guī)定公開發(fā)行的公司股本總額不得少于.答 ：

2、5000萬元。 11.世界最大的黃金市場倫敦黃金市場。12.最古老的金融市場是黃金市場。13.復利率能更好的表達貨幣的時間價值。14.中國證監(jiān)會統(tǒng)一管理我國證券期貨市場。15.與間接融資相比，直接融資的優(yōu)點有那些.答 ：1資金供需雙方聯(lián)系嚴密，有利于資金的快速合理配置和使用效率的提高。2籌資者的本錢較低，而投資者的收益較大。16.在我國，對銀行業(yè)監(jiān)管的主要承當者是中國人民銀行和行監(jiān)會。17.簡述證券與股票呢的主要區(qū)別.答 ：1說明的關系不同。債券是債務憑證；股票是股權(quán)證書。2投資者的權(quán)利和義務不同。3收益的決定不同。18.本票是由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持股

3、人的股票。19.簡述中央銀行實行貨幣政策的工具.答 ：再貼現(xiàn)率，公開市場業(yè)務。20.金融市場監(jiān)管的根本原則有那些.總結(jié)各國實踐經(jīng)歷，金融市場監(jiān)管一般遵循以下原則：答 ：1全面性原則2效率性原3公開，公平，公正原則。21.根據(jù)股東的權(quán)益差異，股票可以劃分為普通股和優(yōu)先股。22.匯率的根本標價方法有那幾種.答 ：1直接標價法2間接標價法23.金融市場的新特點有那些.答 :電子化，自由化，虛擬化，全球化。24.衍生金融工具有那些?答 ：金融遠期，金融期貨，金融期權(quán)，金融互換 25.商業(yè)匯票市場可分為承兌市場，貼現(xiàn)市場和再貼現(xiàn)市場.答 ：票據(jù)市場可細分為貼現(xiàn)市場，商業(yè)票據(jù)市場和銀行承兌匯票市場。26.

4、貨幣市場是指期限在一年以的金融資產(chǎn)為交易標的物的短期金融市場。 27.商業(yè)銀行進展同業(yè)拆借的主要原因是什么.答 ：調(diào)劑頭寸。頭寸是指收支相抵之后的差額，收大于支稱做頭寸盈余，收不低于支稱做頭寸缺乏。28.債券投資基金的功能有那些.答:增值、保值 29.世界最大的黃金市場是倫敦黃金市場。30.外匯市場上，遠期匯率高于即期匯率的差額稱做升水，遠期匯率低于即期匯率的差額稱做貼水。31.金融資產(chǎn)是指單位或個人擁有的一價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實物資產(chǎn)的權(quán)利。32.證券投資基金按其組織形式可分為公司型基金和契約型基金。33.金融市場監(jiān)管的理論依據(jù)的是公共利益理論，金融風險里，保護債券理論。34.離岸

5、金融市場的經(jīng)營風險通常高于在岸金融的風險。35.波浪理論最早是由誰提出的.答 ：艾略特教授于1939年提出。 36.期貨交易的市場風險防機制是價格限額。 37.基金按每基金單位凈值的票面價格發(fā)行，這種D級特級的債券能否履行歸還責任.答 ：不能。 38.構(gòu)成金融市場的要素有那些.答 ：金融市場參與者，金融市場交易工具，金融市場中介，金融市場價格。 39.我國，證交所成為“一手的交易單位是多少股.答 ：100股 40.金融市場管理的手段有那些.答 ：經(jīng)濟手段，法律手段，行政手段。 41.股利可分為股息和紅利。 42.資產(chǎn)組合的風險分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。 43.現(xiàn)代外匯市場的特征有那些.答：

6、全球化，復雜化，一體化。 44.A股一人民幣計價的股票，只限于在大陸發(fā)行，上市和交易的股票。 45.金融遠期是最早出現(xiàn)的衍生金融工具。 46.同行拆借市場上所有拆借最長不超過多久.答 :1年。 47.國債柜臺交易的交割方式是T+1. 48.我國目前實行的基金發(fā)起設立的管理制度是什么.答：審批制。 49.歷史上最悠久的世界金融中心是倫敦金融中心。 50.短期政府債券的特點是什么.答 ：風險最低，流動性最高。 51.指債務人不履行合約，不按期歸還本金的風險是什么風險.答 ：信用風險。 52.衍生金融工具最重要的用途是保值。53.目前我國股票流通市場的交易方式只是現(xiàn)貨交易。54.外匯市場的主要參與者

7、中，處于核心地位的是商業(yè)銀行。 55.證券投資技術(shù)分析的鼻祖是道氏理論。56.在外匯市場管理可分為數(shù)量管理，價格管理，綜合管理。57.注冊制是實質(zhì)管理原則嗎.答：不是。審批制是實行實質(zhì)管理58.期貨合約最早的標的物是什么.答 ：農(nóng)產(chǎn)品。59.客戶在證券公所開立的賬戶有那兩個賬戶.答：現(xiàn)金賬戶，保證金賬戶。60.人民幣說明股票面值，專供中國，澳門，和國外投資者認購和交易的股票是.答:B股。61.在金融市場上，金融工具的發(fā)行參與者有那些.答：政府，金融機構(gòu)，各類非金融企業(yè)。62.衍生金融工具的特點.答:衍生性，杠桿性，高風險性，虛擬性。63.外匯市場直接收理制度的具體形式.答：采用法定差異匯率制，

8、外匯轉(zhuǎn)移證制度和混合匯率制度。64.證券投資的原則有那些.答 ：1風險收益均衡原則2交易的兩面性原則3搭便車原則4信息傳遞原則65.衍生金融工具有那些.答 ：金融遠期，金融期貨，金融期權(quán)，金融互換66.我國金融世行上行業(yè)自律機構(gòu)主要有證券交易所，證券業(yè)協(xié)會和銀行業(yè)協(xié)會。67.證券投資的方法有那些.答：一、根本分析法 二、技術(shù)分析法68.在反映企業(yè)歸還短期債務能力的指標中，那個指標更好地反映企業(yè)的短期歸還能力.答：流動性比率。69.金融市場的新特點有那些.答 ：電子化，自由化，虛擬化，全球化。70. 商業(yè)匯票市場可分為承兌市場，貼現(xiàn)市場和再貼現(xiàn)市場。71.信用評級中最高的是那一級.答：AAA級7

9、2.商業(yè)銀行進展同業(yè)拆借的主要原因是什么.答：調(diào)劑頭寸。頭寸是指收支相抵之后的差額，收大于支稱做頭寸盈余，收不低于支稱做頭寸缺乏。73. 世界最大的黃金市場是倫敦黃金市場。74. 金融資產(chǎn)是指單位或個人擁有的一價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實物資產(chǎn)的權(quán)利。75. 證券投資基金按其組織形式有那些.答：公司型基金和契約型基金。二、名詞解釋機構(gòu)投資者在金融市場從事證券投資的法人機構(gòu)，主要有保險公司，養(yǎng)老基金和投資基金，證券公司，銀行等。歐洲美元存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款。由于這種境外美元存款，借貸活動始于歐洲，故稱為歐洲美元。抵押公司債即發(fā)行債券的公司以不動產(chǎn)或動產(chǎn)為抵押

10、而發(fā)行的債券。系統(tǒng)性風險是指無法通過增加持有資產(chǎn)的種類而消除的風險。貨幣經(jīng)紀人貨幣經(jīng)紀人又稱貨幣市場交易經(jīng)紀人，是指在貨幣市場上充當交易雙方中介收取雇金的中間商人。直接標價法是以一定單位的本國貨幣為標準，用折合多少外國貨幣來表示匯率的標價法，又稱“應收標價法，其中心容是“本幣不動外幣動。公開遠期合約 是相對簡單的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來*一時期按約定的價格買賣約定數(shù)量的金融資產(chǎn)。票據(jù)貼現(xiàn)市場是指銀行，貼現(xiàn)公司等金融機構(gòu)以貼現(xiàn)方式買進未到期票據(jù)，對持股人提供短期資金的市場。同業(yè)拆借市場各類金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)之間進展短期資金借貸活動形成的市場。遠期利率協(xié)議就是交易雙方

11、承諾在約定的時期按照確定的利率借貸一筆確定金額的名義本金的交易。封閉式基金又稱固定式基金，是指基金證券的預定數(shù)量發(fā)行完畢，在規(guī)定的時間也稱“封閉期資金規(guī)模不再增大或縮減的證券投資基金。離岸金融是指一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金單位，并將所募資資金投資于各國證券市場的投資基金。短期政府債券是指各級政府或由政府提供信用擔保的單位發(fā)行的短期債券，是政府承當還款責任的短期信用憑證。公募公募發(fā)行又稱公開發(fā)行，是指不限定認購對象而直接向社會公眾公開推銷股票等有價證券。私募私募發(fā)行又稱非公開發(fā)行，是指發(fā)行者只對特定的發(fā)行對象發(fā)行股票的方式。金融互換是交易雙方約定在合約有效期，以事先確定的名義本金額為依

12、據(jù)，按照約定的支付率利率、股票指數(shù)收益率等相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。期望收益率就是估計未來收益率的各種可能結(jié)果，然后，用他們出現(xiàn)的概率對這些估計值做加權(quán)平均。三、1.與間接融資相比，直接融資的局限性有那些方面.1在資金數(shù)量、期限、利率等方面，直接融資受到的限制比間接融資多。2在金融市場欠興旺國家或地區(qū)，直接融資使用的金融工具的流動性比間接融資使用的金融工具的流動性要弱。3對資金供應者來說，直接融資的風險比間接融資的風險大。2.債券有哪些根本要素.一般來說，一債券主要由期限、本金、面值、價格、利息率、收益率和歸還方式等等組成3.債券與股票的主要區(qū)別有哪些.1說明的關系不同。債券是債務憑證；股票

13、是股權(quán)證書。2投資者的權(quán)利和義務不同。 3收益的決定不同。4.簡述債券交易的形式.答：現(xiàn)貨交易、期貨交易、回購協(xié)議交易。5.我國金融市場的主要功能.1便利投資和籌資2合理引導資金流向和流量，促進資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移3方便資金的靈活轉(zhuǎn)變4實現(xiàn)風險分散，降低交易本錢5有利于增強宏觀調(diào)控的靈活性6有利于加強部門之間、地區(qū)之間和國家之間的經(jīng)濟聯(lián)系6.確定債券的票面利率的主要依據(jù).1債券期限的長短2債券的信用級別3支付利息次數(shù)4銀行同期利率水平和現(xiàn)行市場利率水平5投資者大的承受程度6債券主管當局對債券票面利率的現(xiàn)行規(guī)定7.證券投資基金的特點.1分散投資，分散風險2專家經(jīng)營，科學化管理3流動性高，變

14、現(xiàn)力強4規(guī)模經(jīng)營，降低本錢8.證券投資基金的收入來源有哪些.答：利息收入，紅利和股息收入，資本利得，資本增值。9.外匯市場的作用是什么.1實現(xiàn)購置力額國際轉(zhuǎn)移2為國際經(jīng)濟交易融通資金3提供外匯保值和投機的場所10.外匯市場的作用是什么.1實現(xiàn)購置力額國際轉(zhuǎn)移2為國際經(jīng)濟交易融通資金3提供外匯保值和投機的場所11.投資組合管理的根本步棸.1指定投資政策2選擇投資資產(chǎn)3構(gòu)建投資組合4調(diào)整投資組合5評價投資組合的業(yè)績12.為什么說可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單對于銀行和投資人來說，是一種很好的金融工具.1大額存單的出現(xiàn)使商業(yè)銀行不必被動的等待客戶上門存款，商業(yè)銀行可以采取主動出擊的方式，在市場上發(fā)行大額存單籌

15、措資金，也可以主動的進展資產(chǎn)和負債管理。2大額存單使投資者隨時根據(jù)資金狀況，買進或賣出大額存單，調(diào)節(jié)自己的資產(chǎn)組合。3大額存單使商業(yè)銀行銀行資金來源的穩(wěn)定性提高，13.影響股票供求關系而造成票價波動的主要因素有哪些.一、經(jīng)濟因素。1發(fā)行股票的股份公司的經(jīng)營狀況，2開展前景，3金融形式，4財政狀況，5國際收支，6匯率，7其他。二、政治因素。1戰(zhàn)爭，2政局，3國際政治形勢的變化，4勞資糾紛，5其他。三、市場因素。四、心理因素。14.同業(yè)拆借市場的監(jiān)管的根本原則.1自愿協(xié)調(diào)、平等互利、自主成交原則。2短期使用原則。3按期歸復原則。15.金融市場中介有哪些.它們存在的必要性是什么.一交易中介 1、證券

16、承銷人。2、證券交易經(jīng)紀人。1貨幣經(jīng)紀人。2證券經(jīng)紀人。3證券交易所。4證券結(jié)算公司。二信息中介 1、信息咨詢公司。2、投資咨詢公司。3、征信公司。4、信用評級機構(gòu)。16.金融機構(gòu)發(fā)行金融債券的目的.1改善負債構(gòu)造，增強負債的穩(wěn)定性。2獲得長期資金來源。3擴大資產(chǎn)業(yè)務。17.反映宏觀經(jīng)濟的指標有哪些.1國生產(chǎn)總值GDP 2失業(yè)率 3通貨膨脹率 42利率 5財政赤字 6心理預期18.投資者應該如何進展企業(yè)價值分析.對企業(yè)的分析可以分為根本素質(zhì)分析和財務分析兩局部，各種分析的結(jié)果最終形成對企業(yè)價值的總體判斷。一企業(yè)根本素質(zhì)分析1、企業(yè)競爭地位分析 2、企業(yè)盈利能力和增長性分析 3、企業(yè)經(jīng)營管理能力

17、分析二企業(yè)財務狀況分析1、流動性比率 2、資產(chǎn)效率比率 3、財務杠桿比率 4、盈利能力比率 5、市場價值比率19.封閉式基金和開放式基金的主要區(qū)別.封閉式基金與開放式基金有以下幾點區(qū)別：1變現(xiàn)能力、風險程度及獲利程度不同2交易方式不同3交易價格的決定方式不同20.金融遠期交易的缺陷.1由于遠期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于信息的傳遞，不利于形成統(tǒng)一的市場價格，市場效率較低。2由于每份遠期合約千差萬別，不便于合約的流通，因此，遠期合約的流動性較差。3遠期合約沒有履約保證，因此違約風險較大。21.我國金融市場監(jiān)管原則是什么.總結(jié)各國實踐經(jīng)歷，金融市場監(jiān)管一般遵循以下原則：1、全面性原則 2

18、、效率性原則 3、公開、公平、公正原則。22.我國金融市場監(jiān)管的主要手段是什么?1、經(jīng)濟手段 2、法律手段 3、行政手段23.影響股票供求關系而造成股價波動的主要因素有哪些.一、經(jīng)濟因素。1發(fā)行股票的股份公司的經(jīng)營狀況，2開展前景，3金融形式，4財政狀況，5國際收支，6匯率，7其他。二、政治因素。1戰(zhàn)爭，2政局，3國際政治形勢的變化，4勞資糾紛，5其他。三、市場因素。四、心理因素。四、1、*公司今年的年終分紅每股2美元，貼現(xiàn)率9%，預計每股紅利每年將增長4%，計算當前公司的股價。股票行市預期股利收益市場利息21+4%9%23.1美元2、一面值為1000元的銀行承兌匯票，期限為60天，離到期還有30天的時候轉(zhuǎn)讓，貼現(xiàn)率為4%，投資者買入這銀行承兌匯票的價格是多少.承兌匯票面額1-貼現(xiàn)率*貼現(xiàn)天數(shù)3601000*1-4%*30360996.7元3、一到期價值為1000元，賣價為500元的10年期無息票債券，其半年期收益率是多少.收益率：i(MP)(1n)-1(債