如何進行企業(yè)調查

1、如何進行企業(yè)調查？目錄企業(yè)的背景和歷史企業(yè)的背景和歷史經營者情況經營者情況勞務狀況勞務狀況經營條件經營條件關系企業(yè)關系企業(yè)目錄經營管理經營管理銀行往來銀行往來行業(yè)情況行業(yè)情況營業(yè)狀況營業(yè)狀況財務分析財務分析企業(yè)的背景與歷史-成立時間l歷史悠久的企業(yè)較之剛成立的企業(yè)更值得歷史悠久的企業(yè)較之剛成立的企業(yè)更值得信任信任 關注企業(yè)成立時間與企業(yè)實際運營時間，關注企業(yè)成立時間與企業(yè)實際運營時間，如企業(yè)股份制改造，將資產與業(yè)務注入新如企業(yè)股份制改造，將資產與業(yè)務注入新成立的公司成立的公司企業(yè)的背景與歷史-經營范圍和業(yè)務變遷 l業(yè)務成熟的企業(yè)其經營項目變動較小l經營范圍包羅萬象的企業(yè)由于沒有專營項目往往沒有

2、常規(guī)項目作保障導致風險較大l例：甲、乙兩施工企業(yè)2006年收入同樣為1億元，2007年甲企業(yè)利用鋼材價格上漲機會通過鋼材貿易增加收入之3億元，而將施工業(yè)務轉包給乙企業(yè)。2008年金融危機，甲、乙兩家企業(yè)會如何變化企業(yè)的背景與歷史-經營方針 l考察其經營方針是否適合當前的經濟形勢和行業(yè)特點l考察方法：考察方法：與其他同業(yè)的方針政策進行比較，再分析該企業(yè)特具的經營方針和經營態(tài)度是否與時代潮流和經濟情況相適合企業(yè)的背景與歷史-注冊資本與變遷 l資本越大，表明企業(yè)的經營資本越雄厚l但，目前我國企業(yè)抽逃注冊資本金現象嚴重。一般來說，注冊資本金的增加，表明企業(yè)業(yè)務正趨于擴大，企業(yè)發(fā)展加速，但要關注股東結構

3、是否變化及其影響l例：A公司自有資產（凈資產）5000萬元，注冊資本500萬元；B公司自有資產（凈資產）5000萬元，注冊資本20000萬元。A公司和B公司有區(qū)別嗎？企業(yè)的背景與歷史-注冊資本與變遷l思考：思考：l注冊資本與其營業(yè)規(guī)模、資金需求、長期資產規(guī)模是否適應？企業(yè)的背景與歷史-股東構成l例例1 1：張三為：張三為A A公司的實際控制人，公司的實際控制人，A A公司在工商登記注冊的股公司在工商登記注冊的股東有以下情況，有何不同：東有以下情況，有何不同：lA.張三75歲老父母 B.張三的司機 C.張三夫婦倆l例例2 2：下列股東結構對企業(yè)經營發(fā)展有無影響：下列股東結構對企業(yè)經營發(fā)展有無影響

4、：lA.夫妻股東lB.三個無任何血緣關系的自然人股東lC.國有大企業(yè)控股股東與總經理等經營層參股股東lD.自然人絕對控股股東與職工參股股東經營者情況l經營者可以決定企業(yè)的興衰成敗l考察方式：直接面談、經歷調查、同業(yè)評價、社會評價等l經營者的學歷、閱歷和知識結構對起管理才能有重大影響經營者情況-優(yōu)秀企業(yè)家的綜合素質l品格方面：品格方面：有勇氣、有魅力、有遠見、有抱負、有耐心、有責任心、有榮譽感l(wèi)態(tài)度方面：態(tài)度方面：公正、謙和、熱情、懇切、勤勞、鎮(zhèn)靜、機敏、寬容、敬業(yè)l能力方面：能力方面：組織能力、領導能力、計劃能力、判斷能力、貫徹能力、表達能力l知識方面：知識方面：除掌握和了解經濟學、管理學、貿

5、易學、社會學、心理學、會計學、稅法、商法等方面知識外，也必須對本專業(yè)的知識有深度的見解經營者情況實際控制人可靠否l移動電話號碼變更了嗎？l接聽電話的頻繁程度？l離婚了嗎？與配偶年齡差距大嗎？l對你尊重嗎？l對下屬信任嗎？l與員工的關系融洽嗎？l下屬中、高層團隊穩(wěn)定嗎？l家屬或親戚在企業(yè)內部擔任領導職務嗎？l從事本行業(yè)時間多長？l從事投機炒作期貨嗎？經營者情況例：史玉柱l從巨人漢卡到巨人大廈，從腦白金到黃金搭檔，史玉柱-傳奇的創(chuàng)業(yè)者。l他曾經是莘莘學子萬分敬仰的創(chuàng)業(yè)天才，5年時間內躋身財富榜第8位；也曾是無數企業(yè)家引以為戒的失敗典型，一夜之間負債2.5億；l如今他又是一個著名的東山再起者，再次創(chuàng)

6、業(yè)成為一個保健巨鱷、網游新銳，身家數百億的企業(yè)家。史玉柱再次崛起的故事，突顯出“執(zhí)著與毅力”的魅力。l但是，當年巨人大廈坍塌下來之時，史玉柱負債達2億元，好幾個月沒給員工發(fā)工資但核心干部竟然沒有一個人因此離開。史玉柱有忠誠管理團隊的支持，才有今天的東山再起 。勞務狀況l包括：包括：企業(yè)人員結構、薪金水平、出勤狀況和工作態(tài)度等；l重點考核：重點考核：勞資之間是否協(xié)調、員工總數和結構分配是否合理恰當；l具體分析：具體分析：員工工作環(huán)境；員工福利；員工的工資水平是否超過當地平均水平；普通員工一般事項是否需要請示上級；員工周末是否需要經常加班；是否有公休假。l考核員工工資與福利水平的根本目的根本目的員

7、工隊伍穩(wěn)定嗎？經營條件 自然條件社會條件廠房條件 設備條件 技術條件經營條件-自然條件l氣候因素l地質因素（對生產農副產品的企業(yè)影響較大）l地形因素l水利因素l資源因素（對于特殊產業(yè)如煤礦、水泥，其資源儲量可開采年限至關重要）等經營條件-社會條件 l能源供應，包括電力、煤炭、燃油等生產命脈的供應l交通，主要指原材料供給地的遠近、運費高低等l原料，指采購原料數量及品質的可靠性l市場，工廠接近市場，對制造、銷售有很大幫助l國家政策，有無對本行業(yè)的保護措施、獎勵措施、減免稅措施以及衛(wèi)生、交通、外貿、檢驗、規(guī)劃等方面的鼓勵或限制措施，及其對本行業(yè)的影響程度經營條件-廠房條件l工廠建筑物的結構、新舊、大

8、小、配置以及機器擺放是否合理l原料、半成品產成品的運送方法及放置是否合適等經營條件-設備條件 l種類、性能、精密程度、使用年數、修理保養(yǎng)狀態(tài)等l合理利用，閑置設備比例等經營條件-技術條件l技術人才l技術專長l技術開發(fā)（指企業(yè)技術開發(fā)上投入費用大小，占營業(yè)額比例的高低）關系企業(yè) l關系企業(yè)關系企業(yè)：指在人員、物質和資金上有密切關系的企業(yè)，不僅僅局限與資本或股權關系l重點調查重點調查：關系企業(yè)在資本、人員、營業(yè)、資金等各個環(huán)節(jié)的關系，判斷企業(yè)關系存在的理由，再判斷關系的存續(xù)，最后分析關系企業(yè)對本企業(yè)利、弊影響關系企業(yè)-善意目的l降低生產和銷售成本l細化業(yè)務分工l加強技術合作l靈活資金調度和分配l擴

9、大企業(yè)經營等目的關系目的-非善意行為l將母公司產品以高價出售給子公司，借以顯示其高收益，或為降低自身的成本，讓子公司代交加工費用l將存貨記入關系企業(yè)賬面，提高自身應收賬款數額，借以顯示其高銷售額和資金的高流動性l利用關系企業(yè)的信用向外融資或擔保l為達到逃稅目的，將盈余轉嫁給有虧損的關系企業(yè)l為隱藏滯銷存貨，設立銷售子公司l為粉飾表面資金結構，相互持有對方股份關系企業(yè)-例：法院公告 共和電子、東興泰貿易、力豪發(fā)展、鴻宇貿易、陳建華：共和電子、東興泰貿易、力豪發(fā)展、鴻宇貿易、陳建華： 本院審理的中國農業(yè)銀行廈門湖濱支行與你們金融借款合同糾紛一案，已經審理終結判決被告共和電子向原告支付借款本金190

10、0萬元及利息，被告東興泰、力豪發(fā)展、鴻宇貿易、陳建華對上述全部債務承擔連帶清償責任 福建省廈門市中級人民法院福建省廈門市中級人民法院陳建華除控制上述企業(yè)外，還控制了廈門鴻盛集團有限公司、廈門華溢房地產開發(fā)有限公司等企業(yè)關系企業(yè)-思考與關注l關系企業(yè)有進行交易嗎？l關系企業(yè)經營管理層相同嗎？l關系企業(yè)有獨立的辦公場所嗎？l建立眾多關系企業(yè)目的是什么？l關系企業(yè)如何進行有效分工？l查看關聯(lián)企業(yè)方法：看名片、看接待中心、看營業(yè)執(zhí)照等。l考察關系企業(yè)的目的考察關系企業(yè)的目的逃債容易嗎？逃債容易嗎？經營管理-調查內容經營組織計劃發(fā)展內部控制經營管理-經營組織 l高層組織高層組織：管理企業(yè)基本的、綜合的經

11、營活動，以企業(yè)整體的立場領導和經營企業(yè)l調查時應對企業(yè)的公司章程，董事會的組織規(guī)程，構成形態(tài)、討論事項、決議的方法等予以充分的了解l基層組織基層組織：承擔著企業(yè)內部具體、細節(jié)的經營管理活動l依據企業(yè)組織系統(tǒng)以及企業(yè)內部各種規(guī)章制度，深究其部門、科室的構成，職務的規(guī)模和形態(tài)，權限有沒有明確界定，授權方式是否妥當等經營管理-計劃安排應符合的要求適合企業(yè)的安定和發(fā)展完善的企業(yè)體制確立長期經營、發(fā)展綜合目標降低生產、銷售成本促進企業(yè)經營合理化資金運籌更趨合理符合確定的經營方針計劃安排的綜合調整。調查時，應分析其計劃是否全面、是否完善、是否妥當、是否簡捷易行經營管理-內部控制內部控制制度預算統(tǒng)計制度內部

12、檢查制度銀行往來l與銀行交往疏密程度，很大程度上反映了企業(yè)經營狀況的好壞l銀行往來主要包括存款情況和貸款情況l一般來說，一個業(yè)績出色的企業(yè)，銀行為爭相為其貸款行業(yè)情況生產原材料銷售設備存貨價格行業(yè)地位和特色行業(yè)情況-生產調查：行業(yè)總生產量的變化趨勢，與國內、國際總需求量進行比較，通過供求關系判斷生產量不足還是過剩：生產趨勢，成長率以及每種產品的構成變化，發(fā)現該行業(yè)的發(fā)展法則和特質行業(yè)情況-原材料調查l大部分行業(yè)處于買方市場狀態(tài)，原材料供應充足l但也有一些行業(yè)原材料相對短缺，尤其那些依靠進口原材料的企業(yè)，其產品價格依照國外市場原材料價格變動而變動l因此，應探究資源產品的生產、儲藏量、價格趨勢，以

13、及政府采取的政策變化等行業(yè)情況-行業(yè)銷售調查l內銷應觀察市場變動對銷售的影響，也要考察產品的市場壽命和新產品銷售趨勢等方面l外銷產品應整體分析銷售國別，各自需求，并調查產品在價格、品質、交易方式的國際慣例、競爭力和國際動向等行業(yè)情況行業(yè)情況- -行業(yè)設備調查行業(yè)設備調查 l設備運轉能力、生產能力是否過剩l設備陳舊和新穎的結構比l新穎設備發(fā)展趨勢和動態(tài)l全體產業(yè)設備投資動向等行業(yè)情況-在同業(yè)中的地位和特色 l從企業(yè)的資本、設備、從業(yè)人員等方面進行比較，考察企業(yè)在同業(yè)中的地位l以歷年的生產、銷售額基準，考察企業(yè)在同業(yè)中地位的升降營業(yè)狀況l生產狀況調查l銷售狀況調查l生產與銷售是否協(xié)調l新產品開發(fā)l

14、生產的季節(jié)性營業(yè)狀況-生產狀況調查 l生產業(yè)績調查：生產業(yè)績調查：lA.產量趨勢總體產量的變化趨勢以及每類產品的變化趨勢和原因lB.生產方式調查區(qū)分預期生產和訂貨承制生產l原材料狀況調查原材料狀況調查: :lA.存貨管理調查存貨過多或過少對正常經營活動影響lB.采購價格供貨商情況、原材料品質狀況和支付條件等lC.原材料耗損率；l生產力狀況調查：生產力狀況調查：lA.物的生產力分析勞動量與生產產品產出量的比率lB.價值生產力分析將產品以生產金額、銷售收入額、附加價值額等貨幣單位表示，如附加價值/固定資產或總資產營業(yè)狀況-銷售狀況調查l銷售量趨勢：銷售量趨勢：總銷售趨勢、各部門各產品銷售趨勢以及行

15、業(yè)總趨勢l銷售價格銷售價格：將企業(yè)銷售價格與同行業(yè)其他企業(yè)進行相互比較，分析其價格構成的依據及合理性l銷售對象銷售對象：銷售對象在行業(yè)中的地位、信用、實力業(yè)績；銷售對象分布以及主要銷售對象成交金額的大??；與銷售對象往來的穩(wěn)定性l賬款回收狀況賬款回收狀況：考察收賬時間長短和應收賬款和應付賬款的協(xié)調程度等l推銷能力：推銷能力：主要考察銷售途徑、生產商與消費者之間通過的中間環(huán)節(jié)以及中間環(huán)節(jié)之間資本、人物和合理性等 營業(yè)狀況-重點觀察事項l每月水電消耗量是否增加？l工人數量是否不斷增加？l工廠晚上是否燈火通明？l生產設備是否不斷增加？l出貨時間倉庫是否車水馬龍？財務分析-應關注事項l分析財務指標的基礎

16、？l計算財務指標基礎可靠嗎？l財務指標比較是否可行？ 財務分析-分析財務指標的基礎l獨立法人口徑？l合并會計報表口徑？l實際控制人口徑？l承擔還款義務主體口徑？財務分析-財務指標基礎l資產多少？ l負債多少？ l收入多少？ l利潤多少？l現金流多少？ 財務分析-財務指標基礎之資產l資產賬面價值是否與市場價值一致？l未來資產市場價值的變化趨勢？財務分析-財務指標基礎之負債l經營負債主要采購原輔材料結算方式l銀行負債人行信用報告l民間融資（高利貸）融資合作對象和合作條件財務分析-財務指標基礎之收入l生產工人多少？l機器設備產能多少？l水、電、氣消耗多少？l進出廠車輛多少？財務分析-財務指標基礎之利潤l長期資產增加了嗎？l銀行借款減少了嗎？l現金股利分配了嗎？財務分析-財務指標基礎之現金流l了解銀行對賬單和個人卡交易