案例四 繼承遺產(chǎn)后的創(chuàng)業(yè)投資規(guī)劃 [自動保存的]

1、繼承遺產(chǎn)后的創(chuàng)業(yè)投資規(guī)劃案例四繼承遺產(chǎn)后的創(chuàng)業(yè)規(guī)劃第七組聲明尊敬的沈楠先生： 非常榮幸有這個機會為您提供全方位的理財規(guī)劃服務。 本理財規(guī)劃報告書是用來幫助您明確財務需求及目標，對理財事務進行更好地決策，達到財務自由、決策自主與生活自在的人生目標。 本理財規(guī)劃報告書是在您提供的資料基礎上，基于通?？山邮艿募僭O、合理的估計，綜合考慮您的資產(chǎn)負債狀況、現(xiàn)金收支狀況和理財目標而制定的。 本理財規(guī)劃報告書所作出的所有的分析都是基于您當前的家庭情況、財務狀況、生活環(huán)境、未來目標和計劃以及對一些金融參數(shù)的假設和當前所處的經(jīng)濟形勢，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化。建議您定期評估自己的目標和計劃，特別是在人生階段發(fā)生

2、較大變化的時候，如家庭結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變或更換工作等。 專業(yè)勝任說明：本公司金融理財師XX為您制作此份理財規(guī)劃報告書。保密與揭露注意事項 本規(guī)劃報告書將由金融理財師直接交與客戶，充分溝通討論后，協(xié)助客戶執(zhí)行規(guī)劃書中的建議方案。未經(jīng)客戶書面許可，本公司負責的金融理財師及其助理人員，不得透漏任何有關客戶的個人信息。 本規(guī)劃報告書收取報酬為每份1000元人民幣，報告書完成后若要由理財師協(xié)助執(zhí)行投資或保險產(chǎn)品，本公司根據(jù)與基金公司與保險公司簽訂的代理合同，收取代理手續(xù)費。 推介專業(yè)人士時，該專業(yè)人士與理財師的關系：相互獨立，如顧問契約。 所推薦產(chǎn)品與理財師個人投資是否有利益沖突：經(jīng)確認無利益沖突狀況。 與第三方

3、簽訂書面代理或者雇傭關系合同：僅收取顧問咨詢費，未與第三方簽訂書面代理或者雇傭關系合同。基本信息家庭生命周期您的家庭處于成長期（滿巢期）家庭成員數(shù)固定，收入逐漸增加，支出趨于穩(wěn)定，但子女上大學后學雜費用負擔重可積累的資產(chǎn)逐年增加，要開始控制投資風險，可逐年累積投資凈資產(chǎn)。 案例資產(chǎn)分析沈先生的年收入應納稅額 每月工資2000 按季度發(fā)放獎金3萬 2萬 2.5萬 3.5萬1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12第一季度應納稅額:(30000+2000-3500)*25%-1005=6120第二季度應納稅額: ( 20000+2000-3500)*25%-1005=3620第三季度應納

4、稅額:(25000+2000-3500)*25%-1005=4870第四季度應納稅額:(35000+2000-3500)*25%-1005=7370沈先生稅后收入年稅后收入=2000*8+(32000-6120)+(22000-3620)+(27000-4870)+(37000-7370) =16000+25880+18380+29630 =89890案例資產(chǎn)分析 沈太太應納稅額 沈太太第一季度工資8000 后三個季度工資6000 第一季度每月應納稅額=8000*60%=4800*80%=3840*20%=768 后三個季度每月納稅額=6000*60%=3600-800=2800*20%=56

5、0 沈太太年稅后收入 收入=(8000-768)*3+(6000-560)*9 =21696+48960 =70656100萬貸款分析100萬負債 按月復利計息 一年后還清本金100萬 年利率20%每個月貸款利率20%/12=1.67%4個月貸款利息=1000000*(1+20%/12)4 =1068492.1資產(chǎn)負債表收支儲蓄表儲蓄運用表財務診斷財務自由度和緊急預備金盈余能力財務增長能力保障能力分析問題二考慮的因素緊急預備金 一般準備為6個月的家庭支出生活中遇到的意外狀況及突發(fā)事件消費 物價的上漲沖動消費的行為投資 收益的不確定性 可能存在的各種風險 通貨膨脹貸款償還 利息的支出 本金的償還

6、 稅務規(guī)劃 考慮節(jié)稅方案，減少納稅額 問題3 三種還貸方案 第一種：一年后用定期存款30萬，理財產(chǎn)品20萬和經(jīng)營旅店的收入償還 第二種：一年后用定期存款30萬，理財產(chǎn)品20萬和4S店的股權投資收入還 第三種：出售旅店后用100萬來償還債務，剩下500萬繼續(xù)金融投資還貸選擇 三種方案都可以三年后償還100萬本金 優(yōu)點:方案一和二都是可以在一年后投資收益后償還，定期存款和理財產(chǎn)品一年來帶來的收入可以減小償還本金的壓力問題4運用父親遺產(chǎn)假設投資報酬率是7% 以經(jīng)營20年為期方案一:沈先生辭職后接手旅店 此時年稅后收入40萬 收入增長率5% 二十年后房產(chǎn)終值500萬方案二：將旅店換作4S店股權 此時年

7、稅后收入36萬 收入增長率10% 無終值方案三：店鋪出售后用于金融投資 此時可以繼續(xù)有年薪方案分析方案一:沈先生辭職后接手旅店 此時年稅后收入40萬 收入增長率5% 二十年后房產(chǎn)終值500萬運用TVM計算器：n=20 I=7% PMT=40 g=5% FV=500 求得PV=-757.88方案二：將旅店換作4S店股權 此時年稅后收入36萬 收入增長率10% 無終值運用TVM計算器：n=20 I=7% PTM=-36 g=10% FV=0求得PV=886.22方案三出：出售旅店換作金融投資現(xiàn)金流：從生涯仿真表3中得出此方案折合到2015年pv=556.5方案可行性分析方案一方案二方案三遺產(chǎn)運用方

8、案決策根據(jù)案例材料要求，通過對如何運用遺產(chǎn)方案一、二 、 三比較得出方案二NPV=21472686方案一NPV=12251990方案三NPV=11890904即應該選擇方案二，沈先生將旅店公司的股權交換4S店的全部股權進行投資問題5宏觀經(jīng)濟與基本假設 1、收入增長率5% 2、學費增長率2.29% 3、社平工資增長率20.86% 4、資本市場假設% 貨幣型2.89% 債券型3.53% 股票型8.39%情景分析現(xiàn)金流入分析敏感度分析-NPV調(diào)查問卷問題6 風險屬性 根據(jù)風險屬性進行測試，您屬于穩(wěn)健型投資人，建議投資回報率5.96%現(xiàn)有保障加保計劃500萬的資金投資組合推薦理由推薦產(chǎn)品推薦理由平安轉(zhuǎn)債是可轉(zhuǎn)換債券，收益好時可以轉(zhuǎn)換成公司股票久立轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)換債券，票面利率7.7%較高，具有一定的靈活性國投電力股票的比較平穩(wěn)，電力業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，受市場上影響因素較少