套期保值會(huì)計(jì)創(chuàng)新

1、套期保值會(huì)計(jì)目目 錄錄1 1引論引論2 23 34 4套期保值基本介紹套期保值基本介紹套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的問題套期保值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的問題5 5相關(guān)對(duì)策及建議相關(guān)對(duì)策及建議6 6結(jié)束語結(jié)束語1.引引 論論 套期保值的會(huì)計(jì)處理是金融企業(yè)會(huì)計(jì)中比較復(fù)雜的一部分。近些年來，我國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)司先后發(fā)布了有關(guān)套期保值的相關(guān)文件，例如企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定、金融機(jī)構(gòu)衍生金融工具交易和套期業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定(征求意見稿)、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)套期保值等，這些文件都對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中套期保值的相關(guān)會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。1.引引 論論l 文獻(xiàn)綜述文獻(xiàn)綜述劉峰（1996

2、）葛家澍陳箭探（1995）聶興凱羅勝強(qiáng)（2007）羅殿英（2009） 在略論金融工具創(chuàng)新及其對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的影響一文中分析了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)針對(duì)金融工具創(chuàng)新所采取的措施，分析金融創(chuàng)新對(duì)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)可能產(chǎn)生的影響，打開了我國(guó)研究金融工具會(huì)計(jì)的大門。 分析和討論了金融創(chuàng)新對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生的影響以及會(huì)計(jì)如何回應(yīng)金融創(chuàng)新的沖擊，為我國(guó)衍生工具會(huì)計(jì)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下金融工具的會(huì)計(jì)處理從金融工具的操作原理出發(fā)，介紹相應(yīng)的賬務(wù)處理，有利于讀者深入理解金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，提高讀者應(yīng)用金融工具相關(guān)準(zhǔn)則的操作能力。在如何報(bào)告套期保值損益基于會(huì)計(jì)角度分析一文中介紹了各類型的套期損益如何確定，文章

3、最后提出了套期會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展趨勢(shì)。2.套期保值基本介紹套期保值基本介紹 通常情況下，所謂的套期保值指在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一類商品進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動(dòng)，或者通過構(gòu)建不同的組合來避免未來價(jià)格變化帶來損失的交易。 而而會(huì)計(jì)概念中的套期保值指的是企業(yè)為規(guī)避外會(huì)計(jì)概念中的套期保值指的是企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等匯風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，而指定套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流，而指定套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期能夠抵消被套期項(xiàng)目全部或部分的公允價(jià)量變動(dòng)預(yù)期能夠抵消被套期項(xiàng)目全部或部分的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量

4、變動(dòng)。值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。l 何為套期保值？何為套期保值？2.套期保值基本介紹套期保值基本介紹l 套期保值的種類套期保值的種類（按套期關(guān)系）（按套期關(guān)系）公允價(jià)值套期保值現(xiàn)金流量套期保值境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期保值 對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期保值。 對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值。 對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期保值。l 運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件有正式指定的套期關(guān)系 在套期保值開始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期保值關(guān)系有明確指定，且具有關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件。套期應(yīng)高度有效套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，能夠抵消被套期風(fēng)險(xiǎn)引

5、起的被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的程度。套期有效性能夠可靠計(jì)量 被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價(jià)值能可靠計(jì)量。3.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理3.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理l 賬戶設(shè)置賬戶設(shè)置“套期工具”賬戶 該賬戶反映企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)中套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。“被套期項(xiàng)目”賬戶 該賬戶反映企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)中被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債?！疤灼趽p益”賬戶 該賬戶反映企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)中的有效套期關(guān)系中套期工具或被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)。3.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理l 公允價(jià)值公允價(jià)值 套期保值會(huì)計(jì)套期保值會(huì)計(jì)例：例：美國(guó)

6、出口商Q公司20082008年年6 6月月2020日日出口一批商品，貨款為2 000 0002 000 000英鎊，約定于20082008年年8 8月月2020日日收款。為避免英鎊可能下跌而造成的損失，Q公司于出口商品的當(dāng)日買入一份期限為2個(gè)月、以1 1英鎊英鎊=1.6321=1.6321美美元元的匯率賣出2 000 000英鎊的看跌期權(quán)合同看跌期權(quán)合同。有關(guān)現(xiàn)匯匯率和期權(quán)合同價(jià)值資料參見表1。 表表 1 1日期日期現(xiàn)匯匯率現(xiàn)匯匯率期權(quán)合同價(jià)值期權(quán)合同價(jià)值6月月20日日1英鎊英鎊=1.6311美元美元$13 0006月月30日日1英鎊英鎊=1.6339美元美元$7 5007月月31日日1英鎊英

7、鎊=1.6300美元美元$15 0008月月20日日1英鎊英鎊=1.6207美元美元$15 8003.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理（1）2008年6月20日Q公司出口商品時(shí)： 借：應(yīng)收賬款 3 262 200（1.6311*2 000 000） 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3 262 200（2）Q公司買入看跌期權(quán)進(jìn)行套期保值。 借：被套期項(xiàng)目應(yīng)收賬款 3 262 200 貸：應(yīng)收賬款 3 262 200 借：套期工具期權(quán)合同 13 000 貸：銀行存款 13 000（3）2008年6月30日，調(diào)整公允價(jià)值。 借：被套期項(xiàng)目應(yīng)收賬款 5 600 貸：套期損益 5 600（1.6339-1.6311)

8、*2 000 000 借：套期損益 5 500（7 500-13 000） 貸：套期工具期權(quán)合同 5 500日期日期現(xiàn)匯匯率現(xiàn)匯匯率期權(quán)合同價(jià)值期權(quán)合同價(jià)值6月月20日日1英鎊英鎊=1.6311美元美元$13 0006月月30日日1英鎊英鎊=1.6339美元美元$7 5007月月31日日1英鎊英鎊=1.6300美元美元$15 0008月月20日日1英鎊英鎊=1.6207美元美元$15 8003.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理（4）2008年7月31日，調(diào)整公允價(jià)值。 借：套期損益 7 800（1.6300-1.6339)*2 000 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收賬款 7 800 借：套期工具期

9、權(quán)合同 7 500 貸：套期損益 7 500（15 000-7 500）（5）2008年8月20日，被套期項(xiàng)目應(yīng)收賬款的收回以及套期工具期權(quán)合同的履行。 借：套期損益 18 600（1.6207-1.6300)*2 000 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收賬款 18 600借：套期工具期權(quán)合同 800 貸：套期損益 800（15 800-15 000）借：銀行存款（英鎊） 3 241 400（1.6207*2 000 000） 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收賬款 3 241 400 借：銀行存款（美元） 3 264 200（1.6321*2 000 000） 貸：銀行存款（英鎊） 3 241 400 套期工具期

10、權(quán)合同 15 800 套期損益 7 000（3 264 200-3 241 400-15 800）日期日期現(xiàn)匯匯率現(xiàn)匯匯率期權(quán)合同價(jià)值期權(quán)合同價(jià)值6月月20日日1英鎊英鎊=1.6311美元美元$13 0006月月30日日1英鎊英鎊=1.6339美元美元$7 5007月月31日日1英鎊英鎊=1.6300美元美元$15 0008月月20日日1英鎊英鎊=1.6207美元美元$15 8003.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理 若不采用套期保值措施，Q公司被套期項(xiàng)目因匯率變動(dòng)產(chǎn)生的損失額為5 600-7 800-18 600=-20 800（美元） 套期工具產(chǎn)生的利得為-5 500+7 500+800+

11、7 000=9 800（美元） 因此，采用套期保值措施后，Q公司此項(xiàng)交易因匯率變動(dòng)上升的凈損失降至9 800-20 800=-11 000（美元）日期日期現(xiàn)匯匯率現(xiàn)匯匯率期權(quán)合同價(jià)值期權(quán)合同價(jià)值6月月20日日1英鎊英鎊=1.6311美元美元$13 0006月月30日日1英鎊英鎊=1.6339美元美元$7 5007月月31日日1英鎊英鎊=1.6300美元美元$15 0008月月20日日1英鎊英鎊=1.6207美元美元$15 8003.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理l 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 套期保值會(huì)計(jì)套期保值會(huì)計(jì)例：例：E E公司公司2008年4月1日從G G銀行銀行籌集到3 0003 000萬美

12、元萬美元資金用于生產(chǎn)線的建設(shè)，借款期限為5年。浮動(dòng)利率為6個(gè)月的LIBOR+0.25%。每半年支付一次利息，付息時(shí)間為每年的額3 3月月3131日日和9 9月月3030日日?；I集一年后，為避免浮動(dòng)利率對(duì)未來現(xiàn)金流量的不利影響，E公司決定將浮動(dòng)利率換成固定利率。于是，E公司于20092009年年4 4月月1 1日日與F F銀銀行行簽訂了一項(xiàng)名義本金為3 000萬美元、期限4年的互換合同。在合同期內(nèi)，E公司將收到F銀行支付的按浮動(dòng)利率計(jì)算的利息，并向F銀行支付按固定利率計(jì)算的利息，固定利率為10%10%。E公司2009年9月30日和2010年3月31日的浮動(dòng)利率以及E公司在互換中支付和收到的利息金

13、額參見表2。 表表 2 2日期日期浮動(dòng)利率浮動(dòng)利率浮動(dòng)利率收入浮動(dòng)利率收入固定利率固定利率固定利息支出固定利息支出2009年年9月月30日日10.5%1 575 00010%1 500 0002009年年12月月31日日9.6%720 00010%750 0002010年年3月月31日日9.8%1 470 00010%1 500 0003.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理（1）2009年4月1日，E公司與F銀行簽訂互換合同。 借：長(zhǎng)期借款 30 000 000 貸：被套期項(xiàng)目長(zhǎng)期借款 30 000 000 （2）2009年9月30日，E公司第一次付息。 E公司支付給G銀行利息： 借：在建工程

14、1 575 000 貸：銀行存款 1 575 000 E公司反映互換合同的公允價(jià)值： 借：套期工具互換合同 75 000 貸：資本公積其他資本公積 75 000E公司從F銀行收到利息差額： 借：銀行存款 75 000 貸：套期工具互換合同 75 000 表表 2 2日期日期浮動(dòng)浮動(dòng)利率利率浮動(dòng)利率浮動(dòng)利率收入收入固定固定利率利率固定利息固定利息支出支出2009.9.3010.5%1 575 00010%1 500 0002009.12.319.6%720 00010%750 0002010.3.319.8%1 470 00010%1 500 0003.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理（3）20

15、09年12月31日（會(huì)計(jì)報(bào)告日） 借：在建工程 720 000 貸：應(yīng)付利息G銀行 720 000 借：資本公積其他資本公積 30 000 貸：套期工具互換合同 30 000（4）2010年3月31日，E公司第二次付息。 借：在建工程 750 000 應(yīng)付利息G銀行 720 000 貸：銀行存款 1 470 000 借：套期工具互換合同 30 000 貸：銀行存款 30 000日期日期浮動(dòng)浮動(dòng)利率利率浮動(dòng)利率浮動(dòng)利率收入收入固定固定利率利率固定利息固定利息支出支出2009.9.3010.5%1 575 00010%1 500 0002009.12.319.6%720 00010%750 000

16、2010.3.319.8%1 470 00010%1 500 0003.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理2009年4月1日至2010年3月1日，E公司的債務(wù)利息為1 575 000+1 470 000=3 045 000（美元）互換合同產(chǎn)生的凈收益為75 000-30 000=45 000（美元）該筆債務(wù)的實(shí)際成本降至3 045 000-45 000=3 000 000（美元）日期日期浮動(dòng)浮動(dòng)利率利率浮動(dòng)利率浮動(dòng)利率收入收入固定固定利率利率固定利息固定利息支出支出2009.9.3010.5%1 575 00010%1 500 0002009.12.319.6%720 00010%750 000

17、2010.3.319.8%1 470 00010%1 500 0003.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理l 境外經(jīng)營(yíng)凈投資境外經(jīng)營(yíng)凈投資 套期保值會(huì)計(jì)套期保值會(huì)計(jì)例：例：2008年11月1日，境內(nèi)J J公司公司在美國(guó)的子公司K K公司公司的凈投資額為300300萬美元萬美元。為規(guī)避境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)，J公司與某境外金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)2個(gè)月的外匯遠(yuǎn)期合同外匯遠(yuǎn)期合同，約定于2009年1月1日賣出300萬美元。有關(guān)匯率及遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值的信息如表3。 表表 3 3日期日期即期匯即期匯率率遠(yuǎn)期匯遠(yuǎn)期匯率率遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值（元）遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值（元）2008年年11月月1日日1：7.291：7.2

18、802008年年12月月31日日1：7.2774 0003.套期保值會(huì)計(jì)處理套期保值會(huì)計(jì)處理（1）2008年11月1日J(rèn)公司與境外金融機(jī)構(gòu)簽訂的遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值為零，不做賬務(wù)處理。 借：被套期項(xiàng)目對(duì)境外K公司經(jīng)營(yíng)凈投資 3 000 000 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)境外K公司 3 000 000（2）2008年12月31日，J公司確認(rèn)遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值的變動(dòng)及其對(duì)K公司凈投資的匯兌損益。 反映遠(yuǎn)期外匯合同公允價(jià)值的變動(dòng)： 借：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同 74 000 貸：資本公積其他資本公積 60 000（3 000 000*（7.29-7.27）) 財(cái)務(wù)費(fèi)用匯兌損失 14 000（74000-60

19、000） 反映對(duì)K公司凈投資的匯兌損益： 借：外幣報(bào)表折算差額 60 000 貸：被套期項(xiàng)目對(duì)境外K公司經(jīng)營(yíng)凈投資 60 000反映遠(yuǎn)期外匯合同的結(jié)算： 借：銀行存款 74 000 貸：套期工具遠(yuǎn)期外匯合同 74 000 表表 3 3日期日期即期匯即期匯率率遠(yuǎn)期匯遠(yuǎn)期匯率率遠(yuǎn)期合同公遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值（元）允價(jià)值（元）2008.1.11：7.291：7.2802008.12.311：7.2774 0004.套期保值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的問題套期保值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的問題套期會(huì)計(jì)運(yùn)用的選擇性很大套期有效性評(píng)價(jià)披露的不充分 套期會(huì)計(jì)是否運(yùn)用取決在管理層，在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，管理層可以決定什么時(shí)候使用套期會(huì)計(jì)處理，和使用哪種套期保值會(huì)計(jì)方法，可見套期會(huì)計(jì)處理具有主觀隨意性