薩班斯法案PPT

1、SOX法案對世界未來財務(wù)與審計的影響經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院一、SOX法案簡介及影響二、二、會計行業(yè)的監(jiān)管權(quán)會計行業(yè)的監(jiān)管權(quán)三、三、會計準(zhǔn)則的制定會計準(zhǔn)則的制定四、四、注冊會計師審計注冊會計師審計五、五、財務(wù)信息披露財務(wù)信息披露六、薩班斯法案404條款七、薩班斯法案局限性一、SOX法案簡介及影響SOX法案背景及目的2001年12月，美國最大的能源公司安然公司，突然申請破產(chǎn)保護(hù)，此后，公司丑聞不斷，規(guī)模也“屢創(chuàng)新高”，特別是2002年6月的世通會計丑聞事件，徹底打擊了美國投資者對資本市場的信心。針對安然公司、世界通訊、施樂公司等重大的會計丑聞，2002年美國毫不猶豫地頒布了嚴(yán)格的薩班斯法案以保護(hù)公眾投資者的

2、利益，整頓資本市場的混亂秩序。正如法案的第一句話所描述：遵守證券法律以提高公司披露的準(zhǔn)確性和可靠性，從而保護(hù)投資者及其他目的。該法案不僅對證券法（1933）和證券交易法（1934）這兩部證券監(jiān)管的重要法律做了修改和補(bǔ)充，而且還對會計行業(yè)的監(jiān)督、審計獨(dú)立性、財務(wù)信息披露、公司責(zé)任、證券分析師行為、證券交易委員會的權(quán)利和責(zé)任等方面做了新的規(guī)定。SOX法案摘要成立獨(dú)立的會計監(jiān)察委員會加強(qiáng)注冊會計師的獨(dú)立性加大公司的財務(wù)報告責(zé)任強(qiáng)化財務(wù)披露義務(wù)加重了違法行為的處罰措施增加經(jīng)費(fèi)撥款,強(qiáng)化SEC的監(jiān)管職能要求美國審計總署加強(qiáng)調(diào)查研究SOX法案特點(diǎn)管理層方面1.要求上市公司CEO和CFO保證向美國證監(jiān)會提交

3、的財務(wù)報告真實(shí)可靠;2.要求上市公司CEO做出與財務(wù)相關(guān)的內(nèi)控有效的聲明。如果出現(xiàn)問題，將會面臨10到20年的監(jiān)禁，及巨額罰款;3.公司高層在公司內(nèi)控機(jī)制和財務(wù)控制方面，必須建立起基礎(chǔ)性和長期性的可監(jiān)控體系。企業(yè)方面1.需要成立獨(dú)立、合格的董事會審計委員會;2.由內(nèi)部人士及時匯報公司的證券交易;3.全面記錄內(nèi)部控制及披露程序，并具備遵從這些控制所需的審計能力:4.記錄主要控制的設(shè)計方法;，識別隨之而來的控制問題并監(jiān)控相應(yīng)的修復(fù)措施;5.記錄流程和控制的變化并發(fā)現(xiàn)任何相關(guān)問題;記錄控制設(shè)計效力測試的結(jié)果;披露任何主要缺陷，獲取外部審計公司審核以證明相關(guān)報告。二、會計行業(yè)監(jiān)管權(quán)會計行業(yè)監(jiān)管權(quán)的影響

4、Before美國注冊會計師審計的日常監(jiān)督檢查主要由美國注冊會計師協(xié)會行使。但是由于美國注冊會計師協(xié)會在其資金來源、人員安排、技術(shù)支持等諸多方面都與會計師事務(wù)所，尤其是大型會計師事務(wù)所聯(lián)系密切，其對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)督效能受到了質(zhì)疑。大量審計失敗或者失察案件的發(fā)生，也從另一個側(cè)面反映了美國注冊會計師協(xié)會的行業(yè)監(jiān)督失敗，進(jìn)一步暴露的則是單純的行業(yè)自律機(jī)制的內(nèi)在缺陷。After建立一個獨(dú)立于美國注冊會計師協(xié)會的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，即公眾公司會計監(jiān)督委員會，實(shí)施對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)督。自此，會計行業(yè)的監(jiān)管權(quán)由行業(yè)自律組織轉(zhuǎn)向行業(yè)外的獨(dú)立權(quán)力機(jī)構(gòu)。目的是監(jiān)督上市公司的審計工作和其他相關(guān)事項(xiàng)，以保護(hù)投資者乃至公眾的

5、利益。主要職責(zé)包括會計準(zhǔn)則的制定權(quán)，會計師事務(wù)所的注冊權(quán)、監(jiān)督權(quán)和調(diào)查懲戒權(quán)。監(jiān)督權(quán)的啟示上市公司的審計失敗，促使重新審視注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管問題。注冊會計師的自律監(jiān)管和會計師行業(yè)的同業(yè)互查制度也在安然公司事發(fā)后引發(fā)人們思考。法案在堅持投資者利益至上的原則下，將行業(yè)監(jiān)管權(quán)移交給在資金、人員等諸多方面都獨(dú)立于會計師自律組織的公共監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對注冊會計師職業(yè)形成了很大牽制，其目的是為了使行業(yè)監(jiān)管更加獨(dú)立、有效。三、會計準(zhǔn)則的制定會計準(zhǔn)則制定的影響規(guī)則性準(zhǔn)則制定隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的日趨復(fù)雜，會計審計訴訟案件的日趨增多，注冊會計師為了降低自身的審計風(fēng)險降低自身的審計風(fēng)險，要求會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)提供越來越詳細(xì)的、

6、甚至能夠與會計實(shí)務(wù)問題一一對應(yīng)的會計準(zhǔn)則，從而導(dǎo)致美國會計準(zhǔn)則體系日趨復(fù)雜而具體日趨復(fù)雜而具體，會計準(zhǔn)則逐步演化成會計規(guī)則，偏離了會計原則的發(fā)展方向，甚至一些會計準(zhǔn)則或者規(guī)則的規(guī)定與基本會計原則相背離或者沖突。注冊會計師和企業(yè)會計人員也只是一味的迎合會計準(zhǔn)則的具體要求，而在一定程度上忽視了經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)忽視了經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)，從而在對某些交易的處理上喪失了基本的會計、審計職業(yè)判斷的要求。會計準(zhǔn)則制定的影響規(guī)則性準(zhǔn)則制定規(guī)避審計風(fēng)險背離會計原則一昧迎合準(zhǔn)則忽視交易實(shí)質(zhì)體系日趨復(fù)雜具體會計準(zhǔn)則制定的影響原則性準(zhǔn)則制定改變了美國以規(guī)則為基礎(chǔ)（rule-based）會計準(zhǔn)則體系，轉(zhuǎn)向原則為基礎(chǔ)（prin

7、ciple-based）的會計準(zhǔn)則體系，堵塞會計準(zhǔn)則中存在的漏洞，提高會計信息質(zhì)量，保護(hù)投資者利益。法案盡管沒有明確規(guī)定美國會計準(zhǔn)則的制定應(yīng)當(dāng)堅持以原則為基礎(chǔ)，但是從該法案要求美國證券交易委員會具體研究美國采用以原則為基礎(chǔ)的會計體系的規(guī)定來看，顯然已經(jīng)表示著美國會計準(zhǔn)則的制定發(fā)生方向性轉(zhuǎn)變。2002年10月21日，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會發(fā)布的最新的會計準(zhǔn)則征求意見稿以原則為基礎(chǔ)的美國會計準(zhǔn)則的制定指出了應(yīng)如何制定會計準(zhǔn)則來提高會計報表的質(zhì)量和透明度，以及對準(zhǔn)則制定展望。四、注冊會計師審計注冊會計師審計的影響安達(dá)信會計公司作為原全球五大國際會計公司之一，具有多年的審計經(jīng)驗(yàn)和雄厚的專業(yè)技術(shù)力量，但

8、在對安然公司實(shí)施的會計報表審計過程中，卻對其巨額會計造假渾然未覺，發(fā)人深省。分析其原因，一個重要的方面是，安達(dá)信會計公司在為安然公司提供審計服務(wù)的同時，還為其提供咨詢服務(wù)，而且咨詢服務(wù)的收入甚至高于審計服務(wù)收入，從而影響了審計服務(wù)獨(dú)立性和審計質(zhì)量。另外，由于安然公司是安達(dá)信會計公司多年的主要客戶，雙方之間關(guān)系過密，也是導(dǎo)致審計獨(dú)立性下降的重要原因。審計獨(dú)立性的強(qiáng)化非審計服務(wù)業(yè)務(wù)的限制（1）限制注冊會計師業(yè)務(wù)范圍，不得向?qū)徲嬁蛻籼峁┓菍徲嫹?wù)；（2）所有審計服務(wù)和非審計服務(wù)都必須得到事先批準(zhǔn)；（3）建立審計合伙人定期強(qiáng)制輪換制；（4）建立審計委員會報告制度；（5）建立注冊會計師回避制度，避免利益

9、沖突；（6）研究會計師事務(wù)所強(qiáng)制輪換制度，進(jìn)一步提升注冊會計師審計的獨(dú)立性。屬下咨詢部門脫離母公司成立獨(dú)立的咨詢機(jī)構(gòu)畢馬威管理咨詢公司更名為畢博；原安達(dá)信咨詢部門已經(jīng)更名為埃森哲；IBM以35億美元購并普華永道咨詢部門；德勤咨詢更名為博敦。五、財務(wù)信息披露財務(wù)信息披露安然等公司因提供虛假財務(wù)信息，使投資者損失慘重，財務(wù)信息披露的紐帶作用及其影響可見一斑。法案對如何強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)信息的披露作了許多嚴(yán)格而具體的規(guī)定，目的是盡可能地提高財務(wù)信息披露的透明度和及時性。提高透明度和及時性（1）定期報告（包括年度報告和季度報告）除應(yīng)當(dāng)反映出已經(jīng)注冊會計師根據(jù)公認(rèn)會計原則和證券交易委員會的有關(guān)規(guī)定所確認(rèn)的重大

10、調(diào)整外，還應(yīng)包括所有重大的資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)、協(xié)議、義務(wù)，以及與那些有可能對公司當(dāng)期或者未來財務(wù)狀況、財務(wù)狀況變化、經(jīng)營成果、流動性和對收入費(fèi)用的主要構(gòu)成等產(chǎn)生重大影響的未合并實(shí)體之間的關(guān)系等。（2）涉及公司管理層和主要股東的交易的披露。（3）管理層的內(nèi)部控制評估報告及其注冊會計師報告的披露。提高透明度和及時性（4）公司高級財務(wù)人員道德守則遵守情況的披露。（5）審計委員會中財務(wù)專家信息的披露。（6）財務(wù)信息的迅速而實(shí)時的向公眾披露。（7）證券交易委員會應(yīng)當(dāng)經(jīng)常而且系統(tǒng)地復(fù)核公開發(fā)行證券的公司所披露的定期報告等。六、薩班斯法案404條款薩班斯法案404條款404條款：內(nèi)部控制的管理評估。法案明確了

11、管理層對與財務(wù)報表及與其相關(guān)的內(nèi)部控制制度的有效性的責(zé)任，并要求管理層對此發(fā)表書面聲明。旨在通過加大控制力度來加重上市公司決策人的責(zé)任。美國政府已強(qiáng)制性地要求所有公開交易公司必須于2005年底滿足本部分的要求，與財務(wù)報告一起提供內(nèi)部控制的年度管理報告 (CEO和CFO必須簽署書面聲明)。內(nèi)部控制年度管理報告1、記錄控制設(shè)計效力測試的結(jié)果, 對公司建立和維持足夠的財務(wù)報告內(nèi)部控制負(fù)有責(zé)任2、披露任何主要缺陷3、獲取外部審計公司審核以證明相關(guān)報告七、薩班斯法案局限性逆向選擇風(fēng)險以往的經(jīng)驗(yàn)證明，法律責(zé)任在一定程度上能夠幫助提高會計職業(yè)質(zhì)量（Kothari,Lys and Watts,1988）但是，

12、過高的法律風(fēng)險，也會造成一種特殊現(xiàn)象：帶來會計職業(yè)整體的風(fēng)險，形成逆向選擇效應(yīng)，并最終降低了會計職業(yè)的質(zhì)量。法律風(fēng)險的負(fù)面效應(yīng)在美國醫(yī)藥行業(yè)已經(jīng)得到充分地體現(xiàn)。企業(yè)內(nèi)控成本大幅度上升 薩班斯法案的執(zhí)行，無疑加大了上市公司的合規(guī)成本，特別是404條款對企業(yè)內(nèi)部控制所作出的規(guī)定。根據(jù)國際財務(wù)執(zhí)行官(FEI)對321家企業(yè)的調(diào)查結(jié)果，每家需要遵守薩班斯法案的美國大型企業(yè)第一年實(shí)施404條款的總成本將超過460萬美元。這些成本包括35000小時的內(nèi)部人員投入、130萬美元的外部顧問和軟件費(fèi)用以及150萬美元的額外審計費(fèi)用(增幅達(dá)到35%) 。上市資源游走現(xiàn)象有人認(rèn)為薩班斯法案的最大不利影響一方面是會嚇

13、退欲在美國上市的其他國家的上市公司，另一方面會出現(xiàn)目前己經(jīng)在美國上市的外國上市公司退市的風(fēng)險。而中國國內(nèi)的企業(yè)也大大減少了在美國上市的熱情，轉(zhuǎn)而投向倫敦、巴黎、香港、日本、新加坡等歐亞資本市場。同時，歐盟和日本在薩班斯法案頒布以后都做出了積極的反應(yīng)，紛紛出臺相關(guān)政策來吸引上市資源。這一切似乎暗示了美國在資本市場上“淡出”的現(xiàn)象開始若隱若現(xiàn)。上市資源的流失，使得美國政府成立了一個專門小組，以調(diào)查薩班斯法案是否對美國金融市場的竟?fàn)幜υ斐晌：?。參考文獻(xiàn)1倪珂琪. 薩班斯法案影響的理性再思考兼論“中國式薩班斯法案”頒布的必要性A. 中國會計學(xué)會高等工科院校分會.中國會計學(xué)會高等工科院校分會2006年學(xué)術(shù)年會暨第十三屆年會論文集C.中國會計學(xué)會高等工科院校分會:,2006:4.2郭德維,李杰. 美國薩班斯法案404條款對上市公司的影響及啟示J. 現(xiàn)代財經(jīng)-天津財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2008,08:88-92.3王偉紅. 薩班斯法案對美國公司董事會影響的分析J. 管理評論,2012,08:154-159.4周佳琦. 薩班斯法案對我國上市公司內(nèi)部控制的影響研究