國際貿(mào)易融資

1、本章內(nèi)容第一節(jié) 出口商承擔風險的國際貿(mào)易融資 一、寄售 二、賒銷 三、托收第二節(jié) 出口商將風險轉(zhuǎn)嫁給第三方的國際貿(mào)易融資 一、信用證 二、銀行保函 三、國際保付代理 四、福費廷 五、國際租賃 六、買方信貸國際貿(mào)易融資是為國際貨物交易提供信用和風險管理的服務。它既是出口商獲得流動資金的來源，又是確保出口商及時收取貨款的手段。此外，國際貿(mào)易融資還可以向進口商提供資金，便利其及時向出口商支付貨款。第一節(jié) 出口商承擔風險的國際貿(mào)易融資一、寄售一、寄售 寄售（寄售（consignmentconsignment）是指寄售人（）是指寄售人（consigner,consigner,也也就是出口人、委托人或貨主

2、）先將準備銷售的貨就是出口人、委托人或貨主）先將準備銷售的貨物運往國外寄售地，委托當?shù)卮N商（物運往國外寄售地，委托當?shù)卮N商（consigneeconsignee）按照寄售協(xié)議規(guī)定的條件和辦法代為銷售后，再按照寄售協(xié)議規(guī)定的條件和辦法代為銷售后，再由代銷商與出口人結(jié)算貨款。由代銷商與出口人結(jié)算貨款。寄售的特點與優(yōu)點特點優(yōu)點寄售人與代銷人之間是委托代售關(guān)系，貨物在售出前所有權(quán)屬寄售人先把貨物送至寄售地，再尋找買主，是憑實物進行的現(xiàn)貨交易代銷人不承擔任何風險和費用，而是由寄售人承擔這一切對寄售人來說有利于開拓銷路代銷人不需墊付資金，也不承擔風險買主看貨市場和擴大成交；付款后即可提貨，節(jié)省了交易時

3、間寄售協(xié)議的主要內(nèi)容寄售協(xié)議的主要內(nèi)容協(xié)議性質(zhì)、寄售地區(qū)、寄售商品名稱、規(guī)格、數(shù)協(xié)議性質(zhì)、寄售地區(qū)、寄售商品名稱、規(guī)格、數(shù)量、作價辦法、傭金的支付、貨款的收付等。量、作價辦法、傭金的支付、貨款的收付等。作價辦法一般有：（作價辦法一般有：（1 1）規(guī)定最低價；（）規(guī)定最低價；（2 2）隨行）隨行就市；（就市；（3 3）征得寄售人同意后對外成交；（）征得寄售人同意后對外成交；（4 4）在協(xié)議中規(guī)定結(jié)算價格。在協(xié)議中規(guī)定結(jié)算價格。 二、賒銷賒銷（賒銷（open account , O/A）是指出口商在裝運貨物）是指出口商在裝運貨物后直接將運輸單據(jù)寄交進口商，從而在未獲得付款或后直接將運輸單據(jù)寄交進口

4、商，從而在未獲得付款或付款承諾之前就失去了對貨物所有權(quán)的控制；相應地，付款承諾之前就失去了對貨物所有權(quán)的控制；相應地，進口商尚未付款或作出付款承諾就可以提取貨物。進口商尚未付款或作出付款承諾就可以提取貨物。 這種方式這種方式顯示了出口商對進口商的完全信任顯示了出口商對進口商的完全信任，在沒有任何，在沒有任何 付款保證的前提下，就已經(jīng)發(fā)出了貨物。付款保證的前提下，就已經(jīng)發(fā)出了貨物。 在貨款失收的情況下，唯一追回貨款的方法就是在進口商在貨款失收的情況下，唯一追回貨款的方法就是在進口商的國家里采取法律行動，這是出口商很少采用的既費時又的國家里采取法律行動，這是出口商很少采用的既費時又費錢的途徑。費錢

5、的途徑。 賒銷的應用賒銷的應用 在與已經(jīng)建立起商貿(mào)關(guān)系的客戶進行貿(mào)易，或者想與客在與已經(jīng)建立起商貿(mào)關(guān)系的客戶進行貿(mào)易，或者想與客戶的商貿(mào)關(guān)系得到深入發(fā)展時，應該首先考慮使用賒銷的方戶的商貿(mào)關(guān)系得到深入發(fā)展時，應該首先考慮使用賒銷的方式。式。 對大公司或者商業(yè)信用數(shù)據(jù)信息可以獲得并且信用等級對大公司或者商業(yè)信用數(shù)據(jù)信息可以獲得并且信用等級或信用記錄十分優(yōu)秀的公司的訂單，這種方式也是適用或信用記錄十分優(yōu)秀的公司的訂單，這種方式也是適用的至少從理論上來說，是可以進行賒銷的。的至少從理論上來說，是可以進行賒銷的。 由于賒銷對出口商存在信用風險，出口商必須認真考慮由于賒銷對出口商存在信用風險，出口商必須

6、認真考慮進口商的資信。如果業(yè)務需要，只能以賒銷的支付方式出口，進口商的資信。如果業(yè)務需要，只能以賒銷的支付方式出口，出口商減少這種信用風險的可考慮方法有三個：出口信用保出口商減少這種信用風險的可考慮方法有三個：出口信用保險；福費廷；國際保付代理。險；福費廷；國際保付代理。 賒銷的國際保理業(yè)務賒銷的國際保理業(yè)務 當進口商所要求的信用期限和出口商所能給出的當進口商所要求的信用期限和出口商所能給出的信用期不一致時，信用期不一致時，例如，進口商要求在貨物發(fā)出的例如，進口商要求在貨物發(fā)出的90天內(nèi)支付貨款，而出口商給出期限卻只有天內(nèi)支付貨款，而出口商給出期限卻只有30天，天，他們就他們就可能運用國際保理

7、來協(xié)調(diào)矛盾，以延長信用可能運用國際保理來協(xié)調(diào)矛盾，以延長信用期期。國際貿(mào)易中的保理要比國內(nèi)銷售的保理復雜得。國際貿(mào)易中的保理要比國內(nèi)銷售的保理復雜得多。多。 首先，出口商要和本國的一間保理公司接觸首先，出口商要和本國的一間保理公司接觸(出出口保理商口保理商)，而這間公司則聯(lián)系進口商所在國的保理，而這間公司則聯(lián)系進口商所在國的保理公司公司(進口保理商進口保理商)。一旦兩家保理公司都同意接受一旦兩家保理公司都同意接受這次交易的保理業(yè)務，按賒銷方式進行的銷售即告這次交易的保理業(yè)務，按賒銷方式進行的銷售即告成立。成立。出口商把發(fā)票郵寄給進口商的同時，即意昧出口商把發(fā)票郵寄給進口商的同時，即意昧著出口商

8、將應收賬款轉(zhuǎn)賣給了出口保理商出口保著出口商將應收賬款轉(zhuǎn)賣給了出口保理商出口保理商則按照發(fā)票面值，在扣除了相關(guān)保理費和針對理商則按照發(fā)票面值，在扣除了相關(guān)保理費和針對信用期延期時間收取的利息后，支付給出口商銷售信用期延期時間收取的利息后，支付給出口商銷售款?？?。 這個交易的過程中這個交易的過程中出口保理商通常都是沒有追索出口保理商通常都是沒有追索權(quán)的權(quán)的，即保理商負責應收的貨款回收，如果不能收，即保理商負責應收的貨款回收，如果不能收回貨款，他也不能回頭來找出口商的麻煩。這就是回貨款，他也不能回頭來找出口商的麻煩。這就是出口保理商在進口商的所在國中要另找一個保理商出口保理商在進口商的所在國中要另找

9、一個保理商的主要原因。進口保理商主要的職責是核查進口商的主要原因。進口保理商主要的職責是核查進口商的信用度，有時，也作為出口保理商在進口國的代的信用度，有時，也作為出口保理商在進口國的代理機構(gòu)負責去收取欠款。理機構(gòu)負責去收取欠款。三、托收（三、托收（collection）托收的當事人委托人委托人PRINCIPAL債權(quán)人，通常是出口商，即委托銀行辦債權(quán)人，通常是出口商，即委托銀行辦理托收業(yè)務的客戶。理托收業(yè)務的客戶。付款人付款人DRAWEE/PAYER債務人，也是匯票上的受票人（若債務人，也是匯票上的受票人（若有匯票），通常為進口商。有匯票），通常為進口商。托收銀行托收銀行REMITTANCE

10、BANK接受委托人委托，辦理托收接受委托人委托，辦理托收業(yè)務的銀行，也稱寄單行，一般是出口地銀行。業(yè)務的銀行，也稱寄單行，一般是出口地銀行。代收行代收行COLLECTING BANK接受托收行委托，向付款人收接受托收行委托，向付款人收款的銀行，通常是托收行的國外分行或代理行。款的銀行，通常是托收行的國外分行或代理行。提示行提示行PRESENTING BANK向付款人做出提示匯票和單據(jù)向付款人做出提示匯票和單據(jù)的銀行，可以是代收行委托與付款人有往來帳戶關(guān)系的銀行，的銀行，可以是代收行委托與付款人有往來帳戶關(guān)系的銀行，也可是代收行本身。也可是代收行本身。需要時的代理需要時的代理CUSTOMERS

11、REPRESENTATIVE IN CASE-OF-NEED在發(fā)生拒付時，由委托人指定付款地代為處理貨在發(fā)生拒付時，由委托人指定付款地代為處理貨物存儲、出售、運回等的代理人。物存儲、出售、運回等的代理人。銀行托收的種類托收方式托收方式光票托收光票托收跟單托收跟單托收付款交單付款交單承兌交單承兌交單即期付款交單即期付款交單遠期付款交單遠期付款交單付款人付款人（進口人）（進口人） 委托人委托人（出口人）（出口人）代收行代收行 合同規(guī)定付款交單方式合同規(guī)定付款交單方式托收行托收行 付款人付款人（進口人）（進口人） 委托人委托人（出口人）（出口人）代收行代收行 合同規(guī)定承兌交單方式合同規(guī)定承兌交單方式

12、托收行托收行 v貨運單據(jù)做空白抬頭并背書，預先在進口地安排可靠貨運單據(jù)做空白抬頭并背書，預先在進口地安排可靠的代理人（需要時的代理）的代理人（需要時的代理） ，在發(fā)生拒付時由代理人，在發(fā)生拒付時由代理人出面料理。出面料理。v可要求買方預付部分貨款，作為跟單托收條件。可要求買方預付部分貨款，作為跟單托收條件。v未經(jīng)銀行事先同意，不能把貨物直接發(fā)給代收行或以未經(jīng)銀行事先同意，不能把貨物直接發(fā)給代收行或以代收行為收貨人。代收行為收貨人。v在我國進口業(yè)務中使用托收方式時，在進口合同中不在我國進口業(yè)務中使用托收方式時，在進口合同中不應作出委托人所在國以外的銀行費用由付款人負擔的應作出委托人所在國以外的銀

13、行費用由付款人負擔的規(guī)定（各有關(guān)銀行受托接辦的業(yè)務費用，應由委托人規(guī)定（各有關(guān)銀行受托接辦的業(yè)務費用，應由委托人負擔）負擔）流程圖流程圖第二節(jié)第二節(jié) 出口商將風險轉(zhuǎn)嫁給第三方的國際貿(mào)易融資出口商將風險轉(zhuǎn)嫁給第三方的國際貿(mào)易融資 信用證的內(nèi)容（上）信用證的內(nèi)容（上）信用證的內(nèi)容（中）信用證的內(nèi)容（中）信用證的內(nèi)容（下）信用證的內(nèi)容（下）信用證信用證L/CL/C的收付程序的收付程序開證申請人開證申請人（進口人）（進口人）受益人受益人（出口人）（出口人）開證行開證行/ /付款行付款行償付行、代付行償付行、代付行（進口地銀行）（進口地銀行）通知行通知行/ /議付行議付行保兌行保兌行（出口地銀行）（出口

14、地銀行）1申請申請開證、開證、交押金交押金8通通知備知備款贖款贖單單2寄信用證寄信用證3轉(zhuǎn)寄轉(zhuǎn)寄L/CL/C或或通知通知4審證審證無誤則無誤則裝運并裝運并交單議交單議付付5審審單單墊墊付付6 寄提單及匯票索償寄提單及匯票索償7審單、償付審單、償付9付付款款贖贖單單合同規(guī)定合同規(guī)定L/CL/C10提貨提貨0備貨備貨繕制單據(jù)信用證要求的單據(jù)很多，這里介紹匯票、提單等幾種重要單據(jù)。匯票匯票匯票是出口商簽發(fā)的要求進口商或其代理人在某一規(guī)定時匯票是出口商簽發(fā)的要求進口商或其代理人在某一規(guī)定時間內(nèi)無條件支付一定金額的命令。間內(nèi)無條件支付一定金額的命令。按照付款時間的不同，匯票可分為按照付款時間的不同，匯票

15、可分為即期匯票即期匯票和和遠期匯票遠期匯票。按照出票人的不同分為銀行匯票和商業(yè)匯票。按照出票人的不同分為銀行匯票和商業(yè)匯票。按照有無隨附商業(yè)單據(jù)，分為光票和跟單匯票。按照有無隨附商業(yè)單據(jù)，分為光票和跟單匯票。光票是指不附帶商業(yè)單據(jù)的匯票；跟單匯票是指附帶商業(yè)單光票是指不附帶商業(yè)單據(jù)的匯票；跟單匯票是指附帶商業(yè)單據(jù)的匯票。銀行匯票一般是光票；而商業(yè)匯票一般是跟單匯據(jù)的匯票。銀行匯票一般是光票；而商業(yè)匯票一般是跟單匯票。票。海運提單海運提單 即期信用證（即期信用證（sight L/C） 遠期信用證（遠期信用證（usance L/C, time L/C ）,可分為可分為: 延期付款信用證延期付款信用

16、證(Deferred Payment L/C) （銀行）承兌信用證（銀行）承兌信用證(Acceptance L/C） 付款信用證（付款信用證（Payment L/C） 承兌信用證承兌信用證 (Acceptance L/C） 議付信用證（議付信用證（negotiation L/C） 案例分析1、我某公司從外國某商進口一批鋼材，貨物分兩批裝運，支付方式為不可撤銷即期信用證，每批分別由中國銀行開立一份信用證。第一批貨物裝運后，賣方在有效期內(nèi)向銀行交單議付，議付行審單后，即向該商議付貨款，隨后中國銀行對議付行作了償付。我方在收到第一批貨物后，發(fā)現(xiàn)貨物品質(zhì)與合同不符，因而要求開證行對第二份信用證項下的單

17、據(jù)拒絕付款，但遭到開證行拒絕。你認為開證行這樣做是否有理？說明理由。分析 開證行拒絕是合理的。 在信用證支付方式下，盡管信用證是以合同為基礎，但一旦開出，就成為獨立于合同之外的另一份契約。 開證行只受信用證的約束而不受合同約束，即開證行與買賣合同完全無關(guān)。 信用證是純單據(jù)的業(yè)務，開證行在賣方提交的單據(jù)滿足信用證要求的情況下必須承擔保證付款的責任。2、1995年年3月，我工藝品進出口公司向巴基斯月，我工藝品進出口公司向巴基斯坦坦B.C.貿(mào)易有限公司成交了一筆貿(mào)易。貿(mào)易有限公司成交了一筆貿(mào)易。6月月5日日對方開來信用證。有關(guān)部分條款規(guī)定如下：對方開來信用證。有關(guān)部分條款規(guī)定如下：“350 sets

18、 of Diner Set, Price: USD.35.00 per set, C&F Karachi, shipment from Qingdao to Karachi, Shipping Mark to be B.C./381 AND 451/KARACHI only.”(350套西餐具套西餐具,價格每套價格每套35美元美元,C&F 卡拉奇卡拉奇,從從青島裝運至卡拉奇青島裝運至卡拉奇,運輸標志僅為運輸標志僅為 B.C./381 AND 451/KARACHI我工藝品公司依據(jù)上述信用證條款我工藝品公司依據(jù)上述信用證條款,在裝運后即備在裝運后即備齊單據(jù)向議付行交單齊單據(jù)向議付

19、行交單,未料到單寄至國外未料到單寄至國外,開證行提開證行提出拒付出拒付,認為單證存在不符點認為單證存在不符點,主要是在運輸標志與主要是在運輸標志與價格條款方面價格條款方面.我方發(fā)票上的價格條款為我方發(fā)票上的價格條款為:USD 35.00 per set, CFR Karachi我方出具的提單與發(fā)票上的運輸標志為我方出具的提單與發(fā)票上的運輸標志為:“B.C./381 & 451/KARACHI你認為爭議集中在哪些地方你認為爭議集中在哪些地方?這個作為拒付理由成這個作為拒付理由成立嗎立嗎?分析比較爭議歸結(jié)為比較爭議歸結(jié)為:“AND”與與“&”“C&F”與與“CFR”我方提出

20、反駁意見我方提出反駁意見,認為在運輸標志上：認為在運輸標志上：“AND”與與“&”并沒有什么差異，何況并沒有什么差異，何況“&”即即“AND”的縮寫符號，不能算單證不符。的縮寫符號，不能算單證不符。另外，關(guān)于價格條款中的另外，關(guān)于價格條款中的C&F，我方認為根據(jù)，我方認為根據(jù)國際商會第國際商會第460號出版物號出版物1990年國際貿(mào)易條年國際貿(mào)易條件解釋通則件解釋通則規(guī)定，規(guī)定，C&F已被已被CFR所代替，所代替，C&F不復存在，所以我發(fā)票將不復存在，所以我發(fā)票將C&F改為改為CFR，這是正確的。這是正確的。而開證行來電：而開證行來電：1、關(guān)于運

21、輸標志問題，你方未、關(guān)于運輸標志問題，你方未理解我信用證的要求，我信用證規(guī)定理解我信用證的要求，我信用證規(guī)定Shipping Mark to be B.C./381 AND 451/KARACHI only.意即只有這樣的運輸標志才能接受，你方單據(jù)意即只有這樣的運輸標志才能接受，你方單據(jù)將將“AND”改為改為“&”，當然不符信用證要求了。，當然不符信用證要求了。2、關(guān)于貿(mào)易條件，、關(guān)于貿(mào)易條件， “C&F”與與“CFR”兩者術(shù)語的兩者術(shù)語的差別，我銀行對類似術(shù)語不掌握，根據(jù)差別，我銀行對類似術(shù)語不掌握，根據(jù)UCP500第第13條規(guī)定，我行只管你單據(jù)表面上是否與信用條規(guī)定，我行只

22、管你單據(jù)表面上是否與信用證表面上相符，而不管其內(nèi)容，而證表面上相符，而不管其內(nèi)容，而“C&F”與與“CFR”表面上不符。表面上不符。我工藝品公司與議付行研究，最后認為雖然對方我工藝品公司與議付行研究，最后認為雖然對方有些是屬于挑剔意見，但我方單據(jù)確有一定的缺有些是屬于挑剔意見，但我方單據(jù)確有一定的缺陷。我工藝品公司只好又向買方進行商洽，并了陷。我工藝品公司只好又向買方進行商洽，并了解到對方主要是由于國際市場疲軟受些損失，結(jié)解到對方主要是由于國際市場疲軟受些損失，結(jié)果通過幾次商洽，以讓價果通過幾次商洽，以讓價10%而結(jié)案。而結(jié)案。 二、銀銀 行行 保保 函函（一）保函的概念與作用（一）保

23、函的概念與作用保函（保函（Letter of Guarantee, L/G），是銀行或其他金融機構(gòu)應交易一），是銀行或其他金融機構(gòu)應交易一方的要求，為保證其交易項下責任或義務的履行，而向交易的另一方方的要求，為保證其交易項下責任或義務的履行，而向交易的另一方開出的在一定期限內(nèi)承擔一定金額支付或經(jīng)濟賠償責任的書面付款保開出的在一定期限內(nèi)承擔一定金額支付或經(jīng)濟賠償責任的書面付款保證。證。要確定一種保證文件是否屬于保函的范疇，應基于以下兩因素確認要確定一種保證文件是否屬于保函的范疇，應基于以下兩因素確認:第一、保函都必須包含有明確的付款金額和對這筆款項的支付保證承第一、保函都必須包含有明確的付款金額

24、和對這筆款項的支付保證承諾，否則不能稱之為保函。諾，否則不能稱之為保函。第二、保函是某一交易和合同之外的第三方以自己的信用來擔保合同第二、保函是某一交易和合同之外的第三方以自己的信用來擔保合同中的某一方去履行某種合同義務。中的某一方去履行某種合同義務。銀行保函（銀行保函（Banker letter of Guarantee），就是由銀行所開立的保函。），就是由銀行所開立的保函。換言之，銀行保函實際就是銀行出具的擔保書，其作用是將國際貿(mào)易換言之，銀行保函實際就是銀行出具的擔保書，其作用是將國際貿(mào)易中的商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，為受益一方提供更可靠的利益保障。中的商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，為受益一方提

25、供更可靠的利益保障。從屬性保函從屬性保函獨立性保函（見索即付保函）獨立性保函（見索即付保函）（二）保函類型又稱為從屬性保函，是基礎合同的附屬性又稱為從屬性保函，是基礎合同的附屬性契約，其法律效力隨合同的存在而存在，契約，其法律效力隨合同的存在而存在，銀行承擔第二性的付款責任。當受益人索銀行承擔第二性的付款責任。當受益人索償時，擔保人要調(diào)查確認申請人違約，擔償時，擔保人要調(diào)查確認申請人違約，擔保人才負責賠償。保人才負責賠償。銀行承擔的是第二性的、附屬性的償付責銀行承擔的是第二性的、附屬性的償付責任。任。從屬性保函根據(jù)基礎合同開出但不依附于基礎合同，銀根據(jù)基礎合同開出但不依附于基礎合同，銀行承擔第

26、一性的付款責任。當受益人提交書行承擔第一性的付款責任。當受益人提交書面索賠要求和保函規(guī)定的單據(jù)時，擔保行必面索賠要求和保函規(guī)定的單據(jù)時，擔保行必須賠付，而無須調(diào)查合同履行的情況。須賠付，而無須調(diào)查合同履行的情況。見索即付保函見索即付保函的特點開立保函的目的是為了提供信用擔保。開立保函的目的是為了提供信用擔保。保函獨立于基礎合同。保函獨立于基礎合同。擔保行付款的惟一條件是單據(jù)，承擔第一性的賠付責擔保行付款的惟一條件是單據(jù)，承擔第一性的賠付責任。任。保函的獨立性是相對的。保函的獨立性是相對的。 （三）銀行保函的當事人（三）銀行保函的當事人基本當事人基本當事人申請人（申請人（Applicant/Pr

27、incipal ），即委托人，申請開立），即委托人，申請開立保函的一方，投標保函中為投標方，履約保函中為保函的一方，投標保函中為投標方，履約保函中為供貨、提供勞務或服務的一方。供貨、提供勞務或服務的一方。擔保人（擔保人（Guarantor），接受了申請人委托向受益人出），接受了申請人委托向受益人出具保函的一方。一般是銀行、擔保公司、保險公司具保函的一方。一般是銀行、擔保公司、保險公司或其他的金融機構(gòu)或其他的金融機構(gòu) ，我們國內(nèi)常用的機構(gòu)是銀行。，我們國內(nèi)常用的機構(gòu)是銀行。受益人（受益人（Beneficiary），是保函業(yè)務項下?lián)?quán)利的享），是保函業(yè)務項下?lián)?quán)利的享受者，可依據(jù)保函及其有關(guān)條

28、款，向擔保人提出索受者，可依據(jù)保函及其有關(guān)條款，向擔保人提出索賠一方。投標保函中為招標方，履約保函中購貨方。賠一方。投標保函中為招標方，履約保函中購貨方。其他當事人其他當事人通知行（通知行（Advising Bank），即將保函交給受益人的），即將保函交給受益人的銀行。通知行需要核實保函的真?zhèn)?，并嚴格按照擔保銀行。通知行需要核實保函的真?zhèn)危栏癜凑論Ｈ说囊蠛椭甘炯皶r將保函通知受益人人的要求和指示及時將保函通知受益人.通知行通常通知行通常為受益人所在地銀行。為受益人所在地銀行。反擔保人（反擔保人（Counter-Guarantor）：有時也稱指示人）：有時也稱指示人（Instructing

29、 Party）。在涉外貿(mào)易中，由于受益人）。在涉外貿(mào)易中，由于受益人對國外銀行資信不了解，或者由于受益人所在國某種對國外銀行資信不了解，或者由于受益人所在國某種法律上的規(guī)定，受益人往往只接受國內(nèi)銀行開出的保法律上的規(guī)定，受益人往往只接受國內(nèi)銀行開出的保函。在這種情況下，申請人通常要求本地銀行向受益函。在這種情況下，申請人通常要求本地銀行向受益人所在地銀行出具保函，由受益人所在地銀行向受益人所在地銀行出具保函，由受益人所在地銀行向受益人出具保函。一旦出現(xiàn)索賠情況，擔保行可以憑反擔人出具保函。一旦出現(xiàn)索賠情況，擔保行可以憑反擔保向反擔保銀行（指示人）索賠。保向反擔保銀行（指示人）索賠。轉(zhuǎn)開行（轉(zhuǎn)開

30、行（Reissuing Bank）當受益人只接受本地銀行為）當受益人只接受本地銀行為擔保人時，原擔保人要求受益人所在地的一家銀行為轉(zhuǎn)擔保人時，原擔保人要求受益人所在地的一家銀行為轉(zhuǎn)開行，轉(zhuǎn)開保函給受益人。這樣，原擔保人變成了反擔開行，轉(zhuǎn)開保函給受益人。這樣，原擔保人變成了反擔保人保人(Instructing Party) ，而轉(zhuǎn)開行則變成了擔保人。，而轉(zhuǎn)開行則變成了擔保人。保兌行（保兌行（Confirming Bank）：又稱第二擔保人，即根據(jù)）：又稱第二擔保人，即根據(jù)擔保人的要求在保函上加以保兌的銀行。涉外貿(mào)易中，擔保人的要求在保函上加以保兌的銀行。涉外貿(mào)易中，有時受益人對擔保行資信情況存有

31、疑慮，如果不采取轉(zhuǎn)有時受益人對擔保行資信情況存有疑慮，如果不采取轉(zhuǎn)開保函方式，也可采取第三方對保函加保的情況。一旦開保函方式，也可采取第三方對保函加保的情況。一旦出現(xiàn)保函項下?lián)Ｈ司芙^付款或因破產(chǎn)、倒閉等原因無出現(xiàn)保函項下?lián)Ｈ司芙^付款或因破產(chǎn)、倒閉等原因無力付款的情況時，保兌行必須代為付款。力付款的情況時，保兌行必須代為付款。（四）銀行保函的開立直接開給受益人直接開給受益人通過通知行通知通過通知行通知通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開直接開給受益人申請人申請人擔保行擔保行受益人受益人訂立基礎合同訂立基礎合同申請開立保函開出保函申請開立保函開出保函申請人違約，受益人索賠擔保行賠付申請人違約，受益人索

32、賠擔保行賠付擔保行索賠申請人賠付擔保行索賠申請人賠付通過通知行通知申請人申請人擔保行擔保行受益人受益人訂立基礎合同訂立基礎合同通知行通知行申請開立保函開出保函通知保函申請開立保函開出保函通知保函申請人違約，受益人通過通知行索賠申請人違約，受益人通過通知行索賠擔保行賠付擔保行索賠申請人賠付擔保行賠付擔保行索賠申請人賠付通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開申請人申請人反擔保行反擔保行/指示行指示行受益人受益人訂立基礎合同訂立基礎合同擔保行擔保行/轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開行申請開立保函開出反擔保函并要求轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開申請開立保函開出反擔保函并要求轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開轉(zhuǎn)開行開出保函申請人違約，受益人向轉(zhuǎn)開行索賠轉(zhuǎn)開行開出保函申請人違約，受益人向轉(zhuǎn)開行

33、索賠轉(zhuǎn)開行賠付轉(zhuǎn)開行向反擔保行索賠轉(zhuǎn)開行賠付轉(zhuǎn)開行向反擔保行索賠反擔保行賠付反擔保行向申請人賠付申請人賠付反擔保行賠付反擔保行向申請人賠付申請人賠付 三、三、 國際保付代理國際保付代理 國際保付代理（國際保付代理（international factoringinternational factoring），簡），簡稱國際保理，是應用于國際的保付代理，指出口商稱國際保理，是應用于國際的保付代理，指出口商以商業(yè)信用形式出口商品，在貨物裝船后立即將發(fā)以商業(yè)信用形式出口商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)賣斷給承購應收賬款的票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)賣斷給承購應收賬款的財務公司或?qū)ｉT組織

34、，收進全部或一部分貨款，從財務公司或?qū)ｉT組織，收進全部或一部分貨款，從而取得資金融通的業(yè)務。而取得資金融通的業(yè)務。 國際保理業(yè)務產(chǎn)生的原因國際保理業(yè)務產(chǎn)生的原因1 1、進出口商所擁有信息的非對稱性。為擴大出口，、進出口商所擁有信息的非對稱性。為擴大出口，增強出口競爭力，降低賒銷收款風險。增強出口競爭力，降低賒銷收款風險。2 2、出口商希望專門的機構(gòu)為其進行帳務處理、出口商希望專門的機構(gòu)為其進行帳務處理3 3、進出口商都希望國際貿(mào)易業(yè)務和國際結(jié)算業(yè)務、進出口商都希望國際貿(mào)易業(yè)務和國際結(jié)算業(yè)務便捷，出口貿(mào)易融資，進口商也希望減少開證費便捷，出口貿(mào)易融資，進口商也希望減少開證費用。用。保理最早產(chǎn)生于

35、保理最早產(chǎn)生于19世紀的美國，當時做法簡單，即世紀的美國，當時做法簡單，即 由從事國內(nèi)保理業(yè)的公司向貨物賣方由從事國內(nèi)保理業(yè)的公司向貨物賣方無追索權(quán)地無追索權(quán)地預先購買預先購買收取貨款的權(quán)利。收取貨款的權(quán)利。近近30年來，國際保理業(yè)務發(fā)展很快。年來，國際保理業(yè)務發(fā)展很快。保理業(yè)務也由單一服務擴展到一攬子全面的服務，賣方只保理業(yè)務也由單一服務擴展到一攬子全面的服務，賣方只要找到了買方，包括包裝、貼標簽、商檢、租船訂艙、發(fā)要找到了買方，包括包裝、貼標簽、商檢、租船訂艙、發(fā)運、保險、倉儲、交貨、收款、風險擔保等一切事宜都可運、保險、倉儲、交貨、收款、風險擔保等一切事宜都可交給保理商辦理。交給保理商辦

36、理。1994年正式啟用年正式啟用EDIFACTORING通信系統(tǒng)，使其比一般通信系統(tǒng)，使其比一般結(jié)算方式更加快捷、準確和高效。結(jié)算方式更加快捷、準確和高效。出口方出口方進口方進口方出口保理商出口保理商進口保理商進口保理商（一）國際保理業(yè)務流程（一）國際保理業(yè)務流程保理業(yè)務流程說明保理業(yè)務流程說明1 1、出口方向保理商提交保理申請，并將需要核定信用、出口方向保理商提交保理申請，并將需要核定信用銷售限額的進口方清單提交保理商；銷售限額的進口方清單提交保理商；2 2、出口保理商根據(jù)進口方的分布選擇進口保理商，并、出口保理商根據(jù)進口方的分布選擇進口保理商，并把相關(guān)客戶資料交付進口保理商，由其核定信用銷

37、把相關(guān)客戶資料交付進口保理商，由其核定信用銷售限額；售限額；3 3、進口保理商對進口方進行資信調(diào)查，逐一核定信用、進口保理商對進口方進行資信調(diào)查，逐一核定信用銷售限額，并通過出口保理商通知出口方執(zhí)行；銷售限額，并通過出口保理商通知出口方執(zhí)行；4 4、出口保理商在信用限額內(nèi)發(fā)貨，商業(yè)單據(jù)直接寄交、出口保理商在信用限額內(nèi)發(fā)貨，商業(yè)單據(jù)直接寄交進口方，并在商業(yè)發(fā)票上注明，貨款直接付給進口進口方，并在商業(yè)發(fā)票上注明，貨款直接付給進口保理商；保理商；5 5、發(fā)票副本提交出口保理商；、發(fā)票副本提交出口保理商；6 6、出口保理商立即向出口方提供不超過發(fā)票金額、出口保理商立即向出口方提供不超過發(fā)票金額8080

38、的無追索權(quán)融資；的無追索權(quán)融資；7 7、出口保理商將應收帳款轉(zhuǎn)讓給進口保理商；、出口保理商將應收帳款轉(zhuǎn)讓給進口保理商；8 8、款項到期，進口方將款項付給進口保理商；、款項到期，進口方將款項付給進口保理商；9 9、進口保理商將款項匯交出口保理商；、進口保理商將款項匯交出口保理商；1010、出口保理商扣除墊款利息和費用之后，將余款支、出口保理商扣除墊款利息和費用之后，將余款支付出口方付出口方 。（二）國際保理業(yè)務的類型（二）國際保理業(yè)務的類型從出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金角度劃分有：到從出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金角度劃分有：到期保付代理業(yè)務期保付代理業(yè)務 和預支保付代理業(yè)務和預支保付代理

39、業(yè)務 從是否公開保理組織劃分有：公開保理組織名稱和不公從是否公開保理組織劃分有：公開保理組織名稱和不公開保理組織名稱開保理組織名稱 從保付代理組織與進出口之間的關(guān)系劃分有：雙保付代從保付代理組織與進出口之間的關(guān)系劃分有：雙保付代理業(yè)務、直接進口保付代理業(yè)務、直接出口保理業(yè)務理業(yè)務、直接進口保付代理業(yè)務、直接出口保理業(yè)務從保理商是否有追索權(quán)分為無追索權(quán)的保理業(yè)務和有追從保理商是否有追索權(quán)分為無追索權(quán)的保理業(yè)務和有追索權(quán)的保理業(yè)務；索權(quán)的保理業(yè)務；從進出口商所屬國家分為國際保理和國內(nèi)保理從進出口商所屬國家分為國際保理和國內(nèi)保理（三）國際保理業(yè)務的費用（三）國際保理業(yè)務的費用手續(xù)費手續(xù)費 手續(xù)費費率

40、一般應為應收賬款總額的手續(xù)費費率一般應為應收賬款總額的1.75%2%。利息利息 是保理組織從收買單據(jù)向出口商支付現(xiàn)金至票據(jù)到期是保理組織從收買單據(jù)向出口商支付現(xiàn)金至票據(jù)到期從海外收到貨款期間產(chǎn)生的利息，利率通常比優(yōu)惠利率高從海外收到貨款期間產(chǎn)生的利息，利率通常比優(yōu)惠利率高2%2.5%。保理商承擔了信貸風險保理商承擔了信貸風險保理商承擔了資信調(diào)查、托收、催收賬款等保理商承擔了資信調(diào)查、托收、催收賬款等保理公司對出口商提供短期融資保理公司對出口商提供短期融資（四）國際保理業(yè)務的特點（四）國際保理業(yè)務的特點（五）保付代理業(yè)務的作用（五）保付代理業(yè)務的作用對出口商的好處對出口商的好處（1）向出口商提供

41、有關(guān)進口商資信的信息和數(shù)據(jù)。）向出口商提供有關(guān)進口商資信的信息和數(shù)據(jù)。（2）裝運貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉(zhuǎn)，促進利）裝運貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉(zhuǎn)，促進利潤增加。潤增加。（3）信用風險和匯價風險轉(zhuǎn)嫁給保理公司。）信用風險和匯價風險轉(zhuǎn)嫁給保理公司。（4）改善資產(chǎn)負債比率，有利于企業(yè)的有價證券上市與進一）改善資產(chǎn)負債比率，有利于企業(yè)的有價證券上市與進一步融資。步融資。對進口商的好處對進口商的好處（l）減少資金積壓，降低進口成本（減少開證押金和開證）減少資金積壓，降低進口成本（減少開證押金和開證費用）。費用）。（2）簡化進口手續(xù)，節(jié)省了時間，提高了效率。）簡化進口手續(xù)，節(jié)省了時間

42、，提高了效率。（3）雖然貨價提高，但仍低于因交付開信用證押金而蒙受）雖然貨價提高，但仍低于因交付開信用證押金而蒙受的利息損失。的利息損失。（4）對收到合格貨物有較大保證）對收到合格貨物有較大保證國際保理業(yè)務國際保理業(yè)務對出口商和進口商的益處對出口商和進口商的益處益益 處處對對出口商出口商對對進口商進口商增加營業(yè)額增加營業(yè)額對于新的或現(xiàn)有的客戶提供更對于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競爭力的有競爭力的O/A、D/A付款條件付款條件，以拓展海外市場，增加營業(yè)，以拓展海外市場，增加營業(yè)額額利用利用O/A、D/A優(yōu)惠付款條件優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購進更多貨，以有限的資本，購進更多貨物，加快資金流動，擴

43、大營業(yè)物，加快資金流動，擴大營業(yè)額額風險保障風險保障進口商的信用風險轉(zhuǎn)由保理商進口商的信用風險轉(zhuǎn)由保理商承擔，出口商可以得到承擔，出口商可以得到100%的的收匯保障收匯保障純因公司的信譽和良好的財務純因公司的信譽和良好的財務表現(xiàn)而獲得進口商的信貸，無表現(xiàn)而獲得進口商的信貸，無須抵押須抵押節(jié)約成本節(jié)約成本資信調(diào)查、帳務管理和帳款追資信調(diào)查、帳務管理和帳款追收都由保理商負責，減輕業(yè)務收都由保理商負責，減輕業(yè)務負擔，節(jié)約管理成本負擔，節(jié)約管理成本省卻了開立信用證和處理繁雜省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費用文件的費用簡化手續(xù)簡化手續(xù)免除了一般信用證交易的繁瑣免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)手續(xù)在批準信

44、用額度后，購買手續(xù)在批準信用額度后，購買手續(xù)簡化，進貨快捷簡化，進貨快捷擴大利潤擴大利潤由于出口額擴大、降低了管理由于出口額擴大、降低了管理成本、排除了信用風險和壞帳成本、排除了信用風險和壞帳損失，利潤隨之增加損失，利潤隨之增加由于加快了資金和貨物的流動由于加快了資金和貨物的流動，生意更發(fā)達，從而增加了利，生意更發(fā)達，從而增加了利潤潤對出口商不利之處對出口商不利之處1、保理商只承擔信用額度內(nèi)的風險，對超過的部分不、保理商只承擔信用額度內(nèi)的風險，對超過的部分不予擔保。予擔保。2、對于因貨物質(zhì)量、數(shù)量、交貨期不符等違約行為引、對于因貨物質(zhì)量、數(shù)量、交貨期不符等違約行為引起的拒付、少付不予擔保。起的拒付、少付不予擔保。3、費用高，對業(yè)務量有一定的要求，使一些小企業(yè)無、費用高，對業(yè)務量有一定的要求，使一些小企業(yè)無力享受這項服務。力享受這項服務。4、出口商必須向保理商出售全部、合格的應收賬款，、出口商必須向保理商出售全部、合格的應收賬款，