項(xiàng)目融資的運(yùn)作程序與框架結(jié)構(gòu)

1、會計學(xué)1項(xiàng)目融資的運(yùn)作程序與框架結(jié)構(gòu)項(xiàng)目融資的運(yùn)作程序與框架結(jié)構(gòu)Project sponsorw第一節(jié)第一節(jié) 項(xiàng)目融資參與者項(xiàng)目融資參與者w項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司w（借款方（借款方）Project companybankcontractorssupplierswbuyersSecurity trusteew擔(dān)保受托方擔(dān)保受托方winsurers承建商承建商expertlawyers專家/律師融資顧問項(xiàng)目投資者法律/稅務(wù)顧問項(xiàng)目公司管理公司銀行租賃公司其它金融機(jī)構(gòu)設(shè)備、能源、原材料供應(yīng)商項(xiàng)目產(chǎn)品購買者工程公司工程建設(shè)合同產(chǎn)品銷售或設(shè)施使用合同供應(yīng)合同擔(dān)保股本資金貸款/租賃項(xiàng)目管理合同國有企業(yè)國有企業(yè)）

2、銀行及銀行及金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)工程公司工程公司設(shè)備設(shè)備/能源能源/原原材料供應(yīng)商材料供應(yīng)商項(xiàng)目產(chǎn)品項(xiàng)目產(chǎn)品購買者購買者項(xiàng)目投資者項(xiàng)目投資者項(xiàng)目融資顧問項(xiàng)目融資顧問項(xiàng)目所在國政府股股本本資資金金擔(dān)擔(dān)保保各種認(rèn)可各種認(rèn)可融資安排融資安排基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施工工程程合合同同供供應(yīng)應(yīng)合合同同銷銷售售合合同同1-2 項(xiàng)目參與者之間的關(guān)系項(xiàng)目參與者之間的關(guān)系保險公司保險公司發(fā)起人發(fā)起人原材料商原材料商承購使用承購使用項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司設(shè)備制造商設(shè)備制造商受托借款單位受托借款單位工程建設(shè)公司工程建設(shè)公司承建承建合同合同設(shè)備租賃合同設(shè)備租賃合同材料供應(yīng)合同材料供應(yīng)合同各種認(rèn)可各種認(rèn)可提供基礎(chǔ)設(shè)施提供基礎(chǔ)設(shè)施出資出資合

3、資合同合資合同銷售銷售合合同同銷售銷售收入收入信托信托合同合同還款后還款后利潤利潤融資合同融資合同擔(dān)保合同擔(dān)保合同保險合同保險合同完工擔(dān)保完工擔(dān)保借款借款各種承諾認(rèn)可保證各種承諾認(rèn)可保證工工程程款款材料款材料款租賃費(fèi)租賃費(fèi)保費(fèi)保費(fèi)w選擇項(xiàng)目的融資方式（決定是否采用項(xiàng)目融資）選擇項(xiàng)目的融資方式（決定是否采用項(xiàng)目融資）任命項(xiàng)目融資顧問（明確任務(wù)和目標(biāo)要求任命項(xiàng)目融資顧問（明確任務(wù)和目標(biāo)要求）反饋w簽署項(xiàng)目融資文件簽署項(xiàng)目融資文件w執(zhí)行項(xiàng)目投資計劃執(zhí)行項(xiàng)目投資計劃w貸款銀團(tuán)經(jīng)理人監(jiān)督并參與項(xiàng)目決策貸款銀團(tuán)經(jīng)理人監(jiān)督并參與項(xiàng)目決策w項(xiàng)目風(fēng)險的控制與管理項(xiàng)目風(fēng)險的控制與管理w評價項(xiàng)目風(fēng)險因素評價項(xiàng)目風(fēng)險

4、因素w設(shè)計項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)設(shè)計項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)w選選 擇銀行、發(fā)出項(xiàng)目融資建議書擇銀行、發(fā)出項(xiàng)目融資建議書w組織貸款銀團(tuán)組織貸款銀團(tuán)w起草融資法律文件起草融資法律文件w融資談判融資談判w工業(yè)部門（技術(shù)、市場分析）工業(yè)部門（技術(shù)、市場分析）w項(xiàng)目可行性研究項(xiàng)目可行性研究w投資決策投資決策-初步確定項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)初步確定項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)w第一階段第一階段w投資決策分投資決策分析析w第二階段第二階段w融資決策分析融資決策分析第三階段第三階段融資結(jié)構(gòu)分析融資結(jié)構(gòu)分析第四階段第四階段融資談判融資談判第五階段第五階段項(xiàng)目融資的執(zhí)行項(xiàng)目融資的執(zhí)行投資者 A投資者 B投資者 C合資公司貸款銀行抵押+

5、擔(dān)保貸款持股簡單的公司型合資結(jié)構(gòu)簡單的公司型合資結(jié)構(gòu)合作合同合作合同（轉(zhuǎn)讓）（轉(zhuǎn)讓）項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司股東股東A A股東股東B BCD公司法中股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件：債務(wù)清晰公司法中股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件：債務(wù)清晰可不附合房地產(chǎn)管理法的以上規(guī)定，資質(zhì)可用原來資質(zhì)可不附合房地產(chǎn)管理法的以上規(guī)定，資質(zhì)可用原來資質(zhì)合資協(xié)議合資協(xié)議A公司公司B公司公司C公司公司D公司公司合資公司合資公司抵押和擔(dān)保抵押和擔(dān)保銀行銀行50%10%10%30%管理公司管理公司管管理理協(xié)協(xié)議議貸款協(xié)議貸款協(xié)議合資協(xié)議合資協(xié)議A公司公司B公司公司C公司公司D公司公司2億元可轉(zhuǎn)換債券億元可轉(zhuǎn)換債券50%10%10%30%管管理理協(xié)協(xié)議議控股公司控股公

6、司100股普通股股股普通股股新西蘭鋼鐵聯(lián)合企業(yè)新西蘭鋼鐵聯(lián)合企業(yè)貸款協(xié)議貸款協(xié)議國際銀團(tuán)國際銀團(tuán)資金資金抵押和擔(dān)保抵押和擔(dān)保75001500150045005000100%100%普通股普通股公司公司持股比例（持股比例（% %）（原投資比例（原投資比例）可轉(zhuǎn)換公司債可轉(zhuǎn)換公司債券券購買稅務(wù)虧損購買稅務(wù)虧損 總計總計實(shí)際投資占總投實(shí)際投資占總投資比例（資比例（% %）A A公公司司5050750075007500750037375 5B B公公司司101015001500150015007 75 5C C公公司司101015001500150015007 75 5D D公公司司303045004

7、500500050009500950047475 51001001500015000200020000 0100100貸 款 銀 行貸 款 銀 行貸 款 銀 行融 資 安 排融 資 安 排融 資 安 排投 資 者投 資 者投 資 者合 資 協(xié) 議契 約 型 合 資 項(xiàng) 目項(xiàng) 目 產(chǎn) 品投 資 者投 資 者投 資 者合資協(xié)議合資協(xié)議項(xiàng)目管理委員會項(xiàng)目管理委員會維州維州政府政府美鋁澳美鋁澳公司公司日本丸日本丸紅公司紅公司第一國第一國民信托民信托中信澳中信澳公司公司波特蘭鋁廠項(xiàng)目波特蘭鋁廠項(xiàng)目波特蘭鋁廠管理公司波特蘭鋁廠管理公司項(xiàng)目管項(xiàng)目管理協(xié)議理協(xié)議美鋁美鋁維州維州中信中信第一國民第一國民日本丸紅

8、日本丸紅公司公司聯(lián)合經(jīng)營協(xié)議聯(lián)合經(jīng)營協(xié)議項(xiàng)目管理委員會項(xiàng)目管理委員會波特蘭鋁廠波特蘭鋁廠項(xiàng)目產(chǎn)品項(xiàng)目產(chǎn)品銷售市場銷售市場項(xiàng)目管理公司項(xiàng)目管理公司氧化鋁氧化鋁電力供應(yīng)電力供應(yīng)45%25%10%10%10%銷售協(xié)議銷售協(xié)議投資者合伙制項(xiàng)目項(xiàng)目子公司項(xiàng)目子公司項(xiàng)目子公司投資者投資者合伙協(xié)議普通合伙人普通合伙協(xié)議有限合伙制項(xiàng)目有限合伙協(xié)議有限合伙人銀行及其它金融機(jī)構(gòu)融資協(xié)議擔(dān)保管理協(xié)議 一般一般 一般一般項(xiàng)目投資者項(xiàng)目投資者信用保證結(jié)構(gòu)信用保證結(jié)構(gòu)項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目外部環(huán)境項(xiàng)目外部環(huán)境6 6、項(xiàng)目融資構(gòu)成要素之間的關(guān)系、項(xiàng)目融資構(gòu)成要素之間的關(guān)

9、系w選擇項(xiàng)目的融資方式（決定是否采用項(xiàng)目融資）選擇項(xiàng)目的融資方式（決定是否采用項(xiàng)目融資）任命項(xiàng)目融資顧問（明確任務(wù)和目標(biāo)要求任命項(xiàng)目融資顧問（明確任務(wù)和目標(biāo)要求）反饋w簽署項(xiàng)目融資文件簽署項(xiàng)目融資文件w執(zhí)行項(xiàng)目投資計劃執(zhí)行項(xiàng)目投資計劃w貸款銀團(tuán)經(jīng)理人監(jiān)督并參與項(xiàng)目決策貸款銀團(tuán)經(jīng)理人監(jiān)督并參與項(xiàng)目決策w項(xiàng)目風(fēng)險的控制與管理項(xiàng)目風(fēng)險的控制與管理w評價項(xiàng)目風(fēng)險因素評價項(xiàng)目風(fēng)險因素w設(shè)計項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)設(shè)計項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)w選選 擇銀行、發(fā)出項(xiàng)目融資建議書擇銀行、發(fā)出項(xiàng)目融資建議書w組織貸款銀團(tuán)組織貸款銀團(tuán)w起草融資法律文件起草融資法律文件w融資談判融資談判w工業(yè)部門（技術(shù)、市場分析）工業(yè)部門（技術(shù)、市場分析）w項(xiàng)目可