【如何撰寫商業(yè)計劃書風(fēng)險投資的成功案例】（84頁）

1、如何撰寫有效的商業(yè)方案書演講人：中科招商創(chuàng)業(yè)投資 王 平 博 士 執(zhí)行董事前言2003年中國僅有60%的大學(xué)生就業(yè)率中國經(jīng)濟(jì)的高速成長美國中小企業(yè)的成長風(fēng)險投資基金與證券投資基金的關(guān)系我國風(fēng)險投資的現(xiàn)狀相關(guān)創(chuàng)業(yè)理論木桶理論優(yōu)勢與劣勢的分析搬蘋果理論商業(yè)模式的設(shè)計馬戲團(tuán)理論盈利模式的設(shè)計橘子理論如何渡過風(fēng)險之河養(yǎng)豬理論工程的退出模式風(fēng)險投資的成功案例 1、微軟與天使投資人 2、Intel:諾伊斯與羅克來自 中國最大的資料庫下載 3、軟銀與雅虎 4、金碟與IDG(國際數(shù)據(jù)集團(tuán)商業(yè)方案書的用途美國的一位著名風(fēng)險投資家曾說過：來自 中國最大的資料庫下載“風(fēng)險企業(yè)邀人投資或加盟，就象向離過婚的女人求婚，

2、而不像和女孩子初戀。雙方各有打算，僅靠空口許諾是無濟(jì)于事的。對于正在尋求資金的風(fēng)險企業(yè)來說，商業(yè)方案書就是企業(yè)的 通話卡片。商業(yè)方案書的好壞，往往決定了投資交易的成敗。 標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部管理，確定戰(zhàn)略規(guī)劃獲得風(fēng)險投資獲得風(fēng)險貸款商業(yè)方案書寫作第一節(jié) 如何獲得風(fēng)險融資第二節(jié) 商業(yè)方案書第一節(jié) 如何獲得風(fēng)險融資 企業(yè)是否具備了吸引風(fēng)險資本的內(nèi)部條件企業(yè)是否具備了適宜的員工隊伍 企業(yè)是否確定了融資的目標(biāo)準(zhǔn)備答復(fù)風(fēng)險資本家的問題 企業(yè)是否具備融資的內(nèi)部條件 產(chǎn)品或效勞能否演示 產(chǎn)品研究是否充分 管理層是否完整并已作好充分準(zhǔn)備 一切準(zhǔn)備就緒了嗎 風(fēng)險企業(yè)管理層的構(gòu)成 一人具有技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)的專長一人具有營銷方面

3、的經(jīng)驗一人具有財務(wù)管理和行政方面的專長一人主管生產(chǎn)運(yùn)作，或是全面負(fù)責(zé)的總經(jīng)理 風(fēng)險企業(yè)創(chuàng)立過程 第一步：概念提出，自我評價第二步：爭取合作伙伴，說服一起創(chuàng)業(yè)第三步：籌措初步的啟動資金第四步：進(jìn)行市場調(diào)查，對創(chuàng)業(yè)前景進(jìn)行進(jìn)一步的評估第五步：寫作商業(yè)方案書第六步：制定融資策略，尋找最適宜的投資者第七步：說服投資者，談判投資條件，達(dá)成投資合同第八步：確定經(jīng)營場所第九步：出具有關(guān)房產(chǎn)證明第十步：企業(yè)名稱登記，領(lǐng)取并填寫工商注冊登記表第十一步：提交相應(yīng)的文件和證明資料，辦理有關(guān)審批手續(xù)第十二步：辦理入資、驗資手續(xù)第十三步：領(lǐng)取工商營業(yè)執(zhí)照第十四步：企業(yè)在領(lǐng)取工商營業(yè)執(zhí)照后，應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)辦理如下手續(xù) 企

4、業(yè)代碼登記 刻公章并開立銀行賬戶 國稅登記 地稅登記 統(tǒng)計登記 行業(yè)管理登記 科技企業(yè)登記 各項社會保險統(tǒng)籌及就業(yè)證辦理準(zhǔn)備答復(fù)風(fēng)險資本家的問題 以中科招商創(chuàng)業(yè)投資公司向融資者提出的問題表5個方面40個問題為藍(lán)本公司根本情況 合作者人員方面的問題 有關(guān)產(chǎn)品技術(shù)方面的問題 有關(guān)產(chǎn)品市場的問題 有關(guān)財務(wù)方面的問題 公司根本情況公司的名稱是什么？是什么類型的公司？公司的投資總額是多少？何時注冊？投資結(jié)構(gòu)是怎樣的？公司的歷史和背景？公司的組織框架如何？董事會成員有哪些？由誰來任命？公司的收益和風(fēng)險在何處？ 合作者人員方面的問題 公司職員的總體結(jié)構(gòu)？公司職員是否具有主人翁精神？每個主要股東的背景如何？各

5、主要職員在提議的投資領(lǐng)域有何專業(yè)經(jīng)驗？市場和銷售方面的員工有何特長和能力？技術(shù)和生產(chǎn)方面的員工有何特長和能力？財務(wù)和行政方面的員工有何特長和能力？ 有關(guān)產(chǎn)品技術(shù)方面的問題 產(chǎn)品技術(shù)過去的歷史情況？產(chǎn)品技術(shù)目前的水平？產(chǎn)品技術(shù)的未來開展趨勢？產(chǎn)品技術(shù)的理論依據(jù)和在實際生產(chǎn)上的可行性？產(chǎn)品技術(shù)的競爭力表達(dá)于何處？產(chǎn)品技術(shù)是否有專利、許可證、商標(biāo)和其他商業(yè)秘密？產(chǎn)品技術(shù)在同業(yè)中所處的地位？政府對產(chǎn)品技術(shù)的有關(guān)政策？有關(guān)產(chǎn)品市場的問題 市場的目前市場及潛在市場有多大？市場的分割情況？銷售網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)模式？有關(guān)的價格策略？預(yù)計的市場增長以及進(jìn)入或拓展市場有何障礙？主要競爭對手：名稱及它們的市場銷售情況？產(chǎn)

6、品的目標(biāo)市場？市場銷售的應(yīng)變能力？ 有關(guān)財務(wù)方面的問題 公司財務(wù)管理的一般管理規(guī)那么？財務(wù)人員的素質(zhì)、能力情況、財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性？公司近年來的財務(wù)報表及近三個月的月報表？公司的其他融資渠道是什么？本年度的財務(wù)預(yù)算表？獲利水平分析及資產(chǎn)變現(xiàn)能力分析？投資資金將如何使用？投資回收預(yù)測情況？第二節(jié) 商業(yè)方案書 擬寫商業(yè)方案書易犯的毛病 過分強(qiáng)調(diào)所熟悉的業(yè)務(wù)而刻意忽略不熟悉的局部 。如：強(qiáng)調(diào)技術(shù)功能 ，而無視市場行銷 對市場占有率做大而化小之的粗略假設(shè) 如何保證這份商業(yè)方案書能被有效地執(zhí)行以及收回投資資金容易被無視商業(yè)方案書擬寫的原那么 呈現(xiàn)競爭優(yōu)勢與投資利益。 呈現(xiàn)經(jīng)營能力。 市場導(dǎo)向。充分顯示對于

7、市場現(xiàn)狀的掌握與未來開展預(yù)測的能力與具體成就。一致。前后根本假設(shè)或預(yù)估要相互照應(yīng)。 實際 。一切數(shù)字要客觀、實際，切勿憑主觀意愿估計。 明確。要明確指出市場時機(jī)與競爭威脅，并盡量以具體資料作證。 完整。 風(fēng)險投資人想從商業(yè)方案書中得到什么 該公司或該工程具有什么樣的獨(dú)特之處？ 該公司是做什么的？該公司如何保持盈利？ 風(fēng)險資本家注入資本會給該公司帶來什么樣的好處？該公司的管理能力是否足以執(zhí)行商業(yè)方案書中描述的商業(yè)方案？ 財務(wù)預(yù)算是否合理？投資者是否能夠退出？ 商業(yè)方案書規(guī)劃程序 首先要進(jìn)行創(chuàng)業(yè)可行性分析；然后再進(jìn)入商業(yè)方案書的寫作階段： 現(xiàn)狀分析和評估階段 方案形成與制定階段 商業(yè)方案實施與執(zhí)行

8、階段。 創(chuàng)業(yè)可行性分析 競爭者的環(huán)境分析組織及人員能力的分析財務(wù)資源分析市場占有率與風(fēng)險評估技術(shù)來源失敗后怎么辦創(chuàng)業(yè)構(gòu)想創(chuàng)業(yè)事業(yè)的可行性綜合評價創(chuàng)業(yè)放棄商業(yè)方案書的寫作階段第一階段：現(xiàn)狀分析與評估商業(yè)環(huán)境分析競爭狀況分析資源與能力分析企業(yè)過往業(yè)績分析項目啟動初步綜合評估定義企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)提出多樣戰(zhàn)略選擇戰(zhàn)略選擇之評估確定最后戰(zhàn)略商業(yè)方案形成與制定階段第二階段：商業(yè)方案的實施與執(zhí)行階段第三階段：戰(zhàn)略實施之計劃與管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計人力資源培訓(xùn)企業(yè)文化重塑商業(yè)方案的現(xiàn)狀分析規(guī)劃圖 商業(yè)環(huán)境分析A. 宏觀環(huán)境政治及政策經(jīng)濟(jì)技術(shù)社會B.市場及行業(yè)環(huán)境市場規(guī)模及潛在空間消費(fèi)者行為及地位供給商及其地位銷售渠道價

9、格走勢需求價格彈性分析競爭狀況分析直接競爭者潛在競爭者供給商的前向整合客戶的后向整合替代產(chǎn)品分析市場進(jìn)入障礙分析客戶轉(zhuǎn)換本錢分析企業(yè)資源與能力分析設(shè)計開發(fā)能力分析生產(chǎn)能力分析營銷能力分析融資能力及財務(wù)狀況分析管理能力及組織效率分析其他社會與政治資源發(fā)動能力分析企業(yè)以往業(yè)績分析企業(yè)現(xiàn)行生產(chǎn)產(chǎn)品及價格定位分析企業(yè)現(xiàn)行開展戰(zhàn)略分析財務(wù)報表杜邦比率分析行業(yè)關(guān)鍵成功要素/外部商機(jī)與威脅自身優(yōu)勢與劣勢現(xiàn)行戰(zhàn)略及以往業(yè)績完成商業(yè)方案書的步驟 第一階段：商業(yè)方案設(shè)想細(xì)化 第二階段：客戶和競爭者調(diào)查 作業(yè)：客戶調(diào)查 :準(zhǔn)備一份1到2頁的客戶調(diào)查綱要 作業(yè)：競爭者調(diào)查 :準(zhǔn)備一份1到2頁的競爭者調(diào)查小結(jié) 第三階段

10、：文檔制作 作業(yè)：市場、目標(biāo)和戰(zhàn)略(交一份3到5頁的文檔) 作業(yè)：運(yùn)作(準(zhǔn)備一份3到5頁文檔,哪些是最關(guān)鍵的成功因素 ) 作業(yè)：團(tuán)隊(交上2到3頁的小結(jié)) 作業(yè)：財務(wù) (交上一份對公司的完整財務(wù)分析，包括對公司的價值評估)第四階段：辯論陳詞和反響 第一局部 商業(yè)方案書摘要1.01 根本情況1.02 管理情況1.03 產(chǎn)品介紹1.04 開展目標(biāo)1.05 市場分析1.06 資金需求量及使用方案1.07 經(jīng)營及財務(wù)分析1.08 風(fēng)險分析1.01 根本情況：包括三局部內(nèi)容。 公司名稱、地址、 、 、 、聯(lián)系人； 公司成立時間、注冊資本、股東組成、持股比例； 公司當(dāng)前總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、市場銷售情況。1.0

11、2 管理情況：主要負(fù)責(zé)人簡介。1.03 產(chǎn)品介紹：描述產(chǎn)品的簡介，技術(shù)水平及來源，獨(dú)特之處和競爭優(yōu)勢，當(dāng)前的市場占有率，商標(biāo)、版權(quán)、專利情況。1.04 開展目標(biāo)：未來今年的開展規(guī)劃及戰(zhàn)略、實施的方式和進(jìn)程。1.05 市場分析：市場需求分析和營銷策略，目標(biāo)市場的容量分析，市場需求增長分析，市場內(nèi)的競爭對手，公司產(chǎn)品在競爭中的優(yōu)勢。1.06 資金需求量及使用方案：公司需要的投資額、銀行貸款等融資方案，投資者股份比例。1.07 經(jīng)營及財務(wù)分析：對未來3年公司的財務(wù)情況進(jìn)行預(yù)測，要求列出簡單的表格或圖。需要的財務(wù)數(shù)據(jù)包括總資產(chǎn)、總負(fù)債、凈資產(chǎn)、銷售收入、純利潤。1.08 風(fēng)險分析：指出公司開展方案的實

12、施可能會遇到的風(fēng)險和對策。第二局部 公司根本情況和未來開展2.01 一般描述2.02 業(yè)務(wù)的性質(zhì)2.03 業(yè)務(wù)開展歷史2.04 業(yè)務(wù)展望2.05 獨(dú)特之處2.06 產(chǎn)品或效勞2.07 產(chǎn)品的消費(fèi)者或購置者2.08 行業(yè)或市場2.09 競爭2.10 營銷2.11 生產(chǎn)2.12 生產(chǎn)特征2.13 供給商2.14 轉(zhuǎn)包商2.15 設(shè)備2.16 廠房和生產(chǎn)設(shè)施2.17 專利和商標(biāo)2.18 研究與開發(fā)2.19 訴訟2.20 政府法規(guī)2.21 利益沖突2.22 積壓訂單2.23 保險2.24 稅收2.25 公司組織結(jié)構(gòu)2.26 出版物和同業(yè)公會2.27 公用事業(yè)2.01 一般描述： “本公司位于然后在后面

13、寫上地址、 和聯(lián)系人 2.02 業(yè)務(wù)的性質(zhì)：概要介紹公司所從事的主要業(yè)務(wù)，要求盡可能通過短短幾句話使風(fēng)險投資人了解本企業(yè)的產(chǎn)品或效勞。例如：“本公司設(shè)計、制造和銷售用于醫(yī)療診斷的微型計算機(jī)。接著應(yīng)該對相應(yīng)的產(chǎn)品或效勞作一簡要描述。2.03 業(yè)務(wù)開展歷史：介紹公司成立于何時，第一次生產(chǎn)產(chǎn)品或提供效勞是在什么時候，公司開展經(jīng)歷了哪些重要階段等等。這局部盡量不要超過一頁，最長不能超過兩頁。2.04 業(yè)務(wù)展望：可以按時間順序描述公司未來業(yè)務(wù)開展方案，并指出關(guān)鍵的開展階段。風(fēng)險投資人需要了解你如何在五年內(nèi)從現(xiàn)在所處的狀況開展到你想要到達(dá)的狀況。這局部在篇幅上可長可短。如：“本公司未來五年將致力于生產(chǎn)銷售

14、目前這兩種主要產(chǎn)品，但在第三年將引入另一種同類產(chǎn)品。這樣的描述簡明而又切合主題。2.05 獨(dú)特之處：給風(fēng)險投資人的每份商業(yè)方案書都應(yīng)該有一些獨(dú)特之處。管理層獨(dú)特、產(chǎn)品或效勞獨(dú)特、生產(chǎn)過程獨(dú)特、有獨(dú)特的金融根底等等，所有這些都可以囊括在內(nèi)。正是因為獨(dú)特性的存在才使風(fēng)險投資人放棄其他投資時機(jī)轉(zhuǎn)而投資本公司。因此，你要著重強(qiáng)調(diào)你公司的獨(dú)特之處。如果你的業(yè)務(wù)里有一個新產(chǎn)品，一個生產(chǎn)的專利，或是別的特別不尋常的方面，那么應(yīng)該在這一節(jié)中列出。2.06 產(chǎn)品或效勞：如果公司有好幾種產(chǎn)品或效勞，那么最好分成幾個獨(dú)立的小段進(jìn)行描述。內(nèi)容包括每一個產(chǎn)品的價格、價格形成根底、毛利及利潤總額等。風(fēng)險投資人通常會問：該

15、產(chǎn)品定價反映的是不是競爭條件下的價格走勢？定價如此之高是不是因為你能抵御來自降價方面的壓力？你必須對此要有所準(zhǔn)備。2.07 產(chǎn)品的消費(fèi)者或購置者：詳細(xì)介紹公司產(chǎn)品的主要消費(fèi)者。內(nèi)容包括：哪些人使用該產(chǎn)品，其使用目的是什么以及為什么他們會購置本公司的產(chǎn)品或效勞。他們購置你的產(chǎn)品是否只是因為價格，還是因為其他方面的考慮？在這局部還需要列出本公司產(chǎn)品的前三名主要主顧、價值和他們各自購置的數(shù)量。這可以用分欄的形式來作，第一欄是公司，第二欄是價值，第三欄是購置的數(shù)量。當(dāng)風(fēng)險投資人對本公司表現(xiàn)更加濃厚的興趣時，也可以將全部顧客名單都列出來。 2.08 行業(yè)或市場：在這里主要對產(chǎn)品市場作出描述。包括：總的市

16、場價值、成長的速度、對產(chǎn)品或效勞的總的需求等。市場規(guī)模的前景預(yù)測。你可以用這樣的表格的形式：年份 行業(yè)銷售額增長率第一年實際值 100 000 000 去年實際值 120 000 00020 今年計劃值（預(yù)測） 150 000 00025明年計劃值（預(yù)測） 200 000 00033后年計劃值（預(yù)測） 280 000 00040 注意：在對產(chǎn)品市場容量進(jìn)行描述時，要防止將行業(yè)市場容量當(dāng)成產(chǎn)品市場容量來描述2.09 競爭：主要對全部競爭產(chǎn)品及競爭廠家作出描述與分析。包括： 競爭對手的市場份額 競爭對手的年銷售量與銷售金額 競爭對手的財務(wù)實力 本公司產(chǎn)品與競爭產(chǎn)品相比所具有的優(yōu)勢和劣勢 潛在競爭對

17、手有哪些，其進(jìn)入市場估計在何時2.10 營銷：主要描述產(chǎn)品銷售過程和分銷渠道。即： 產(chǎn)品是如何出廠并到達(dá)最終消費(fèi)者手中的？ 公司自己有直銷隊伍還是通過代理商進(jìn)行銷售？ 有哪些零售商和中間商參入了產(chǎn)品銷售過程？ 風(fēng)險企業(yè)與中間商的關(guān)系如何？ 2.11 生產(chǎn)：主要是對產(chǎn)品生產(chǎn)全過程及影響生產(chǎn)的主要因素進(jìn)行介紹。重點(diǎn)是生產(chǎn)本錢的分析與介紹，包括對產(chǎn)品銷售本錢構(gòu)成的分析。2.12 生產(chǎn)特征：主要包括以下幾個問題： 產(chǎn)品的生產(chǎn)過程及生產(chǎn)工藝復(fù)雜與否？是否需要員工有特殊的生產(chǎn)技能？ 生產(chǎn)過程中哪幾個環(huán)節(jié)最為關(guān)鍵？ 生產(chǎn)所需的零部件種類繁多還是只有少數(shù)幾種？哪一種或哪幾種最為關(guān)鍵？ 產(chǎn)品實際附加值有多高？等

18、等。2.13 供給商：一般可以用分欄式的表格形式列出34家最大的供給商及他們所供給的東西。第一欄列出供給商，第二欄列出供給的總價值，第三欄列出所供的物品。接下來，還要開列一張主要部件供給商的清單。風(fēng)險投資人會用清單聯(lián)絡(luò)供給商加以驗證。2.14 轉(zhuǎn)包商：說明的內(nèi)容包括： 轉(zhuǎn)包商名單、協(xié)作金額 轉(zhuǎn)包商名稱、地址及聯(lián)系 。2.15 設(shè)備：主要內(nèi)容包括： 詳細(xì)介紹公司已有或打算購置的主要設(shè)備； 概要說明固定資產(chǎn)總額及可變現(xiàn)價值； 說明使用現(xiàn)有設(shè)備能到達(dá)的產(chǎn)值和產(chǎn)量； 設(shè)備采購周期。 風(fēng)險投資人需要通過此局部了解公司設(shè)備采購的難度、設(shè)備的復(fù)雜程度和設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)有無技能方面的特殊要求、設(shè)備具有專用性等2.16

19、 廠房和生產(chǎn)設(shè)施：主要描述公司所擁有的房地產(chǎn)或租用的辦公室和工廠。指出工廠的面積大小和單位面積價格，相關(guān)固定資產(chǎn)和生產(chǎn)設(shè)備等。2.17 專利和商標(biāo)：本局部要對公司持有或?qū)⒁暾埖膶＠蜕虡?biāo)進(jìn)行詳細(xì)描述，以此來強(qiáng)調(diào)其獨(dú)特性?；蛘吡谐龉镜膶＠蜕虡?biāo)清單，讓風(fēng)險投資人自己來判斷這種獨(dú)特性。2.18 研究與開發(fā)：主要介紹投入研究開發(fā)的資金，包括過去已經(jīng)投入的和未來打算投入的資金。同時指出這些研究開發(fā)投入所要實現(xiàn)的目標(biāo)。2.19 訴訟：描述公司可能卷入的訴訟案件，包括： 別人起訴本公司的案件 本公司起訴其它人的案件。2.20 政府法規(guī)：描述公司的政府主管部門以及該部門與本公司的關(guān)系。要重點(diǎn)指出公司是如

20、何遵守有關(guān)部門關(guān)于職業(yè)平安以及環(huán)保等方面的規(guī)章制度。2.21 利益沖突：說明潛在的利益沖突，比方一個董事同時又是本公司的某個供給商的所有者，或者是從事類似業(yè)務(wù)的公司的董事或所有者，等等。如果你不揭示利益沖突而且風(fēng)險投資人發(fā)現(xiàn)了這一點(diǎn)，公司就會立刻失去信用。2.22 積壓訂單：這一局部主要指出公司尚未完成的訂單數(shù)量。列出最大的3-4個主顧和他們的訂單，可以讓風(fēng)險投資人知道是誰要購置這些產(chǎn)品。2.23 保險：列出公司已買和將要買的保險，包括： 水災(zāi)險 傷亡險 產(chǎn)品責(zé)任險 關(guān)鍵職員的人壽險等等。2.24 稅收：主要說明對公司征收的特別稅收。如果本公司正處于營運(yùn)之中，還應(yīng)指出任何未交稅金，例如工資稅、

21、收入稅等。2.25 公司組織結(jié)構(gòu)：主要說明： 公司是公司制還是合伙制。 公司是否為獨(dú)立法人，從何處得到授權(quán)經(jīng)營業(yè)務(wù)以及所使用的商標(biāo)名稱。 公司注冊地點(diǎn)、經(jīng)營范圍及公司全稱。 公司是否是一家有著附屬公司的母公司，并用圖表來表示其法律關(guān)系，所占股權(quán)的比例。2.26 出版物和同業(yè)公會：在信息方面，風(fēng)險投資人通過被投資企業(yè)所涉足的行業(yè)的同業(yè)公會來更多地了解公司的業(yè)務(wù)。2.27 公用事業(yè)：包括： 水、電的可得性。 通訊設(shè)備的可得性。 通向工廠和辦公室的道路和其他設(shè)施。第三局部 公司管理架構(gòu)3.01 董事與經(jīng)理3.02 關(guān)鍵雇員3.03 管理層的忠誠度3.04 薪酬3.05 股票期權(quán)3.06 主要股東3.

22、07 雇傭協(xié)議3.08 參謀、會計師、律師、銀行家及其他3.01 董事與經(jīng)理：要求列出所有董事會成員、高級經(jīng)理人員及關(guān)鍵雇員名單。包括其全名、職位及年齡。3.02 關(guān)鍵雇員：要求列出3-4名關(guān)鍵雇員并以?簡歷?形式對其作出簡要介紹。整個介紹要能證明這些關(guān)鍵雇員確實是一些成功之士。你必須向風(fēng)險投資人證明自己是個成功者，否那么你就得不到投資。 3.03 管理層的忠誠度：忠誠度的描述大致可以采取“肯定聲明的形式表達(dá)。 企業(yè)家必須向風(fēng)險投資人證明自己及其管理隊伍的其它成員都非?！案蓛簟?.04 薪酬：列出所有從公司支取新酬的核心雇員、董、主要經(jīng)理人員或官員。應(yīng)用表格形式列出每個人的姓名、職位、領(lǐng)取或?qū)?/p>

23、要領(lǐng)取的薪水。在薪水一項里，你要把所有的費(fèi)用都列進(jìn)去，包括董事會費(fèi)、參謀費(fèi)、傭金、津貼、紅利和薪金等，換句話說，公司總的報酬支出。3.05 股票期權(quán)：要求以表格的形式列出所有目前尚未兌付的股票期權(quán)。對每一位享有股票期權(quán)的企業(yè)成員，均應(yīng)列出其全部期權(quán)數(shù)量、平均執(zhí)行價格、已經(jīng)執(zhí)行價格、已經(jīng)兌付的期權(quán)數(shù)量和尚未兌的期權(quán)數(shù)量。對那些到目前尚未兌付的期權(quán)，還應(yīng)說明理由。 3.06 主要股東：要求列股東名稱、直接或間接持股數(shù)量、持有的股票期權(quán)數(shù)量、所占股權(quán)比重、期權(quán)全部兌付后所占的股權(quán)比重以及期權(quán)執(zhí)行價格等。3.07 雇傭協(xié)議：要求詳細(xì)列出公司和雇員的雇傭協(xié)議并特別注明和每個雇員簽訂的是什么協(xié)議。風(fēng)險投資

24、人不喜歡雇傭協(xié)議。絕大多數(shù)情況下，它們被用以保證高層管理人員不被解雇并一直享受高薪水。3.08 參謀、會計師、律師、銀行家及其他： 這局部要求說明參謀的名稱，會計師、律師和銀行家以及他們的 號碼。如果支付給他們?nèi)魏螌ｉT費(fèi)用，或公司每月支付聘用費(fèi)用，在這一局部加以說明。 第四局部 融資要求及說明 4.01 提議的融資方式 4.02 資本結(jié)構(gòu) 4.03 籌資抵押 4.04 擔(dān)保 4.05 融資條件 4.06 報告 4.07 資金運(yùn)用 4.08 所有權(quán) 4.09 資本稀釋4.10 費(fèi)用支付 4.11 風(fēng)險投資人對企業(yè)經(jīng)營管理的介入 4.01 提議的融資方式：如果是普通股，通常要求說明： 是否分配紅利

25、？ 紅利是否可以累積？ 經(jīng)過一段時期后股份是否要求贖回以便風(fēng)險投資人撤回投資？ 出售價格是多少？ 該種股權(quán)是否有所限制？ 普通股股東的投票權(quán)如何？ 普通股股東享有怎樣的注冊權(quán)？也就是說，風(fēng)險投資人會誤以為你公開上市而這樣做使你成為公開發(fā)行股份公司嗎？如果是優(yōu)先股，那么需要說明： 支付何種股利？ 股利是否可以累積？ 對優(yōu)先股有何回購安排？ 優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換為普通股？ 如果是可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，那么轉(zhuǎn)換價格是多少？ 對優(yōu)先股權(quán)有何限制？ 優(yōu)先股股東是否具有投票權(quán)？ 是否在董事會具有控制權(quán)？ 優(yōu)先股具有哪些優(yōu)先權(quán)？ 如果是可轉(zhuǎn)換債券，需要說明： 債券期限是5年還是10年？ 債券利率以多高為宜？ 是固定利

26、率還是變動利率？ 該債券可以轉(zhuǎn)換為普通股或優(yōu)先股？ 如果上述條款還可以協(xié)商，那么應(yīng)該在這兒予以說明。 如果是出售股票期權(quán)，需要說明： 風(fēng)險投資人支付的期權(quán)購置價格； 風(fēng)險投資人兌付期權(quán)時的執(zhí)行價格； 期權(quán)的期限是多長等等。 4.02 資本結(jié)構(gòu)：要求對本公司的普通股、優(yōu)先股及長期負(fù)債作出說明，以便風(fēng)險投資人對企業(yè)融資前后的資本結(jié)構(gòu)有全面的了解。表述格式舉例如下： 籌資前 籌資后 長期債務(wù) 100 000 長期風(fēng)險資本可轉(zhuǎn)換債 500 000 優(yōu)先股 普通股 100 000 100 000 4.03 籌資抵押：如果是普通股融資當(dāng)然不存在抵押問題，如果是債務(wù)融資，那么需要就債務(wù)抵押情況作出說明。4.

27、04 擔(dān)保：主要說明對風(fēng)險投資人的投資提供個人或公司擔(dān)保情況。如果是個人擔(dān)保，通常需要提供擔(dān)保人的個人財務(wù)報表。4.05 融資條件：說明融資條件。比方，本公司是否允許風(fēng)險投資公司的代表進(jìn)入董事會、資金到位后企業(yè)要到達(dá)什么樣的目標(biāo)？哪些階段性目標(biāo)必須到達(dá)？等等。4.06 報告：主要介紹本公司打算通過何種方式向風(fēng)險投資人報告經(jīng)營管理情況。如提供月度損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和年度審計后的財務(wù)報表等。4.07 資金運(yùn)用：說明本公司將如何運(yùn)用資金，不要使用“營運(yùn)資金這樣模糊字眼，要盡可能分項詳細(xì)論述。 4.08 所有權(quán)：介紹現(xiàn)有股東持股數(shù)量及風(fēng)險投資人在投資發(fā)生后的持股數(shù)量，指出獲得該項所有權(quán)所支付的金額，每

28、位股東的股權(quán)比例等。舉例表述如下： 融資前股份 融資后股份 融資后股權(quán)比例 購股支付金額 現(xiàn)有股東 800000 800000 80% 50000 風(fēng)險投資人 200000 20% 200000 4.09 資本稀釋：說明投資后本公司資產(chǎn)、凈資產(chǎn)以及盈利賬面值將被攤薄到何種程度。4.10 費(fèi)用支付：說明引資過程中是否需要支付咨詢參謀費(fèi)、律師費(fèi)用及如何支付等問題。4.11 風(fēng)險投資人對企業(yè)經(jīng)營管理的介入：風(fēng)險投資人一般要求在公司董事會中占有1-2個席位，如果本公司希望風(fēng)險投資人對經(jīng)營管理的介入更深一些，那么可以在此加以說明。 第五局部 風(fēng)險因素及對策 5.01 有限的經(jīng)營歷史 5.02 有限的資源

29、 5.03 有限的管理經(jīng)驗 5.04 市場不確定性 5.05 生產(chǎn)不確定性 5.06 清償能力 5.07 對核心人物的依賴 5.08 可能出問題的地方 5.09 其他條款 第六局部 投資回報及投資退出 6.01 公開上市 6.02兼并收購 6.03 回購 6.04 投資回報 第七局部 運(yùn)營和預(yù)測分析 7.01 總體描述 7.02 比率分析 7.03 營運(yùn)成績 7.04 金融條件 7.05 或有負(fù)債 7.01 總體描述：本局部要從公司總體損益狀況開始，這些狀況要基于企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，如最近三年以及未來三年的凈收入、銷售本錢、營運(yùn)費(fèi)用、利息支出及利息收入。把這些歷史數(shù)據(jù)和將來的預(yù)計數(shù)都列出來，使風(fēng)險

30、投資人一眼就可以看清楚企業(yè)的經(jīng)營狀況及未來的開展前景。如下表：項目前年實際值去年實際值今年預(yù)測值明年預(yù)測值后年預(yù)測值凈收入1004001000400010000銷售成本10020050025006500營業(yè)開支100100200400800利息支出100100100200300凈利潤(200)2009002400流動資產(chǎn)204040014004300機(jī)器設(shè)備10040060010001000土地及建筑物其他資產(chǎn)1010101010流動負(fù)債202401004001000長期負(fù)債100400400600股東權(quán)益10-19051014104310 財務(wù)預(yù)測總表 7.02 比率分析：列出凈收入、銷售本

31、錢、營業(yè)開支、利息支出和凈利潤并計算他們的百分比。即以凈銷售收入為100，計算銷售本錢等占凈銷售收入的比重。如以下圖所示。 百分比 前年實際值 去年實際值 今年預(yù)測值 明年預(yù)測值 后年預(yù)測值 凈收入 100100100100100銷售成本 10050 50 63 65 營業(yè)開支 25 20 10 8 利息支出 25 10 4 3 凈利潤 20 23 24 7.03 營運(yùn)成績：主要描述： 本公司的經(jīng)營業(yè)績及盈利預(yù)測 經(jīng)營業(yè)績上升或下降的原因？ 將來為什么會上升？ 財務(wù)比率變動原因以及經(jīng)營中的重大事件等。 7.04 金融條件：你要詳細(xì)描述: 最近的資產(chǎn)負(fù)債表及本公司的債務(wù)清償能力 解釋在某些工程上

32、如應(yīng)收賬款等有重大增加的原因。7.05 或有負(fù)債：主要描述本公司有可能發(fā)生的債務(wù)，例如未支付養(yǎng)老金方案，或者因一個公司堅稱它以前的雇員現(xiàn)在為你工作帶去了它的機(jī)密而引起的訴訟等。 第八局部 財務(wù)報告書 本局部要列示最近幾年以及本年由審計公司審核的所有財務(wù)報表，包括： 合并的資產(chǎn)負(fù)債表 合并的利潤報表 合并的股東持股報表 合并的財務(wù)狀況變動表 第九局部 財務(wù)規(guī)劃 本局部包括對未來五年的年度財務(wù)規(guī)劃組成，使風(fēng)險投資人能夠準(zhǔn)確地了解企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況。這些報表應(yīng)附在商業(yè)方案書上，展示財務(wù)規(guī)劃和現(xiàn)金流動。 主要包括： 未來3-5年損益預(yù)測表 未來3-5年現(xiàn)金流量表 未來3-5年資產(chǎn)負(fù)債表 第一年每個月計

33、算現(xiàn)金流量，共12個月，第二年每季度計算現(xiàn)金流量，共四個季度，第三、四、五年每年計算現(xiàn)金流量，共三年。第十局部 做商業(yè)方案書的其他技巧產(chǎn)品圖片和有關(guān)公司的宣傳資料。這些圖片有助于推銷你的方案書。一篇關(guān)于行業(yè)概覽或競爭對手比較分析在決定頁面格式的時候要有創(chuàng)意 頁面可分為兩局部：上面占1/3，用于主要標(biāo)題、說明文字、摘自文、張、段和舉例中的權(quán)威性引語下面占2/3，完全用于文章可以制作磁盤和錄像帶印制份數(shù)：大約100份為商業(yè)方案書涉及一個附函第十一局部 附錄 營業(yè)執(zhí)照公司章程驗資審計報告資信證明法人代碼證書稅務(wù)登記證主要經(jīng)理人員的個人簡歷財務(wù)報表財產(chǎn)估價證書和租約細(xì)節(jié)專利證書、鑒定報告市場調(diào)查資料

34、行業(yè)專家的報告 按顧客分類的銷售資料 產(chǎn)品本錢資料 高新技術(shù)企業(yè)、高新技術(shù)工程證書其它說明企業(yè)特點(diǎn)的資料怎樣對商業(yè)方案書進(jìn)行包裝 1.1 編輯紙張、排版及裝訂：一般紙用純白色或淡黃色質(zhì)地較好、厚實的A4紙，用MSOFFICE排版。頁面設(shè)置取默認(rèn)值，正文漢字采用小四宋體，標(biāo)題采用黑體，符號和數(shù)字采用Times New Roman體，外包裝采用高檔硬紙，正面也可用硬質(zhì)透明膠片。裝訂最好采用螺旋圈方式，便于翻閱。建議采用激光打印機(jī)打印。1.2 封面設(shè)計：封面分上下兩局部。上面局部是標(biāo)題，要注明是工程或企業(yè)商業(yè)方案書。下面局部要注明承擔(dān)單位名稱、地址、 、 、郵政編碼、聯(lián)系人及日期等內(nèi)容。如果工程承擔(dān)

35、單位有彩色徽標(biāo)，將其排在工程承擔(dān)單位名稱正上方。保密條款在商業(yè)方案書中處理保密問題有：要求收件人在一份保密協(xié)議上簽字。在商業(yè)方案書中添加一段條款，對讀者提出保密的約束。 盡量不把敏感信息寫進(jìn)文件但是文件中必須包括充足的文字才能讓人信服。保密條款的內(nèi)容 1. 確定文件中所給信息的界限，并說明該信息非常重要，不能傳遞給未經(jīng)授權(quán)的第三者；2. 明確要求商業(yè)方案書的閱讀者承擔(dān)以下幾個方面的義務(wù)： A. 對該商業(yè)方案書或其中的某個局部進(jìn)行保密； B. 在其業(yè)務(wù)中不使用該商業(yè)方案書或其中的某個局部； C. 只能傳給它們的職員和參謀，同時要求他們承擔(dān)本協(xié)議規(guī)定的相同的義務(wù)。檢查你的商業(yè)方案書1你的商業(yè)方案書書是否顯示出你具有管理公司的經(jīng)驗。如果你自己缺乏能力去管理公司，那么一定要明確地說明，你已經(jīng)雇了一位經(jīng)營大師來管理你的公司。 2你的商業(yè)方案書書是否顯示了你有能力歸還借款。要保證給預(yù)期的投資者提供一份完整的比率分析。 3你的商業(yè)方案書書是否顯示出你已進(jìn)行