鎬京學(xué)院李明澤會(huì)計(jì)信息不對稱成因及對策探討

1、陜西科技大學(xué)鎬京學(xué)院會(huì)計(jì)信息不對稱成因及措施探討專業(yè)班級：會(huì)計(jì) 姓名：李明澤 摘 要 會(huì)計(jì)信息是人們在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中運(yùn)用會(huì)計(jì)理論和方法,通過會(huì)計(jì)實(shí)踐獲得反映會(huì)計(jì)主體價(jià)值運(yùn)動(dòng)狀況的經(jīng)濟(jì)信息.會(huì)計(jì)信息失真是困擾會(huì)計(jì)界多年的問題.會(huì)計(jì)信息,尤其是真實(shí)的會(huì)計(jì)信息對于企業(yè)本身,甚至于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)都有著不可估量的作用.會(huì)計(jì)信息失真一直是我國會(huì)計(jì)領(lǐng)域的頑癥,會(huì)計(jì)信息的嚴(yán)重失真已經(jīng)對國家經(jīng)濟(jì)秩序構(gòu)成了嚴(yán)重威脅. 由此可見，會(huì)計(jì)信息不對稱所造成的不良后果是十分嚴(yán)重的，要想提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量以及透明度并不是一件容易的事，需要參與各方彼此協(xié)同合作。所以本文從會(huì)計(jì)信息不對稱所導(dǎo)致的問題，成因及應(yīng)對策略三方面結(jié)合理論與

2、文獻(xiàn)分析的方式進(jìn)行探討。盡管要徹底消除會(huì)計(jì)信息不對稱的問題是不切實(shí)際的，且本文將其原因歸結(jié)為以下四點(diǎn)：信息自身的特點(diǎn)、利益至上的目標(biāo)、信息管理軟件操作的不規(guī)范、財(cái)務(wù)人員主觀判斷與業(yè)務(wù)素質(zhì)欠佳，但是從公司治理、社會(huì)監(jiān)管、政府調(diào)節(jié)、法律制約等角度出發(fā)，我們還是能找出些嘗試性補(bǔ)救措施的。關(guān)鍵詞 會(huì)計(jì)信息不對稱 信息披露 成因分析 信息質(zhì)量Causes And Discussion on Countermeasures of Accounting Information AsymmetryAbstract Accounting information is the essential foundati

3、on for the effective operation of the socio-economic and the effective operational of socio-economic requires that accounting information can reflects the objective facts. As a bond connecting businesses and outside investors, accounting information has the absolute impact on normal and efficient op

4、eration of the capital market. However, there are some serious problems in the current economic operation, such as the loss of State assets, the securities and managers market failure, high social transaction costs, fraudulent transactions, market disorder and lack of honesty, which to a large exten

5、t associated with the asymmetry of accounting information. In order to improve the quality and transparency of accounting information is not an easy job, it needs to be involved in collaborating with each other.Therefore, the adverse consequences of accounting information asymmetry are very serious.

6、In this article i want to explore from three ways which are accounting problems caused by asymmetric information, causes and countermeasures combining with analysis of literature and theories. Despite to thoroughly elimination of the problems caused by accounting information asymmetry is unrealistic

7、, and its causes can be summed up as following four points: features carried by information, interests first of ultimate target, unspecifical system software application, poor financial personnel skills and moral quality, but from angles of company governance, social regulatory, and government regul

8、ation, and legal constraints , we can also find several remedy measures.Key words accounting information asymmetry disclosure of information cause analysis information quality目錄引 言1第一章 會(huì)計(jì)信息不對稱的相關(guān)概述21.1會(huì)計(jì)信息的定義21.2會(huì)計(jì)信息的特性21.3會(huì)計(jì)信息的作用31.4會(huì)計(jì)信息不對稱理論概述31.4.1會(huì)計(jì)信息不對稱的概念31.4.2會(huì)計(jì)信息不對稱的理論基礎(chǔ)3第二章 會(huì)計(jì)信息不對稱引發(fā)的問題42.0

9、總述42.1導(dǎo)致證券和經(jīng)理人才市場失靈42.2降低了國家宏觀調(diào)控能效52.3紊亂資本市場的秩序，誠信缺失52.4市場流動(dòng)性降低52.5資本成本升高造成的企業(yè)籌資困難5第三章 誘發(fā)會(huì)計(jì)信息不對稱問題的成因分析63.0總述63.1信息特征使得非對稱性問題不可避免63.2 ERP系統(tǒng)的具體應(yīng)用中展露的弊端63.3各方利益沖突與公司追求市場價(jià)值最大化動(dòng)機(jī)73.4財(cái)務(wù)人員主觀判斷及業(yè)務(wù)素質(zhì)的制約7第四章 針對會(huì)計(jì)信息不對稱問題的對策84.1公司治理方面84.1.1規(guī)范使用現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)84.1.2提高會(huì)計(jì)信息自愿披露頻率，拓寬信息披露面94.1.3建立獨(dú)立董事制度，以加強(qiáng)信息流通94.1.4完善公

10、司內(nèi)部激勵(lì)與監(jiān)管機(jī)制104.1.5利用股利政策和融資政策等辨別信息104.1.6加強(qiáng)員工的業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)和職業(yè)道德素質(zhì)教育114.2政府與社會(huì)監(jiān)管方面114.2.1發(fā)揮聲譽(yù)機(jī)制對法律機(jī)制的補(bǔ)充和替代功能114.2.2加強(qiáng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職能124.3會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)法律法規(guī)方面134.3.1會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改進(jìn)134.3.2健全法律法規(guī)，從嚴(yán)治理13結(jié)論14參考文獻(xiàn)15致謝16III引言 會(huì)計(jì)信息是社會(huì)經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，而社會(huì)經(jīng)濟(jì)的有效運(yùn)行要求會(huì)計(jì)信息能夠與它所反映的客觀事實(shí)相符。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，如果有一些人可能比其他人擁有信息優(yōu)勢，掌握了另外一些人所沒有的信息，就稱之為信息不對稱。信息不對稱有兩

11、種類型:一是逆向選擇，或者說“隱藏信息”，是指市場的某一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而使另一方受損，傾向于與對方簽訂協(xié)議進(jìn)行交易，也就是隱藏信息以謀取私利:二是道德風(fēng)險(xiǎn)，或者說“隱藏行為”，是指交易雙方在交易協(xié)議簽訂后，其中一方利用多于另一方的信息，有目的地?fù)p害另一方的利益而增加自己的利益的行為，也就是利用信息優(yōu)勢，通過減少腦力支出和體力支出，采取偷懶等行為，為自己謀取利益。 我國目前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的一些嚴(yán)重的問題如國有資產(chǎn)流失、證券市場發(fā)育不良、社會(huì)交易費(fèi)用高昂、企業(yè)籌資困難等很大程度上都與會(huì)計(jì)信息不對稱有關(guān)。會(huì)計(jì)信息作為連接企業(yè)和投資者的紐帶，對資本市場的正常、高效運(yùn)轉(zhuǎn)起著決定

12、性的作用影響。會(huì)計(jì)信息不對稱會(huì)容易導(dǎo)致資本市場紊亂和欺詐交易行為的產(chǎn)生，給投資者造成巨額經(jīng)濟(jì)損失，甚至能夠使整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)工作的公正性受到嚴(yán)重質(zhì)疑?？梢?，會(huì)計(jì)信息不對稱造成的影響不容小視，如何克服也成為時(shí)下討論的熱點(diǎn)話題之一。 在怎樣處理因會(huì)計(jì)信息不對稱誘發(fā)的經(jīng)濟(jì)問題中，鑒于我國在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中制度與法規(guī)的建設(shè)還不完全到位，且不及西方體制的情況下，我們還得順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況摸索著解決問題的對策。當(dāng)然，徹底消除會(huì)計(jì)信息不對稱問題是不可能的，但是仔細(xì)研究分析就會(huì)總結(jié)出經(jīng)驗(yàn)和提出新的解決手段，這對市場經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，提升經(jīng)濟(jì)工作的的質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都有很大的現(xiàn)實(shí)益處。在新形勢下，必

13、須高度重視經(jīng)濟(jì)法規(guī)、制度、政策的建設(shè)問題，不斷強(qiáng)化會(huì)計(jì)的監(jiān)督管理職能，從源頭和法規(guī)制度上治理會(huì)計(jì)信息不對稱問題，防范風(fēng)險(xiǎn)，遏制和打擊經(jīng)濟(jì)犯罪行為，保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有效進(jìn)行和資產(chǎn)的安全完整，防止、發(fā)現(xiàn)、糾正錯(cuò)誤與舞弊，保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)、合法、完整，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。第一章 會(huì)計(jì)信息不對稱的相關(guān)概述1.1會(huì)計(jì)信息的定義 信息是物質(zhì)存在的一種方式、形態(tài)或運(yùn)動(dòng)狀態(tài)，是事物的一種普遍屬性，一般指數(shù)據(jù)、消息中所包含的意義，可以使消息中所描述的事件的不確定性減少。會(huì)計(jì)信息則是信息的一個(gè)種類，它是由會(huì)計(jì)人員運(yùn)用會(huì)計(jì)知識，使用紙、筆、算盤、計(jì)算機(jī)等各種記錄和計(jì)算工具，對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)按一定規(guī)范和程序進(jìn)行處理出來的，

14、也是對會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的解釋，使用者依靠會(huì)計(jì)信息可以反映、控制監(jiān)督經(jīng)濟(jì)主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，并作出相應(yīng)的財(cái)務(wù)決策。會(huì)計(jì)信息主要包括經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息兩大類，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)信息包括銷售、購銷、工資發(fā)放、成本結(jié)轉(zhuǎn)等，而財(cái)務(wù)信息則指為經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)管理而提供的信息，包括資金的籌集、運(yùn)用、攤銷等。1.2會(huì)計(jì)信息的特性 會(huì)計(jì)信息具有一般信息的屬性，同時(shí)基于會(huì)計(jì)信息是在特定會(huì)計(jì)主體上產(chǎn)生的，因此也具備了自身的特性。主要有這八個(gè)方面：連續(xù)性、綜合性和嚴(yán)肅性，其中連續(xù)性是指經(jīng)濟(jì)體在持續(xù)經(jīng)營和會(huì)計(jì)分期假設(shè)的前提下，完整地記錄和反應(yīng)自身的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，綜合性則是會(huì)計(jì)信息以貨幣計(jì)量的方式，再通過資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收

15、入、費(fèi)用等等指標(biāo)來綜合體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)主體的生產(chǎn)或經(jīng)營活動(dòng)過程和結(jié)果，嚴(yán)肅性即指會(huì)計(jì)信息必得遵循國家有關(guān)財(cái)經(jīng)法律法規(guī)；真實(shí)性，則要求會(huì)計(jì)信息必須依據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而將會(huì)計(jì)事項(xiàng)在采取會(huì)計(jì)計(jì)量方式，進(jìn)行記錄，提供財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)能夠如實(shí)地反應(yīng)，不得偽造；相關(guān)性，即指所有提供的會(huì)計(jì)信息需同內(nèi)外各方使用信息的要求一致；可比性，為了方便經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)管理和分析，會(huì)計(jì)信息的反映應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家統(tǒng)一規(guī)定，做到各行各業(yè)口徑一致，相互可比，從而滿足內(nèi)外需求；一貫性，則指出會(huì)計(jì)信息的處理方法和程序要在不同會(huì)計(jì)期間保持一致，降低偽造作假的可能性；明晰性，要求給會(huì)計(jì)信息使用者提供的信息盡可能的簡潔明了，易于理解和利用；重要性，則要求會(huì)計(jì)

16、信息有重點(diǎn)的體現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)的相關(guān)情況，分清主次詳略得當(dāng)，從而減少一些不必要的人力、物力和財(cái)力，提高工作效率；及時(shí)性，對于會(huì)計(jì)信息的收集、加工及傳遞，工作人員要及時(shí)，以免信息的滯后而給使用者的決策帶來的負(fù)面影響。1.3會(huì)計(jì)信息的作用 隨著社會(huì)的不斷發(fā)展以及會(huì)計(jì)職能的日益擴(kuò)大，會(huì)計(jì)信息的功能主要體現(xiàn)在：全面的記錄和反映過去的經(jīng)營活動(dòng)，滿足企業(yè)、投資者、債權(quán)人、國家相關(guān)部門等的需要，從經(jīng)營活動(dòng)中隨時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，掌握整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)的走向和大局；而會(huì)計(jì)信息更深層次的作用則在于預(yù)測前景，參與決策，信息使用者在參照歷史記錄的基礎(chǔ)上，進(jìn)行對未來的規(guī)劃和方案可行性研究，運(yùn)用各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)予以分析，加之特有會(huì)計(jì)

17、手段的監(jiān)督，以提高經(jīng)濟(jì)主體的效益和效率，把會(huì)計(jì)信息當(dāng)做是企業(yè)等發(fā)展的耳目與指南。1.4會(huì)計(jì)信息不對稱理論概述1.4.1會(huì)計(jì)信息不對稱的概念 信息不對稱理論最早出現(xiàn)在檸檬市場：質(zhì)量不確定性和市場機(jī)制一文中，由經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿克洛夫提出。所謂信息不對稱，即是指在一項(xiàng)交易中信息于雙方之間的分布是不對稱的，一方總比另一方占有更多信息。另外，交易雙方對自身信息量占有的高低都比較清楚，由于各方所處地位、立場不同，導(dǎo)致信息獲得的難易程度和信息質(zhì)量也不盡相同，且這種信息的不對稱主要表現(xiàn)形式總共分為四種，分別為信息源、信息時(shí)間、信息數(shù)量和信息質(zhì)量上的不對稱。市場信號顯示在一定程度上可以彌補(bǔ)信息不對稱的問題，既然信息不

18、對稱是市場經(jīng)濟(jì)的弊病，那么要想減少信息不對稱對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的危害，政府應(yīng)在市場體系中發(fā)揮強(qiáng)有力的作用。這一理論同時(shí)也為很多市場現(xiàn)象如股市沉浮、就業(yè)與失業(yè)、信貸配給、商品促銷、商品的市場占有等提供了解釋,并成為現(xiàn)代信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心，并且被廣泛應(yīng)用到從傳統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品市場到現(xiàn)代金融市場等各個(gè)領(lǐng)域。在會(huì)計(jì)領(lǐng)域同樣也存在信息不對稱的問題，會(huì)計(jì)信息的不對稱主要是指經(jīng)濟(jì)主體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的取得與發(fā)布，對于信息使用的利益相關(guān)者來說，準(zhǔn)確程度各不相同，因而若要取得相同準(zhǔn)確度的會(huì)計(jì)信息，信息成本在不同利益關(guān)系人之間也就會(huì)有相應(yīng)的不同之處。1.4.2會(huì)計(jì)信息不對稱的理論基礎(chǔ)委托代理關(guān)系的存在是導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息不對稱的根本原因，

19、經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)質(zhì)上是通過一系列正式或非正式的契約來完成社會(huì)分工進(jìn)而組織起來的，這些契約構(gòu)成了一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基本制度，并直接左右著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率，而這里的契約即我們所說的委托代理關(guān)系。這一關(guān)系的大致內(nèi)容是講：一個(gè)或多個(gè)行為主體根據(jù)一種明示或隱含的契約，指定、雇傭另一些行為主體為其服務(wù)，同時(shí)授予后者一定的決策權(quán)利，并根據(jù)后者提供的服務(wù)數(shù)量和質(zhì)量對其支付相應(yīng)的報(bào)酬，其中授權(quán)者就是委托人，被授權(quán)者就是代理人。在進(jìn)一步思考的基礎(chǔ)上，我們不難發(fā)現(xiàn)，委托代理關(guān)系主要從兩方面影響會(huì)計(jì)信息的對稱性：其一，委托人與代理人地位上的不同決定了信息差別的產(chǎn)生，具體表現(xiàn)在會(huì)計(jì)人員、管理當(dāng)局、外部使用者三者之間掌握的信息量呈現(xiàn)

20、遞減態(tài)勢；其二，由于委托人與代理人的效用函數(shù)不一樣，委托人追求的是自己的財(cái)富更大，而代理人追求自己的工資津貼收入、奢侈消費(fèi)和閑暇時(shí)間最大化，這必然導(dǎo)致兩者之間的利益沖突，而在沒有有效的制度安排下代理人很可能為了獲取高報(bào)酬和逃避懲罰便可能指使會(huì)計(jì)人員報(bào)告虛假會(huì)計(jì)信息，以夸大其業(yè)績，掩蓋其過失而會(huì)計(jì)人員也可能出于私利，隱瞞、挪用收入，欺騙管理當(dāng)局，最終損害委托人的利益。 第二章 會(huì)計(jì)信息不對稱引發(fā)的問題2.0 總述 會(huì)計(jì)信息的不對稱會(huì)滋生虛假會(huì)計(jì)信息，誤導(dǎo)經(jīng)濟(jì)行為。如果會(huì)計(jì)信息是對稱的，會(huì)計(jì)信息的提供者與會(huì)計(jì)信息的使用者對信息的了解和掌握程度相同，虛假的會(huì)計(jì)信息就很容易被識破，那么就談不上會(huì)計(jì)失信

21、的問題。然而現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)并非一個(gè)有效率的市場，信息不對稱始終存在，會(huì)計(jì)信息的制造者相對于會(huì)計(jì)信息的使用者，在會(huì)計(jì)信息的獲取時(shí)間、內(nèi)容等方面都存在優(yōu)勢，會(huì)計(jì)信息制造者為獲得自身利益，不盡最大努力去實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，發(fā)生偷懶行為，即道德風(fēng)險(xiǎn);其次， 會(huì)計(jì)信息制造者可能為了自己的目標(biāo)而背離會(huì)計(jì)信息使用者的目標(biāo)，即逆向選擇，從而違反誠信原則，對會(huì)計(jì)信息進(jìn)行控制，甚至編造虛假的會(huì)計(jì)信息，從而形成內(nèi)部人控制現(xiàn)象。還會(huì)擾亂經(jīng)濟(jì)秩序、誘發(fā)經(jīng)濟(jì)犯罪，影響合理的資本市場資源配置資本市場資源配置的核心是經(jīng)濟(jì)效益最大化，而經(jīng)濟(jì)效益的運(yùn)行情況必須通過真實(shí)、透明的會(huì)計(jì)信息來反映(問題就是會(huì)計(jì)信息的透明度)。因此，會(huì)計(jì)信息作為

22、連接企業(yè)和投資者的紐帶，對資本市場的正常、高效運(yùn)轉(zhuǎn)起著決定性的作用影響。會(huì)計(jì)信息不對稱會(huì)導(dǎo)致資本市場紊亂和欺詐交易行為的產(chǎn)生，給投資者造成巨額經(jīng)濟(jì)損失。 并且會(huì)計(jì)信息的不對稱可能導(dǎo)致國家或地方財(cái)政收支預(yù)算的編制出現(xiàn)方向性錯(cuò)誤 。會(huì)計(jì)信息不對稱條件下容易使宏觀調(diào)控部門對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的真實(shí)情況產(chǎn)生誤解，對包含公開經(jīng)濟(jì)與地下經(jīng)濟(jì)兩部分的真實(shí)經(jīng)濟(jì)的增長速度和規(guī)模把握不定，進(jìn)而危害到政府對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的總體判斷。2.1導(dǎo)致證券和經(jīng)理人才市場失靈 對于公司管理者來說，他們掌握著更多內(nèi)幕交易的信息，因而一般都不愿放棄這種謀取超額利潤的機(jī)會(huì)，而對于外部交易者來講，他們在知曉這一情況后，很可能就會(huì)自行撤出證券市場的

23、交易，這種嚴(yán)重的信息不對稱性便引發(fā)了市場交易的萎縮。內(nèi)部管理者除了在內(nèi)幕信息的占有上具備絕對優(yōu)勢，與此同時(shí)他們還可能會(huì)向外部交易者隱瞞消極信息，以此來打消不利因素對其管理形象的負(fù)面影響以及它可能帶來的對其來自經(jīng)理人才市場的威脅。然而之一行為卻使得投資者區(qū)分上市公司質(zhì)量優(yōu)劣的難度提升，并且公司的所有人會(huì)因?yàn)椴涣私夤菊鎸?shí)的運(yùn)營管理情況而降低了由兼并市場逐出低水平管理者的可能，這樣一來管理者的平均管理水準(zhǔn)就會(huì)下降。這些則必然會(huì)導(dǎo)致一些原本優(yōu)質(zhì)的上市公司因投資不足或價(jià)值被低估而退出市場，相反部分劣質(zhì)公司卻因價(jià)值上被高估而產(chǎn)生一系列非效率投資，這也就是學(xué)者們常說的“劣股驅(qū)逐良股”現(xiàn)象。另一方面，由于管

24、理者工作的努力程度無法為外部投資者觀察得到，因而外部人員就無法對公司管理者的真實(shí)努力度和運(yùn)氣作出區(qū)分，也就難以判斷管理者的真正水平，經(jīng)理人才市場中的那些逃避管理責(zé)任的管理者便會(huì)因此很大程度的留存下來。這樣一來，便助長了上市公司的實(shí)際控制人或控股股東會(huì)以隱瞞信息，私下逐利爭取自身利益的最大化的方式去損害上市公司的中小投資者的利益，干擾投資者的決策，同時(shí)也提升了投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。正是由于信息的不對稱而誘發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題最終導(dǎo)致了證券和經(jīng)理人才市場的失靈。2.2降低了國家宏觀調(diào)控能效 國家的一些宏觀調(diào)控部門，在會(huì)計(jì)信息不對稱的情況下，會(huì)對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的真實(shí)狀況產(chǎn)生誤解，而在這些干擾因素之下，會(huì)危

25、害到政府對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的總判斷，對今后制定并出臺的有關(guān)整治和規(guī)范市場運(yùn)行的政策有很深的負(fù)面影響。正是由于政府職能部門對這種包括公開經(jīng)濟(jì)和地下經(jīng)濟(jì)兩種成分真實(shí)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模和增長信息的掌握不到位，才使得政府在某些宏觀調(diào)控的舉措難以達(dá)到對癥下藥，藥到病除，治標(biāo)治本的效果。2.3紊亂資本市場的秩序，誠信缺失 資本市場是現(xiàn)代企業(yè)制度的延伸，是企業(yè)各方相關(guān)利益的交匯點(diǎn)，會(huì)計(jì)信息作為連接企業(yè)與投資者的重要紐帶，它的真實(shí)性和透明度關(guān)乎到資本市場的正常和高效運(yùn)行。然而不少信息制造者卻為了自身利益最大化，違背誠信利用自身信息優(yōu)勢，隱瞞甚至粉飾、偽造虛假會(huì)計(jì)信息，擾亂市場秩序，給投資方帶來很高的資金損失。因而在資本市

26、場上，信息不對稱的問題尤為突出，且主要體現(xiàn)在投資者與籌資者之間，大股東或控制者與中小投資者之間，以及參與者同市場監(jiān)管者之間的這種不對稱，而這樣一種誠信度低的資本市場必將難以可持續(xù)地發(fā)展壯大。2.4市場流動(dòng)性降低 處于信息劣勢的投資者的逆向選擇導(dǎo)致了較大的買賣競價(jià)差和較低的市場成交量，因此降低了資本市場的流動(dòng)性。有關(guān)學(xué)者經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，信息不對稱的程度與市場的流動(dòng)性呈明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系。市場流動(dòng)性降低對于投資者,無論是處于信息劣勢還是信息優(yōu)勢和整個(gè)經(jīng)濟(jì)都是不利的。當(dāng)市場流動(dòng)性低時(shí)處于信息劣勢的投資者很難實(shí)現(xiàn)分散投資，而處于信息優(yōu)勢的投資者因?yàn)椴灰讓⑹种械墓善背鍪?，所以不能?shí)現(xiàn)信息優(yōu)勢帶來的收益。2.5

27、資本成本升高造成的企業(yè)籌資困難 會(huì)計(jì)理論研究認(rèn)為，在流動(dòng)性不高的市場上，投資者不愿意購買股票，因此企業(yè)必須要折價(jià)發(fā)行新股。折價(jià)發(fā)行無疑提高了企業(yè)的資本成本，也就使得企業(yè)籌資則變得困難。由于投資者不確定是否有信息不對稱存在，他們會(huì)要求更高的投資回報(bào)來補(bǔ)償自己承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)。許多實(shí)證研究都圍繞著資本成本和信息不對稱的關(guān)系展開。許多企業(yè)在發(fā)售新股之前總會(huì)提高自愿信息披露的數(shù)量和質(zhì)量，這些企業(yè)往往可以取得較低的資本成本。第三章 誘發(fā)會(huì)計(jì)信息不對稱問題的成因分析3.0總述 信息是對人有用的，能夠影響人們行為的數(shù)據(jù)。信息是客觀世界中各種事物的變化和特征的最新反映，是客觀事物之間聯(lián)系的表征，也是客觀事物狀態(tài)經(jīng)

28、過傳遞后在人腦中的再現(xiàn)，從而可以對人產(chǎn)生指導(dǎo)。任何信息只有經(jīng)過傳遞才能被人接受和利用。 會(huì)計(jì)信息是指會(huì)計(jì)單位通過財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告或附注等形式向投資者、債權(quán)人或其他信息使用者揭示單位財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息。 會(huì)計(jì)信息主要用來處理企業(yè)經(jīng)營過程中價(jià)值運(yùn)動(dòng)所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，按照規(guī)定的會(huì)計(jì)制度，法規(guī)，方法和程序，把他們加工成有助于決策的財(cái)務(wù)信息和其他經(jīng)濟(jì)信息。會(huì)計(jì)信息包括：反映過去所發(fā)生的財(cái)務(wù)信息，即有關(guān)資金的取得，分配與使用的信息，如資產(chǎn)負(fù)債表等；管理所需要的定向信息，如各種財(cái)務(wù)分析報(bào)表，對未來具有預(yù)測作用的決策信息，年度計(jì)劃，規(guī)劃，金額等。會(huì)計(jì)通過信息的提供與使用來反映過去的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，控制目前的經(jīng)濟(jì)

29、活動(dòng)，預(yù)測未來的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。 會(huì)計(jì)信息是社會(huì)經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，而真實(shí)性是對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量最基本的要求，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的有效運(yùn)行要求會(huì)計(jì)信息能夠與它所反映的客觀事實(shí)相符。我國目前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的一些嚴(yán)重的問題如國有資產(chǎn)流失、證券市場發(fā)育不良、社會(huì)交易費(fèi)用高昂、企業(yè)籌資困難等很大程度上都與企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真有關(guān)。由于國有企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)著非常重要的地位，其會(huì)計(jì)信息失真所帶來的后果是十分嚴(yán)重的。 會(huì)計(jì)信息的不對稱來源于委托代理關(guān)系的存在。資產(chǎn)的所有者即委托人，資產(chǎn)的使用者即代理人，會(huì)計(jì)人員為次級代理人，由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離委托人成為企業(yè)的“外部人”，代理人成為企業(yè)的“內(nèi)部人”，然而經(jīng)理和會(huì)計(jì)

30、人實(shí)際上存在著次級的代理關(guān)系，即報(bào)告委托代理關(guān)系。所以在現(xiàn)實(shí)的企業(yè)中，管理當(dāng)局委托會(huì)計(jì)人員向自己和外部使用者提供會(huì)計(jì)信息，一方面利用會(huì)計(jì)信息對委托資源進(jìn)行經(jīng)營，另一方面向資源提供者報(bào)告會(huì)計(jì)人員所提供的報(bào)告資源，履行受托人的義務(wù)。由于會(huì)計(jì)工作實(shí)際處于兩層委托代理關(guān)系之中，必然造成外部使用者、管理當(dāng)局與會(huì)計(jì)人員之間存在著信息差別。 3.1信息特征使得非對稱性問題不可避免 前面說到，會(huì)計(jì)信息既然是信息的一種分支，那么它也就自然而然的顯露出信息本身私有、層級和滯后的一面。盡管有理論提到說會(huì)計(jì)信息的本質(zhì)為一種公共物品，但是信息往往會(huì)因產(chǎn)生環(huán)境和產(chǎn)生方式的綜合作用下，而兼具公共性和私有性的雙重特點(diǎn)。凡是私

31、有的信息一般都不會(huì)被管理者或控制者披露，即使披露，外部投資者也會(huì)因?yàn)楂@取信息成本較為昂貴而放棄知曉公司信息的披露程度。近一步來講，公司作為一個(gè)整體，其內(nèi)部由各類的母公司、子公司、分公司、部門、科室或車間組成，即便再小也是會(huì)計(jì)主體，也都會(huì)產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息，而這些信息在上傳下達(dá)的不經(jīng)意間就會(huì)產(chǎn)生信息不對稱的情況，更何況部分公司還存在著所有人和委托人之間的委托代理關(guān)系。信息一般有著時(shí)效性的限制，如今的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)能夠?yàn)槿藗兘鉀Q的只是縮短信息在生成和傳遞上的時(shí)間，并不能夠保證信息的使用者和制造者之間的信息同步和一致性，當(dāng)使用者運(yùn)用到過時(shí)的會(huì)計(jì)信息時(shí)也會(huì)對經(jīng)營決策帶來不少負(fù)面影響。3.2 ERP系統(tǒng)的具體應(yīng)

32、用中展露的弊端 在信息技術(shù)騰飛的當(dāng)代社會(huì)，不少企事業(yè)單位為了簡化和加快會(huì)計(jì)信息處理，紛紛引入了ERP系統(tǒng)軟件，以實(shí)現(xiàn)最大程度上的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)集成，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量及財(cái)務(wù)管理效率。但是，仍有不少學(xué)者擔(dān)憂這是否真能提高信息質(zhì)量，還是它又進(jìn)一步加劇了會(huì)計(jì)信息的不對稱性。事實(shí)上，ERP不論在系統(tǒng)初始化階段、日常處理階段還是期末處理階段，都免不了有人工參與設(shè)置和處理的過程。期初的參數(shù)設(shè)置上如果對權(quán)限要求和科目合法性檢查的設(shè)置不合理，這就為日后會(huì)計(jì)工作者的故意行為或無意過失埋下了不小的隱患。日常賬務(wù)處理過程中，由于計(jì)算機(jī)軟件的操作取代了手工會(huì)計(jì)信息的操作，在憑證的錄入、審核、記賬、結(jié)賬等環(huán)節(jié)上，利用系統(tǒng)中

33、的無痕修改功能及逆向操作，會(huì)計(jì)人員都有可能在這些環(huán)節(jié)中做手腳，為財(cái)務(wù)舞弊提供便利。另外在期末賬務(wù)處理時(shí)，自動(dòng)結(jié)賬、轉(zhuǎn)賬等功能的應(yīng)用也可能會(huì)將先前日常處理過程中的不當(dāng)記錄延續(xù)下去，這樣的不良循環(huán)便再難保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。3.3各方利益沖突與公司追求市場價(jià)值最大化動(dòng)機(jī) 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然會(huì)導(dǎo)致高度的社會(huì)分工和專業(yè)化，形成高度細(xì)密的委托代理關(guān)系。 這些委托代理關(guān)系本質(zhì)上是一種合作關(guān)系。為完成合作，要求合作的各方需要相互提供商品、信息、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和獲取權(quán)利等。委托人非常需要代理人努力的信息來制定報(bào)酬合同，但代理人的努力程度是代理人的私有信息。私有信息對代理人是具有價(jià)值的，代理人擁有并利用它可以為代理人帶來利

34、益。因而合作各方在追求各自利益最大化的過程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)某一成員在獲得自身利益最大化的同時(shí)是以犧牲其他成員的利益為代價(jià)的，導(dǎo)致了各成員之間的利益沖突。除此以外就是企業(yè)價(jià)值受到多種不可控因素的影響，但是一旦以價(jià)值最大化為目標(biāo)極易誤導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)決策。盡管上市公司的企業(yè)價(jià)值，可通過股票價(jià)格的變動(dòng)來揭示企業(yè)的價(jià)值，但是股價(jià)是受多種因素影響的結(jié)果，而這些因素很多是企業(yè)本身不可控制的，如宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)所帶來的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者的非理性預(yù)期等。因此，倘若以價(jià)值最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，一方面可能使企業(yè)只看重股價(jià)而偏離實(shí)業(yè)本身，誤導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)決策，而另一方面還會(huì)誘使企業(yè)發(fā)布有利于股價(jià)上升的虛假信息，這一舉動(dòng)也就加

35、重了信息的不對稱性。3.4財(cái)務(wù)人員主觀判斷及業(yè)務(wù)素質(zhì)的制約現(xiàn)今的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，除了行政事業(yè)單位采用收付實(shí)現(xiàn)制外，其余都是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行核算，由此產(chǎn)生的一些應(yīng)計(jì)、預(yù)提、攤銷等項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的金額確認(rèn)與計(jì)量完全取決于各自的會(huì)計(jì)估計(jì)方法，而依據(jù)謹(jǐn)慎性和重要性原，更是擴(kuò)大了會(huì)計(jì)人員的主觀判斷范圍，何況不同會(huì)計(jì)人員對同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理不盡相同，并且可能會(huì)在判斷上存在很大程度的差異，加之財(cái)務(wù)工作中的些許難以避免的失誤，會(huì)計(jì)信息就會(huì)因此而變得不對稱。從某種程度上來講，很大一部分的會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)人員主觀判斷的產(chǎn)物，會(huì)計(jì)信息對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的反映質(zhì)量和程度，都與財(cái)務(wù)工作者的個(gè)人專業(yè)和職業(yè)素質(zhì)有著密切的聯(lián)系。另外，財(cái)

36、務(wù)人員自身對待工作的謹(jǐn)慎態(tài)度及自律程度，也很大程度的影響了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和對稱性，不排除他們利用職務(wù)或權(quán)限之便來篡改財(cái)務(wù)信息的可能。第四章 針對會(huì)計(jì)信息不對稱問題的對策4.1公司治理方面4.1.1規(guī)范使用現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng) 提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，ERP系統(tǒng)初始參數(shù)的設(shè)置盡量由高層管理人員直接參與且嚴(yán)格要求，以防止財(cái)務(wù)工作人員為了謀求自身工作的方便而一些參數(shù)的設(shè)置有悖于內(nèi)部控制的原則。發(fā)揮科目合法性檢查的功能也是極為重要的，一經(jīng)設(shè)置成功，所有憑證錄入時(shí)，但凡會(huì)計(jì)科目的使用不能達(dá)到合法性檢查的規(guī)定要求時(shí)，系統(tǒng)會(huì)提示所輸內(nèi)容不合法或者不符合該會(huì)計(jì)科目原本定義的內(nèi)容，這樣一來憑證則不予保存，會(huì)計(jì)人員就

37、必須對憑證進(jìn)行修改。日常賬務(wù)處理的過程中，ERP系統(tǒng)自帶的 “反記賬”、“反審核”、“反結(jié)賬”等功能很可能會(huì)被工作人員用來對會(huì)計(jì)憑證等進(jìn)行無痕修改，這些舞弊手段在很大程度上折損了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，公司負(fù)責(zé)人應(yīng)嚴(yán)格制定內(nèi)部管理制度，限制“反記賬” 、“反審核”、“反結(jié)賬”等功能的應(yīng)用，并且加強(qiáng)對擁有使用該功能權(quán)限的會(huì)計(jì)人員的監(jiān)督。另外在操作權(quán)限上，具體操作人員及相關(guān)權(quán)限應(yīng)由各使用部門提出申請，申請內(nèi)容包括具體操作人員姓名、權(quán)限、范圍、崗位責(zé)任等，經(jīng)ERP信息管理員審核通過后，報(bào)總經(jīng)理簽批，經(jīng)批準(zhǔn)后再由ERP信息管理員授權(quán)執(zhí)行。各部門操作人員，必須在熟練掌握有關(guān)ERP的流程、操作要領(lǐng)及相關(guān)專業(yè)常識

38、，明確本部門在ERP范圍、責(zé)任和具體要求的基礎(chǔ)上，在實(shí)際運(yùn)用中不斷提高操作技能水平。各直接操作人員應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將上報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及時(shí)錄入，如果超時(shí)錄入不能形成業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)鏈，導(dǎo)致在系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)不完整的，公司可以作出罰款決定。另外ERP須由專人使用維護(hù)，操作人員在使用ERP時(shí)必須使用自己賬戶登陸，不得使用他人賬戶進(jìn)行操作，使用完畢后應(yīng)隨時(shí)退出，凡使用他人賬戶操作并造成數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤者，由ERP賬戶本人承擔(dān)一切責(zé)任。在期末的一系列結(jié)賬和轉(zhuǎn)賬過程中，公司財(cái)務(wù)管理人員在具體使用“自動(dòng)轉(zhuǎn)賬”功能時(shí)，應(yīng)事先嚴(yán)格規(guī)范自動(dòng)轉(zhuǎn)賬憑證模板的定義，加強(qiáng)對自動(dòng)轉(zhuǎn)賬憑證模板的二次復(fù)核和技術(shù)測試，保證期末會(huì)計(jì)信息的真實(shí)度。同時(shí)，

39、公司負(fù)責(zé)人在制定內(nèi)部規(guī)章制度時(shí)，應(yīng)涉及到禁止會(huì)計(jì)人員使用“反結(jié)賬”功能，采用技術(shù)手段凍結(jié)“反結(jié)賬”功能。4.1.2提高會(huì)計(jì)信息自愿披露頻率，拓寬信息披露面 隨著證券市場的發(fā)展和公司生存環(huán)境的變化，上市公司自愿性披露信息的動(dòng)機(jī)應(yīng)當(dāng)不斷增強(qiáng)并付諸實(shí)踐。首先，為了適應(yīng)投資者的需要，改善與投資者的溝通，上市公司必須在信息披露方面做出更多努力。其次，隨著證券市場的擴(kuò)大，上市公司數(shù)量激增，買方市場的特征凸顯，對投資者的爭奪加劇。很多上市公司只有通過自愿信息披露突出公司競爭優(yōu)勢，展示公司形象，才能提高公司對投資者的吸引力。最后，基于歷史成本信息的強(qiáng)制性披露制度由于不能完全滿足投資者的需要，上市公司自愿披露的

40、前瞻性信息對投資者決策具有重要的參考價(jià)值。因而，就具體會(huì)計(jì)信息的披露內(nèi)容而言，公司可以在原有披露信息的基礎(chǔ)之上，添加對預(yù)測性信息、分部信息、增值信息、社會(huì)責(zé)任信息和公司治理信息等方面的信息披露.4.1.3建立獨(dú)立董事制度，以加強(qiáng)信息流通在現(xiàn)代企業(yè)中，隨著所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，經(jīng)營者由于處于企業(yè)的內(nèi)部，他們的最大優(yōu)勢是擁有股東沒有的信息借此他們可以操縱甚至愚弄股東，以犧牲股東的利益作為代價(jià)來換取自己的最大利益；其次，若公司存在有大股東，由于他們擁有公司重大決策和對經(jīng)營操縱的控制權(quán)，使他們可以獲得中小股東所沒有的信息、優(yōu)勢，通過不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易來犧牲中小股東的利益，以獲得自己的利益；另外，由于當(dāng)今

41、商業(yè)環(huán)境的復(fù)雜多變性和人類的有限理性，使得公司制定戰(zhàn)略決策時(shí)面臨著多種不確定性，直接影響到公司的價(jià)值和成長，甚至威脅著公司的生死存亡。正是因?yàn)檫@些復(fù)雜而嚴(yán)重的現(xiàn)象和問題，讓越來越多的專家和學(xué)者們將解決問題的目光轉(zhuǎn)移到了獨(dú)立董事制度的建設(shè)上來，并且希望因獨(dú)立于大股東和經(jīng)營者之外的人的存在，讓他們能夠通過運(yùn)用在董事會(huì)中擁有的權(quán)力和他們所習(xí)得和掌握的知識和信息，來達(dá)到監(jiān)督經(jīng)營者和保護(hù)中小股東利益的目的，同時(shí)也寄希望于獨(dú)立董事能利用他們所具有的誠實(shí)和能力去審視公司的戰(zhàn)略、計(jì)劃和重大決策，以提高公司戰(zhàn)略決策的質(zhì)量。 一名優(yōu)秀的獨(dú)立董事一般具備有豐富的決策知識、技能和經(jīng)驗(yàn)以及高度獨(dú)立性，兩者都有助于降低信

42、息的不對稱程度。由于獨(dú)立董事大多是某些方面的專家或高手，但凡他們熟悉了公司的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，他們所提供的咨詢能力和決策水平就可以充分地發(fā)揮出來，且由于他們的日漸提升的獨(dú)立性，所提的意見也會(huì)更加公允與客觀，進(jìn)而更加保護(hù)了股東的利益。另一方面，獨(dú)立股東所提供的信息以及用于解釋、分析和判斷的知識結(jié)構(gòu)有助于公司在降低決策過程中的不確定性和復(fù)雜性，提升決策民主程度和多樣化。這樣一來，獨(dú)立董在減少各利益方的沖突，實(shí)現(xiàn)相關(guān)各方的利益匹配與合作，促成董事與總經(jīng)理之間的信息流動(dòng)都起到了舉足輕重的作用。當(dāng)然這一切都建立在具備優(yōu)秀且高水準(zhǔn)的獨(dú)立董事的前提下，因而要挑選優(yōu)質(zhì)的獨(dú)立董事是亟需解決的事，關(guān)鍵在于保證獨(dú)立性即

43、從公司外部挑選人才，以及能夠兼具理論知識、相關(guān)的決策經(jīng)驗(yàn)及良好道德品質(zhì)的特點(diǎn)，所以此等人才的尋求公司應(yīng)該將其制度化，規(guī)范化，一經(jīng)建立對市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將大有裨益。4.1.4完善公司內(nèi)部激勵(lì)與監(jiān)管機(jī)制 激勵(lì)與監(jiān)督是著重解決代理人“道德風(fēng)險(xiǎn)”的一種有效途徑。一個(gè)公司，若沒有有效的監(jiān)督，其道德風(fēng)險(xiǎn)行為就很容易被隱藏。為了權(quán)衡各方利益沖突，公司需要制定一系列的契約來達(dá)成各方目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。各種契約是否有效，能否使公司各方的效用達(dá)到最大，取決于委托人與代理人在訂立契約、執(zhí)行契約和評價(jià)執(zhí)行契約過程中所擁有的信息是否對稱或者說信息的分布是否平衡。一般，代理人所選取的行動(dòng)依賴于委托人所提供的報(bào)酬合同，因而若報(bào)酬合同

44、中設(shè)置了激勵(lì)，代理人的決策就將受到報(bào)酬合同的誘導(dǎo)；也只有在所設(shè)計(jì)的合同中使得支付的報(bào)酬能對代理人的行動(dòng)產(chǎn)生誘比如，在導(dǎo)作用，這樣的合同才是可行的設(shè)計(jì)報(bào)酬合同時(shí)，委托人通常通過風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的激勵(lì)方式對不能獲得代理人的私有信息進(jìn)行補(bǔ)償，或者通過設(shè)計(jì)一些其他附加條件使得代理人的行為受到報(bào)酬合同的誘導(dǎo)，使委托人和代理人的利益目標(biāo)趨于一致。另外，委托人雖不能以準(zhǔn)確和直接的方式觀測到代理人的行動(dòng)，但是委托人還是可以根據(jù)產(chǎn)出與監(jiān)控信號提供的信息，制定一套可實(shí)施的支付方案，然后邀請代理人接受這套方案，使得代理人作出的決策符合代理人自己的利益。這樣做的目的既可以避免代理人發(fā)生偷懶現(xiàn)象，又可以實(shí)現(xiàn)委托人設(shè)計(jì)合同的目標(biāo)

45、要求，因?yàn)槿舸砣嗽趯?shí)現(xiàn)他的報(bào)酬時(shí)，依賴于產(chǎn)出與監(jiān)控信號提供的信息，且這些信息又與他所采取的行動(dòng)有關(guān)，則他所作出的決策實(shí)際上受到了委托人所提供方案的支配。由上述論斷可見，在信息不對稱的情況下，把激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)控機(jī)制同時(shí)納入報(bào)酬契約的設(shè)計(jì)中對處理委托人與代理人的利益沖突將起到非常重要的作用，且也為會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和對稱程度留有很大的提升空間。4.1.5利用股利政策和融資政策等辨別信息 股利政策是公司必須披露的重要內(nèi)容，而且公司要披露股利政策的信息是需要成本的，因而它是屬于比較可靠的信息。原因在于，一旦公司披露出高額現(xiàn)金股利政策，那就意味著公司將在履行現(xiàn)金股利的發(fā)放上花費(fèi)巨額資源，同時(shí)也意味著，只有真

46、正取得了高利潤的公司，才有能力實(shí)施高現(xiàn)金股利的政策；相反，低利潤的公司很難有能力實(shí)施高現(xiàn)金股利政策，這就提升了他們的模仿成本。所以，股東們可將股利政策當(dāng)作是鑒別公司盈利能力的一個(gè)重要信號，用來區(qū)分高利潤與低利潤的公司，進(jìn)而將這些低質(zhì)公司逐出市場。類似地，鑒于負(fù)債融資能夠增加公司破產(chǎn)的可能，但是，一般公司采取負(fù)債融資方式時(shí)它所要支付的本息屬于固定的償還義務(wù)，并且受到法律保護(hù)，如果公司通過負(fù)債融資方式獲得了高額的利潤，那便可以降低其破產(chǎn)的可能，也就是說只有那些能獲得預(yù)期高利潤的公司，才能抵抗得了破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，相反那些獲得低利潤的公司，如果采用了負(fù)債融資很可能會(huì)招致很高的破產(chǎn)率，資不抵債，而不得不采用

47、權(quán)益融資方式。在這一情形下，利用負(fù)債融資來顯示自己高利潤信息的公司，投資者會(huì)將其將信息理解為預(yù)期利潤增強(qiáng)的信號，從而引起股價(jià)上漲；相反，采用權(quán)益融資的公司，投資者很可能將其信息理解為利潤弱化的顯示信號，最終招致股價(jià)下跌。這樣一來，投資者們或股東們就能近一步看清公司的真實(shí)經(jīng)營狀況，面對信息的不對稱問題也就有了招架的辦法。4.1.6加強(qiáng)員工的業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)和職業(yè)道德素質(zhì)教育 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)信息的加工者，他們的對國家有關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、規(guī)定、政策的掌握和精通程度都影響著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理及最終出具的財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)果。因而，不論是多有經(jīng)驗(yàn)的會(huì)計(jì)人員都必須加強(qiáng)財(cái)會(huì)知識與財(cái)經(jīng)法規(guī)等方面的繼續(xù)教育，公司也有義務(wù)組織職員參

48、加技能培訓(xùn)、政策學(xué)習(xí)以及工作考核。為了避免會(huì)計(jì)人員利用信息不對稱的客觀存在，而進(jìn)行過度的盈余管理，公司還要加強(qiáng)職員的道德建設(shè)，培育管理者和財(cái)會(huì)人員以誠信為本的職業(yè)操守，使他們自覺養(yǎng)成實(shí)事求是、求真務(wù)實(shí)、誠實(shí)守信的品質(zhì)，當(dāng)然公司還可以利用反面典型案例的警示進(jìn)行教育或采用建立公司會(huì)計(jì)誠信檔案等手段，加強(qiáng)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍的自律建設(shè)，要讓會(huì)計(jì)人員認(rèn)清遵守財(cái)經(jīng)紀(jì)律是執(zhí)業(yè)的生命線與警戒線，以提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德。上述的系列做法都對優(yōu)化社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序和保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)良性運(yùn)行起到重要的作用。4.2政府與社會(huì)監(jiān)管方面4.2.1發(fā)揮聲譽(yù)機(jī)制對法律機(jī)制的補(bǔ)充和替代功能 聲譽(yù)機(jī)制是一種成本更低的維持交易

49、秩序的機(jī)制，它對于法律機(jī)制具有一定的替代性，因?yàn)樵谠S多特殊情況下法律并不能起到作用。簡單來說，聲譽(yù)機(jī)制是利用信息的擴(kuò)散性來達(dá)到規(guī)范和制約資金需求主體的行為。有關(guān)聲譽(yù)機(jī)制的具體應(yīng)用就比如：商業(yè)銀行體系中，所謂的“黑名單”，它就屬于聲譽(yù)約束機(jī)制的一種；再比如，根據(jù)我國相關(guān)證券法的規(guī)定，如果上市公司的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)異常，其股票交易則會(huì)被特別處理所謂的ST股，并以此來提起投資者的注意，也是利用到聲譽(yù)機(jī)制。資本市場是一個(gè)信息不對稱的市場，聲譽(yù)機(jī)制是維持證券交易和公司治理結(jié)構(gòu)的一種不可或缺的機(jī)制，政府應(yīng)當(dāng)加快并鼓勵(lì)各行各業(yè)對此類聲譽(yù)評級機(jī)制的建設(shè)，讓它加快并提高對違規(guī)者信息的披露速度和透明度，讓他們在輿論的

50、監(jiān)督壓力和機(jī)會(huì)成本的權(quán)衡之下，釋放出更多的真實(shí)可靠的信息，以降低信息不對稱性。4.2.2加強(qiáng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職能 會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上是指在會(huì)計(jì)信息市場中介于會(huì)計(jì)信息供需方之間，為會(huì)計(jì)信息的驗(yàn)證、傳遞、交換提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)或組織。根據(jù)會(huì)計(jì)中介組織活動(dòng)領(lǐng)域和功能的不同，可分為兩大類：一類以行業(yè)協(xié)會(huì)為代表，它以維護(hù)本行業(yè)的群體利益為目標(biāo)，可稱為社會(huì)中介組織，如注冊會(huì)計(jì)師事務(wù)所、注冊評估師事務(wù)所、注冊稅務(wù)師事務(wù)所等，它以第三者的身份，依法接受委托人為交易雙方提供公證、仲裁等經(jīng)濟(jì)簽證。另一類為從事經(jīng)紀(jì)類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的會(huì)計(jì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，它為政府和企業(yè)單位提供有關(guān)會(huì)計(jì)咨詢、會(huì)計(jì)代理以及協(xié)調(diào)性服務(wù)等會(huì)計(jì)組織，是對

51、社會(huì)的組織化程度、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行率及管理的科學(xué)性有重要的影響和作用，它既是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“潤滑劑”，也是保護(hù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“經(jīng)濟(jì)警察”。 眼下對會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)的改進(jìn)之處，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：其一，提高各類中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性；其二，嚴(yán)格審核會(huì)計(jì)人員職業(yè)資格，抬高行業(yè)準(zhǔn)入的門檻；其三，加大執(zhí)業(yè)質(zhì)量定期檢查力度。第一項(xiàng)措施針對的是目前國內(nèi)出現(xiàn)的部分會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)，依附各級財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)等部門或者相關(guān)企業(yè)、單位主要領(lǐng)導(dǎo)人，從而互相謀取利益，規(guī)避責(zé)任的追究的問題；第二點(diǎn)主要是為了打擊一些主體資格不合法，非法執(zhí)業(yè)、無照經(jīng)營和未經(jīng)登記核準(zhǔn)擅自從事中介業(yè)務(wù)的行為，降低掛靠、跨地區(qū)、拼湊和借用章印等執(zhí)業(yè)活動(dòng)發(fā)生的可能性，從另一角

52、度想，倘若放寬準(zhǔn)入條件，那么過多的且執(zhí)業(yè)水平不高的機(jī)構(gòu)，必然會(huì)造成競爭不正當(dāng)?shù)木置妫瑘?zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，重復(fù)審計(jì)而加重企業(yè)或單位負(fù)擔(dān)，肢解財(cái)政收入等新問題；最后一點(diǎn)則是給各類會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督工作能夠走上規(guī)范化、常態(tài)化、法制化道路而打下的一劑強(qiáng)力推進(jìn)劑，外界需要給中介機(jī)構(gòu)施加這種壓力，讓他們認(rèn)識到自己對所提供、評估或?qū)徍说男畔①x有擔(dān)保的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，一旦有違規(guī)行為出現(xiàn)執(zhí)法部門就應(yīng)當(dāng)嚴(yán)肅處理。如能落實(shí)上述三方面措施，整個(gè)社會(huì)的信用體系才能進(jìn)一步完善，失信必懲的良好風(fēng)氣才會(huì)持續(xù)長久，會(huì)計(jì)信息上的不對稱現(xiàn)象才有可能銳減。4.3會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)法律法規(guī)方面4.3.1會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改進(jìn) 對于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改進(jìn)，最重要的

53、一點(diǎn)是要減少那些會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的選擇項(xiàng)，因?yàn)樵谶@些項(xiàng)目上財(cái)務(wù)人員可以擁有很寬的主觀判斷范圍，一旦縮小了這一范圍，也就能有效地限制企業(yè)管理層幕后操縱利潤而進(jìn)行的系列隱瞞、粉飾、偽造會(huì)計(jì)信息的行為。具體的改進(jìn)，比如說，資產(chǎn)的減值損失在經(jīng)過確認(rèn)后就不得轉(zhuǎn)回，并且只在資產(chǎn)處置的時(shí)候才予會(huì)計(jì)處理，這對那些善于利用計(jì)提減值準(zhǔn)備而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤目的上市公司能起到有效的約束；企業(yè)合并資產(chǎn)按賬面價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，謹(jǐn)慎地使用公允價(jià)值，規(guī)范企業(yè)盈余管理行為；存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方式一律采用先進(jìn)先出法，用以反映公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)際的歷史成本，減少人為調(diào)節(jié)因素和投機(jī)取巧的可能性。4.3.2健全法律法規(guī)，從嚴(yán)治理會(huì)計(jì)法、證券法、公

54、司法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度、股票發(fā)行與交易管理暫行條例、公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則等法律是構(gòu)成我國資本市場的基本法律。完善的法律制度不僅僅體現(xiàn)在條文上，更重要的是配套實(shí)施機(jī)制的建立。目前，我國還沒有制定上述法律的詳細(xì)實(shí)施細(xì)則，法律的某些要求往往通過相關(guān)部門制定的規(guī)則來體現(xiàn)。這固然可以解決一部分法律條文的可操作性問題、但缺乏系統(tǒng)性大多是針對些問題采取的“亡羊補(bǔ)牢”，最好能制定一個(gè)比較系統(tǒng)的法律實(shí)施細(xì)則，以提高法律的可操作性。就目前來講，我國法律對公司財(cái)務(wù)信息的披露要求還不夠強(qiáng)硬，眼下應(yīng)加快制定和完善上市公司信息披露規(guī)則，進(jìn)一步規(guī)范信息披露的內(nèi)容和形式，尤其要加強(qiáng)對重大事件披露

55、的規(guī)范，逐步樹立起以“強(qiáng)制性披露為主，自愿性披露為輔”的監(jiān)管新思維，加大對違法、違規(guī)現(xiàn)象的懲罰力度，對信息造假的責(zé)任人要嚴(yán)懲不貸；同時(shí)，在制定有關(guān)法規(guī)時(shí)應(yīng)注意與相關(guān)政策、制度相協(xié)調(diào)，也可以借助征求意見稿的形式，反饋各個(gè)方面的意見，及時(shí)發(fā)現(xiàn)不合理之處；最后還要做到完善約束中介機(jī)構(gòu)的制度規(guī)范；制定好信息市場化交易的規(guī)則，促進(jìn)行業(yè)自律水平的提高。結(jié)論會(huì)計(jì)信息不對稱性是客觀存在的，且目前也已逐漸引起各方對會(huì)計(jì)信息不對稱問題的關(guān)注。綜觀全文，本文主要做了會(huì)計(jì)信息不對稱的成因分析及對策探討的兩方面工作，成因分析主要參考了契約理論、委托一代理理論、利益相關(guān)者理論等，指出現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息私有、層級和滯后性，信息管

56、理軟件應(yīng)用上的漏洞，會(huì)計(jì)信息具體使用者的利益沖突，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員主觀行為等原因引發(fā)了會(huì)計(jì)信息不對稱問題，隨后針對每條成因提出幾點(diǎn)建設(shè)性意見，除了企業(yè)要強(qiáng)化會(huì)計(jì)人員的崗位技能和意識，完善內(nèi)部制度建設(shè)，完善信息披露制度外，政府同社會(huì)還需通過健全法律制度、運(yùn)用多元化監(jiān)督手段、建設(shè)聲譽(yù)機(jī)制等各種途徑對會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容和使用加以規(guī)范限制，這樣才能保護(hù)各利益主體的積極性，實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富公平分配。參考文獻(xiàn)：1鄭新成.信息不對稱下的盈余管理規(guī)范策略.河南工程學(xué)院學(xué)報(bào)J.2012（2）2韓金煥.會(huì)計(jì)信息不對稱原因及其破解.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)J.2007(11)3劉曉華，王華.中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同與信息不對稱：來自A股公司交易

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