第4章__現(xiàn)金資產(chǎn)管理ppt課件

1、第四章 現(xiàn)金資產(chǎn)管理.學習目的了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 了解商業(yè)銀行流動性的供應與需求掌握商業(yè)銀行的資金頭寸及其測算明確現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的、原那么和方法了解影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的要素可以計算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)的最正確持有量. 商業(yè)銀行在日常運營活動中，為了堅持清償力，必需持有一定比例的現(xiàn)金等高流動性資產(chǎn)保證運營的平安性。 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)中最富有流動性的部分。它作為銀行流動性需求的第一道防線，是非盈利性的資產(chǎn)，只需不呵斥買賣妨礙，銀行總是盡能夠少地保管現(xiàn)金。由于過量的現(xiàn)金預備具有較高的時機本錢，并且隨著投資利率程度的上升，時機本錢也隨之添加。 然而，擁有現(xiàn)金資產(chǎn)太少對清償才干會

2、產(chǎn)生潛在的不利影響，并添加借款本錢。故銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應堅持一個合理適度的程度。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是著力于流動性需求的預測與滿足，處理盈利性與平安性之間的矛盾。.一、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)普通包括以下幾類： 1、庫存現(xiàn)金 庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保管在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支。從運營的角度講，庫存現(xiàn)金不宜太多。庫存現(xiàn)金的運營原那么就是堅持適度的規(guī)模。. 2、在中央銀行存款 它是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即預備金存款。由兩部分構(gòu)成，一是法定預備

3、金存款，二是超額預備金存款。 存款預備金是中央銀行調(diào)理信譽的一種政策手段，在正常情況下普通不得動用。繳存法定比率的預備金具有強迫性。 所謂超額預備金有兩種含義：廣義的超額預備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款預備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額預備金是指在預備金存款賬戶中，超越了法定存款預備金的那部分存款。. 3、存放同業(yè)存款 存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其它銀行堅持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì)，可以隨時支用，因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。 4、托收中現(xiàn)金 托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認

4、轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額。當個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立刻調(diào)動該款項，而必需在銀行經(jīng)過一定時間確認之后方可提現(xiàn)運用。 . 現(xiàn)金資產(chǎn)的作用：滿足法定存款預備金的要求堅持清償力堅持流動性 同業(yè)清算及同業(yè)支付.二、商業(yè)銀行的流動性需求和供應1、流動性的含義 流動性是指商業(yè)銀行應付客戶提存和滿足客戶貸款需求的才干。它包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性。1資產(chǎn)的流動性 它是指銀行資產(chǎn)在不受損失的前提下迅速變現(xiàn)的才干。2負債的流動性 它是指銀行以合理本錢及時舉借債務的才干。.2、銀行的流動性需求1種類短期流動性需求。是一種短期現(xiàn)金需求，季節(jié)性要素是影響存款的變化和貸款需求動搖的主要要素。

5、長期流動性需求。是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所效力的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟開展所決議。 周期流動性需求。是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟周期性動搖所引發(fā)的。 暫時流動性需求。是一種暫時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預測的不尋常事件所引發(fā)的。 .2銀行流動性需求的根本構(gòu)成客戶提存歸還到期中央銀行貸款支付金融債券運營費用支出貸款需求稅款支出支付股利.3、流動性供應銀行的流動性供應包括：一是在資產(chǎn)負債表中存儲流動性，二是從金融市場上“購買流動性。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的一部分，直接構(gòu)成了對流動性的供應。在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸

6、。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、根底頭寸和可貸頭寸之分。.3、銀行流動性供應的主要來源1客戶存款2客戶歸還到期貸款3向中央銀行借款4發(fā)行金融債券5同業(yè)借款6出賣證券資產(chǎn)7運營收入8發(fā)行新股.4、流動性需求的預測方法1要素法 主要是經(jīng)過對影響存貸變化的各種要素變動趨勢的數(shù)量分析，再根據(jù)以往的閱歷及本身對流動性的客觀偏好，估計未來一段時期內(nèi)存貸及應繳預備金變化情況，來判別預測期內(nèi)的流動性需求。1 影響預測期貸款變化的主要要素：A、國民消費總值的預期增長率B、企業(yè)的預期利潤率C、貨幣供應預期增長率D、預期優(yōu)惠貸款利率E、商業(yè)票據(jù)利率F、預期通貨膨脹率等.2影響預測期存款變化的主要要素； A、個人收入

7、預期增長率 B、社會商品零售額的預期增長率 C、貨幣供應量預期增長率 D、貨幣市場存款預期增長率 E、預期通貨膨脹率 經(jīng)過對各種要素變動的數(shù)量分析，利用各種資料和數(shù)據(jù)，銀行管理者可以根據(jù)以往的閱歷及本身對流動性的偏好，估計未來一段時期內(nèi)存款、貸款及應繳預備金的變化情況。 資金頭寸需求量=估計貸款添加量+應繳預備 金添加量-估計存款增量.2資金構(gòu)造法 資金構(gòu)造法是經(jīng)過分析存貸款資金構(gòu)造及其變化趨勢來預測未來的流動性需求。銀行總流動性需求包括：1 負債流動性需求商業(yè)銀行負債分為三類：游動性負債脆弱性負債穩(wěn)定性負債根據(jù)各類負債總額計為其堅持流動性資金預備率就可以計算出流動性需求的總量。. 假設某銀行

8、為游動性負債堅持95%的流動準 備，為脆弱性負債堅持30%的流動性預備，為穩(wěn)定負債堅持15%的流動性預備。這樣該行為存款及非存款性負債堅持的流動性需求量為 負債流動性需求量=0.95游動性負債-法定存款預備金+0.3脆弱性負債-法定存款預備金+0.15穩(wěn)定性負債-法定存款預備金2貸款流動性需求：為滿足客戶合理的新增貸款需求.3銀行總流動性需求 = 負債流動性需求 + 貸款流動性需求 假定對新增貸款的流動性預備為100%，其他假設不變那么： 銀行總流動性需求量=0.95游動性負債-法定存款預備金+0.3脆弱性負債-法定存款預備金+0.15穩(wěn)定性負債-法定存款預備金+1.0 新增貸款額.3流動性目

9、的法 流動性目的體系可以反映一家銀行整體的流動性情況，銀行可以經(jīng)過對比分析本身的流動性目的與同行業(yè)的平均程度來估算其流動性需求。 目的體系包括：現(xiàn)金目的、流動證券比率、無風險資產(chǎn)比率、同業(yè)拆借凈值率、流動資產(chǎn)比率、才干比率、游動性貨幣率、短期投資比率、短期投資與敏感負債比率、中心存款比率、存款構(gòu)造比率和買賣性存款比率等。.三、商業(yè)銀行資金頭寸 1、資金頭寸及其構(gòu)成 商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行可以運用的資金，簡稱頭寸。它包括時點頭寸和時期頭寸兩種。 時點頭寸是指銀行在某一時點上的可用資金。 時期頭寸那么是指銀行在某一時期內(nèi)的可用資金。. 商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次來劃分，可分為根底頭寸、可用頭寸

10、和可貸頭寸。1根底頭寸及其構(gòu)成 所謂根底頭寸，是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額預備金之和。 庫存現(xiàn)金和超額預備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，但在運營管理中這二者的運動形狀又有所不同：庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)堅持的備付金，它將在銀行與客戶之間流通；而在中央銀行的超額預備金是為有往來的金融機構(gòu)堅持的清算資金，它將在金融機構(gòu)之間流通。此外，這二者運用的本錢、平安性也不一樣。. 2可用頭寸及其構(gòu)成 所謂可用頭寸，是指商業(yè)銀行可以動用的全部資金，它包括根底頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。 法定存款預備金的減少和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的添加，闡明可用頭寸的添加；相反，法定存款預備金添加和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的減少那么意味著可用頭寸的減

11、少。 銀行的可用頭寸實踐上包括兩個方面的內(nèi)容：一是可用于應付客戶提存和滿足債務債務清償需求的頭寸，普通稱之為支付預備金備付金；二是可貸頭寸。 3可貸頭寸及其構(gòu)成 可貸頭寸是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進展新的投資的資金，它是構(gòu)成銀行盈利資產(chǎn)的根底。.2、資金頭寸的預測 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的中心義務是保證銀行運營過程中的適度流動性，也就是說，銀行一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)可以滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需求，另一方面，又要追求利潤的最大化。為此，需求銀行管理者準確地計算和預測資金頭寸，為流動性管理提供根據(jù)。 對銀行資金頭寸的預測，現(xiàn)實上就是對銀行流動性需求的預測。.1在影響商業(yè)銀行流動性變化的眾多

12、業(yè)務中， 存貸款業(yè)務的變化是影響銀行流動性的主要要素。銀行資金頭寸或流動性預備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運動的變化。任何存款的支出和貸款的添加，都減少頭寸；反之，存款的添加和貸款的減少那么會添加銀行的資金頭寸。2商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化，因此，銀行對頭寸的預測，主要是預測存貸款的變化趨勢。. 在存貸款的變化趨勢預測中，由于存款是銀行的被動負債，存款變化的自動權(quán)更多地掌握在客戶的手中，銀行無法直接控制存款的變化數(shù)量和趨勢。但在正常情況下，存款的變化也不是沒有規(guī)律可循的。 通常我們可以把存款按其變化規(guī)律分為三類： 第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動轉(zhuǎn)期的定期存款

13、和金融債券，這類存款由于有契約，所以無需預測。第二類是能夠會提取的存款，如定活兩便存款、零存整取促款，以及到期可以自動轉(zhuǎn)存的存款，這類存款能夠提取，但又不能確定。第三類是隨時能夠提取的存款，如活期存款。存款預測的對象主要是第二類和第三類，把它們統(tǒng)稱為易變性存款。. 把存款的最低點銜接起來，就構(gòu)成了中心存款線，中心存款線以上的曲線為易變性存款線。中心存款穩(wěn)定性較強，正常情況下沒有流動性需求。銀行存款的流動性需求經(jīng)過易變性存款線來反映。雖然，這一曲線只是大致反映存款的變化，但可以為存款周轉(zhuǎn)金的需求量決策提供一個重要的根據(jù)。. 商業(yè)銀行的貸款需求變化不同于存款的動搖。 從實際上講，銀行貸款的自動權(quán)掌

14、握在銀行本人手中，銀行只能在有頭寸的情況下才干發(fā)放新貸款。但是在實際中，情況往往不是這樣。 這是由于，首先，貸款能發(fā)否到期歸還往往不取決于銀行，而是更多地取決于客戶有無歸還才干和還款志愿，即使有合同約束，貸款也不一定可以到期歸還；其次，對于新的貸款需求，雖然銀行有權(quán)回絕，但是在猛烈的競爭下，銀行普通不會隨便地去回絕一個有合理貸款要求的客戶。因此，從某種程度上說，銀行貸款對于銀行來講也是被動的。這由于如此，銀行也不許對貸款的變化做出預測，以做到有備無患。. 貸款變化趨線由貸款需求的最高點銜接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需求量的變化趨勢。而動搖線那么在趨勢線以下，表示不同點上貸款需求量變化的幅度和期限

15、。在一定時期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需求而應持有的可貸頭寸。. 在一定時期，某一商業(yè)銀行所需求的資 金頭寸量，是貸款增量和存款增量之差，可 用公式表示為： 資金頭寸需求量=估計的貸款增量+應繳存款準 備金增量估計的存款增量 假設計算的結(jié)果為正數(shù)，闡明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行需求補充資金頭寸；假設存款供應量不能相應添加，就需求其他渠道借款籌資。如計算的結(jié)果為負數(shù)，那么情況恰好相反，闡明銀行還有剩余的資金頭寸，可經(jīng)過其他渠道把多余的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。.3、資金頭寸的調(diào)度1頭寸調(diào)度的意義 商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，是指在正確預測資金頭寸變化趨勢的根底上，及時靈敏地調(diào)

16、理頭寸余缺，實現(xiàn)資金的順利周轉(zhuǎn)。 一方面，在資金短缺時，能以最低的本錢和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；另一方面，在資金頭寸多余時，能及時調(diào)出頭寸，并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資本錢，從而獲取較高的收益。. 商業(yè)銀行資金營運的中心是頭寸調(diào)度，這是由于：1)頭寸調(diào)度是銀行擴展業(yè)務，加強實力的根本手段2)頭寸調(diào)度是維護和提高銀行信譽的保證3)頭寸調(diào)度是防止和減少銀行運營風險的重要手段4)頭寸調(diào)度是商業(yè)銀行提高運營效益的重要途徑 . 2頭寸調(diào)度的渠道 頭寸調(diào)度包括調(diào)進和調(diào)出兩方面，無論是哪一方面，都需求有相應的渠道。商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的主要渠道有以下幾方面： 1)同業(yè)拆借 2)短期證券回購及商業(yè)票據(jù)買賣

17、 3)總行與分支行之間的資金調(diào)度 4)經(jīng)過中央銀行融通資金 5)出賣中長期證券 6)出賣貸款和固定資產(chǎn).四、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原那么 現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行流動性最強的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的在于滿足銀行運營過程中的流動性需求。但由于現(xiàn)金資產(chǎn)根本上是一種無盈利或微利資產(chǎn)，過多的持有這種資產(chǎn)，將會喪失很多盈利時機，即持有現(xiàn)金資產(chǎn)的時機本錢。 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的義務，就是要在保證運營過程中流動性需求的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的時機本錢降到最低程度，作為銀行運營平安性和盈利性的杠桿，效力于銀行整體運營情況最優(yōu)化目的。為此，銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)的管理中，該當堅持總量適度原那么、適時調(diào)理

18、原那么和平安保證原那么。. 1總量適度原那么 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的總量適度原那么是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必需堅持在一個適當?shù)囊?guī)模上。 適度的規(guī)模是指在保證銀行運營過程的流動性需求前提下，銀行為堅持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的時機本錢最低時的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。它由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點決議的。 總量適度原那么是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原那么。 . 2適時調(diào)理原那么 現(xiàn)金資產(chǎn)的適時調(diào)理原那么是指銀行要根據(jù)業(yè)務過程中的現(xiàn)金流量變化，及時的調(diào)理資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。 3平安保證原那么 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由在中央銀行和同業(yè)存款及庫存現(xiàn)金構(gòu)成。其中，庫存現(xiàn)金是業(yè)務運營過程中必要的支付周轉(zhuǎn)金，它分布于銀行

19、的各個營業(yè)網(wǎng)點。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫存現(xiàn)金的管理中，必然健全平安捍衛(wèi)制度，嚴厲業(yè)務操作規(guī)程，確保資金的平安無損。 .2、庫存現(xiàn)金的日常管理 銀行庫存現(xiàn)金集中反映了銀行運營的資產(chǎn)流動性和盈利性情況。庫存現(xiàn)金越多，流動性越強，盈利性越差。為了保證在必要的流動性前提下，實現(xiàn)更多的盈利，就需求把庫存現(xiàn)金緊縮到最低程度。 為此，銀行必需在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動的各種要素的情況下，準確測算庫存現(xiàn)金需求量，及時調(diào)理庫存現(xiàn)金的存量，同時，加強各項管理措施，確保庫存現(xiàn)金的平安。. 1影響銀行庫存現(xiàn)金的要素 1)現(xiàn)金收支規(guī)律 2)營業(yè)網(wǎng)點的多少 3)后勤保證的條件 4)與中央銀行發(fā)行庫的間隔、交通條件及發(fā)行庫

20、的規(guī)定 5)商業(yè)銀行內(nèi)部管理.2銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模確實定 1)庫存現(xiàn)金需求量的匡算 銀行庫存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動而需求持有的即期周轉(zhuǎn)金?？锼銕齑娆F(xiàn)金需求量主要應思索如下兩個要素：庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間 銀行庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間的長短，受多種要素的影響，主要有： 銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布情況和間隔； 交通運輸工具的先進程度和經(jīng)辦人員的配置； 進出庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況等。.庫存現(xiàn)金支出程度確實定 測算現(xiàn)金支出程度，一方面要思索歷史上 同時期的現(xiàn)金支出程度，另一方面，要思索一些季節(jié)性和暫時性要素的影響。在實踐任務中，普通用以下公式來計算現(xiàn)金支出程度： 即期現(xiàn)金支出程度=(前期平均現(xiàn)金支出程度保險

21、系數(shù))歷史同時期平均開展速度 求出即期現(xiàn)金支出程度以后，將其與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘，再加減一些其它要素，即為庫存現(xiàn)金需求量。.3現(xiàn)金調(diào)撥臨界點確實定 由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥懇求到實踐收到現(xiàn)金需求有一個或長或短的過程，特別是那些離中心庫較遠的營業(yè)網(wǎng)點，必需有一個時間的提早量。同時，以后為了應付一些暫時性的大額現(xiàn)金支出，也需求有一個保險庫存量。那么，銀行該當在什么時候在多大的庫存量時調(diào)撥現(xiàn)金。這就是一個現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點問題。 我們可以用以下公式來計算這個臨界點：現(xiàn)金調(diào)撥臨界點=平均每天正常支出量提早時間 +保險庫存量 保險庫存量=估計每天最大支出-平均每天 正常支出提早時間. 如某分理處，提早時間

22、為兩天，平均每天正常支出為5萬元，估計每天最大支出量為7萬元，那么： 保險庫存量=752=4萬元 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點=52+4=14萬元 因此，當該分理處的庫存現(xiàn)金降到14萬元時，就該當懇求調(diào)撥現(xiàn)金。.3、存款預備金的管理 存款預備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款預備金要求和超額預備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€方面：1滿足法定存款預備金要求 法定存款預備金管理，主要是準確計算法定存款預備金的需求量和及時上繳預備金。 在西方國家的商業(yè)銀行，計算法定存款預備金需求量的方法有兩種，一種是滯后預備金計算法，主要適用于對非買賣性賬戶存款的預備金計算。另一種是同步預備金計算法，它主 要適用于對買賣性賬戶存款的預備金計算。.1)滯后預備金計算法 滯后預備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余 額確定本期預備金的需求量的方法。按照這種方法，銀行應根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實踐存款余額為根底，計算預備金持有周應持有的預備的-平均數(shù)。 滯后預備金計算法： 26-212 213-219 220-226 第一周 第二周 第三周 計算基期周 預備金堅持周 如某銀行在2月6日星期四至12日星期三期間的非買賣性存款平均余額為50 000萬元，按照8%的存款預備金率，該行在2月20日到26日這一周中應堅持的預備金平均余額為4000