工程經(jīng)濟(jì)學(xué)第八章工程項(xiàng)目可行性研究(1)

1、第八章 工程項(xiàng)目的可行性研究第一節(jié) 可行性研究概述第二節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 第三節(jié) 費(fèi)用效益分析1整理ppt一、項(xiàng)目發(fā)展周期二、可行性研究的含義及作用三、可行性研究階段劃分四、可行性研究報(bào)告編制第一節(jié) 可行性研究概述2整理ppt一、項(xiàng)目發(fā)展周期 （一）項(xiàng)目 （二）項(xiàng)目評(píng)價(jià)分類 （三）投資決策目標(biāo) （四）項(xiàng)目發(fā)展周期第一節(jié) 可行性研究概述3整理ppt（一）項(xiàng) 目美國學(xué)者格雷厄姆：因?yàn)轫?xiàng)目是適應(yīng)環(huán)境變化的普遍方式，故而一個(gè)組織的成功與否將取決于其項(xiàng)目管理的水平。美國項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)：項(xiàng)目是一種被承辦的旨在在創(chuàng)造某種獨(dú)特產(chǎn)品或服務(wù)的臨時(shí)性事例。 屬性：一系列工作 過程：必須完成的、臨時(shí)性的、一次性 結(jié)果：獨(dú)特的

2、產(chǎn)品 或服務(wù) 約束：資金、時(shí)間、資源4整理ppt (二)項(xiàng)目評(píng)價(jià)分類5整理ppt投資決策目標(biāo)與決策類型決策研究階段決策目標(biāo)初步選擇投資機(jī)會(huì)研究選擇投資機(jī)會(huì)確定輔助研究的關(guān)鍵部分初步分析初步可行性研究確定初步可行性研究范圍和內(nèi)容確定預(yù)選方案確定項(xiàng)目暫定的可行性最終分析詳細(xì)可行性研究評(píng)價(jià)是否進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究對(duì)選定的方案進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查研究對(duì)項(xiàng)目規(guī)模和投資作出最后選擇項(xiàng)目評(píng)估綜合評(píng)估研究確定項(xiàng)目的可行性及選定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)作出投資決策（三）投資決策目標(biāo)6整理ppt（四）項(xiàng)目發(fā)展周期1.項(xiàng)目發(fā)展周期的概念2.我國的項(xiàng)目發(fā)展周期3.世界銀行的項(xiàng)目發(fā)展周期7整理ppt（四）項(xiàng)目發(fā)展周期1.項(xiàng)目發(fā)展周期

3、的概念 一個(gè)項(xiàng)目，從提出到完成所經(jīng)過的相互聯(lián)系并按照一定的程序進(jìn)行的若干個(gè)工作階段，按一定的工作程序每循環(huán)一次，就構(gòu)成了一個(gè)項(xiàng)目發(fā)展周期。8整理ppt2.我國的項(xiàng)目發(fā)展周期初步可行性研究項(xiàng)目后評(píng)估項(xiàng)目建議書可行性研究項(xiàng)目評(píng)估投資決策工程設(shè)計(jì)談判簽約施工安裝試運(yùn)轉(zhuǎn)竣工驗(yàn)收投產(chǎn)機(jī)會(huì)研究投資前期建設(shè)時(shí)期生產(chǎn)時(shí)期9整理ppt3.世界銀行的項(xiàng)目發(fā)展周期項(xiàng)目評(píng)價(jià)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目談判項(xiàng)目評(píng)估項(xiàng)目準(zhǔn)備確定項(xiàng)目10整理ppt3.世界銀行的項(xiàng)目發(fā)展周期確定項(xiàng)目階段對(duì)擬建建設(shè)項(xiàng)目各種預(yù)選的技術(shù)方案和建設(shè)方案進(jìn)行篩選并分析決定項(xiàng)目意向的合理性和可能性，進(jìn)一步考慮擬建項(xiàng)目的規(guī)劃方案及作出選擇和建設(shè)的理由，進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目初步?jīng)Q

4、策分析，選擇較好的實(shí)施方案，寫出初步可行性研究報(bào)告。主要任務(wù)11整理ppt3.世界銀行的項(xiàng)目發(fā)展周期項(xiàng)目準(zhǔn)備階段主要內(nèi)容：進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究任務(wù)：明確建設(shè)項(xiàng)目應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)和達(dá)到這些目標(biāo)的手段通過可行性研究，從被推選的建設(shè)方案中選出最符合要求的建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施方案，并從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)和社會(huì)等各個(gè)方面論證建設(shè)項(xiàng)目的可行性和合理性，編制可行性研究報(bào)告。12整理ppt3.世界銀行的項(xiàng)目發(fā)展周期項(xiàng)目評(píng)估階段對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面、詳細(xì)的審核和評(píng)價(jià)，并以書面的形式提出建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告，以此作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的最終依據(jù)。13整理ppt3.世界銀行的項(xiàng)目發(fā)展周期主要工作，是針對(duì)世界銀行本身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行的

5、,主要涉及借貸金額、期限、償還貸款的方式等具體問題。項(xiàng)目談判階段14整理ppt3.世界銀行的項(xiàng)目發(fā)展周期主要工作，是建立建設(shè)項(xiàng)目執(zhí)行管理機(jī)構(gòu)、進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目的招投標(biāo)、簽訂各項(xiàng)協(xié)議和合同、組織設(shè)計(jì)施工及試生產(chǎn)。項(xiàng)目執(zhí)行階段15整理ppt3.世界銀行的項(xiàng)目發(fā)展周期主要是在評(píng)估建設(shè)項(xiàng)目實(shí)際經(jīng)營業(yè)績的基礎(chǔ)上，說明項(xiàng)目是否達(dá)到了預(yù)先設(shè)計(jì)和期望的目標(biāo)，從正反兩方面總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并編寫建設(shè)項(xiàng)目后評(píng)估報(bào)告。項(xiàng)目評(píng)價(jià)階段16整理ppt二、可行性研究的含義和作用 （一）可行性研究的含義 （二）可行性研究的作用第一節(jié) 可行性研究概述17整理ppt二、可行性研究的含義和作用（一）、可行性研究的含義 可行性研究是指在項(xiàng)目

6、決策之前，運(yùn)用多種科學(xué)手段對(duì)一項(xiàng)工程項(xiàng)目的必要性、可行性、合理性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證的綜合科學(xué)。 在項(xiàng)目實(shí)施前對(duì)提出的投資建議、工程項(xiàng)目建設(shè)方案或研究課題建議的所有方面，進(jìn)行盡可能詳細(xì)地調(diào)查研究和作出鑒定，并對(duì)下一階段的工作是否終止或繼續(xù)進(jìn)行提出必要的論證 。含義目的18整理ppt就是通過廣泛的調(diào)查研究、綜合論證一個(gè)工程項(xiàng)目在技術(shù)上是否先進(jìn)、實(shí)用和可靠，在經(jīng)濟(jì)上是否合理，在財(cái)務(wù)上是否盈利，為投資決策提供科學(xué)的依據(jù)。1.分析論證投資項(xiàng)目建設(shè)的“必要性”。2.項(xiàng)目投資建設(shè)的可行性。3.項(xiàng)目投資建設(shè)的合理性(財(cái)務(wù)上的營利性和經(jīng)濟(jì)上的合理性)。任務(wù)內(nèi)容19整理ppt（1）可行性研究是工程項(xiàng)目投資決策的依據(jù)

7、；（2）可行性研究是項(xiàng)目籌集資金和向銀行申請(qǐng)貸款的依據(jù)；（3）編制科研試驗(yàn)計(jì)劃和新技術(shù)、新設(shè)備需用計(jì)劃以及大型專用設(shè)備生產(chǎn)與安排的依據(jù)；（4）作為從國外引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備以及與國外廠商談判簽約的依據(jù)；（5）可行性研究是簽訂有關(guān)合同和協(xié)議的依據(jù)；（二）、可行性研究的主要作用20整理ppt （6）可行性研究是向當(dāng)?shù)卣⒁?guī)劃部門、環(huán)境保護(hù)部門申請(qǐng)建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)； （7）可行性研究是編制設(shè)計(jì)文件和進(jìn)行建設(shè)的依據(jù) （8）可行性研究是項(xiàng)目科研試驗(yàn)、機(jī)構(gòu)設(shè)置、職工培訓(xùn)、生產(chǎn)組織的依據(jù)； （9）可行性研究是項(xiàng)目考核的依據(jù)和后評(píng)價(jià)的依據(jù)。（二）、可行性研究的主要作用21整理ppt三、可行性研究階段劃分 （1）機(jī)會(huì)

8、研究 捕捉投資機(jī)會(huì)，為擬建投資項(xiàng)目的投資方向提出輪廓性的建議。一般機(jī)會(huì)研究：是以某個(gè)地區(qū)、某個(gè)行業(yè)或部門、某種資源為基礎(chǔ)的投資機(jī)會(huì)研究。項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究：在一般機(jī)會(huì)研究基礎(chǔ)上以項(xiàng)目為對(duì)象進(jìn)行的機(jī)會(huì)研究，落實(shí)到項(xiàng)目投資建議，確定投資意向。 主要任務(wù)內(nèi)容22整理ppt（2）初步可行性研究在機(jī)會(huì)研究的基礎(chǔ)上進(jìn)一步弄清擬建項(xiàng)目的規(guī)模、廠址、工藝設(shè)備、資源、組織機(jī)構(gòu)和建設(shè)進(jìn)度等情況，以判斷是否有可能和有必要進(jìn)行下一步的可行性研究工作主要工作：分析投資機(jī)會(huì)研究的結(jié)論；對(duì)關(guān)鍵性問題進(jìn)行專題的輔助性研究；論證項(xiàng)目的初步可行性，判定有無必要繼續(xù)進(jìn)行研究；編制初步可行性研究報(bào)告。估算精度一般控制在20以內(nèi)，所需時(shí)間約

9、為46個(gè)月，所需費(fèi)用約占投資額的0.25。 23整理ppt（3）可行性研究（4）項(xiàng)目評(píng)價(jià)與決策是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)深入的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證的階段，是項(xiàng)目決策研究的關(guān)鍵環(huán)節(jié)對(duì)擬建項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告提出評(píng)價(jià)意見，最終決策項(xiàng)目投資是否可行并選擇滿意的投資方案 24整理ppt四、可行性研究報(bào)告編制（一）可行性研究報(bào)告的編制依據(jù) （二）項(xiàng)目建議書的主要內(nèi)容（三）可行性研究報(bào)告的主要內(nèi)容25整理ppt（一） 可行性研究報(bào)告的編制依據(jù) 1）國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長遠(yuǎn)規(guī)劃、國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的方針、任務(wù)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策； 2）項(xiàng)目建議書和委托單位的要求； 3）有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料； 4）有關(guān)工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)方面的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額； 5）國

10、家或有關(guān)主管部門頒發(fā)的有關(guān)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本參數(shù)和指標(biāo)。四、可行性研究報(bào)告編制26整理ppt（二）、項(xiàng)目建議書的主要內(nèi)容 項(xiàng)目建議書是指按規(guī)定由投資者向有關(guān)部門提出的對(duì)某個(gè)建設(shè)項(xiàng)目需要進(jìn)行可行性研究的建議性文件，是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資建設(shè)的輪廓性設(shè)想。它是建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)程序的首要環(huán)節(jié)。 主要任務(wù)是在對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資建設(shè)的必要性進(jìn)行論述的同時(shí)，也初步分析投資建設(shè)的可行性。含義27整理ppt一般建設(shè)項(xiàng)目的項(xiàng)目建議書主要包括如下內(nèi)容： 1）建設(shè)項(xiàng)目提出的必要性和依據(jù)； 2）建設(shè)項(xiàng)目擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想； 3）資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系和有關(guān)引進(jìn)情況的初步分析； 4）建設(shè)項(xiàng)目投資估算和資金籌措設(shè)想；

11、5）建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的初步安排； 6）經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的初步估計(jì)，包括初步的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。28整理ppt1.總論2.市場(chǎng)預(yù)測(cè)3.資源條件評(píng)價(jià) 4.建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案5.廠址選擇6.技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案7.原材料、燃料供應(yīng)及節(jié)能、節(jié)水措施8.總圖、運(yùn)輸與公用輔助工程9.環(huán)境影響評(píng)價(jià)（三）、可行性研究報(bào)告的主要內(nèi)容29整理ppt（三）、可行性研究報(bào)告的主要內(nèi)容10.勞動(dòng)安全、衛(wèi)生與消防11.組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置12.項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 13.投資估算與融資方案14.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)15.國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)16.風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析17.研究結(jié)論與建議30整理ppt第二節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的層面

12、：國家、社會(huì)企業(yè)項(xiàng)目不同層面的評(píng)價(jià)主體、評(píng)價(jià)目標(biāo)因而關(guān)注焦點(diǎn)不同國家與社會(huì)：項(xiàng)目與企業(yè)：投資者或經(jīng)營者是評(píng)價(jià)主體，主要評(píng)價(jià)目標(biāo)是獲取最大利潤和最佳經(jīng)濟(jì)效果財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：從投資項(xiàng)目或企業(yè)的角度進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)效果分析，是企業(yè)投資決策的基礎(chǔ)。31整理ppt第二節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)四、既有法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)32整理ppt一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述 概念 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和市場(chǎng)價(jià)格條件下，分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察擬建項(xiàng)目的盈利能力和清償能力，據(jù)以判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。33整理ppt財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是憑借一套基本報(bào)表和輔助報(bào)表的編制，采用一

13、系列評(píng)價(jià)指標(biāo)來具體進(jìn)行的。34整理ppt 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)任務(wù)（1）考察和論證擬建項(xiàng)目的盈利能力；（2）考察和論證擬建項(xiàng)目對(duì)貸款的償還能力； （3）抗風(fēng)險(xiǎn)能力35整理ppt財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的一般框架思路：利用評(píng)價(jià)指標(biāo)（NPV、IRR、TP*）等對(duì)經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行分析，看是否滿意核心：對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析基礎(chǔ)：現(xiàn)金流量表及其他財(cái)務(wù)報(bào)表獲取：已有資料+個(gè)人估算+個(gè)人籌劃=現(xiàn)金流量表內(nèi)容：資金規(guī)劃、成本預(yù)算、損益計(jì)算、負(fù)債分析36整理ppt財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟1.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)前 收集相關(guān)信息，編制輔助報(bào)表2.融資前分析 盈利能力分析，編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表3.融資后分析 確定融資方案，編制投資計(jì)劃與資金籌措表、建設(shè)期利息估算表

14、 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表、各方現(xiàn)金流量表 37整理ppt財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)具體做法財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)：環(huán)境、行業(yè)、市場(chǎng)、技術(shù)、價(jià)格、銷量編制資金規(guī)劃和計(jì)劃：需求、來源、使用、償還計(jì)算和分析財(cái)務(wù)效果：經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)評(píng)價(jià)交叉進(jìn)行依據(jù)反映38整理ppt二、財(cái) 務(wù) 評(píng) 價(jià) 報(bào) 表（一）基本報(bào)表（二）輔助報(bào)表（三）主要財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容39整理ppt二、財(cái) 務(wù) 評(píng) 價(jià) 報(bào) 表（一）基本報(bào)表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表利潤與利潤分配表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表借款還本付息計(jì)劃表40整理ppt（二）輔助報(bào)表建設(shè)投資估算表流動(dòng)資金估算表投資計(jì)劃與資金籌措表主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表生產(chǎn)成本估算表固定資

15、產(chǎn)折舊費(fèi)估算表無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表借款還本付息表總成本費(fèi)用估算表銷售收入及銷售稅金估算表資金需求：投資資金來源：籌措資金使用：費(fèi)用投資回報(bào)：收益41整理ppt（三）主要財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容投資估算表：固定資產(chǎn)投資估算流動(dòng)資產(chǎn)投資估算無形資產(chǎn)投資估算投資計(jì)劃與資金籌措表：分年度的投資使用額與資金來源財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表：各年的投資、融資及經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入、流出，分析財(cái)務(wù)生存能力；借款及還本付息表：各年度的借款、還本、付息42整理ppt（三）主要財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容成本費(fèi)用估算表：用來估算經(jīng)營成本經(jīng)營成本=總成本折舊與攤銷利息折舊與攤銷表：各年度的資產(chǎn)折舊與期間費(fèi)用攤銷

16、情況利潤與利潤分配表：各年的收入、稅金、成本及最終利潤分配情況現(xiàn)金流量表43整理ppt1.投資計(jì)劃及資金籌措表分年度的投資使用額與資金來源1.總投資1.1固定資產(chǎn)投資1.2固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅1.3建設(shè)期利息1.4流動(dòng)資金2.資金籌措2.1項(xiàng)目資本金2.2債務(wù)資金 2.2.1長期借款 2.2.2流動(dòng)資金借款2.3其他44整理ppt整理ppt整理ppt整理ppt1. 借款還本付息 1.1 年應(yīng)欠款累計(jì) 1.2 本年借款累計(jì)（長期/流動(dòng)） 1.3 本年付息（長期/流動(dòng)） 1.4 本年還本（長期/流動(dòng)）2. 還貸資金來源 2.1 利潤 2.2 折舊與攤銷 2.2.1 自有資金 2.2.2 資金回收 2

17、.3 其他合計(jì):2.借款及還本付息表：各年度的借款、還本、付息48整理ppt整理ppt4.成本費(fèi)用表1.直接材料費(fèi)2.直接人工費(fèi)3.制造費(fèi)用4.管理費(fèi)用5.銷售費(fèi)用6.利息支出7.總成本費(fèi)用 其中：折舊與攤銷8.經(jīng)營成本50整理ppt整理ppt整理ppt整理ppt整理ppt5.利潤及利潤分配表1.銷售收入 ()銷售稅金及附加 ()總成本費(fèi)用2.利潤總額 ()所得稅3.稅后利潤55整理ppt整理ppt整理ppt整理ppt整理ppt整理ppt三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)盈利能力指標(biāo) 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 項(xiàng)目投資動(dòng)態(tài)回收期 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收率 總投資收益率 項(xiàng)目資本金凈利潤率 項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期61整理ppt清償能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率償債備付率利息備付率62整理ppt財(cái)務(wù)生存能力累計(jì)盈余資金63整理ppt財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)與報(bào)表對(duì)應(yīng)關(guān)系評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資靜態(tài)回收期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值項(xiàng)目投資動(dòng)態(tài)回收期項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率利潤與利潤分配表總投資收益率項(xiàng)目資本金凈利潤率清償能力分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率償債備付率利息備付率財(cái)務(wù)生存能力財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表累計(jì)盈余資金64整理ppt各