中央銀行活動(dòng)的法規(guī)原則和資產(chǎn)負(fù)債表ppt課件

1、第三章 中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法 規(guī)原那么與資產(chǎn)負(fù)債表 .中央銀行的各項(xiàng)職責(zé)主要經(jīng)過各種業(yè)務(wù)活動(dòng)來履行。 與商業(yè)銀行相比，中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)有特殊的法定授權(quán)、特定的業(yè)務(wù)范圍和特殊的業(yè)務(wù)活動(dòng)原那么。中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表有特定的格式，其工程內(nèi)容與商業(yè)銀行有很大的不同。.第一節(jié) 中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范與原那么 一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范二、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的普通原那么三、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的普通分類 .一中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)益中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)益是指法律賦予中央銀行在進(jìn)展業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)可以行使的特殊權(quán)益。法定業(yè)務(wù)權(quán)益普通有以下幾項(xiàng)： 1.發(fā)布并履行與其職責(zé)相關(guān)的業(yè)務(wù)命令和規(guī)章制度的權(quán)益； 2.決議貨

2、幣供應(yīng)量和基準(zhǔn)利率的權(quán)益；一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范 .3.調(diào)整存款預(yù)備金率和再貼現(xiàn)率的權(quán)益；4.決議對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款數(shù)額和方式的權(quán)益；5.靈敏運(yùn)用相關(guān)貨幣政策工具的權(quán)益；6.根據(jù)法律規(guī)定對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)監(jiān)視管理的權(quán)益。7.法律規(guī)定的其他權(quán)益。.二中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其位置和職能具有特殊性，這也決議了其業(yè)務(wù)的特殊性。普通中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍主要是： 1.貨幣發(fā)行和貨幣流通管理業(yè)務(wù)。 2.存款預(yù)備金業(yè)務(wù)。 3.為在中央銀行開立賬戶的金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn) 及貸款業(yè)務(wù)。 4.在公開市場(chǎng)從事有價(jià)證券的買賣業(yè)務(wù)。.5.運(yùn)營(yíng)黃金外匯及管理業(yè)務(wù)。6.經(jīng)

3、理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)。7.代理政府向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國(guó)債和其他政府 債券。8.組織或協(xié)助組織金融機(jī)構(gòu)間的清算業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào) 各種清算事項(xiàng)，提供清算效力。9.對(duì)全國(guó)的金融活動(dòng)進(jìn)展統(tǒng)計(jì)調(diào)查與分析預(yù)測(cè)，統(tǒng) 一編制全國(guó)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表，按照國(guó)家規(guī)定 定期予以公布。10.對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的相關(guān)監(jiān)視管理。11.中央銀行財(cái)務(wù)收支的會(huì)計(jì)核算和內(nèi)部監(jiān)視管理。12.法律允許的其他業(yè)務(wù)。 .三中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制 為了確保中央銀行仔細(xì)履行職責(zé)，各國(guó)中央銀行法都對(duì)中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)展必要的限制。各國(guó)中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制主要有以下幾項(xiàng)： 1.不得運(yùn)營(yíng)普通性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)； 2.不得向任何個(gè)人、企業(yè)或單位提供擔(dān)

4、保，不得直接向他 們發(fā)放貸款； 3.不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)； 4.不得從事不動(dòng)產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)； 5.不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù)； 6.普通不得向財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)包銷國(guó)債和其他政府債券。 .二、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的普通原那么 與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相比，中央銀行的業(yè)務(wù) 活動(dòng)不僅擁有特定的權(quán)益、特定的業(yè)務(wù)范圍和限制， 而且在業(yè)務(wù)活動(dòng)中所遵照的原那么也不一樣。目前，各國(guó)中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)原那么根本一致。首先，從總體上看，最根本的業(yè)務(wù)活動(dòng)原那么是必需服從于履行職責(zé)的需求。 其次，在詳細(xì)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中，中央銀行普通奉行四個(gè)原那么。 1.非盈利性 2.流動(dòng)性 3.自動(dòng)性 4.公開性.三、

5、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的普通分類 由于中央銀行的位置和職能的特殊性，其業(yè)務(wù)活動(dòng)的種類與普通金融機(jī)構(gòu)相比有很大不同。為了更明晰地了解中央銀行主要業(yè)務(wù)的種類，特列下表見下頁：需求特別闡明的是，該表中對(duì)中央銀行的業(yè)務(wù)分類是相對(duì)而言的，雖然各類業(yè)務(wù)各有特點(diǎn)和范圍，但它們之間的界限不是那么涇渭清楚，彼此之間也不能截然分別。 .中央銀行主要業(yè)務(wù)的分類表：存款預(yù)備金管理 ；貨幣流通管理 ；貨幣市場(chǎng)監(jiān)管 ；黃金、外匯管理 ；征信管理 ；金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與管理 ；反洗錢和金融平安管理 ；金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù) ；國(guó)際金融活動(dòng)與協(xié)調(diào)管理 ；對(duì)金融機(jī)構(gòu)的稽核、檢查、審計(jì) 銀行性業(yè)務(wù)清算業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)

6、預(yù)備金及其存款業(yè)務(wù)發(fā)行中央銀行證券再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)黃金、外匯業(yè)務(wù)管理性業(yè)務(wù).第二節(jié) 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的普通構(gòu)成二、中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要工程的關(guān)系四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的工程構(gòu)造與資 產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系.中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行在履行職能時(shí)其業(yè)務(wù)活動(dòng)所構(gòu)成的債務(wù)債務(wù)存量報(bào)表。 中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和構(gòu)造，都綜合地反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。 .一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的普通構(gòu)成各國(guó)中央銀行普通在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)主要參照國(guó)際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國(guó)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要工程與構(gòu)造根本一樣，具有很強(qiáng)的可比性。下

7、面將目前國(guó)際貨幣基金組織編制的中貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的最主要工程簡(jiǎn)化成表3-2。 .表3-2 簡(jiǎn)化的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表 資 產(chǎn)國(guó)外資產(chǎn)對(duì)中央政府的債務(wù)對(duì)各級(jí)地方政府的債務(wù)對(duì)存款貨幣銀行的債務(wù)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)對(duì)非金融政府企業(yè)的債務(wù)對(duì)特定機(jī)構(gòu)的債務(wù)對(duì)私人部門的債務(wù) 負(fù) 債貯藏貨幣定期貯藏和外幣存款發(fā)行債券進(jìn)口抵押和限制存款對(duì)外負(fù)債中央政府存款對(duì)等基金政府貸款基金資本工程其他工程國(guó)內(nèi)資產(chǎn).二、中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 中國(guó)人民銀行從1994年起根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織規(guī)定的根本格式，編制中國(guó)貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表并定期向社會(huì)公布。2000年又按照國(guó)際貨幣基金組織公布的貨幣金融統(tǒng)計(jì)制度進(jìn)展了修訂。表3-3

8、是20022004年中國(guó)貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表。.三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要工程的關(guān)系對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表主要工程關(guān)系的分析可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)展：一資產(chǎn)和負(fù)債的根本關(guān)系 假設(shè)把自有資本從負(fù)債中分列出來，資產(chǎn)與負(fù)債的根本關(guān)系可以用以下三個(gè)公式表示：1資產(chǎn) = 負(fù)債 + 自有資本2負(fù)債 = 資產(chǎn) - 自有資本3自有資本 = 資產(chǎn) - 負(fù)債 .上述三個(gè)公式闡明了中央銀行未清償?shù)呢?fù)債總額、資本總額、資產(chǎn)總額之間根本的等式關(guān)系。 這三個(gè)公式的政策意義主要表現(xiàn)為兩點(diǎn)： 一是中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)貨幣供應(yīng)有決議性作用； 二是由中央銀行自有資本添加而相應(yīng)擴(kuò)展的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不會(huì)導(dǎo)致貨幣發(fā)行的添加。.二資產(chǎn)負(fù)債各主要工程之間

9、的對(duì)應(yīng)關(guān)系 從對(duì)貨幣供應(yīng)影響的角度分析，資產(chǎn)方的主要 工程和負(fù)債方的主要工程之間存在著一定的對(duì) 應(yīng)關(guān)系，這種對(duì)應(yīng)關(guān)系大致可以概括為以下三個(gè)： 1.對(duì)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)和對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債的關(guān)系。 2.對(duì)政府債務(wù)和政府存款的關(guān)系。 3.國(guó)外資產(chǎn)和其他存款及自有資本的關(guān)系。 .這三種對(duì)應(yīng)關(guān)系的分析也是相對(duì)而言的，在現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)中，中央銀行可以在各有關(guān)工程之間經(jīng)過沖銷操作來減輕對(duì)貨幣供應(yīng)的影響，也可以經(jīng)過強(qiáng)化操作來加大對(duì)貨幣供應(yīng)的作用。.四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的工程構(gòu)造與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系 各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的格式和主要工程雖然根本一致，但各工程的比重構(gòu)造卻不一樣，反映了各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)重點(diǎn)

10、和特點(diǎn)的差別。 下面給出中國(guó)、美國(guó)、歐洲、日本等4家中央銀行2003年度的資產(chǎn)負(fù)債表表3-4、5、6、7 ，經(jīng)過對(duì)各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)造比較，可以更好地了解各個(gè)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)的異同點(diǎn)。.資產(chǎn)構(gòu)造： 第一位國(guó)外資產(chǎn) 第二位對(duì)存款貨幣銀行的債務(wù) 第三位對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)債務(wù) 第四位對(duì)中央政府債務(wù)負(fù)債構(gòu)造： 第一位對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債 第二位發(fā)行貨幣在中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中：.相比之下，美國(guó)和日本中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)造大同小異。從資產(chǎn)工程看，第一位的資產(chǎn)工程都是有價(jià)證券業(yè)務(wù)。在負(fù)債業(yè)務(wù)中，第一位的都是貨幣發(fā)行 歐洲中央銀行因其區(qū)域性中央銀行的特征，面臨的業(yè)務(wù)對(duì)象和業(yè)務(wù)運(yùn)作都不同于普通的國(guó)家

11、中央銀行，其獨(dú)特性也反映在資產(chǎn)負(fù)債表的工程中。 .PBC外匯業(yè)務(wù)外匯占款 Funds outstanding for foreign exchangeThe First Team外匯占款是指受資國(guó)中央銀行收買外匯資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國(guó)貨幣。由于人民幣是非自在兌換貨幣，外資引入后需兌換成人民幣才干進(jìn)入流通運(yùn)用，國(guó)家為了外資換匯要投人大量的資金添加了貨幣的需求量，構(gòu)成了外匯占款。.PBC外匯業(yè)務(wù)The First Team外匯貯藏過快增長(zhǎng)對(duì)貨幣政策的影響外匯貯藏作為一種金融資產(chǎn)，它的添加無異于投放根底貨幣。外匯貯藏添加越多，人民幣的發(fā)放增長(zhǎng)越快。由于，官方貯藏是由貨幣當(dāng)局購(gòu)買并持有的，其在貨幣當(dāng)局賬

12、目上反響的就是外匯占款，外匯占款的添加直接添加了根底貨幣量，再經(jīng)過貨幣乘數(shù)效應(yīng)，呵斥了貨幣供應(yīng)量的大幅度被動(dòng)增長(zhǎng),加劇了我國(guó)通貨膨脹的壓力。.The First Team從圖 5可以看出，1999 年到 2005 年期間，我國(guó)外匯貯藏的增長(zhǎng)和廣義貨幣M2 的增長(zhǎng)一直是一致的。此外，外匯貯藏對(duì)M2 的比率也是越來越高，也就是說外匯貯藏在貨幣供應(yīng)中所占的比重越來越大，這從一個(gè)側(cè)面反映了我國(guó)央行的貨幣政策越來越受制于外匯市場(chǎng)。即高額外匯貯藏剝奪了央行貨幣政策的自主性。PBC外匯業(yè)務(wù).央行重啟28天正回購(gòu) 2021-02-10 09:27 來源：人民網(wǎng) 央行昨日開展了28天期正回購(gòu)操作，規(guī)模為260億

13、元，中標(biāo)利率2.8%，與上期持平。這是六周后央行再啟正回購(gòu)，也是央行今年以來初次開展正回購(gòu)操作 央行恢復(fù)正回購(gòu)影響,昨日上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)中,短期利率小幅走高。其中，隔夜、1周和2周種類分別上漲0.17個(gè)基點(diǎn)、5.75個(gè)基點(diǎn)和2.42個(gè)基點(diǎn) .征信征信就是專業(yè)化的、獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)為個(gè)人建立信譽(yù)檔案，依法采集、客觀記錄其信譽(yù)信息，并依法對(duì)外提供信譽(yù)信息效力的一種活動(dòng)，它為專業(yè)化的授信機(jī)構(gòu)提供了一個(gè)信譽(yù)信息共享的平臺(tái)。中國(guó)人民銀行組織商業(yè)銀行建成的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，曾經(jīng)為全國(guó)1300多萬戶企業(yè)和近6億自然人建立了信譽(yù)檔案。這也就是說，這些企業(yè)和個(gè)人從事經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的信譽(yù)情況

14、將被記錄到“經(jīng)濟(jì)身份證上，成為與本企業(yè)本人永遠(yuǎn)相伴的檔案。假設(shè)逾期還貸或有其他違反合同的規(guī)定，那么“經(jīng)濟(jì)身份證將被抹上灰色的一筆，今后向銀行懇求貸款就能夠面臨更加謹(jǐn)慎和挑剔的目光。 .告示效應(yīng)上世紀(jì)80年代以來，隨著網(wǎng)絡(luò)和通訊技術(shù)的迅速開展，西方許多國(guó)家的中央銀行在貨幣政策執(zhí)行中，不斷經(jīng)過媒體或其它正式渠道向公眾傳達(dá)政策意圖，從而在很大程度上影響了貨幣政策的最終效果，由此產(chǎn)生的影響被稱為“告示效應(yīng)(AnnouncementEffects)。 .特別提款權(quán)特別提款權(quán)special drawing right,SDR，亦稱紙黃金)是國(guó)際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種貯藏資產(chǎn)和記賬單位，亦稱“紙黃金(Paper Gold)。它是基金組織分配給會(huì)員國(guó)的一種運(yùn)用資金的權(quán)益。會(huì)員國(guó)在發(fā)生國(guó)際收支逆差時(shí)，可用它向基金組織指定的其他會(huì)員國(guó)換取外匯，以償付國(guó)際收支逆差或歸還基金組織的貸款，還可與黃金、自在兌換貨幣一樣充任國(guó)際貯藏。但由于其只是一種記帳單位，不是真正貨幣，運(yùn)用時(shí)必需先換成其他貨幣，不能直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付。由于它是國(guó)際貨幣基金組織原有的普通提款權(quán)以外的一種補(bǔ)充，所以稱為特別提款權(quán)。.貯藏頭寸是一國(guó)在國(guó)際貨幣基金組織的自動(dòng)提款權(quán)，其數(shù)額大小主要取決于該會(huì)員國(guó)在國(guó)際貨幣基金