財(cái)務(wù)管理概述 最新課件

1、第1章 財(cái)務(wù)管理概述 本章結(jié)構(gòu)1.1 財(cái)務(wù)管理的概念1.2 企業(yè)的組織形式及財(cái)務(wù)特征 1.3 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 1.4 代理問題 1.5 金融市場(chǎng)1.1 財(cái)務(wù)管理的概念 財(cái)務(wù)管理的重要性案例：聯(lián)想集團(tuán)的奧運(yùn)賬本 啟示：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)的一項(xiàng)十分重要的管理活動(dòng)。 合格的首席財(cái)務(wù)官是企業(yè)未來的建筑師，其在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中必須面對(duì)以下問題：公司該實(shí)施怎樣的投資？如何為實(shí)施的投資項(xiàng)目籌集資金？公司應(yīng)如何管理日常的現(xiàn)金和財(cái)務(wù)工作？取得的收益應(yīng)如何向投資者進(jìn)行分配？ 要解決上述問題，我們必須仔細(xì)地學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理課程。 財(cái)務(wù)管理的職業(yè)機(jī)會(huì) 低級(jí)職位 1.財(cái)務(wù)分析員 2. 信用分析員 3.現(xiàn)金經(jīng)理 中級(jí)職位 1.財(cái)務(wù)經(jīng)理

2、助理 2.公司財(cái)務(wù)分析經(jīng)理 3.公司風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理 4.財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)理 高級(jí)職位 1.財(cái)務(wù)總監(jiān) 2.財(cái)務(wù)主管 3.會(huì)計(jì)主管 4.戰(zhàn)略規(guī)劃副總經(jīng)理 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 財(cái)務(wù)活動(dòng) 資金財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)收益分配活動(dòng)資金的日常運(yùn)營(yíng)權(quán)益性籌資：發(fā)行股票吸收直接投資內(nèi)部積累債券性籌資：發(fā)行債券銀行借款融資租賃外部投資：股票投資債券投資基金投資其他內(nèi)部投資：固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)投資其他 流動(dòng)資產(chǎn)管理：現(xiàn)金應(yīng)收賬款存在固定資產(chǎn)管理無形資產(chǎn)管理 收入管理：營(yíng)業(yè)收入其他收入成本費(fèi)用管理企業(yè)稅務(wù)管理：所得稅利潤(rùn)管理：盈余公積金公益金股利投資收益營(yíng)業(yè)收入財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)關(guān)系 1. 與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 2. 與債

3、權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 3. 與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 4. 與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 5. 與內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)責(zé)任主體之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 6. 與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 7. 與國(guó)家行政管理部門之間的財(cái)務(wù) 財(cái)務(wù)職能的調(diào)整 過程再設(shè)計(jì)增值服務(wù)系統(tǒng)整合成本減少商業(yè)伙伴業(yè)務(wù)處理20%報(bào)告20%控制10%業(yè)務(wù)處理40%報(bào)告20%控制30%決策支持10%決策支持50%角色轉(zhuǎn)換圖1-2 財(cái)務(wù)職能的重心轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)管理與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系 財(cái)務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué) 財(cái)務(wù)管理與管理學(xué) 財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)學(xué) 財(cái)務(wù)管理與金融學(xué) 財(cái)務(wù)管理與統(tǒng)計(jì)學(xué) 1.2 企業(yè)的組織形式及財(cái)務(wù)特征 獨(dú)資企業(yè) 合伙制企業(yè) 公司制企業(yè) 1.股份有限公司 2.有限責(zé)任公司 1.

4、3 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)目標(biāo) 1.生存 2.發(fā)展 3.獲利企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 隨著財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展和企業(yè)管理實(shí)踐的變革，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)在不斷演化 1.利潤(rùn)最大化 2.每股盈余最大化 3 .股東財(cái)富最大化 4.企業(yè)價(jià)值最大化 5.相關(guān)利益者價(jià)值最大化1.4代理問題 委托代理關(guān)系 源自現(xiàn)代企業(yè)的重要特征所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離 是指某人或某些人（稱為委托人）為將責(zé)任委托給他人（稱為代理人），雇傭他或他們而形成的關(guān)系。當(dāng)委托人與代理人的利益目標(biāo)不一致時(shí)，就產(chǎn)生了所謂的代理問題。 在公司制下，委托代理關(guān)系主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面： （1）股東與管理者（2）股東與債權(quán)人 在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，就會(huì)

5、相應(yīng)產(chǎn)生兩類代理問題： 1.股東與管理者之間的利益沖突 2.股東與債權(quán)人之間的利益沖突1.5 金融市場(chǎng) 金融市場(chǎng)主要包括以下三層含義： 1.是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形和無形的場(chǎng)所 2.反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系 3.包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制 從公司財(cái)務(wù)管理的角度看，金融市場(chǎng)的作用主要表現(xiàn)在 ： （1）資本的籌措與投放 （2）分散風(fēng)險(xiǎn) （3）轉(zhuǎn)售市場(chǎng) （4）降低交易成本 （5）確定金融資產(chǎn)價(jià)格公司與金融市場(chǎng)之間的關(guān)系 C.公司資產(chǎn)所帶來的現(xiàn)金流B.公司進(jìn)行資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)金融市場(chǎng)短期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債股票A.公司發(fā)行證券E.再投資現(xiàn)金流 F.支付的股利和利息D.政府與其他利益相關(guān)者公司資產(chǎn)總價(jià)值對(duì)金融市場(chǎng)上的投資者而言的公司總價(jià)值A(chǔ).公司發(fā)行證券籌集資金B(yǎng).公司進(jìn)行資產(chǎn)投資C.公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流D.現(xiàn)金以稅收的形式支付給政府，并且其他利益相關(guān)者也可能得到現(xiàn)金E.再投資現(xiàn)金流又返回公司F.現(xiàn)金以利息和股