建設(shè)項目財務(wù)分析解析案例演練試卷

1、 PAGE 122021年咨詢工程師繼續(xù)教育建設(shè)項目財務(wù)分析案例演練一、單選題 【本題型共20道題】1.某項目建設(shè)期2年，運營期6年，運營期各年銷項稅額和進(jìn)項稅額如下表（單位：萬元），該項目建設(shè)投資形成的可抵扣進(jìn)項稅額為1976萬元，則該項目第4年的增值稅為（）。序號項目建設(shè)期運營期123456781當(dāng)期銷項稅額1105221022102210221022102當(dāng)期進(jìn)項稅額348696696696696696A0萬元B295萬元C1514萬元D以上都不正確用戶答案：D 得分：0.002.下列關(guān)于建設(shè)項目資本金的描述，錯誤的是（）。A計算資本金的基數(shù)指投資項目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動資金之和，具

2、體核定時以經(jīng)批準(zhǔn)的動態(tài)概算為依據(jù)B資金本對投資項目來說是非債務(wù)性資金，項目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)，出資人可轉(zhuǎn)讓其出資，也可以抽回出資。C以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過投資項目資本金總額的20，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。D項目資本金可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資。用戶答案：B 得分：2.003.某項目建設(shè)期2年，運營期6年，項目投資現(xiàn)金流量表部分資金數(shù)據(jù)如下表（單位：萬元）所示，則該項目項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）為（）。序號項目建設(shè)期運營期123456781現(xiàn)金流入960519210192101921019

3、210282122現(xiàn)金流出（不含調(diào)整所得稅）79151970974921137511887118871188711887A14.19%B13.69%C12.89%D以上都不正確用戶答案：D 得分：0.004.某項目建設(shè)期2年，運營期6年，運營期各年利潤總額如下表（單位：萬元），該項目所得稅稅率為25%，同時享受兩免三減半所得稅優(yōu)惠政策，則該項目第6年的所得稅為（）。序號項目運營期3456781利潤總額-196333053430367239084089A0萬元B918萬元C459萬元D以上都不正確用戶答案：D 得分：0.005.接第19題，該項目“項目投資現(xiàn)金流量表”部分資金數(shù)據(jù)如下表（單位：萬

4、元）所示，則該項目項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為（）。序號項目建設(shè)期運營期123456781現(xiàn)金流出2554670789661725417520176261546814328A19.12%B19.87%C20.04%D以上都不正確用戶答案：D 得分：0.006.某新建項目，建設(shè)期為3年，第1年借款1000萬元，第2年借款4000萬元，第3年借款4000萬元，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生，借款年限為10年（5年期以上銀行貸款年基準(zhǔn)利率為4.9%），不考籌資費用，建設(shè)期內(nèi)需按期支付利息。該項目建設(shè)期第2年借款利息為（）。A147.0萬元B343.0萬元C24.5萬元D514.5萬元用戶答案：A 得分：2.

5、007.項目每年可用于償還借款本金的資金來源包括當(dāng)期折舊費、攤銷費、凈利潤、建設(shè)投資進(jìn)項稅抵扣收入，但需要扣除若干當(dāng)年使用的資金。需扣除的當(dāng)年使用資金不包括（）。A彌補上年資金缺口B提取盈余公積金C用于投資資金D財務(wù)費用用戶答案：D 得分：2.008.某項目建設(shè)期2年，運營期6年，運營期各年財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表部分資金數(shù)據(jù)如下表（單位：萬元）所示，則該項目財務(wù)生存能力（）。序號項目運營期345678達(dá)產(chǎn)率50%100%100%100%100%100%1凈現(xiàn)金流量639748-9103213423582累計盈余資金639138747779911401498A可行B不可行C第5年短期借貸后才可實現(xiàn)財

6、務(wù)可持續(xù)性D以上都不正確用戶答案：A 得分：2.009.一般不作為項目固定成本的是（）。A折舊費B攤銷費C計件工資D修理費用戶答案：C 得分：2.0010.建設(shè)項目財務(wù)分析中基礎(chǔ)報表、輔助報表計算，前三步要計算內(nèi)容及相應(yīng)的表格依次是：（1）建設(shè)投資（建設(shè)投資估算表）、（2）銷售收入（營業(yè)收人、稅金及附加、增值稅估算表）、（3）經(jīng)營成本（基礎(chǔ)報表及總成本費用估算表），第四步要計算的內(nèi)容及相應(yīng)的表格是（）。A流動資金（流動資金估算表）B項目總投資使用計劃與資金籌措表、計算建設(shè)期利息C稅金及附加、增值稅（營業(yè)收人、稅金及附加、增值稅估算表）D折舊、攤銷（資產(chǎn)分類表、折舊、攤銷估算表）用戶答案：C 得

7、分：2.0011.建設(shè)項目財務(wù)分析輔助報表不包括（）。A建設(shè)投資估算表B建設(shè)期利息估算表C流動資金估算表D無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表用戶答案：D 得分：2.0012.某項目建設(shè)期2年，第3年投產(chǎn)，第4年達(dá)產(chǎn)，第3、4年流動資產(chǎn)和流動負(fù)債估算數(shù)值見下表（單位：萬元），則該項目第4年流動資金增加額為（）。序號項目運營期341流動資產(chǎn)214335252流動負(fù)債5291058A740萬元B874萬元C853萬元D2466萬元用戶答案：C 得分：2.0013.某項目建成后形成的固定資產(chǎn)原值為：建筑物5155萬元，機器設(shè)備12003萬元，折舊年限分別為30年和6年，殘值率均為5%，則該項目運營期第1年固

8、定資產(chǎn)折舊額為（）。A163萬元B1900萬元C2064萬元D以上都不正確用戶答案：D 得分：0.0014.項目經(jīng)營成本是項目經(jīng)濟評價中所使用的特定概念，是項目運營期的主要現(xiàn)金流出。下列不屬于項目經(jīng)營成本的是（）。A折舊費B外購燃料及動力費C工資或薪酬D外購原材料費用戶答案：A 得分：2.0015.下列關(guān)于編制項目資金籌措方案的說法，錯誤的是（）。A確定項目資本金占總投資（僅含鋪地流動資金）的比例，當(dāng)融資主體出資能力較強時，可按實際出資能力，否則可以參考行業(yè)最低資本金比例B自有流動資金占比流動資金比例沒有統(tǒng)一要求，一般取30%，或與金融機構(gòu)商議確定C新設(shè)法人項目的項目資本金的來源有股本投資、企

9、業(yè)未來經(jīng)營收益等，主要形式是股本投資D企業(yè)未來經(jīng)營收益可用于本期工程流動資金和投產(chǎn)前的鋪底流動資金用戶答案：D 得分：2.0016.按生產(chǎn)要素法計算項目總成本費用，不包括的列項是（）。A外購原材料費B修理費C其他制造費D管理費用用戶答案：D 得分：2.0017.經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量是項目在經(jīng)營期某個時期通過生產(chǎn)經(jīng)營獲得的凈現(xiàn)金量，企業(yè)（項目單位）可以統(tǒng)籌用于各種投資、籌資活動，使用順序一般為：（1）彌補上期資金缺口、（2）支付債務(wù)資金利息、（3）提取盈余公積金、（4）用于投資、（5）償還債務(wù)資金本金、（6）向股東分配利潤。某項目建設(shè)期2年，運營期6年，第3、4年部分資金數(shù)據(jù)如下表（單位：萬元）所

10、示，則第4年向股東分配的利潤為（）。序號項目第3年第4年1可用資金經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流298786882減：彌補上期資金缺口（即10）3實際償還財務(wù)費用（借款利息）9999714實際提取法定盈余公積金01345投資資金需求2182136可用還本資金（=1-2-3-4-5）177073707需要償還借款19307181768控制償還借款（備付率1.3）113155489實際償還借款（6、7、8中最小值）113110償還借款后剩余可用資金（=6-9）63911期初剩余資金12可用于向股東分配利潤資金63913應(yīng)付普通股股利-196314向股東分配利潤（12、13中最小值）015向股東分配利潤后剩余資金

11、639A2460萬元B1208萬元C1253萬元D以上都不正確用戶答案：B 得分：2.0018.某項目建設(shè)期2年，運營期6年，運營期各年資產(chǎn)負(fù)債表部分資金數(shù)據(jù)如下表（單位：萬元）所示，則該項目第7年速動比率為（）。序號項目運營期3456781資產(chǎn)2646524182200791720614355115591.1流動資產(chǎn)4001491240024323466550231.1.1貨幣資金7491515605927126916261.1.2應(yīng)收賬款827127412741274127412741.1.3預(yù)付賬款1753503503503503501.1.4存貨10301773177317731773

12、17731.1.5其他（建設(shè)投資進(jìn)項稅）1219000001.2非流動資產(chǎn)22464192711607712883968965362負(fù)債及所有者權(quán)益2646524182200791720614355115592.1負(fù)債1991515536106025779290810582.1.1流動負(fù)債529105810581058105810582.1.2建設(shè)投資借款181761262876942871002.1.3債券2.1.4流動資金借款1210185018501850185002.2所有者權(quán)益655086469477114271144710501A2.1B2.2C2.7D以上都不正確用戶答案：C 得

13、分：2.0019.下列關(guān)于資產(chǎn)形成的描述，錯誤的是（）。A轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)原值的投資包括:工程費用(設(shè)備購置費、安裝工程費、建筑工程費)、固定資產(chǎn)其他費用，預(yù)備費和建設(shè)期利息B轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)原值的投資包括:土地使用權(quán)費、專利及專有技術(shù)使用費、商標(biāo)權(quán)費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費等C轉(zhuǎn)入其他資產(chǎn)原值的投資包括開辦費D可抵扣的建設(shè)投資進(jìn)項稅額不得計人固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值用戶答案：B 得分：2.0020.估算流動資金的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不包括（）。A營業(yè)收入B工資及福利費C外購原材料費D折舊、攤銷費用用戶答案：A 得分：0.00二、多選題 【本題型共10道題】1.下列說法正確的是（）。A財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表計算項目在計算

14、期內(nèi)的投資、融資和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金，可用于分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性B非經(jīng)營性項目無法進(jìn)行財務(wù)生存能力分析C各期累計盈余資金不出現(xiàn)負(fù)值是財務(wù)上可持續(xù)的必要條件。在整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但不能容許任一年份的累計盈余資金出現(xiàn)負(fù)值D如果某期累計盈余資金出現(xiàn)負(fù)值，就需要進(jìn)行短期融資，該短期融資應(yīng)體現(xiàn)在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，同時短期融資的利息也應(yīng)納入成本費用和其后的計算E財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表的計算，可能會影響利潤和利潤分配表的計算。計算完成“利潤和利潤分配表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表”后，后續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表

15、、3類現(xiàn)金流量表大部分?jǐn)?shù)據(jù)已確定，不會再有變化用戶答案：ACDE 得分：4.002.下列說法正確的是（）。A經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，將項目在某個時段取得收入，與取得該收入所發(fā)生的費用按因果關(guān)系進(jìn)行匹配，計算項目在該時段所獲得的凈損益，注意并不是根據(jù)當(dāng)期實際發(fā)生的現(xiàn)金流來計算收入、費用B利潤是按照收付實現(xiàn)制，將項目在某個時段經(jīng)營活動產(chǎn)生的實際現(xiàn)金流入，減去經(jīng)營活動導(dǎo)致的實際現(xiàn)金流出，計算得到經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，不考慮現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出是否存在因果匹配關(guān)系C項目在運營期，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動，可以產(chǎn)生凈現(xiàn)金流入（即經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量，而不是凈利潤），凈現(xiàn)金流入既包括凈利潤，也包括回收

16、的項目投資（折舊攤銷）、彌補的當(dāng)期財務(wù)費用、當(dāng)期建設(shè)投資進(jìn)項稅抵扣收入D雖然項目運營期間經(jīng)營活動產(chǎn)生的可用凈現(xiàn)金流入是經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量，但仍需計算利潤和凈利潤，因為利潤是計算所得稅的基數(shù)，凈利潤是計算盈余公積金的基數(shù)，也是向股東進(jìn)行利潤分配的高限E凈利潤=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量折舊攤銷財務(wù)費用建設(shè)投資進(jìn)行稅抵扣收入用戶答案：CDE 得分：4.003.下列說法正確的是（）。A資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)“資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益”的會計等式編制，反映了項目企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源及其分布情況；項目企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)及償債能力；所有者權(quán)益的構(gòu)成和財務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性；企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)B利用資產(chǎn)負(fù)債表包含的等式關(guān)系，可以驗證之前財

17、務(wù)分析報表計算的正確性。C資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)除了匯總求和項的數(shù)據(jù)外，其余大部分?jǐn)?shù)據(jù)均來自其他報表D資產(chǎn)負(fù)債表記錄某個計算時段的數(shù)據(jù)E在項目計算期某個時點上（一般取各期期末），項目過去經(jīng)營、投資、籌資活動形成的結(jié)果（資金），從存在形態(tài)上表現(xiàn)為資產(chǎn)，從來源上表現(xiàn)為負(fù)債和所有者權(quán)益用戶答案：ABCE 得分：4.004.建設(shè)項目財務(wù)分析中，各種收入、費用項目計算常使用“數(shù)量價格”的公式計算，下列選項中關(guān)于這一公式描述正確的有（）。A對于投資估算，數(shù)量即工程量，根據(jù)項目設(shè)計方案確定B對于成本估算，數(shù)量即消耗量，根據(jù)項目設(shè)計方案、運營方案和融資方案確定C對于收入估算，數(shù)量即銷售量(假設(shè)等于產(chǎn)量)，根據(jù)項目設(shè)計方

18、案和運營方案確定D各類價格由市場決定，具體采用以市場價格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價格E采用簡化辦法測算建設(shè)投資時，允許采用建設(shè)期初的預(yù)測價格，以后各年采用不變價格用戶答案：ABCDE 得分：4.005.建設(shè)項目財務(wù)分析的分析報表包括（）。A借款還本付息計劃表B利潤與利潤分配表C財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表D資產(chǎn)負(fù)債表E項目投資現(xiàn)金流量表用戶答案：ABCDE 得分：4.006.建設(shè)項目財務(wù)分析內(nèi)容包括（）。A盈利能力分析B償債能力分析C財務(wù)生存能力分析D不確定性分析E風(fēng)險分析用戶答案：ABCDE 得分：4.007.影響項目財務(wù)效益的因素包括（）。A項目本身的技術(shù)方案B項目建設(shè)規(guī)模C市場條件D項目融資方案E項目基準(zhǔn)

19、收益率用戶答案：ABCD 得分：4.008.下列說法正確的是（）。A項目投資現(xiàn)金流量表是從融資前的角度，在不考慮債務(wù)融資的情況下，分析項目現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出B使用項目投資現(xiàn)金流量表可計算項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）、投資回收期（Pt）等指標(biāo)，分析項目投資的總獲利能力，考察項目對財務(wù)主體和投資者的總體價值貢獻(xiàn)C項目投資現(xiàn)金流量分析用于考察項目方案設(shè)計的合理性，可用于項目方案決策和融資決策D項目資本金現(xiàn)金流量表是在擬定的融資方案下，從項目資本金出資者整體的角度，分析項目現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出E投資各方現(xiàn)金流量表是從投資各方實際收入和支出的角度，分析其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金

20、流出，計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察投資各方可能獲得的收益水平，用于項目投資各方合作決策用戶答案：ABDE 得分：4.009.建設(shè)項目財務(wù)分析的用途包括（）。A對項目投資人：決策是否投資于該項目，投資各方合作談判依據(jù)B對項目單位：用于方案比選，優(yōu)化方案設(shè)計，包括建設(shè)方案、籌資方案和運營方案C對項目債權(quán)人：決策是否貸款給該項目D對項目供應(yīng)商和采購商：合作決策E對相關(guān)政府部門：了解和監(jiān)管項目用戶答案：ABCDE 得分：4.0010.盈利能力分析指標(biāo)包括（）。A項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率B項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值C項目靜態(tài)投資回收期D項目總投資收益率E項目流動比率用戶答案：ABCD 得分：4.00三、判斷題 【本題型共10道題】1.在進(jìn)行財務(wù)分析報表計算之前，收入、稅金及附加、增值稅、經(jīng)營成本、折舊、攤銷已計算出來，但運營期除第1年外其余年份財務(wù)費用尚未計算出來，需要在財務(wù)分析過程中通過資金平衡分析逐年循環(huán)計算（）。Y對N錯用戶答案：Y 得分：2.002.項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)是按設(shè)定的