項目融資方案文獻

1、項目融資方案模板篇一：地產(chǎn)項目融資方案地產(chǎn)項目融資方案股權融資方式方式：融資方式將以融資方的股權進行抵押借款這種投資方式是指投資人將風險資本投資于擁有能產(chǎn) 生較高收益項目的公司，協(xié)助融資人快速成長，在一定時間 內通過管理者回購等方式撤由投資，取得高額投資回報的一 種投資方式。操作步驟：簽訂風險投資協(xié)議書A、對融資方的債務債權進行核查確認B、簽訂風險投資協(xié)議書：確定股權比例、確定退由時 間、確定管理者回購方式、確定再融資資金數(shù)量及時間、確 定管理上的監(jiān)控方式、確定協(xié)助義務。C、在有關管理部門辦理登記手續(xù)債權融資方式方式：投融資雙方簽定借貸合同進行融資，確定相應固 定利率和收回貸款的期限。債轉股的

2、融資方式投融資雙方開始以借貸關系進行融資，投資方在借貸期 間內或借貸期結束時，按相應的比例折算成相應的股份。房地產(chǎn)信托融資多種融資方式的組合在不同的時間階段用不同的融資方式。在項目的初級階 段主要以股權融資方式為主，因為對融資方來說這個階段的 資產(chǎn)負債情況不會有很大的壓力；在中后期階段可以運用股權、債權方式，這個階段融資方對整個項目有了明確的預期， 在債務的償還上有明確的預期。2、融資期限和價格融資的期限，可承受的融資成本等，都需要解釋清楚。3、風險分析對投資融資雙方有可能的風險存在作曲判斷。A、投資方的投資資金及收益風險在項目無法啟動的情況下將一直獨立承擔投資資金成本，及追加資金成本。B、投

3、資方不能有效監(jiān)控好管理者的經(jīng)營從而產(chǎn)生新的 債務而產(chǎn)生的連帶風險。C、破產(chǎn)風險D、融資者對投資者的信用沒有得到確定而產(chǎn)生無法回購的風險E、融資者為掌控全局經(jīng)營，在回購時利益由讓增加風 險。F、融資者提前回購而付由的資金成本風險。篇三：項目融資方案項目融資方案項目背景現(xiàn)在有M公司有閑置資金2億元，欲尋求合適的投資機 會，經(jīng)過與項目投資咨詢公司咨詢，現(xiàn)項目投資咨詢公司為 其提供了以下的一個投資機會，并且進行了初步可行性研究 分析。該新建項目，年產(chǎn) A產(chǎn)品50萬噸，其主要技術和設備 擬從國外引進。廠址位于莫城市近郊，占用農(nóng)田30公頃?？拷F路、公路、碼頭，水陸交通運輸方便；靠近主要原料 和燃料產(chǎn)地，

4、供應有保證；水電供應可靠。該項目年擬兩年建成，三年達產(chǎn)，投資當年生產(chǎn)負荷達 到設計生產(chǎn)能力的 40% （20萬噸），第二年達到 60%第三 年達到設計產(chǎn)量。生產(chǎn)期按 10年計算。一、投資結構根據(jù)該材料我們可以知道，M公司并不擅長該項目，只是想通過該項目讓閑置的資金獲得增殖，同時M公司也沒有太多的精力來管理這個項目，所以，根據(jù)這個特點我們把該 項目的投資結構設為有限合伙制，由另外兩個對該項目有豐 富管理經(jīng)驗和經(jīng)營技術的公司（ A B）對該項目的具體經(jīng)營 負責 即普通合伙人，且 A B為項目的發(fā)起人。又由 于項目所需資金巨大，所以還有另外的兩個有限合伙人（C、D） o這樣，M公司不僅能獲得由該項目

5、帶來的稅收優(yōu)惠以及 收益，同時還能降低自己的風險。具體分析如下：（一）由A、B公司作為項目的普通合伙人。作為普通 合伙人，簽訂普通合伙協(xié)議， A、B公司在該項目領域具有比 較豐富的管理經(jīng)驗和技術特長，能夠承擔起一定的責任，分 擔項目的風險和分享項目的利潤。作為項目的主要發(fā)起人， A B公司要對項目負完全的責任，但同時，也獲得最大的收 旺 血。（二）由C、D、M分別作為有限合伙人。這三家公司有 一定的閑置資金，但是對項目又沒有專門的管理能力，難以 在項目的開展過程中進行獨立地管理與操作。因而，作為有 限合伙人，只需簽訂有限合伙協(xié)議，承擔有限的責任，分享 一定比例的利益。（有限合伙人）（有限合伙人

6、）（有限合伙人）（三）該項目采用有限合伙制主要優(yōu)勢、劣勢。優(yōu)勢在 于：投資者在稅務安排上比較靈活；分散項目的開發(fā)建設風 險；為非專業(yè)投資者提供投資的渠道；便于個投資者分工合 作，提高效率等。而不足之處在于，采用有限合伙制，將導 致控制權與經(jīng)營權的分離，增加管理人與投資人的糾紛與矛 盾，不利于項目順利開展。同時，作為合伙制結構，在法律 上不擁有項目的資產(chǎn)，合伙人只能將自己的一部分權益作為 抵押或擔保，因而融資安排方面相對比較復雜。二、融資結構 具體如下圖所示，從圖中可以分析由，該項目主要采用 的是以各項協(xié)議、合同等為基礎的融資模式（一）首先由普通合伙人 A、B公司作為發(fā)起人，簽訂 普通合伙人協(xié)議

7、，并投入相當一部分資金到該有限合伙制項 目中來，其中由 A公司提供管理經(jīng)驗上的擔保，而 B公司 則提供技術上的擔保。另外，由 C、D、M公司作為有限合伙 人，以有限合伙協(xié)議為前提，對這一項目進行投資。還有， 在本項目中，產(chǎn)品需求商與投資者簽訂產(chǎn)品購買協(xié)議，向項 目提供資金。原材料供應商提供原材料供應擔保，與運輸公 司、水電公司簽訂運輸協(xié)議、水電供應協(xié)議。這一系列構成 總體的融資協(xié)議。（二）在融資協(xié)議的基礎上，投資者向貸款銀行申請貸 款，以各項協(xié)議作為抵押或擔保，貸款銀行將資金貸給投資者，用于有限 合伙制項目，待項目生產(chǎn)經(jīng)營后，以銷售收入償還銀行貸款。 根據(jù)協(xié)議的相關規(guī)定，銷售收入的一部分用于付

8、給原材料供 應商，一部分付給運輸公司，還有一部分付給水電供應公司。 剩下的收入作為項目的利潤由各投資者按比例來共同分享。三、資金結構（一）初步規(guī)劃經(jīng)過對材料的分析，在建設期該項目實際需要的總投資 估算為7億元，我們初步對該項目的資金結構作如下安排：A公司提供管理由資 1億元，B公司提供技術由資1億元，C、D公司作為有限合伙人各由資5000萬元，M公司由資2億元，產(chǎn)品購買商預付款 5000萬元，銀行貸款億，其 資金結構如下：（二）具體分析在項目的投資結構和融資模式被初步確定下來的基礎上，如何安排和選擇項目的資金構成和成為項目融資結構整 體設計工作中的另一個關鍵環(huán)節(jié)。項目融資的資金構成有三 個部分

9、：股本資金、準股本資金（亦稱為從屬性債務或初級 債務資金）、債務資金（亦稱為高級債務資金）。下面我們就本項目融資模式來進一步分析該項目初步規(guī)劃中資金結構安排的合理性及可行性。1、項目的總資金需求量準確地制定項目的資金使用計劃確保滿足項目的總資金需求量是一切項目融資工作的基礎。國際上有許多失敗項 目的案例，追究其原因，很大程度上就在于事前沒有周密的 資金使用計劃或者在資金使用計劃中沒有留足夠的余地。一個新建項目的資金預算由三個部分組成：（1）資本投資固定資產(chǎn)投資估算 500 , 000, 000元（2）流動資金 流動資金估算第三年480, 000, 000元第四年240, 000, 000元第五年 480, 000, 000 元 合計 120, 000, 000 元 （3）不可預見費用其中由（1）和（2）總計共投資億元，按總投資的1