擬收股權(quán)的項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估的報(bào)告書(shū) 課件

1、1葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)方大錦化化工科技股份有限公司擬收購(gòu)葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司股權(quán)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)中和評(píng)報(bào)字（2019）第 V1247-3 號(hào)（共三冊(cè)，第三冊(cè)）二一年十二月三十日通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)655471821葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)總目錄第一冊(cè) 資 產(chǎn) 評(píng) 估 報(bào) 告 書(shū)第二冊(cè) 資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表第三冊(cè) 資產(chǎn)評(píng)估說(shuō)明通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳

2、真:(010)65547182摘一、二、三、四、五、六、七、八、九、十、2葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)目錄注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師聲明 . 1要. 2委托方、被評(píng)估單位及其他評(píng)估報(bào)告使用者 . 4評(píng)估目的 . 4評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍 . 8價(jià)值類型及其定義 . 8評(píng)估基準(zhǔn)日 . 9評(píng)估原則 . 10評(píng)估依據(jù) . 10評(píng)估方法 . 11評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況 . 12評(píng)估假設(shè) . 17十一、十二、十三、十四、評(píng)估結(jié)論 . 18特別事項(xiàng)說(shuō)明. 20評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明. 20評(píng)估報(bào)告日. 21資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)附件 . 23通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13

3、層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)655471821葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師聲明1. 我們?cè)趫?zhí)行本資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中，遵循相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，恪守獨(dú)立、客觀和公正的原則；根據(jù)我們?cè)趫?zhí)業(yè)過(guò)程中搜集到的資料，評(píng)估報(bào)告陳述的內(nèi)容是客觀的，并對(duì)評(píng)估結(jié)論合理性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。2. 評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其蓋章確認(rèn)；所提供資料的真實(shí)性、合法性、完整性，恰當(dāng)使用評(píng)估報(bào)告是委托方和相關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任。3. 我們與評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，與相關(guān)當(dāng)事方?jīng)]有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事方不

4、存在偏見(jiàn)。4. 我們已對(duì)評(píng)估報(bào)告中所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；我們已對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，并對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披露，且已提請(qǐng)委托方及相關(guān)當(dāng)事方完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具評(píng)估報(bào)告的要求。5. 我們出具的評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)論受評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限定條件的限制，評(píng)估報(bào)告使用者應(yīng)當(dāng)充分考慮評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說(shuō)明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)655471822葫蘆島錦化進(jìn)

5、出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)方大錦化化工科技股份有限公司擬收購(gòu)葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司股權(quán)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)中和評(píng)報(bào)字（2019）第 V1247-3 號(hào)摘要方大錦化化工科技股份有限公司：中和資產(chǎn)評(píng)估有限公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”)接受貴單位的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評(píng)估原則，采用成本法及收益法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)因方大錦化化工科技股份有限公司擬股權(quán)收購(gòu)事宜所涉及的葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司的股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日 2019 年 11 月 30 日所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。評(píng)估結(jié)果有效期為一年。現(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果揭示如下：在評(píng)估基準(zhǔn)日 2019 年 11 月 30 日，持續(xù)使

6、用前提下，經(jīng)成本法評(píng)估，葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司總資產(chǎn)賬面價(jià)值為 9,021.68 萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為 6,913.61 萬(wàn)元，增值額為-2,108.07 萬(wàn)元，增值率為-23.37%；總負(fù)債賬面價(jià)值為 2,366.69 萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為 2,366.69 萬(wàn)元，無(wú)增減值變化；股東權(quán)益賬面價(jià)值為 6,654.99 萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為 4,546.92 萬(wàn)元，增值額為-2,108.07 萬(wàn)元，增值率為 -31.68 %。評(píng)估結(jié)果詳見(jiàn)下列評(píng)估結(jié)果匯總表：資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(0

7、10)655471821234567-3葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)評(píng)估基準(zhǔn)日：2019 年 11 月 30 日單位：人民幣萬(wàn)元項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)賬面價(jià)值A(chǔ)4,144.504,877.18評(píng)估價(jià)值B4,230.992,682.62增減值C=B-A86.49-2,194.56增值率D=C/A100%2.09-45.00其中：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資4,867.892,667.13-2,200.76-45.21投資性房地產(chǎn)8固定資產(chǎn)9.2915.506.2166.85910111213141516171819在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資

8、產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)2021流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)總計(jì)9,021.682,366.696,913.612,366.69-2,108.07-23.3722非流動(dòng)負(fù)債23負(fù)債合計(jì)2,366.692,366.6924凈資產(chǎn)（股東權(quán)益）6,654.994,546.92-2,108.07-31.68以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估項(xiàng)目的詳細(xì)情況和合理理解評(píng)估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文。通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)655471824葫蘆島錦化進(jìn)出口有限

9、公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)方大錦化化工科技股份有限公司擬收購(gòu)葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司股權(quán)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)中和評(píng)報(bào)字（2019）第 V1247-3 號(hào)方大錦化化工科技股份有限公司：中和資產(chǎn)評(píng)估有限公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”)接受貴單位的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評(píng)估原則，采用成本法及收益法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)因方大錦化化工科技股份有限公司擬股權(quán)收購(gòu)事宜所涉及的葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司的股東全部權(quán)益在評(píng)估基準(zhǔn)日 2019 年 11 月 30 日所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。評(píng)估結(jié)果有效期為一年?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果揭示如下：一、 委托方及被評(píng)估單位簡(jiǎn)介（一）委托方：方大錦化化工科技股份有限

10、公司公司名稱：方大錦化化工科技股份有限公司法定代表人： 曹陽(yáng)注冊(cè)資本：人民幣叁億肆仟萬(wàn)元公司住所：遼寧省葫蘆島市連山區(qū)化工街1號(hào)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：211400000016965經(jīng)營(yíng)范圍：氫氧化鈉；氯液化的；鹽酸；氯苯；氫氣；1，2環(huán)氧丙烷；聚醚（中間產(chǎn)品環(huán)氧丙烷）；丙二醇（中間產(chǎn)品環(huán)氧丙烷）通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)655471825；葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)1，2二氯丙烷；次氯酸鈉溶液含有效氯5%；硫酸（?。?氧氣（壓縮的）；氮?dú)猓▔嚎s的）生產(chǎn)、加工、銷售（有效

11、期限至 2019 年 5 月18 日）；三氯乙烯；二氯乙烷；聚氯乙烯（中間產(chǎn)品氯乙烯）；副產(chǎn)鹽酸；乙炔（溶于介質(zhì)的）的生產(chǎn)（有效期至 2019 年 5 月 19 日）；化工石油工程施工總承包貳級(jí)，房屋建筑工程施工總承包叁級(jí)；壓力容器制造 D1、D2 級(jí)（特種設(shè)備制造許可證有效期至 2019 年 11 月 29 日），壓力管道安裝 GB2、GC2 級(jí)，機(jī)械加工、安裝、鑄鋼鑄鐵、化工防腐蝕工程（化工防腐蝕施工資格證書(shū)有效期至 2019 年 11 月 6 日）；吊裝，勞務(wù)；第一、二類、三類在用壓力容器檢驗(yàn)；分裝、中轉(zhuǎn)、貯運(yùn)石油化工產(chǎn)品（憑許可證經(jīng)營(yíng)） 塑料制品加工及組裝，塑鋼門(mén)窗及安裝（許可證有效期

12、至 2019 年 2 月 19 日），不干膠印刷，其它印刷品印刷（有效期至 2019 年 12 月 31 日）；過(guò)氧化二-（2-乙基己基）二碳酸酯；復(fù)合熱穩(wěn)定劑；丙酮縮胺基硫脲；焦磷酸二氫二鈉；a纖維素；普通設(shè)備清洗（憑許可證經(jīng)營(yíng)）；技術(shù)開(kāi)發(fā)與服務(wù)，經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)本企業(yè)生產(chǎn)科研所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表及相關(guān)技術(shù)進(jìn)口業(yè)務(wù)（國(guó)家規(guī)定公司經(jīng)營(yíng)和國(guó)家禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外），經(jīng)營(yíng)進(jìn)料加工和“三來(lái)一補(bǔ)”業(yè)務(wù);發(fā)電(自發(fā)自用);工業(yè)蒸汽、交直流電、工業(yè)清水及民用飲用水、采暖熱源的供應(yīng)及經(jīng)營(yíng)；電動(dòng)機(jī)變壓器等電器設(shè)備維修；公路普通貨物運(yùn)輸（有效期限至 2019 年

13、2 月 16 日）；鍋爐檢修；廠內(nèi)鐵路專線運(yùn)輸；普通倉(cāng)裝容器制造；電器儀表維修；自有資產(chǎn)出租（含房屋、設(shè)備等）（二）被評(píng)估單位： 葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)65547182住6）葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)1、公司概況公司名稱：葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司（以下簡(jiǎn)稱“進(jìn)出口公司”所：葫蘆島市連山區(qū)化工街（錦化集團(tuán)院內(nèi)）法定代表人姓名：張旭注冊(cè)資本：人民幣肆仟玖佰玖拾陸萬(wàn)肆仟貳佰玖拾捌元實(shí)收資本：人民幣肆仟玖佰玖拾陸萬(wàn)肆仟貳佰玖拾捌元公司類型: 有限責(zé)任公

14、司經(jīng)營(yíng)范圍:本廠產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)，本廠生產(chǎn)所需原材料設(shè)備及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)及本廠的補(bǔ)償貿(mào)易，來(lái)料加工業(yè)務(wù)，石油制品（不含成品油）、化工產(chǎn)品批發(fā)無(wú)儲(chǔ)存。僅限經(jīng)營(yíng)丙稀腈、甲醛-2,4-二異氰酸酯（TDI）、壓縮氣體和液化氣體、易燃液體、腐蝕品危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)許可證有效期至 2019 年 12 月 22 日；五金交電、建筑材料、鋼材、電器機(jī)械及器材、橡膠制品；進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)代理服務(wù)（法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)）。2、公司歷史沿革進(jìn)出口公司設(shè)立于 2019 年 4 月，初始投資 1,000,000.00 元。2019年 3 月又將集團(tuán)直接持有的錦暉公司 48,964,298.72 元的股權(quán)轉(zhuǎn)移給進(jìn)出口

15、公司，將進(jìn)出口公司的注冊(cè)資本增加到 49,964,298.72 元，形成錦化集團(tuán)對(duì)錦暉公司間接控股。2019 年 2 月錦化集團(tuán)與華天實(shí)業(yè)公司 達(dá) 成 協(xié) 議 ， 以 70,000,000.00 元 的 價(jià) 格 將 所 持 進(jìn) 出 口 公 司49,964,298.72 元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給華天實(shí)業(yè)公司，2009 年市國(guó)資委下文又將華天實(shí)業(yè)公司所持進(jìn)出口公司議價(jià)股權(quán)重新劃轉(zhuǎn)給錦化集團(tuán)。通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)655471827葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)2019 年 7 月 30

16、 日錦化集團(tuán)將其持有進(jìn)出口公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司。截至 2019 年 11 月 30 日，進(jìn)出口公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：投資者名稱遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司合計(jì)投資金額（萬(wàn)元）4,996.42984,996.4298占注冊(cè)資本的比例%100.00100.003、管理情況進(jìn)出口公司現(xiàn)有員工 11 人，其中銷售科 9 人，財(cái)務(wù)科 2 人。進(jìn)出口公司主要從事液堿等化學(xué)品的進(jìn)出口貿(mào)易。4、對(duì)外投資情況截止至基準(zhǔn)日進(jìn)出口公司有一家子公司，2019 年 3 月集團(tuán)將其持有的錦暉公司 48,964,298.72 元的股權(quán)轉(zhuǎn)給進(jìn)出口公司，進(jìn)出口公司對(duì)錦暉公司持有 61.08%股權(quán)。5、經(jīng)營(yíng)情況近年來(lái)

17、企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)狀況如下表項(xiàng)目資產(chǎn)總額(萬(wàn)元)負(fù)債總額(萬(wàn)元)所有者權(quán)益(萬(wàn)元)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)2019 年5,231.23261.434,969.79587.7767.3167.3166.532009 年7,049.902,242.254,807.655,819.11-163.18-161.04-162.142019 年 1-11 月9,021.682,366.696,654.994,387.85-2,020.91-2,020.91-2,020.91二、 評(píng)估目的因方大錦化化工科技股份有限公司擬收購(gòu)葫蘆島錦化進(jìn)出口有限通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈

18、 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)65547182-8葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)公司股權(quán)事宜，需對(duì)該經(jīng)濟(jì)行為所涉及的葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司全部股東權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，以確定其在評(píng)估基準(zhǔn)日 2019 年 11 月 30 日的股東權(quán)益價(jià)值，為股權(quán)收購(gòu)事宜提供價(jià)值參考。三、 評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍根據(jù)本次評(píng)估目的，評(píng)估對(duì)象是葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估范圍是葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司經(jīng)審計(jì)后賬面上列示的全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債。本 次 評(píng) 估 的 資 產(chǎn) 總 額 90,216,795.17 元 ， 其 中 ： 流 動(dòng) 資 產(chǎn)41,

19、444,973.07 元，長(zhǎng)期投資 48,678,936.15 元，固定資產(chǎn) 92,885.95 元；負(fù)債總額 23,666,901.26 元，為流動(dòng)負(fù)債，凈資產(chǎn) 66,549,893.91 元。詳細(xì)見(jiàn)下表：2019 年 11 月 30 日資產(chǎn)負(fù)債表金額單位：人民幣元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額一、流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款存貨一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)41,444,973.07 四、流動(dòng)負(fù)債合計(jì)23,343,551.87 短期借款- 交易性金融負(fù)債- 應(yīng)付票據(jù)59,850.00 應(yīng)付賬款434,800.35 預(yù)收款項(xiàng)- 應(yīng)付職

20、工薪酬1,232,713.20 應(yīng)交稅費(fèi)16,374,057.65 應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債23,666,901.2620,000,000.000.00910,393.98132,536.541,447,127.241,176,843.50二、非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款48,771,822.10其他流動(dòng)負(fù)債五、非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期借款通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)655471829葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)資長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)產(chǎn)金額48,6

21、78,936.1592,885.95負(fù)債及所有者權(quán)益應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款金額在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)三、資產(chǎn)總計(jì)六、負(fù)債總計(jì)90,216,795.17 七、凈資產(chǎn)（股東權(quán)益）23,666,901.2666,549,893.91以上評(píng)估范圍與委托評(píng)估的范圍及資產(chǎn)占有方所申報(bào)評(píng)估的資產(chǎn)范圍一致，并且經(jīng)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)。四、 價(jià)值類型及其定義根據(jù)評(píng)估目的和委估資產(chǎn)的特點(diǎn)，考慮市場(chǎng)條件及評(píng)估對(duì)象的使用等并無(wú)特別限制和要求，因此確定本次評(píng)估結(jié)論的價(jià)值類型為市場(chǎng)價(jià)值。市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣

22、方，在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。五、 評(píng)估基準(zhǔn)日本報(bào)告的評(píng)估基準(zhǔn)日是 2019 年 11 月 30 日。評(píng)估基準(zhǔn)日期的確定是根據(jù)經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生時(shí)間與評(píng)估基準(zhǔn)日期盡可能接近，并考慮本次經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)、企業(yè)會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)資料的完整性、利率和匯率變化等因素確定。企業(yè)申報(bào)資料均基于評(píng)估基準(zhǔn)日，評(píng)估中所采用的價(jià)格也均是評(píng)估基準(zhǔn)日的標(biāo)準(zhǔn)。本報(bào)告的評(píng)估基準(zhǔn)日與業(yè)務(wù)約定書(shū)的評(píng)估基準(zhǔn)日一致。通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)6554718210、；葫

23、蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)六、 評(píng)估原則（一）（二）（三）（四）遵循客觀性、獨(dú)立性、公正性、科學(xué)性原則；遵循專業(yè)性原則；遵循產(chǎn)權(quán)利益主體變動(dòng)原則；遵循企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則、替代原則和公開(kāi)市場(chǎng)原則。七、 評(píng)估依據(jù)法律法規(guī)和評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)：（一） 原國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局發(fā)布的國(guó)資辦發(fā)（2019）23 號(hào)關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)的通知；（二） 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)制度；（三） 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則（財(cái)企201920 號(hào)）；（四） 資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則（財(cái)企201920號(hào)）；（五） 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師關(guān)注評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見(jiàn)（會(huì)協(xié)201918 號(hào)）（六） 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則無(wú)形資產(chǎn)（財(cái)會(huì)20191051 號(hào)）（七

24、） 企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）（中評(píng)協(xié)2019134號(hào)；（八） 關(guān)于印發(fā)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則評(píng)估報(bào)告等 7 項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的通知（中評(píng)協(xié)2019189 號(hào)）；產(chǎn)權(quán)依據(jù)：（一）進(jìn)出口公司提供的被評(píng)估車輛行駛證；通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)6554718211葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)取價(jià)依據(jù)：（一）（二）（三）進(jìn)出口公司提供的設(shè)備申報(bào)明細(xì)表；評(píng)估人員對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行勘查核實(shí)及現(xiàn)場(chǎng)工作記錄；電腦采購(gòu)、計(jì)算機(jī)世界、中國(guó)計(jì)算機(jī)報(bào)、黑馬信息廣告及其他商務(wù)網(wǎng)提供的計(jì)算機(jī)辦公自動(dòng)化設(shè)備和汽車市場(chǎng)

25、價(jià)格資料；（四）國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委、公安部、國(guó)家環(huán)?？偩致?lián)合下發(fā)(國(guó)經(jīng)貿(mào)資源20001202 號(hào))關(guān)于調(diào)整汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)若干規(guī)定的通知；（五）（六）（七）（八）（九）資產(chǎn)評(píng)估常用數(shù)據(jù)手冊(cè)；評(píng)估人員通過(guò)網(wǎng)絡(luò)查詢的信息資料；評(píng)估人員通過(guò)市場(chǎng)搜集的其他各種信息資料。進(jìn)出口公司提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等財(cái)務(wù)報(bào)表；與此次資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)的其他資料。八、 評(píng)估方法資產(chǎn)評(píng)估基本方法包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。具體評(píng)估時(shí)需根據(jù)評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或多種資產(chǎn)評(píng)估基本方法。市場(chǎng)法是指將評(píng)估對(duì)象與參考企業(yè)、在市場(chǎng)上已有交易案例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等

26、權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路。收益法是指通過(guò)將被評(píng)估單位預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路。通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)6554718212葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)成本法也稱資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指在合理評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估思路。市場(chǎng)法是以現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)上的參照物來(lái)評(píng)價(jià)評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)行公平市場(chǎng)價(jià)值，它具有評(píng)估角度和評(píng)估途徑直接、評(píng)估過(guò)程直觀、評(píng)估數(shù)據(jù)直接取材于市場(chǎng)、評(píng)估結(jié)果說(shuō)服力強(qiáng)的特點(diǎn)。但由于目前國(guó)內(nèi)類似設(shè)計(jì)院股權(quán)轉(zhuǎn)讓

27、在公開(kāi)市場(chǎng)缺乏交易案例和查詢資料，故本次評(píng)估不宜采用市場(chǎng)法。本次評(píng)估采用成本法及收益法。具體的評(píng)估方法如下：成本法（一） 流動(dòng)資產(chǎn)：本次評(píng)估將其分為以下幾類，采用不同的評(píng)估方法分別進(jìn)行評(píng)估：1. 實(shí)物類流動(dòng)資產(chǎn)：主要是指存貨，對(duì)于正常周轉(zhuǎn)的存貨，采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估，以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，考慮適當(dāng)?shù)倪\(yùn)雜費(fèi)等確定評(píng)估值；2. 貨幣類流動(dòng)資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和銀行存款，通過(guò)現(xiàn)金盤(pán)點(diǎn)、核實(shí)銀行對(duì)賬單、銀行函證等，人民幣貨幣資產(chǎn)以核實(shí)后的價(jià)值確定評(píng)估值；3. 債權(quán)類流動(dòng)資產(chǎn)：包括其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款等，主要是在清查核實(shí)其賬面余額的基礎(chǔ)上，逐筆進(jìn)行可回收性分析，以預(yù)計(jì)可回收價(jià)值作為其評(píng)估值。（二） 長(zhǎng)期股權(quán)投資：對(duì)

28、被投資單位進(jìn)行整體評(píng)估，以整體評(píng)估后的凈資產(chǎn)與持股比例的乘積確定長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值。通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)6554718213葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)（三） 機(jī)器設(shè)備：采用成本法進(jìn)行評(píng)估；評(píng)估凈值 = 評(píng)估原值綜合成新率（四） 負(fù)債在核實(shí)其真實(shí)性、合法性的前提下，按評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)后的產(chǎn)權(quán)持有者實(shí)際能夠受益或需要承擔(dān)的數(shù)額合理確定。收益法收益法是通過(guò)估算被評(píng)估企業(yè)在未來(lái)的預(yù)期收益，并采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)成基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，求得被評(píng)估企業(yè)在基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)的企業(yè)營(yíng)業(yè)性資產(chǎn)價(jià)值，然后再

29、加上溢余資產(chǎn)價(jià)值、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值、長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值，減去有息債務(wù)得出股東全部權(quán)益價(jià)值。本次收益法評(píng)估選用企業(yè)現(xiàn)金流。股東全部權(quán)益價(jià)值企業(yè)整體價(jià)值有息負(fù)債企業(yè)整體價(jià)值營(yíng)業(yè)性資產(chǎn)價(jià)值+溢余資產(chǎn)價(jià)值+非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值+長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值有息債務(wù)是指評(píng)估基準(zhǔn)日被評(píng)估企業(yè)賬面上需要付息的債務(wù)，包括短期借款、帶息的應(yīng)付票據(jù)、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款和長(zhǎng)期借款等。1. 營(yíng)業(yè)性資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)算公式為：nP Ri (1 r ) i Rn / r (1 r ) n i 1其中：P評(píng)估基準(zhǔn)日的企業(yè)營(yíng)業(yè)性資產(chǎn)價(jià)值Ri企業(yè)未來(lái)第 i 年預(yù)期自由凈現(xiàn)金流r 折現(xiàn)率, 由加權(quán)平均資本成本估價(jià)模型確定i 收益計(jì)算年通信地址:北京市

30、東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)65547182EDt14葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)n折現(xiàn)期2. 溢余資產(chǎn)價(jià)值的確定溢余資產(chǎn)是指與企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益無(wú)直接關(guān)系的，超過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需的多余資產(chǎn)，采用重臵成本法確定評(píng)估值。3. 非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值的確定非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是指與企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)收益無(wú)直接關(guān)系的，包括不產(chǎn)生效益的資產(chǎn)和評(píng)估預(yù)測(cè)收益無(wú)關(guān)的資產(chǎn)，第一類資產(chǎn)不產(chǎn)生利潤(rùn)，第二類資產(chǎn)雖然產(chǎn)生利潤(rùn)但在收益預(yù)測(cè)中未加以考慮。主要采用重臵成本法確定評(píng)估值。4. 折現(xiàn)率的選取有關(guān)折現(xiàn)率的選取，我們采用了加權(quán)平均資本成本估價(jià)

31、模型(“WACC”)。WACC 模型可用下列數(shù)學(xué)公式表示：WACC= keE(D+E)+kd(1-t)D(D+E)其中：kekd= 權(quán)益資本成本= 權(quán)益資本的市場(chǎng)價(jià)值= 債務(wù)資本的市場(chǎng)價(jià)值= 債務(wù)資本成本= 所得稅率九、 評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況評(píng)估人員于 2019 年 11 月 25 日至 2019 年 12 月 30 日對(duì)納入此次評(píng)估范圍的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了評(píng)估。主要評(píng)估過(guò)程如下：（一）接受委托本公司接受委托前，與方大錦化化工科技股份有限公司及進(jìn)出口通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)6554

32、718215葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)公司的有關(guān)人員進(jìn)行了會(huì)談，詳細(xì)了解了此次評(píng)估的目的、評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍、評(píng)估基準(zhǔn)日等。在此基礎(chǔ)上，本公司遵照國(guó)家有關(guān)法規(guī)與方大錦化化工科技股份有限公司簽署了資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)約定書(shū)，并擬定了相應(yīng)的評(píng)估計(jì)劃。（二）資產(chǎn)清查根據(jù)進(jìn)出口公司提供的評(píng)估申報(bào)資料，評(píng)估人員于 2019 年 12 月 1日至 2019 年 12 月 12 日對(duì)申報(bào)的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的調(diào)查、核實(shí)。聽(tīng)取進(jìn)出口公司有關(guān)人員對(duì)待評(píng)資產(chǎn)歷史和現(xiàn)狀的介紹，對(duì)申報(bào)的資產(chǎn)進(jìn)行賬賬核實(shí)、賬表核實(shí)、賬實(shí)核實(shí)。1. 房屋建（構(gòu)）筑物的清查對(duì)企業(yè)申報(bào)的房屋建（構(gòu)）筑物及附屬設(shè)施，評(píng)估人員根據(jù)申報(bào)

33、明細(xì)表進(jìn)行必要的勘察，深入現(xiàn)場(chǎng)，逐項(xiàng)勘察實(shí)物，核實(shí)建筑面積，核查房屋建筑結(jié)構(gòu)、建筑質(zhì)量、完工日期、平面形狀、室內(nèi)外裝修情況、水暖電等配套設(shè)施的安裝使用情況，并將測(cè)量數(shù)據(jù)及勘察結(jié)果詳細(xì)記入房屋建筑物現(xiàn)狀勘察表中，作為評(píng)估計(jì)算的重要依據(jù)。2. 對(duì)機(jī)器設(shè)備的清查對(duì)企業(yè)申報(bào)的機(jī)器設(shè)備、電子設(shè)備和運(yùn)輸車輛，評(píng)估人員根據(jù)申報(bào)明細(xì)表進(jìn)行了必要的清查核實(shí)；對(duì)設(shè)備的使用環(huán)境、工作負(fù)荷、維護(hù)保養(yǎng)、日常維護(hù)等情況進(jìn)行了了解；并通過(guò)與設(shè)備管理人員及操作人員的廣泛接觸，詳細(xì)了解設(shè)備的管理、使用情況，以及設(shè)備管理制度的貫徹執(zhí)行情況；通過(guò)問(wèn)、觀、查，詳細(xì)了解設(shè)備現(xiàn)狀。評(píng)估人員對(duì)清查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，建議被評(píng)估企業(yè)對(duì)申報(bào)表進(jìn)行相

34、應(yīng)修改或作出通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)6554718216葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)補(bǔ)充說(shuō)明。3. 對(duì)土地使用權(quán)的清查對(duì)土地使用權(quán)的清查，評(píng)估人員核實(shí)了與土地使用權(quán)有關(guān)的相關(guān)權(quán)證、出讓合同、繳款憑證等資料，并向有關(guān)人員了解情況、對(duì)委估宗地的四至及利用現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查。4. 對(duì)在建工程的清查對(duì)在建工程的清查，評(píng)估人員核查了建設(shè)用地規(guī)劃許可證、開(kāi)工證、建設(shè)項(xiàng)目批件、可研報(bào)告，進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)勘察，了解工程款的支付情況，并核實(shí)在建工程賬面價(jià)值各項(xiàng)構(gòu)成。5. 對(duì)存貨的清查對(duì)企業(yè)申報(bào)的存貨

35、，評(píng)估人員根據(jù)申報(bào)明細(xì)表查閱了大量有關(guān)購(gòu)銷合同、購(gòu)貨發(fā)票、銷售發(fā)票及其它原始會(huì)計(jì)資料；于 2019 年 12 月 5日開(kāi)始深入現(xiàn)場(chǎng)，與企業(yè)、及審計(jì)機(jī)構(gòu)共同組成清查盤(pán)點(diǎn)小組，對(duì)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行全面盤(pán)點(diǎn)，現(xiàn)場(chǎng)清查核實(shí)了進(jìn)出口公司所申報(bào)評(píng)估資產(chǎn)的存在和使用情況，以清查核實(shí)后的實(shí)物資產(chǎn)及數(shù)量作為評(píng)定估算的依據(jù)。6. 對(duì)往來(lái)款項(xiàng)、其他資產(chǎn)及負(fù)債的清查對(duì)往來(lái)款項(xiàng)、其他資產(chǎn)及負(fù)債，評(píng)估人員根據(jù)申報(bào)明細(xì)表搜集了往來(lái)款項(xiàng)、其他資產(chǎn)及負(fù)債有關(guān)的各種原始資料、證明文件及有關(guān)會(huì)計(jì)資料，對(duì)往來(lái)款進(jìn)行了函證，對(duì)非實(shí)物性資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行必要的賬務(wù)核實(shí)，以清查核實(shí)后的資產(chǎn)及相關(guān)信息作為評(píng)估的依據(jù)。（三）評(píng)定估算通信地址:北京市東城

36、區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)6554718217葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)對(duì)采用成本法評(píng)估的資產(chǎn)，評(píng)估人員進(jìn)行了必要的市場(chǎng)調(diào)查、詢價(jià)，按照評(píng)估基準(zhǔn)日合理重臵的原則，采用適當(dāng)方法確定相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債在評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估價(jià)值，最終求取被評(píng)估股權(quán)價(jià)值。（四）評(píng)估匯總及報(bào)告本評(píng)估報(bào)告是按資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn)、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則評(píng)估報(bào)告的要求對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行匯總、分析、撰寫(xiě)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)和評(píng)估說(shuō)明。并對(duì)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行了三級(jí)復(fù)核。十、 評(píng)估假設(shè)(1)進(jìn)出口公司在經(jīng)營(yíng)中所需遵循的國(guó)家和地方的現(xiàn)行法律、法規(guī)、制度及社會(huì)政治

37、和經(jīng)濟(jì)政策與現(xiàn)時(shí)無(wú)重大變化；(2)進(jìn)出口公司將保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)，并在經(jīng)營(yíng)方式上與現(xiàn)時(shí)保持一致；(3)國(guó)家現(xiàn)行的稅賦基準(zhǔn)及稅率，稅收優(yōu)惠政策、銀行信貸利率以及其他政策性收費(fèi)等不發(fā)生重大變化；(4)無(wú)其他人力不可抗拒及不可預(yù)見(jiàn)因素造成的重大不利影響。(5)葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)許可證的有效期為 2019 年 12 月 23 日至 2019 年 12 月 22 日，本次評(píng)估假設(shè)進(jìn)出口公司在許可證到期后能夠正常續(xù)期。若將來(lái)實(shí)際情況與上述評(píng)估假設(shè)產(chǎn)生差異時(shí)，將對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生影響，報(bào)告使用者應(yīng)在使用本報(bào)告時(shí)充分考慮評(píng)估假設(shè)對(duì)本評(píng)估結(jié)論的影響。通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈

38、A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)655471821234567818葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)十一、 評(píng)估結(jié)論我們采用成本法及收益法對(duì)進(jìn)出口公司的全部股東權(quán)益價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。（一）成本法評(píng)估結(jié)果在評(píng)估基準(zhǔn)日 2019 年 11 月 30 日，持續(xù)使用前提下，經(jīng)成本法評(píng)估，葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司總資產(chǎn)賬面價(jià)值為 9,021.68 萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為 6,913.61 萬(wàn)元，增值額為-2,108.07 萬(wàn)元，增值率為-23.37%；總負(fù)債賬面價(jià)值為 2,366.69 萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為 2,366.69 萬(wàn)元，無(wú)增減值變化；股東權(quán)益賬

39、面價(jià)值為 6,654.99 萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值為 4,546.92 萬(wàn)元，增值額為-2,108.07 萬(wàn)元，增值率為 -31.68 %。評(píng)估結(jié)果詳見(jiàn)下列評(píng)估結(jié)果匯總表：資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表評(píng)估基準(zhǔn)日：2019 年 11 月 30 日單位：人民幣萬(wàn)元項(xiàng)目賬面價(jià)值A(chǔ)評(píng)估價(jià)值B增減值C=B-A增值率D=C/A100%流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)4,144.504,877.184,230.99 86.492,682.62 -2,194.562.09-45.00其中：可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資4,867.892,667.13 -2,200.76-45.21投資性房地產(chǎn)91011固定資產(chǎn)在建工程

40、工程物資固定資產(chǎn)清理9.2915.50 6.2166.85通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)65547182-19葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)項(xiàng)目賬面價(jià)值A(chǔ)評(píng)估價(jià)值B增減值C=B-A增值率D=C/A100%1213141516171819生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)2021流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)總計(jì)9,021.682,366.696,913.61 -2,108.072,366.69 -23.3722非流動(dòng)負(fù)債23負(fù)債合計(jì)2,366.692

41、,366.69 -24凈資產(chǎn)（股東權(quán)益）6,654.994,546.92 -2,108.07-31.68（二）收益法評(píng)估結(jié)果經(jīng)采用收益法評(píng)估，葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司凈資產(chǎn)（股東權(quán)益）評(píng)估價(jià)值為 4,720 萬(wàn)元，增值額為-1,934.99 萬(wàn)元，增值率為-29.08%。（三）成本法與收益法結(jié)果差異產(chǎn)生的原因分析：成本法評(píng)估凈資產(chǎn)價(jià)值為 4,546.92 萬(wàn)元，收益法評(píng)估凈資產(chǎn)價(jià)值為 4,720 萬(wàn)元，兩者相差 173.08 萬(wàn)元，差異率為 3.81%，由于進(jìn)出口行業(yè)波動(dòng)較大，且收益法結(jié)果與采用成本法評(píng)估結(jié)果差異不大，本次評(píng)估決定采用成本法評(píng)估結(jié)果作為目標(biāo)資產(chǎn)的最終評(píng)估結(jié)果，即：葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司的股權(quán)價(jià)值評(píng)估結(jié)果為 4,546.92 萬(wàn)元。通信地址:北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門(mén)北大街 8 號(hào)富華大廈 A 座 13 層郵政編碼:100027電話:(010)58383636傳真:(010)6554718220葫蘆島錦化進(jìn)出口有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)十二、 特別事項(xiàng)說(shuō)明1、 本公司對(duì)進(jìn)出口公司的資產(chǎn)只