第二章-3證券市場(chǎng)(證券交易市場(chǎng))-PPT課件

1、第二章證券市場(chǎng) 第二節(jié) 證券交易市場(chǎng)一、股票的上市、暫停上市、終止上市（一）股票的上市1、證券法第48條：申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。第二章證券市場(chǎng)（證券交易市場(chǎng)）2、證券法第50條：股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行；（2）公司股本總額不少于人民幣3000萬元；(證券交易所規(guī)定5000萬元) (3）公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；（4）公司最近三年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。第二章證券

2、市場(chǎng)（證券交易市場(chǎng)）（二）股票的暫停上市 證券法第55條:上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：（1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；（2）公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；（3）公司有重大違法行為；（4）公司最近三年連續(xù)虧損；（5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。第二章證券市場(chǎng)（證券交易市場(chǎng)）（三）股票的終止上市 證券法第56條:上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：（1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件；（2）公司不按照規(guī)

3、定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正；（3）公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利；（4）公司解散或者被宣告破產(chǎn)；（5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。第二章證券市場(chǎng)（證券交易市場(chǎng)）二、股票交易的特別處理（一）警示存在終止上市（退市）風(fēng)險(xiǎn)的特別處理 1、處理措施（1）在其股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以突出顯示；（2）在退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為 5。Special treatment 2、處理情形 有下列情況之一的，為存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司：（1）最近兩年連續(xù)虧損 （2）在法定期限內(nèi)未依法披露年度報(bào)告或半年度報(bào)告第二章證券市場(chǎng)（證券交易

4、市場(chǎng)）（二）其他特別處理（公司經(jīng)營出現(xiàn)異常）1、處理措施（1）在其股票簡稱前冠以“ST”字樣（2）在退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為 52、處理情形 有下列情況之一，為的經(jīng)營出現(xiàn)異常公司： （1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)（2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告（3）公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)第二章證券市場(chǎng)（證券交易程序）三、證券交易程序（一）開立帳戶，與證券公司建立委托代理法律關(guān)系1、證券賬戶2、資金賬戶人民幣普通股票賬戶（A股賬戶）A股賬戶又可分為自然人賬戶與法人賬戶A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用性證券賬戶，既

5、可買賣A股，也可買賣債券、證券投資基金、權(quán)證。第二章證券市場(chǎng)（證券交易程序）人民幣特種股票賬戶（B股賬戶）證券投資基金賬戶可用于買賣上市基金與債券。（二）向證券公司下達(dá)委托指令 1、證券代碼或名稱 2、買入（賣出）方向、委托數(shù)量：手第二章證券市場(chǎng)（證券交易程序）、委托價(jià)格（）限價(jià)委托（）市價(jià)委托證券公司執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按照限定價(jià)格或比限價(jià)更有利的價(jià)格成交、委托價(jià)格的漲跌幅限制（）股票、基金為10%（2）*ST 、ST 5%第二章證券市場(chǎng)（證券交易程序）6、委托價(jià)格最小變動(dòng)單位(1)A股：0.01元 (2) B股:上海0.001美元 , 深圳0.01港元(3)權(quán)證、基金0.001元7、委托價(jià)

6、格不設(shè)漲跌幅限制的證券（1）上市首日股票（2）債券第二章證券市場(chǎng)（證券交易程序）8、委托方式（1）柜臺(tái)委托（2）電話委托（3）自助終端委托 （4）網(wǎng)上委托（三）委托執(zhí)行1、驗(yàn)證、審單、查驗(yàn)資金及證券2、報(bào)盤至證券交易所主機(jī)（四）競(jìng)價(jià)成交1、競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先第二章證券市場(chǎng)（證券交易程序）（2）競(jìng)價(jià)方式： 集合競(jìng)價(jià)：對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣委托一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。產(chǎn)生開收盤價(jià)。 集合競(jìng)價(jià)時(shí)間：9：159：25 14：5715：00（深圳） 集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)原則：主要是成交量最大。集合競(jìng)價(jià)不能成交的進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)等待成交。連續(xù)競(jìng)價(jià)：對(duì)接受的買賣委托連續(xù)逐筆撮合的競(jìng)價(jià)方式 9：3011：3

7、0 13：0015：00（上海）第二章證券市場(chǎng)（證券交易程序） 連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)原則：最高買價(jià)與最低賣價(jià)相同，以該價(jià)格成交；賣三 9.87 60賣二 9.86 30賣一 9.85 20 買一 9.85 10買二 9.84 50買三 9.83 78連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)原則新進(jìn)入的最高買價(jià)高于即時(shí)揭示的最低賣價(jià)，以賣價(jià)成交；買一委托以9.85成交30手，9.86成交30手賣三 9.87 18賣二 9.86 30賣一 9.85 30買一 9.84 20買二 9.83 30買三 9.82 34買一 9.86 60連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)原則新進(jìn)入的最低賣價(jià)低于即時(shí)揭示的最高買價(jià)，以買價(jià)成交；賣三 9.87賣二 9.86

8、 30賣一 9.85 30買一 9.84 30買二 9.83 30買三 9.82賣一委托以9.84成交30手，9.83成交30手 賣一 9.83 60清算、交割、交收（五）清算、交收1、交收制度（錢貨兩清） T+1交收：A股、權(quán)證、基金、債券成交后的第二交易日證券到投資者賬戶，賣方的資金第二交易日到資金賬戶。T+3交收： B股第二章證券市場(chǎng)（證券交易程序）2、證券交易制度： T+1交易： A股、B股、基金當(dāng)日買進(jìn)的證券，下一交易日可賣出T+0交易：權(quán)證、債券3、資金交易制度： T+0交易當(dāng)日賣出的資金可用于當(dāng)日買進(jìn)。（六）證券交易成本（除印花稅外，其他雙向收?。?、股票、：傭金、印花稅、過戶費(fèi)股傭金成交金額的，起點(diǎn)元。印花稅：對(duì)出讓方按成交金額的1征收，對(duì)受讓方不再征稅。過戶費(fèi)：成交面額的，起點(diǎn)元（上海，深圳免過戶費(fèi)）清算、交收股傭金成交金額的，起點(diǎn)美元（5港元）。印花稅：成交金額的，出讓