江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展有限公司盡職調(diào)查報(bào)告(共23頁)

1、PAGE33 / 34江蘇張家港農(nóng)村商業(yè)銀行股份(gfn)有限公司投資(tu z)銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告融資主體(zht)：江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展有限公司業(yè)務(wù)類型：以我行理財(cái)資金認(rèn)購信托貸款集合資金信托計(jì)劃存續(xù)期限：兩年投/融資額度：不超過人民幣10000萬元報(bào)審單位：資產(chǎn)管理事業(yè)部融資主體信用評級：-擔(dān)保主體信用評級：AA+（上海新世紀(jì)）經(jīng)辦客戶經(jīng)理：莊正欣協(xié)辦客戶經(jīng)理：楊晶晶編號：ZNSTZYH201510001填報(bào)時間：2015年10月14日目錄(ml) TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc432609673 一、融資(rn z)主體基本信息 PAGEREF _

2、Toc432609673 h 1 HYPERLINK l _Toc432609674 二、融資主體(zht)介紹 PAGEREF _Toc432609674 h 1 HYPERLINK l _Toc432609675 三、交易結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc432609675 h 4 HYPERLINK l _Toc432609676 四、歷史沿革 PAGEREF _Toc432609676 h 4 HYPERLINK l _Toc432609677 五、股權(quán)結(jié)構(gòu)與實(shí)際控制人 PAGEREF _Toc432609677 h 5 HYPERLINK l _Toc432609678 六、參股及控股企

3、業(yè) PAGEREF _Toc432609678 h 7 HYPERLINK l _Toc432609679 七、公司的組織架構(gòu)和法人介紹 PAGEREF _Toc432609679 h 8 HYPERLINK l _Toc432609680 八、項(xiàng)目基本情況介紹 PAGEREF _Toc432609680 h 9 HYPERLINK l _Toc432609681 九、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與償債能力分析 PAGEREF _Toc432609681 h 12 HYPERLINK l _Toc432609682 十、擔(dān)保人基本情況 PAGEREF _Toc432609682 h 22 HYPERLINK

4、l _Toc432609683 十一、銀企關(guān)系與授信 PAGEREF _Toc432609683 h 27 HYPERLINK l _Toc432609684 十二、資產(chǎn)受限情況 PAGEREF _Toc432609684 h 27 HYPERLINK l _Toc432609685 十三、償債來源分析 PAGEREF _Toc432609685 h 27 HYPERLINK l _Toc432609686 十四、風(fēng)險(xiǎn)因素與重大不利事項(xiàng) PAGEREF _Toc432609686 h 28 HYPERLINK l _Toc432609687 十五、其他應(yīng)說明的事項(xiàng) PAGEREF _Toc43

5、2609687 h 29 HYPERLINK l _Toc432609688 十六、結(jié)論 PAGEREF _Toc432609688 h 30 HYPERLINK l _Toc432609689 十七、備查文件 PAGEREF _Toc432609689 h 31一、融資主體(zht)基本信息公司全稱江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展有限公司住所武進(jìn)區(qū)雪堰鎮(zhèn)灣村百瀆法定代表人楊惠明注冊資本50000萬元經(jīng)營范圍旅游資源開發(fā)、經(jīng)營；土地整理、開發(fā)；文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資、文化活動策劃、文化旅游產(chǎn)品開發(fā)；建設(shè)投資、城市建設(shè)項(xiàng)目投資、農(nóng)業(yè)休閑觀光、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)；房地產(chǎn)物業(yè)、游覽景區(qū)、公共設(shè)施、園林綠化、公園的管理服務(wù)

6、；工藝品銷售；為城市建設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目服務(wù)。實(shí)際控制人武進(jìn)區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室所屬行業(yè)公共設(shè)施管理業(yè)是否“融資平臺”否是否“兩高一剩”否是否存在預(yù)警否是否失信被執(zhí)行人否二、融資(rn z)主體介紹江蘇武進(jìn)太湖(ti h)灣旅游發(fā)展有限公司成立于2003年10月，是應(yīng)建立健全太湖灣旅游度假區(qū)領(lǐng)導(dǎo)管理體制和市場化運(yùn)作機(jī)制的需要而成立，全面行使對武進(jìn)太湖灣旅游度假區(qū)開發(fā)建設(shè)的各項(xiàng)管理職能，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一開發(fā)、統(tǒng)一管理。武進(jìn)太湖灣旅游度假區(qū)位于常州市南部的雪堰鎮(zhèn)境內(nèi)，東臨無錫馬山，南至太湖，西接宜興周鐵，北至錫宜公路，周邊有錫宜、沿江、寧常等高速公路相通，距常州市中心約50公里，

7、距上海、南京、杭州均在2小時車程以內(nèi)。度假區(qū)區(qū)劃面積39.6平方公里，區(qū)內(nèi)有山頭19座，山塢11個，大小水庫8個，湖岸線長約7公里。公司圍繞“生態(tài)太湖”、“文化太湖”、“休閑太湖”的開發(fā)理念，進(jìn)一步改善生態(tài)環(huán)境，加快項(xiàng)目建設(shè)，提升管理水平，取得了眾多殊榮。2007年12月在海南博鰲舉行的“2007博鰲國際旅游論壇”上，武進(jìn)太湖灣旅游度假區(qū)被授予“國家旅游名片”的榮譽(yù)稱號。2012年8月，太湖灣成功創(chuàng)建為省級旅游度假區(qū)。江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展有限公司子公司嬉戲族集團(tuán)有限公司目前開發(fā)“數(shù)字文化科技創(chuàng)意一期項(xiàng)目”，該項(xiàng)目位于常州市武進(jìn)區(qū)錫宜公路以南、潘分公路以東、雪馬公路以西、太湖岸線以北的嬉戲族旅

8、游度假區(qū)內(nèi)。該項(xiàng)目有利于加快數(shù)字文化科技創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)設(shè)施建設(shè)，達(dá)到區(qū)域優(yōu)化，便利交通，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，從而促進(jìn)招商引資，有利于改善區(qū)域環(huán)境。同時，該項(xiàng)目有利于提升常州城市形象，增強(qiáng)城市的親切感，使常州市的品牌價(jià)值得到良性發(fā)展。另外，數(shù)字文化科技創(chuàng)意項(xiàng)目能夠有效的拉動城市就業(yè)，緩解就業(yè)壓力。武進(jìn)太湖灣旅游項(xiàng)目已運(yùn)營12年，整體上以度假區(qū)的方式進(jìn)行開發(fā)規(guī)劃。旅游區(qū)目前主體資產(chǎn)為武進(jìn)太湖灣嬉戲谷主題公園、嬉戲谷維景國際大酒店及其他相關(guān)配套資產(chǎn)。同時融資主體江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展有限公司還承擔(dān)了區(qū)內(nèi)雪堰鎮(zhèn)及周邊地區(qū)的土地整理及土地一級開發(fā)，根據(jù)2004年9月9日常州市武進(jìn)區(qū)人民政府常務(wù)會議紀(jì)要（第15

9、號）及常州市武進(jìn)太湖灣旅游度假區(qū)管理委員會關(guān)于要求明確太湖灣旅游度假區(qū)經(jīng)營性用地出讓凈收益分成比例的意見，太湖灣旅游度假區(qū)30平方公里規(guī)劃范圍內(nèi)的經(jīng)營性土地出讓凈收益扣除政策上上繳部分后全額返回太湖灣旅游發(fā)展有限公司，公司按所得凈收益的15%返回給出讓土地所在地鎮(zhèn)政府。目前(mqin)融資主體已完成7000余畝土地整理工作(gngzu)，辦理出讓4000多畝，土地(td)收儲3000多畝，通過招拍掛出讓的4000多畝土地中，自用土地1200畝，剩余商業(yè)性出讓土地近3000畝，全部為商業(yè)、商住用地。融資主體的自用土地前期為政府劃撥形式出讓，待獲得用地指標(biāo)后以協(xié)議方式出讓，并按30萬元/畝補(bǔ)繳土地

10、出讓金。融資主體的土地整理與出讓返還為其主要收入來源，每年收入約3-4億元，融資主體積極有序推進(jìn)土地一級開發(fā)和收儲工作，太湖沿岸土地儲備較多。土地招拍掛返還收入?yún)^(qū)政府以財(cái)政補(bǔ)貼及計(jì)入資本公積金的形式入賬，未計(jì)入營業(yè)收入。融資主體第二大收入來源為主題公園門票收入，節(jié)假日入園人數(shù)平均為2萬人/日，普通成人票定價(jià)230元，并通過與自營酒店、青年旅舍等旅游住宿場所提供套票服務(wù)。融資主體總體上在人員、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)上比較獨(dú)立，在經(jīng)營上受控股股東干預(yù)較少，與控股股東江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司及其下屬關(guān)聯(lián)方企業(yè)資金往來很少，不存在控股股東長期大規(guī)模占用資金的情形。本次融資資金的用途為建設(shè)嬉戲谷主題公園二期中的數(shù)字

11、文化科技創(chuàng)意一期項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資為人民幣12億元，自有資金投入約4億元，信托計(jì)劃融資8億元。五礦信托擬設(shè)立“五礦信托-武進(jìn)太湖灣信托貸款集合資金信托計(jì)劃”融資3億，期限為自信托計(jì)劃成立滿24個月結(jié)束。三、交易結(jié)構(gòu)張家港農(nóng)商行五礦信托武進(jìn)太湖灣2號信托貸款集合資金信托計(jì)劃江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司發(fā)放信托貸款認(rèn)購設(shè)立圖1 本項(xiàng)目基本交易結(jié)構(gòu)四、歷史沿革江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展(fzhn)有限公司前身系于2003年10月9日成立的常州武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展(fzhn)有限公司，原由常州市武進(jìn)城市建設(shè)投資有限責(zé)任公司（出資60%）、常州市武進(jìn)區(qū)潘家鎮(zhèn)人民政府(rnmnzhngf)（出資20%）和常州市武

12、進(jìn)區(qū)雪堰鎮(zhèn)人民政府（出資20%）共同出資組建的有限公司。設(shè)立時候注冊資本為1000萬元人民幣。2006年9月20日根據(jù)公司股東會決議，原股東常州市武進(jìn)城市建設(shè)投資有限責(zé)任公司將持有公司60%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給常州市武進(jìn)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司。已辦妥股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2008年9月12日根據(jù)股東會決議和章程修正案規(guī)定，公司增加注冊資本9000萬元人民幣，新增注冊資本由新股東常州市武進(jìn)區(qū)（集體）資產(chǎn)管理辦公室認(rèn)繳。同時原股東常州市武進(jìn)區(qū)潘家鎮(zhèn)人民政府（已經(jīng)并入雪堰鎮(zhèn)）、常州市武進(jìn)區(qū)雪堰鎮(zhèn)人民政府將其全部出資額400萬元人民幣轉(zhuǎn)讓給常州市武進(jìn)區(qū)（集體）資產(chǎn)管理辦公室、常州市武進(jìn)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司。已辦妥工商變

13、更手續(xù)。2011年8月1日，根據(jù)公司股權(quán)劃撥轉(zhuǎn)讓協(xié)議書規(guī)定，股東常州市武進(jìn)區(qū)（集體）資產(chǎn)管理辦公室、常州市武進(jìn)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司將各自的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司。同年12月26日已辦妥公司變更手續(xù)。2013年8月26日，根據(jù)公司股東決定和修改后章程的規(guī)定，公司申請?jiān)黾幼再Y本40000萬元人民幣，變更后的注冊資本為50000萬元人民幣，新增注冊資本由股東江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司認(rèn)繳。同時法定代表人變更為楊惠明。同年9月已辦妥工商變更手續(xù)。五、股權(quán)結(jié)構(gòu)與實(shí)際控制人實(shí)際控制人為常州市武進(jìn)區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室公司（持有融資主體100%股份）。經(jīng)全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

14、查詢，上述股權(quán)均不存在質(zhì)押情況。股東名稱持股數(shù)量（萬股）持股比例常州市武進(jìn)區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室4750095.00%常州市武進(jìn)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司25005.00%50000100.00%表1 融資主體主要股東情況常州市武進(jìn)區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室常州市武進(jìn)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司100%95%5%江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展有限公司100%圖2融資(rn z)主體股權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢，江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展有限公司的股東是江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)(jtun)有限公司，江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司由常州市武進(jìn)區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室及其全資子公司

15、常州市武進(jìn)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司共同控制，實(shí)際控制人為常州市武進(jìn)區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室。六、參股及控股(kn )企業(yè)江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司北京嬉戲族文化發(fā)展公司（200萬元）江蘇甲子網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（1000萬元）江蘇甲子房地產(chǎn)有限公司（2000萬元）嬉戲族文化傳播有限公司（5000萬元）嬉戲族集團(tuán)有限公司（36000萬元）江蘇甲子生態(tài)旅游發(fā)展有限公司（30000萬元）常州嬉戲谷國際大酒店有限公司（1000萬元）常州市竺山湖置業(yè)有限公司（10000萬元）100%100%100%100%100%100%96.53%100%北京嬉戲族文化發(fā)展公司（200萬元）常州嬉戲族會展有限公司（30

16、0萬元）常州嬉戲族國際旅行社有限公司（150萬元）常州嬉戲谷有限公司（5500萬元）常州嬉戲族文化產(chǎn)業(yè)有限公司（200萬元）常州嬉戲谷青年旅舍有限公司（2000萬元）北京甲子網(wǎng)絡(luò)科技有限公司上海分公司北京嬉游網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（100萬元）常州嬉戲谷智能科技產(chǎn)業(yè)有限公司（1000萬元）常州中韓文化交流中心有限公司（100萬元）常州嬉戲谷投資管理有限公司（200萬元）常州環(huán)球動漫嬉戲谷商務(wù)有限公司（200萬元）100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%51%常州嬉戲谷消費(fèi)經(jīng)紀(jì)服務(wù)有限公司（960萬元）53.49%圖3 融資(rn z)主體主要控股子公司七、公司

17、的組織(zzh)架構(gòu)和法人介紹太湖灣設(shè)立了董事會、監(jiān)事和經(jīng)理層，已形成了較為完善的法人治理結(jié)構(gòu)。董事會是公司(n s)的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)處理公司重大事項(xiàng)；監(jiān)事處于監(jiān)督評價(jià)的核心地位；經(jīng)理層負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理。太湖灣旅游董事會由3名董事組成，由股東委派產(chǎn)生。公司設(shè)董事長一名，由董事會選舉產(chǎn)生。公司不設(shè)監(jiān)事會，設(shè)監(jiān)事1名，監(jiān)事由股東會選舉產(chǎn)生。公司設(shè)總經(jīng)理一名，由董事長兼任。另外，公司建立了完善的崗位責(zé)任制度和崗位規(guī)范管理措施，各業(yè)務(wù)部門、各級分支機(jī)構(gòu)在規(guī)定的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、人事等授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的經(jīng)營管理職能。圖4 融資主體組織架構(gòu)公司法人代表為楊惠明，其簡歷如下：1987.9-1991.7江蘇

18、省工業(yè)大學(xué)1991.7-1993.10 常州市煤氣公司 工段長1993.11-2002.10常州市大和經(jīng)濟(jì)發(fā)展公司 部門經(jīng)理2002.10-2004.3 常州市長江房地產(chǎn)發(fā)展有限公司 副總2004.42013.3 江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展有限公司 副總經(jīng)理2013.3至今江蘇武進(jìn)太湖灣旅游發(fā)展有限公司 總經(jīng)理八、項(xiàng)目基本(jbn)情況介紹1、融資(rn z)主體所在層級政府的財(cái)政情況（1） 常州市經(jīng)濟(jì)(jngj)發(fā)展條件常州，地處 HYPERLINK /view/4185.htm t _blank 長江之南、太湖之濱，是 HYPERLINK /view/16156.htm t _blank 江蘇

19、省 HYPERLINK /view/115772.htm t _blank 地級市，處于 HYPERLINK /view/48994.htm t _blank 長江三角洲中心地帶，與 HYPERLINK /subview/2239/15365952.htm t _blank 蘇州、 HYPERLINK /view/3052.htm t _blank 無錫聯(lián)袂成片，構(gòu)成 HYPERLINK /view/1240528.htm t _blank 蘇錫常都市圈。京滬鐵路、滬寧高速公路、312 國道、京杭大運(yùn)河穿境而過。國家一類開放口岸長江常州港擁有萬噸級通用碼頭、集裝箱碼頭和石化專用碼頭；民航航班可

20、通達(dá)國內(nèi)10 多個大中城市。截至2015年，常州轄 HYPERLINK /view/1002532.htm t _blank 天寧區(qū)、 HYPERLINK /view/479711.htm t _blank 鐘樓區(qū)、 HYPERLINK /view/675121.htm t _blank 新北區(qū)、 HYPERLINK /view/851661.htm t _blank 武進(jìn)區(qū)、 HYPERLINK /item/%E9%87%91%E5%9D%9B%E5%8C%BA t _blank 金壇區(qū)五個行政區(qū)和一個 HYPERLINK /view/91960.htm t _blank 縣級市 HYPER

21、LINK /view/26898.htm t _blank 溧陽市，21個 HYPERLINK /view/300244.htm t _blank 街道辦事處、37個 HYPERLINK /subview/135976/8057215.htm t _blank 鎮(zhèn)、807個 HYPERLINK /view/117753.htm t _blank 行政村、323個 HYPERLINK /view/117214.htm t _blank 居委會，總面積4385平方公里。常州是 HYPERLINK /view/1445866.htm t _blank 長江文明和 HYPERLINK /view/41

22、1259.htm t _blank 吳文化的發(fā)源地之一，也是 HYPERLINK /view/23955.htm t _blank 南朝 HYPERLINK /view/1672449.htm t _blank 齊梁故里。常州境內(nèi)風(fēng)景名勝、歷史古跡較多，有 HYPERLINK /view/80200.htm t _blank 中華恐龍園、 HYPERLINK /view/3347799.htm t _blank 嬉戲谷、 HYPERLINK /subview/1193392/6209126.htm t _blank 春秋淹城等主題公園和 HYPERLINK /view/13601.htm t

23、_blank 天目湖、 HYPERLINK /subview/93884/12530097.htm t _blank 南山、 HYPERLINK /view/472648.htm t _blank 太湖灣等自然風(fēng)景區(qū)。2014全年實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）4901.9億元，按可比價(jià)計(jì)算增長10.1%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值138.5億元，增長3%；第二產(chǎn)業(yè)增加值2458.2億元，增長9.5%；第三產(chǎn)業(yè)增加值2305.2億元，增長11.4%。全年服務(wù)業(yè)增加值占GDP比重為47%。全市按常住人口計(jì)算的人均生產(chǎn)總值達(dá)104423元，按平均匯率折算達(dá)16999美元。2014全年實(shí)現(xiàn)公共財(cái)政預(yù)算收入433

24、.9億元，比上年增長6.1%，其中稅收收入348.4億元，增長6.5%。全年公共財(cái)政預(yù)算支出426.9億元，比上年增長2.2%。公共財(cái)政預(yù)算支出中教育支出68.6億元，增長3.2%；文化體育與傳媒支出7.0億元，增長4.0%；社會保障和就業(yè)支出48.9億元，增長7.3%；醫(yī)療衛(wèi)生與計(jì)劃生育支出32.6億元，增長24.1%；城鄉(xiāng)社區(qū)事務(wù)支出69.8億元，增長15.7%。 民營經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。全年民營經(jīng)濟(jì)完成增加值3308.9億元，按可比價(jià)計(jì)算增長10.1%，占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重達(dá)67.5%；民營經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)稅收總額458.0億元，比上年增長10.3%，高于全部稅收總額增速1.9個百分點(diǎn)。民營經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)

25、一步優(yōu)化，民營經(jīng)濟(jì)增加值中服務(wù)業(yè)比重由上年的41.6%提升至43.4%，提高1.8個百分點(diǎn)（2）武進(jìn)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件武進(jìn)區(qū)地處江蘇省南部，瀕太湖，銜滆湖，東鄰江陰、無錫，南接宜興，西毗金壇、丹陽，北接常州天寧、鐘樓、新北區(qū)，總面積1246.64平方千米。1995年撤縣建市，2002年撤市設(shè)區(qū)，成為常州市武進(jìn)區(qū)。截至2011年，武進(jìn)區(qū)轄14個鎮(zhèn)、2個街道、1個國家級出口加工區(qū)、1個國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和1個省級開發(fā)區(qū)，戶籍人口近101萬，常住人口160萬。2014年，全區(qū)實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值1905.33億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長10.2%，其中第三產(chǎn)業(yè)增加值808.83億元，增長10.6%

26、。第三產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重為42.5%，比上年提高2.0個百分點(diǎn)。人均地區(qū)生產(chǎn)總值11.86萬元（按年均常住人口計(jì)算），比上年增加1.11萬元。完成預(yù)算內(nèi)財(cái)政總收入382.84億元，比上年增長7.8%，其中公共財(cái)政預(yù)算收入129.63億元，比上年增長3.0%。財(cái)政總收入占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重為20.1%，比上年下降0.5個百分點(diǎn)。2014年，武進(jìn)區(qū)獲得“最美人文休閑旅游目的地”殊榮。全年旅游接待總?cè)藬?shù)1468萬人次，完成旅游總收入175億元，分別比上年增長10%和23%。15個旅游重點(diǎn)項(xiàng)目完成投資15.64億元。嬉戲谷維景國際大酒店投入運(yùn)營，二期嬉戲海盛大開園。春秋淹城創(chuàng)5A提升工程中

27、寶林文化園一期工程全部建成投入試營運(yùn)，野生動物園熊貓館建設(shè)工程竣工，淹城雙子塔土建基本完成。中華孝道園成功創(chuàng)成國家4A級景區(qū)，鄒區(qū)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)成省3星級鄉(xiāng)村旅游點(diǎn)，雪堰太滆漁村創(chuàng)成省星級鄉(xiāng)村旅游點(diǎn)。智慧旅游項(xiàng)目（一期）武進(jìn)智慧旅游公共信息服務(wù)平臺投入營運(yùn)。首屆中國旅行者大會暨2014年度最佳旅游目的地評選，環(huán)球動漫嬉戲谷獲評“國內(nèi)最受網(wǎng)友歡迎旅游景區(qū)”，淹城春秋樂園獲“國內(nèi)最佳主題游樂園”及“年度最佳戰(zhàn)略合作伙伴”兩大獎項(xiàng)。2、項(xiàng)目(xingm)基本情況數(shù)字文化科技創(chuàng)意一期項(xiàng)目(xingm)位于常州市武進(jìn)區(qū)錫宜公路以南、潘分公路以東、雪馬公路以西、太湖岸線以北的太湖灣旅游度假區(qū)內(nèi)。本項(xiàng)目總

28、用地面積102687 平方米，約合154 畝。嬉戲族公司具有(jyu)豐富的旅游公園開發(fā)和運(yùn)營的經(jīng)驗(yàn)，2011年開放營業(yè)的嬉戲谷一期項(xiàng)目受到了游客的歡迎，從嬉戲族公司2012-2014年逐年上升的營業(yè)收入可以看出，嬉戲族公司在科技文化創(chuàng)意發(fā)展項(xiàng)目方面具有較強(qiáng)的能力。嬉戲族公司的母公司太湖灣公司為國有獨(dú)資公司，具有較強(qiáng)的實(shí)力，并且受到當(dāng)?shù)卣闹С?，有較大的發(fā)展?jié)摿?。本?xiàng)目總投資119914.9 萬元，其中：工程費(fèi)用78714.8 萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用24939.7 萬元，基本預(yù)備費(fèi)10365.4 萬元，建設(shè)期利息5895.0 萬元。序號名稱投資估算（萬元）所占投資比例（%）1工程費(fèi)用7871

29、4.8065.642工程建設(shè)其他費(fèi)用24939.7020.803基本預(yù)備費(fèi)10365.408.644建設(shè)期利息5895.004.92合計(jì)119914.90100.00表2 本次募集資金投資項(xiàng)目預(yù)算本項(xiàng)目建設(shè)資金由嬉戲族公司籌集，其中，嬉戲族公司自有資金投入4億元，其余金額由融資解決。九、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與償債能力分析1、基本財(cái)務(wù)信息（單位：元）項(xiàng)目2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日貨幣資金 1,795,175,486.051,322,641,880.45 907,908,408.02存貨42,809,470.4149,898,013.7643,859,455.46應(yīng)

30、收賬款 24,045,391.40 9,653,644.952,005,678.51其他應(yīng)收款 404,870,652.94 387,526,735.8024,235,734.67流動資產(chǎn)合計(jì) 2,907,879,881.27 2,434,739,218.711,471,129,614.09投資性房地產(chǎn)4,413,341,854.403,953,445,014.003,490,796,670.00固定資產(chǎn) 2,164,145,553.93 2,243,935,711.752,361,615,247.46在建工程3,220,250,342.532,192,172,265.351,634,842,

31、285.30非流動資產(chǎn)合計(jì) 10,090,261,962.84 8,668,452,809.587,632,518,007.32資產(chǎn)總計(jì) 12,998,141,844.11 11,103,192,028.299,103,647,621.41短期借款2,496,000,000.00 1,445,000,000.00404,000,000.00應(yīng)付票據(jù) 1,000,000.00 120,000,000.00933,500,000.00應(yīng)付賬款 274,253,150.99 506,731,988.55844,320,486.17應(yīng)交稅費(fèi) 41,505,883.25 39,951,076.1023,

32、772,689.27其他應(yīng)付款 677,889,763.11 1,423,050,098.411,264,028,347.45負(fù)債合計(jì) 8,612,104,373.30 6,941,021,404.455,454,342,991.28股本 500,000,000.00 500,000,000.00100,000,000.00股東權(quán)益合計(jì) 4,386,037,470.80 4,162,170,623.843,649,304,630.13資產(chǎn)總計(jì) 12,998,141,844.10 11,103,192,028.299,103,647,621.41項(xiàng)目2014年度2013年度2012年度營業(yè)收入

33、285,538,888.75, 308,329,125.00253,343,873.70營業(yè)成本 95,538,926.66 102,053,779.6784,027,722.64管理費(fèi)用 245,225,295.73 215,076,654.00395,856,385.24財(cái)務(wù)費(fèi)用 182,618,066.92 163,173,313.94-323,956,264.37營業(yè)利潤 -235,314,319.06 52,208,277.4697,416,030.19利潤總額 178,670,617.36 151,486,669.48172,264,160.22所得稅 70,599,007.89

34、50,062,037.8095,102,580.67凈利潤108,071,609.47101,424,631.6877,161,579.55經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額 -314,323,763.22 -656,868,407.141,372,801,656.35投資活動現(xiàn)金流量凈額 -726,036,073.39 -1,442,284,643.23-1,599,945,565.94籌資活動現(xiàn)金流量凈額 1,034,883,412.05 2,337,886,522.80675,444,457.72現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加 -5,476,424.56 238,733,472.43448,300,548.13表

35、3融資(rn z)主體近三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2、財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性核查(h ch)（1）會計(jì)(kui j)勾稽關(guān)系核查收入真實(shí)性核查項(xiàng)目2014年12月2013年12月 2012年12月銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(a)214,316,090.20301,185,758.28271,569,133.32應(yīng)收賬款凈增加(b)14,391,746.457,647,966.44-121,764.17應(yīng)收票據(jù)凈增加(c)-4,330,000.003,510,000.001,175,492.00預(yù)收賬款凈增加(d)-68,447.611,292,139.90605,125.86(e)=(a)+(b)+(c)-(d)

36、224,446,284.26311,051,584.82272,017,735.29營業(yè)收入(f)285,538,888.75308,329,125.00253,343,873.70差異數(shù)(f)-(e)61,092,604.49-2,722,459.82-18,673,861.59表4融資主體收入真實(shí)性核查表成本(chngbn)真實(shí)性核查項(xiàng)目2014年2013年2012年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(a) 198,162,837.21 144,438,763.63108,204,350.93存貨凈增加(b) -7,088,543.356,038,558.3012,887,051.53應(yīng)付賬款凈

37、增加(c) -232,478,837.56-337,588,497.62800,043,297.56應(yīng)付票據(jù)凈增加(d)-119,000,000.00-813,500,000.0051,9650,000.00預(yù)付賬款凈增加(e)-11,211,747.88 155,526,720.80-138,247,805.48當(dāng)期折舊(f)135,166,148.33118,939,093.13116,474,001.91(g)=(a)-(b)+(c)+(d)-(e)+(f)150,439.21 -1,049,275,919.961,669,732,404.35 營業(yè)成本(h) 95,538,926.66

38、 102,053,779.6775,959,423.17差異數(shù)(h)-(g)95,388,487.451,151,329,699.63-1,593,772,981.18表5融資主體成本(chngbn)真實(shí)性核查營業(yè)成本與購買商品、接受勞務(wù)支付(zhf)的現(xiàn)金存在較大差異，主要原因?yàn)椋海?）應(yīng)付票據(jù)，絕大多數(shù)都是融資性質(zhì)的，在不同的會計(jì)期間采用了不同的科目列示；（2）營業(yè)成本中未包含銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用，這部分費(fèi)用在現(xiàn)金流量表中的購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金中列報(bào)，因此顯示了較大差異。其他相關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)科目真實(shí)性核查2014年末短期借款、長期借款、應(yīng)付債券合并報(bào)表數(shù)合計(jì)為52.49億元，母公司報(bào)表數(shù)

39、合計(jì)為32.08億元。當(dāng)年度財(cái)務(wù)費(fèi)用合并報(bào)表數(shù)為1.83億元，母公司為-72萬元。2015年6月末短期借款、長期借款、應(yīng)付債券合并報(bào)表數(shù)合計(jì)為91.18億元，母公司報(bào)表數(shù)合計(jì)為52.27億元。2015年上半年度財(cái)務(wù)費(fèi)用合并報(bào)表數(shù)為1.47億元，母公司為-33.9萬元。財(cái)務(wù)費(fèi)用與借款規(guī)模嚴(yán)重不符。經(jīng)現(xiàn)場訪談確認(rèn)：兩年度均為母公司（太湖灣）利息資本化。2014年度資本化利息的規(guī)模為3.20億，科目為在建工程；2015年上半年資本化利息的規(guī)模為5.13億，科目為在建工程。2013年度現(xiàn)金流量表顯示構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金為14.39億元，實(shí)際在建工程賬面價(jià)值僅增加5.6億元，

40、是何原因，除在建工程增加的5.6億元外，請指明資金具體流向。經(jīng)現(xiàn)場訪談確認(rèn)：未計(jì)入在建工程的部分為往來款中支付。主要為預(yù)付款支付。2014年度現(xiàn)金流量表顯示購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金為6.92億元，實(shí)際在建工程賬面價(jià)值增加10億元，應(yīng)付款科目也未增加，體現(xiàn)為較大差額。經(jīng)現(xiàn)場訪談確認(rèn)(qurn)：當(dāng)期資本化利息3.2億全部(qunb)計(jì)入在建工程科目。4、2014年末(nin m)、2013年末、2012年末的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表載明的其他貨幣資金銀行承兌匯票承兌保證金規(guī)模分別為13.58億元、9.05億元、7.19億元，其合并報(bào)表應(yīng)付票據(jù)金額分別為100萬元、1.2億元、9.33

41、5億元。應(yīng)付票據(jù)科目在2014年、2013年嚴(yán)重小于票據(jù)保證金金額。經(jīng)現(xiàn)場訪談確認(rèn)：因?yàn)閼?yīng)付票據(jù)，絕大多數(shù)都是融資性質(zhì)的，所以把融資性質(zhì)的應(yīng)付票據(jù)期末余額歸入短期借款列示。（2）杜邦分析法凈資產(chǎn)收益率（2.46%）總資產(chǎn)利潤率（0.8314%）權(quán)益乘數(shù)（2.96）1/（1 - 資產(chǎn)負(fù)債率（66.26%）負(fù)債總額（861210萬元）資產(chǎn)總額（1299814萬元）/銷售凈利潤率（37.85%）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（0.02197）圖5融資主體2014年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)杜邦分析凈資產(chǎn)收益率（2.44%）總資產(chǎn)利潤率（0.9135%）權(quán)益乘數(shù)（2.6676）1/（1 - 資產(chǎn)負(fù)債率（62.51%）負(fù)債總額（69410

42、2萬元）資產(chǎn)總額（1110319萬元）/銷售凈利潤率（32.89%）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（0.0278）圖6融資主體2013年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)杜邦分析融資主體2013年和2014年凈資產(chǎn)收益率分別為2.44%和2.46%，趨勢穩(wěn)定，公司經(jīng)營活動及盈利能力在逐步提升。但其利潤主要來源于政府補(bǔ)助。2013年獲得了政府補(bǔ)助1.03億元，2014年公司獲得政府補(bǔ)助4.03億元。3、主要會計(jì)科目基本情況（1）貨幣資金公司的貨幣資金主要包括(boku)現(xiàn)金、銀行存款以及其他貨幣資金。其中，現(xiàn)金額度較小，而銀行存款與其他貨幣資金占比大，且2014年末(nin m)較2013年末有明顯增長。其他貨幣資金由銀行承兌匯票保證金以

43、及融資租賃(zln)保證金兩部分組成，2013年末以及2014年末銀行承兌匯票保證金分別為90,500.00萬元以及135,800.00萬元。公司銀行承兌匯票保證金比例多數(shù)為100%，也存在50%保證金的敞口銀票。（2）應(yīng)收賬款2012年末、2013年末及2014年末，公司應(yīng)收賬款分別為200.57萬元、965.36萬元及2,404.54萬元，占流動資產(chǎn)的比重均較小。公司應(yīng)收賬款形成原因系太湖灣子公司嬉戲族集團(tuán)有限公司與長期合作的大型旅行社的應(yīng)收門票費(fèi)以及子公司常州環(huán)球文化傳播有限公司的應(yīng)收項(xiàng)目款?？傮w而言，公司應(yīng)收賬款比重較小，系公司所屬旅游行業(yè)的門票和景區(qū)消費(fèi)等收入主要以現(xiàn)金支付為主，由行

44、業(yè)屬性所致。（3）預(yù)付賬款截至2013年12月31日、2014年12月31日，公司預(yù)付賬款分別為64,605.82萬元、63,484.64萬元，占公司流動資產(chǎn)的比重分別為26.54%和21.83%。公司2014年末金額較大的預(yù)付賬款主要如下：單位名稱款項(xiàng)性質(zhì)金額雪堰財(cái)政所土地款215,532,865.09蓼莪山旅游發(fā)展有限公司土地款144,750,000.00常州潤源電力建設(shè)有限公司工程款35,093,895.44表6 融資主體2014年末主要預(yù)付款明細(xì)（4）其他應(yīng)收款2013、2014年末，公司其他應(yīng)收款凈額分別為38,752.67萬元和40,487.07萬元。其中，2014年公司與股東以及

45、關(guān)聯(lián)方往來金額較大，與武進(jìn)經(jīng)發(fā)存在3億元往來款，系與關(guān)聯(lián)方之間的拆借。另外，公司與常州立宸投資有限公司存在借款6300萬元。其他應(yīng)收款規(guī)?？傮w可控（5）存貨公司存貨主要科目包括軟件開發(fā)成本、低值易耗品以及庫存商品，在資產(chǎn)負(fù)債表中，公司的存貨量一直處于較低的水平，2013、2014年末，公司存貨分別為4,989.80萬元及4,280.95萬元，占流動資產(chǎn)的比重分別為2.05%及1.47%。公司主要經(jīng)營的樂園項(xiàng)目與數(shù)字文化科技有機(jī)結(jié)合，因此存貨中軟件開發(fā)成本數(shù)額最大，其余為園區(qū)內(nèi)所銷售的紀(jì)念品以及餐飲經(jīng)營所需的生鮮貨物，流動性較高，不存在存貨的積壓。（6）投資性房地產(chǎn)用作投資性房地產(chǎn)一共8宗地塊，

46、其中太湖灣公司本部3宗，分別是坐落于武進(jìn)區(qū)雪堰鎮(zhèn)的萬澤地塊218.94畝，于2008年12月23日取得（武國用（2012）第01347號）；坐落于雪堰鎮(zhèn)雅浦村的漁港碼頭兩宗地塊100畝（武國用（2012）第01341號及武國用（2012）第01343號），于2011年7月4日取得；坐落于太湖灣旅游度假區(qū)的雅浦酒廠地塊300畝（武國用（2012）第01344號），于2012年2月28日取得；控股子公司嬉戲族集團(tuán)有限公司4宗出租性質(zhì)的土地坐落于武進(jìn)區(qū)雪堰鎮(zhèn)城灣村百瀆地塊合計(jì)373.28畝（武國用（2011）第1204637號、武國用（2011）第1204640號、武國用（2011）第1204639

47、號及武國用（2011）第1204638號），于2011年9月30日取得?？毓勺庸境Ｖ菔畜蒙胶脴I(yè)有限公司擁有的1宗城鎮(zhèn)住宅及其他商服性質(zhì)的土地。坐落于武進(jìn)區(qū)雪堰鎮(zhèn)計(jì)39087平方米（武國用（2014）第03230號），于2014年2月18日取得。融資主體逐年通過重估投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)當(dāng)期損益(sny)，根據(jù)現(xiàn)場訪談查閱的房地產(chǎn)評估報(bào)告，其土地按樓面地價(jià)計(jì)算的評估價(jià)格達(dá)6200元/米2-6400元/米2，土地(td)估值有虛高的成分。（7）固定資產(chǎn)(gdngzchn)公司固定資產(chǎn)凈額于2013年末及2014年末分別為224,393.57萬元及216,419.46萬元。公司的固定資產(chǎn)以運(yùn)輸

48、工具、房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備以及電子設(shè)備為主。（8）短期負(fù)債2012-2014年末，公司短期借款分別為40,400萬元、144,500萬元及249,600萬元，公司短期借款呈快速增長態(tài)勢，占流動負(fù)債總額的比重逐步攀升，原因系近年來隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張，太湖灣度假區(qū)內(nèi)嬉戲谷以及其他配套設(shè)施的建設(shè)導(dǎo)致流動資金需求增長。同時公司將融資性應(yīng)付票據(jù)計(jì)入短期借款，客觀上增加了短期借款規(guī)模約14億元。（9）應(yīng)付賬款2012-2014年末，公司應(yīng)付賬款分別為84,432.05萬元、50,673.20萬元及27,425.32萬元，大部分為應(yīng)付工程款。2012年末公司應(yīng)付賬款額度較大，占短期負(fù)債21.87%，系當(dāng)

49、時常州武進(jìn)區(qū)為完成當(dāng)年年底稅務(wù)指標(biāo)，要求各企業(yè)對未完成工程項(xiàng)目提前向公司開票，提早確認(rèn)稅款。2013年末應(yīng)付賬款明顯回落，較2012年末下降幅度達(dá)39.98%。2014年公司應(yīng)付賬款繼續(xù)回落。（10）其他應(yīng)付款2012-2014年末，公司其他應(yīng)付款分別為126,402.83萬元、142,305.01萬元及67,788.98萬元，占流動負(fù)債的比例為32.75%、34.99%及13.43%。其他應(yīng)付款的內(nèi)容包括與常州市武進(jìn)區(qū)財(cái)政局、國土局、太湖灣財(cái)政所的資金往來款，太湖灣公司前期嬉戲谷項(xiàng)目的建設(shè)需要大量資金投入，而嬉戲谷作為省級重點(diǎn)項(xiàng)目，獲得了武進(jìn)區(qū)地方財(cái)政的大力支持。（11）長期借款2012、2

50、013及2014年末長期借款分別為95,825.00萬元、205,488.00萬元及225,368.00萬元。長期借款規(guī)模逐年遞增，借款性質(zhì)可分為抵押擔(dān)保與信用擔(dān)保，公司的擔(dān)保借款主要由武進(jìn)經(jīng)發(fā)、常州市西太湖旅游發(fā)展有限公司等關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保，抵押借款抵押物則均為公司土地使用權(quán)。（12）長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款2012、2013及2014年末分別為23,296,73萬元、30,787.69萬元及19,554.96萬元，其中2011年江蘇環(huán)球數(shù)字文化體驗(yàn)園有限公司（現(xiàn)更名為嬉戲族集團(tuán)有限公司）與華融金融租賃股份有限公司簽訂融資租賃合同，購買總價(jià)款10,000萬元，租賃期限共計(jì)60個月（2011年9月

51、9日至2016年9月9日），租賃利率為7.59%，每半年支付租金；2012年1月嬉戲族集團(tuán)有限公司與興業(yè)金融租賃有限責(zé)任公司簽署融資租賃合同，購買總價(jià)款20,000萬元，租賃期限33個月（2012年4月1日至2015年1月1日），共11期，租賃利率7.65%，該筆融資租賃手續(xù)費(fèi)600萬元，保證金要求始終不低于3,000萬元。（13）營業(yè)(yngy)收入2012年、2013年及2014年，公司的主營業(yè)務(wù)收入(shur)分別為25,334.39萬元、30,832.91萬元及285,53.89萬元。公司(n s)2013年主營業(yè)務(wù)收入增長5,498.53萬元，同比增幅達(dá)21.70%。2014年公司營

52、業(yè)收入相比2013年有所回落，一般游樂園未持續(xù)增添新項(xiàng)目，則三年期為其瓶頸期，第三年收入將會有所下浮，再加之2014年雨季較多，導(dǎo)致收入情況不樂觀。4、或有事項(xiàng)分析融資主體及其子公司2014年末對外擔(dān)保余額14.08億元，融資主體對外擔(dān)保規(guī)模為凈資產(chǎn)的32.10%，擔(dān)保規(guī)模尚可，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。5、償債能力分析融資主體償債能力指標(biāo)如下表：償債能力指標(biāo)2014年度/2014年12月31日2013年度/2013年12月31日2012年度/2012年12月31日短期償債能力流動比率（調(diào)整后）0.580.410.600.480.380.23速動比率（調(diào)整后）0.570.200.590.240.370.1

53、4長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率（調(diào)整后）66.26%62.17%62.51%59.07%59.65%56.05%利息保障倍數(shù)（調(diào)整后）1.97841.35551.9284（不適用）3.4414（不適用）EBITDA/I（調(diào)整后）2.84601.67072.8733（不適用）5.7594（不適用）表7 融資主體償債能力指標(biāo)公司流動比率及速動比率均小于1，2012年由于公司資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，且固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非流動資產(chǎn)占比較高，流動資產(chǎn)占比相對較小，且為樂園持續(xù)經(jīng)營與開發(fā)，公司資金需求量大，短期債務(wù)壓力較大。十、擔(dān)保人基本情況1、擔(dān)保人介紹擔(dān)保人江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司成立于2007年07月26

54、日，注冊地址：常州市武進(jìn)區(qū)湖塘鎮(zhèn)武宜中路1號-21012108號、22012208號、23012308號，注冊資本：10億元，經(jīng)營范圍：城市建設(shè)項(xiàng)目投資和經(jīng)營管理，房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營，房地產(chǎn)管理，為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和社會公益事業(yè)建設(shè)項(xiàng)目融資，城市開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目及其相關(guān)信息咨詢服務(wù)；資產(chǎn)管理服務(wù)。公司的股東為常州市武進(jìn)區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室和常州市武進(jìn)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司。其中，常州市武進(jìn)區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室持有公司95的股權(quán)，是公司的控股股東。江蘇武進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司公司業(yè)務(wù)包括武進(jìn)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公用事業(yè)的運(yùn)營、保障房 建設(shè)及土地開發(fā)等，其主營業(yè)務(wù)收入來源主要包括土地一級開發(fā)、

55、BT項(xiàng)目回購、自來水費(fèi)、有線電視服務(wù)、苗木及工程施工、商品房銷售、旅游及相關(guān)業(yè)務(wù)、交通及其他等。2014 年公司營業(yè)收入與2013年基本持平，其中商品房銷售和土地一級開發(fā)收入有所下降， BT項(xiàng)目回購等業(yè)務(wù)收入的增長對營業(yè)收入的穩(wěn)定起到了支撐作用。擔(dān)保人的2015年1-3月、2014年度(nind)、2013年度(nind)、2012年度的營業(yè)收入(shur)分別為4.38億元、29.35億元、29.33億元、29.33億元，其中，土地整治、房地產(chǎn)銷售、工程代建收入為擔(dān)保人的主要收入來源，2014年度、2013年度及2012年度的土地整治收入分別為6.50億元、7.32億元、6.70億元，占營業(yè)

56、收入的22.15%、24.96%、22.84%；房地產(chǎn)銷售收入分別為5.89億元、7.43億元、0，占營業(yè)收入的20.07%、25.33%、0；工程代建回購收入分別為4.33億元、4.19億元、14.20億元，占營業(yè)收入的14.75%、14.30%、48.40%。2015年3月末、2014年末、2013年末、2012年末擔(dān)保人總資產(chǎn)分別為927.71億元、889.31億、872.56億元、741.18億元；總負(fù)債分別為638.78億元、600.64億元、586.44億元、469.87億元；所有者權(quán)益分別為259.08億元、258.97億元、286.11億元、271.30億元。2015年1-3月

57、、2014年度、2013年度、2012年度擔(dān)保人主營業(yè)務(wù)收入分別為4.38億元、29.35億元、29.33億元、29.33億元，凈利潤分別為0.11億元、2.75億元、1.75億元、6.74億元。擔(dān)保人其他應(yīng)收款規(guī)模較大，該會計(jì)科目主要核算代建項(xiàng)目工程款，2014年末其他應(yīng)收款債務(wù)人主要有：常州市武進(jìn)區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局（70.52億元）、常州市武進(jìn)區(qū)公路管理處（51.72億元）、常州市武進(jìn)區(qū)財(cái)政局（40.31億元）、常州市武進(jìn)區(qū)水利局（31.38億元）、江蘇大禹水務(wù)股份有限公司（20.04億元）。2、擔(dān)保人基本財(cái)務(wù)指標(biāo)（合并報(bào)表，單位：萬元）項(xiàng)目2015年3月31日2014年12月31日201

58、3年12月31日2012年12月31日貨幣資金9,558,837,549.146,851,031,082.406,950,317,308.146,418,392,996.50流動資產(chǎn)合計(jì)79,964,343,511.6876,463,309,216.6976,156,669,506.6631,408,596,841.92固定資產(chǎn)6,681,294,163.006,513,507,711.755,491,550,096.605,688,157,771.71非流動資產(chǎn)合計(jì)12,806,473,612.5212,467,763,801.5511,098,923,114.6942,614,380,79

59、8.75資產(chǎn)總計(jì)92,770,817,124.288,931,073,018.2487,255,592,621.3574,022,977,640.67短期借款4,172,210,000.004,138,210,000.003,419,079,721.523,131,545,000.00流動負(fù)債合計(jì)31,033,929,668.9029,969,956,582.6224,177,145,982.7716,543,523,964.18長期借款17,184,984,847.7416,195,210,000.0018,466,060,000.0011,969,397,266.30長期負(fù)債合計(jì)32,84

60、3,880,641.9830,094,186,283.1234,467,015,787.4530,443,908,068.22負(fù)債合計(jì)63,877,810,310.8860,064,142,865.7458,644,161,770.2246,987,432,032.40股本1,000,000,000.001,000,000,000.001,000,000,000.001,000,000,000.00股東權(quán)益合計(jì)25,907,961,139.7225,897,322,538.8328,611,430,851.1227,035,565,690.73資產(chǎn)總計(jì)92,770,817,124.288,93