曹龍騏《金融學(xué)》(第2版)課后習(xí)題詳解第6章中央銀行

1、第6章 中央銀行本章思考題1試述中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景。答：中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，形成于19世紀(jì)初葉，其產(chǎn)生有著深刻的經(jīng)濟(jì)背景和客觀的經(jīng)濟(jì)條件：（1）商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。18世紀(jì)初，西方國(guó)家開始了工業(yè)革命，社會(huì)生產(chǎn)力的快速發(fā)展和商品經(jīng)濟(jì)的迅速擴(kuò)大，促使貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)越來(lái)越普遍，而且日益有利可圖，由此產(chǎn)生了對(duì)貨幣財(cái)富進(jìn)行控制的欲望。（2）資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁出現(xiàn)。資本主義經(jīng)濟(jì)自身的固有矛盾必然導(dǎo)致連續(xù)不斷的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。面對(duì)當(dāng)時(shí)狀況，資產(chǎn)階級(jí)政府開始從貨幣制度上尋找原因，企圖通過(guò)發(fā)行銀行券來(lái)控制、避免和挽救頻繁的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。（3）銀行信用的普遍化和集中化。資本主義產(chǎn)業(yè)革命促使生產(chǎn)力空前提高，生產(chǎn)

2、力的提高又促使資本主義銀行信用業(yè)蓬勃發(fā)展。主要表現(xiàn)在一是銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不斷增加；二是銀行業(yè)逐步走向聯(lián)合、集中和壟斷。2試述中央銀行產(chǎn)生的客觀要求。答：資本主義商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁發(fā)生，銀行信用的普遍化和集中化，既為中央銀行的產(chǎn)生奠定了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，又為中央銀行的產(chǎn)生提供了客觀要求。（1）政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制資本主義商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，客觀上要求建立相應(yīng)的貨幣制度和信用制度。資產(chǎn)階級(jí)政府為了開辟更廣泛的市場(chǎng)，也需要有巨大的貨幣財(cái)富作后盾。（2）統(tǒng)一貨幣發(fā)行在銀行業(yè)發(fā)展初期，幾乎每家銀行都有發(fā)行銀行券的權(quán)力。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場(chǎng)的擴(kuò)大和銀行機(jī)構(gòu)增多，銀行券分散發(fā)行的弊病就越來(lái)越明顯

3、，客觀上要求有一個(gè)資力雄厚并在全國(guó)范圍內(nèi)享有權(quán)威的銀行來(lái)統(tǒng)一發(fā)行銀行券。（3）集中信用的需要商業(yè)銀行經(jīng)常會(huì)發(fā)生營(yíng)運(yùn)資金不足、頭寸調(diào)度不靈等問(wèn)題，這就從客觀上要求中央銀行的產(chǎn)生，它既能集中眾多銀行的存款準(zhǔn)備，又能不失時(shí)宜地為其他商業(yè)銀行提供必要的周轉(zhuǎn)資金，為銀行充當(dāng)最后的貸款人。（4）建立票據(jù)清算中心隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行每天收授票據(jù)的數(shù)量增多，各家銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化，由各家銀行自行軋差進(jìn)行當(dāng)日清算已發(fā)生困難。這種狀況觀上要求產(chǎn)生中央銀行，作為全國(guó)統(tǒng)一的、有權(quán)威的、公正的清算中心。（5）統(tǒng)一金融管理銀行業(yè)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，需要政府出面進(jìn)行必要的管理，這要求產(chǎn)生隸屬政府的中央銀行這一

4、專門機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施政府對(duì)銀行業(yè)和金融市場(chǎng)的管理。3試述二戰(zhàn)后中央銀行發(fā)生了哪些變化。答：第二次世界大戰(zhàn)后，各國(guó)為了穩(wěn)定貨幣、籌集資金，都以貨幣信用政策作為干預(yù)再生產(chǎn)過(guò)程和調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)生活的主要杠桿。負(fù)有制定和執(zhí)行貨幣政策重要職責(zé)的中央銀行在二戰(zhàn)后發(fā)生以下幾個(gè)方面的深刻變化：（1）由一般貨幣發(fā)行向國(guó)家壟斷發(fā)行轉(zhuǎn)化。第二次世界大戰(zhàn)后，各國(guó)對(duì)中央銀行的認(rèn)識(shí)有所深化，從而強(qiáng)化了對(duì)它的控制。這大大加快了中央銀行的國(guó)有化進(jìn)程，由此實(shí)現(xiàn)了中央銀行由一般的發(fā)行銀行向國(guó)家壟斷發(fā)行即真正的發(fā)行銀行轉(zhuǎn)化。（2）由代理政府國(guó)庫(kù)款項(xiàng)收支向政府的銀行轉(zhuǎn)化。隨著中央銀行國(guó)有化進(jìn)程的加快，中央銀行對(duì)國(guó)家負(fù)責(zé)，許多國(guó)家的銀行法規(guī)明

5、確規(guī)定了中央銀行作為政府代理的身份，從而實(shí)現(xiàn)了中央銀行向政府銀行的轉(zhuǎn)化。（3）由集中保管準(zhǔn)備金向銀行的銀行轉(zhuǎn)化。進(jìn)入20世紀(jì)中葉，中央銀行在整個(gè)金融體系中的地位日趨提高，它逐步放棄了對(duì)企業(yè)家的信用關(guān)系，改變?yōu)榕c商業(yè)銀行和國(guó)家政府發(fā)生信用關(guān)系。由于商業(yè)銀行都在發(fā)行銀行有存款，所以各商業(yè)銀行之間的清算業(yè)務(wù)也通過(guò)發(fā)行銀行來(lái)辦理。同時(shí)，各商業(yè)銀行在資金短缺時(shí)，可以在發(fā)行銀行取得信用支持，使中央銀行成為最終的信用支持者。中央銀行不與普通商業(yè)銀行爭(zhēng)利益，行使管理一般銀行的職能并成為金融體系的中心機(jī)構(gòu)，這標(biāo)志著它向銀行的銀行轉(zhuǎn)化。（4）由貨幣政策的一般運(yùn)用向綜合配套運(yùn)用轉(zhuǎn)化。中央銀行的貨幣政策離不開一個(gè)國(guó)家

6、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總目標(biāo)，在具體運(yùn)用中大大加強(qiáng)并注重其綜合功能的發(fā)揮，即由過(guò)去的一般性運(yùn)用向綜合配套運(yùn)用轉(zhuǎn)化。（5）各國(guó)中央銀行的金融合作加強(qiáng)。隨著各國(guó)商品經(jīng)濟(jì)和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，為保證各國(guó)國(guó)際收支平衡和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，各國(guó)中央銀行為了共同抵御風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融監(jiān)管，彼此之間的合作越來(lái)越緊密。4試述我國(guó)中央銀行的演變過(guò)程。答：（1）清政府時(shí)期的中央銀行戶部銀行。戶部銀行是清末官商合辦的銀行，1905年8月在北京開業(yè)，它是模仿西方國(guó)家中央銀行而建立的我國(guó)最早的中央銀行。大清銀行。1908年，戶部銀行改為大清銀行。（2）辛亥革命時(shí)期和北洋政府時(shí)期的中央銀行中國(guó)銀行。1911年的辛亥革命，促使大清王朝覆滅，大清銀行改組

7、為中國(guó)銀行。交通銀行。交通銀行始建于1908年，成立之初，曾自我標(biāo)榜為“純屬商業(yè)銀行性質(zhì)”。但事實(shí)上，它后來(lái)成了北洋政府的中央銀行。1913年，交通銀行取得了與中國(guó)銀行同等地位的發(fā)行權(quán)。1914年，交通銀行改定章程，已經(jīng)具備了中央銀行的職能。以上兩行，共同作為北洋政府的中央銀行。（3）孫中山創(chuàng)立的中央銀行1924年8月，孫中山領(lǐng)導(dǎo)的廣東革命政府在廣州創(chuàng)立中央銀行。1926年7月，國(guó)府移遷武漢，同年12月在漢口設(shè)中央銀行。原廣州的中央銀行改組為廣東省銀行。1928年，漢口中央銀行停業(yè)。（4）國(guó)民黨時(shí)期的中央銀行1928年11月1日，南京國(guó)民政府成立中央銀行，總行設(shè)在當(dāng)時(shí)全國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融中心上海，在

8、全國(guó)各地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，法定中央銀行為國(guó)家銀行，行使中央銀行職責(zé)。1949年12月，中央銀行隨國(guó)民黨政府撤往臺(tái)灣。（5）革命根據(jù)地的中央銀行1927年大革命失敗后，共產(chǎn)黨在建立根據(jù)地以后，就成立了人民的銀行，發(fā)行貨幣。1932年2月1日，蘇維埃國(guó)家銀行正式成立，蘇維埃國(guó)家銀行還在各地設(shè)分支機(jī)構(gòu)，以帶動(dòng)根據(jù)地銀行走向集中和統(tǒng)一。1934年10月，蘇維埃國(guó)家銀行跟隨紅軍長(zhǎng)征轉(zhuǎn)移，1935年11月，它改組為中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行西北分行。同年10月，國(guó)家銀行西北分行改組為陜甘寧邊區(qū)銀行，總行設(shè)在延安。隨著解放戰(zhàn)爭(zhēng)的勝利，解放區(qū)迅速擴(kuò)大并逐漸連成一片，整個(gè)金融事業(yè)趨于統(tǒng)一和穩(wěn)定。1948年11月，成立

9、中國(guó)人民銀行。（6）新中國(guó)的中央銀行19481978年的中國(guó)人民銀行。1948年12月1日，中國(guó)人民銀行在石家莊正式宣告成立。1949年2月，中國(guó)人民銀行總行隨軍遷入北京，以后按行政區(qū)設(shè)立分行、中心支行和支行（辦事處），支行以下設(shè)營(yíng)業(yè)所，基本上形成了全國(guó)統(tǒng)一的金融體系。這一時(shí)期的中國(guó)人民銀行，一方面全部集中了全國(guó)農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)短期信貸業(yè)務(wù)和城鄉(xiāng)人民儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；同時(shí)，既發(fā)行全國(guó)唯一合法的人民幣，又代理國(guó)家財(cái)政金庫(kù)，并管理金融行政，這就是所謂的“大一統(tǒng)”的中央銀行體制。19791983年的中國(guó)人民銀行。中國(guó)共產(chǎn)黨十一屆三中全會(huì)后，各專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相繼恢復(fù)和建立，對(duì)過(guò)去“大一統(tǒng)”的銀行體制有

10、所改良。但從根本上說(shuō)，在中央銀行的獨(dú)立性、宏觀調(diào)控能力和政企不分等方面并無(wú)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。同時(shí)，隨著各專業(yè)銀行的相繼恢復(fù)和建立，“群龍無(wú)首”的問(wèn)題也亟待解決。19841998年的中國(guó)人民銀行。1983年9月，國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行的職能，不再兼辦工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，專門負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)的金融事業(yè)。1984年1月1日，中國(guó)工商銀行從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)，正式成立，中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行的職能。1993年，按照國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定，中國(guó)人民銀行進(jìn)一步強(qiáng)化金融調(diào)控、金融監(jiān)管和金融服務(wù)職責(zé)，劃轉(zhuǎn)政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。1995年3月18日，全國(guó)人民代表大會(huì)通過(guò)中華人民共和

11、國(guó)中國(guó)人民銀行法，首次以國(guó)家立法形式確立了中國(guó)人民銀行作為中央銀行的地位，標(biāo)志著中央銀行體制走向了法制化、規(guī)范化的軌道，是中央銀行制度建設(shè)的重要里程碑。1998年以后的中國(guó)人民銀行。1998年10月始，中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行改組，撤銷中國(guó)人民銀行省級(jí)分行，在全國(guó)設(shè)立9個(gè)跨省、自治區(qū)、直轄市的一級(jí)分行，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)金融業(yè)的監(jiān)督管理。一個(gè)以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作的具有中國(guó)特色的金融體系已經(jīng)形成。2003年，中國(guó)人民銀行對(duì)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能被分離出來(lái)，成立了中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。同年12月

12、27日中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法(修正案)正式通過(guò)。5試述中央銀行的性質(zhì)和職能。答：（1）中央銀行的性質(zhì)中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。從這一定義中可以看出，中央銀行的性質(zhì)集中體現(xiàn)在它是一個(gè)“特殊的金融機(jī)構(gòu)”上面，具體來(lái)說(shuō)，包括其地位的特殊性、業(yè)務(wù)的特殊性和管理的特殊性。地位的特殊性中央銀行都處于一個(gè)國(guó)家金融體系的中心環(huán)節(jié)。它是統(tǒng)領(lǐng)全國(guó)貨幣金融的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，也是全國(guó)信用制度的樞紐和金融管理最高當(dāng)局。中央銀行的地位非同一般，它是國(guó)家貨幣政策的體現(xiàn)者，是國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的重要工具，是政府在金融領(lǐng)域的代理，也是在國(guó)家控制下的一個(gè)職能機(jī)構(gòu)。

13、它的宗旨是維持一國(guó)的貨幣和物價(jià)穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，保障充分就業(yè)和維持國(guó)際收支平衡。業(yè)務(wù)的特殊性中央銀行原則上不經(jīng)營(yíng)具體的貨幣信用業(yè)務(wù)，不以盈利為目標(biāo)，而是國(guó)家用來(lái)干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活，為實(shí)現(xiàn)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)服務(wù)的。中央銀行享有發(fā)行貨幣的特權(quán)。中央銀行的資金來(lái)源主要來(lái)自發(fā)行的貨幣，同時(shí)也接受商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的存款，所以它不可能與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)處于平等的地位，因此也不可能開展平等的競(jìng)爭(zhēng)。管理的特殊性無(wú)論是對(duì)各銀行和金融機(jī)構(gòu)的存貸業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)，還是對(duì)政府辦理國(guó)庫(kù)券業(yè)務(wù)、對(duì)市場(chǎng)發(fā)行和買賣有價(jià)證券業(yè)務(wù)等，中央銀行都是以“銀行”的身份出現(xiàn)的，而不僅僅是一個(gè)行政管理機(jī)構(gòu)。另一方面，中央銀行不是僅憑

14、行政權(quán)力去行使其職能，而是通過(guò)行政的、經(jīng)濟(jì)的和法律的手段，如計(jì)劃、信貸、利率、匯率、存款準(zhǔn)備金等去實(shí)現(xiàn)。中央銀行本身不參與業(yè)務(wù)，而是對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行引導(dǎo)和管理，以達(dá)到對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)節(jié)和控制。此外，中央銀行在行使管理職能時(shí)，它處于超然地位，不偏向任何一家銀行，而是作為貨幣流通和信用管理者的身份出現(xiàn)，執(zhí)行其控制貨幣和調(diào)節(jié)信用的職能，從而達(dá)到穩(wěn)定金融的目的。（2）從中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征分析，中央銀行有發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行四大職能。中央銀行是發(fā)行的銀行所謂發(fā)行的銀行是指中央銀行是國(guó)家貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)。它集中貨幣發(fā)行權(quán)，統(tǒng)一全國(guó)的貨幣發(fā)行。中央銀行

15、是政府的銀行政府的銀行是指中央銀行無(wú)論其表現(xiàn)形式如何，都是管理全國(guó)金融的國(guó)家機(jī)構(gòu)，是制定和貫徹國(guó)家貨幣政策的綜合部門，是國(guó)家信用的提供者，并代理國(guó)家執(zhí)行國(guó)庫(kù)出納職能。中央銀行是銀行的銀行銀行的銀行是指中央銀行的地位處于商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之上，即中央銀行代表政府管理和監(jiān)督商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣信用業(yè)務(wù)。具體表現(xiàn)為：a. 保管和調(diào)度一般金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金；b. 作為金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人；c. 作為清算系統(tǒng)的最后清算人。中央銀行是調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行這主要表現(xiàn)在制定和執(zhí)行貨幣政策、調(diào)節(jié)貨幣供給量和監(jiān)督和管理金融業(yè)。6試述中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)涵。答：（1）中央銀行獨(dú)立性，首先是指中央銀

16、行在履行通貨管理職能，制定與實(shí)施貨幣政策時(shí)的自主性。制定與實(shí)施貨幣政策必然要涉及貨幣政策目標(biāo)與貨幣政策手段兩個(gè)方面的問(wèn)題，因此中央銀行的獨(dú)立性包括了確定目標(biāo)的獨(dú)立性和運(yùn)用工具的獨(dú)立性?，F(xiàn)代中央銀行的貨幣政策目標(biāo)包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡四個(gè)方面。這四個(gè)方面雖然有著密切的內(nèi)在聯(lián)系，但穩(wěn)定物價(jià)即幣值是中央銀行的中心目標(biāo)。貨幣政策目標(biāo)不明確或者幣值不穩(wěn)定的國(guó)家，或者事實(shí)上不能堅(jiān)持以穩(wěn)定幣值為中心目標(biāo)的國(guó)家，大多是由于中央銀行缺乏獨(dú)立性所致。即使在確定了以穩(wěn)定幣值為中心目標(biāo)的國(guó)家，中央銀行在選擇貨幣政策工具時(shí)也會(huì)遇到來(lái)自各方面的壓力，如果中央銀行的獨(dú)立性不強(qiáng)，其所選擇的貨幣政策工具

17、也很可能受到不同利益集團(tuán)的影響而不是最佳的工具，從而不能實(shí)現(xiàn)既定的貨幣政策目標(biāo)。（2）金融監(jiān)管上的獨(dú)立性，也成為中央銀行獨(dú)立性的新內(nèi)容。1997年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布銀行業(yè)有效監(jiān)管的核心原則，明確提出：“在一個(gè)有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行組織監(jiān)管的每個(gè)機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任和目標(biāo)，并應(yīng)享有工作上的自主權(quán)和充分的資源?！?，“為有效執(zhí)行其任務(wù)，監(jiān)管者必須具備操作上的獨(dú)立性、現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)收集信息的手段和權(quán)力以及貫徹其決定的能力?！?試述中央銀行在支付體系中的作用。答：中央銀行在支付體系中的作用可以歸納為四個(gè)方面：（1）作為支付體系的使用者。中央銀行需要自行交易以轉(zhuǎn)移資金，主要包括：通過(guò)支付體

18、系清算公開市場(chǎng)操作，以實(shí)施貨幣政策；進(jìn)行政府債券的支付結(jié)算(包括發(fā)行和兌付)。（2）作為支付體系的成員。中央銀行可以代表自己的客戶(如政府部門和其他國(guó)家的中央銀行)進(jìn)行收付。（3）作為支付服務(wù)的提供者。這些服務(wù)包括：為商業(yè)銀行在支付體系的運(yùn)作提供結(jié)算賬戶；單獨(dú)或與其他商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)一起，為支付體系提供系統(tǒng)硬件、軟件、操作程序或通信網(wǎng)絡(luò)。（4）作為公共利益的保護(hù)人。這個(gè)作用包含的內(nèi)容更為廣泛：支付體系管理者；支付體系成員的監(jiān)督者；為支付體系提供管理和計(jì)劃；仲裁爭(zhēng)議和處理賠償，提供技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。另外，還可以作為金融機(jī)構(gòu)之間結(jié)算和國(guó)際清算的擔(dān)保人。8中央銀行提供哪些支付清算服務(wù)?答：中央銀行提供下列

19、支付清算服務(wù)：（1）提供賬戶服務(wù)在各國(guó)中央銀行支付清算的實(shí)踐活動(dòng)中，中央銀行一般作為銀行間清算中介人，為銀行提供清算賬戶，通過(guò)清算賬戶的設(shè)置和使用來(lái)實(shí)現(xiàn)銀行間轉(zhuǎn)賬。（2）運(yùn)行與管理支付系統(tǒng)除了提供賬戶服務(wù)以外，中央銀行參與和組織行間清算的另一個(gè)重要手段即是運(yùn)行與管理重要的行間支付清算系統(tǒng)。一個(gè)穩(wěn)定的、有效的、公眾信任的支付系統(tǒng)，是社會(huì)所不可或缺的。（3）為私營(yíng)清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)很多國(guó)家存在著多種形式的私營(yíng)清算組織，而一些私營(yíng)清算系統(tǒng)尚在實(shí)施差額清算，為了實(shí)現(xiàn)清算參加者間的債權(quán)債務(wù)抵消，很多清算機(jī)構(gòu)樂(lè)于利用中央銀行提供的差額清算服務(wù)，后者通過(guò)賬戶進(jìn)行差額頭寸的轉(zhuǎn)移劃撥，即可完成最終清算。（4