普惠金融對小微企業(yè)融資的商業(yè)可持續(xù)性問題探討

1、普惠金融對小微企業(yè)融資的商業(yè)可持續(xù)性問題探討邵書懷摘要：在我國經(jīng)濟高速發(fā)展的過程中，小微企業(yè)在創(chuàng)造社會財富、提供就業(yè)崗位、 繳納財政稅收等方面都作出了很大的貢獻。然而，金融支持不足卻長期制約著小微企業(yè)的 進一步發(fā)展。監(jiān)管部門從多個層面、不同途徑嘗試解決這個問題，其中發(fā)展普惠金融就是 一劑良藥，大大緩解了小微企業(yè)的融資難題。由于小微企業(yè)自身的特點，導致目前的普惠 金融融資業(yè)務(wù)風險大、成本高，普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性問題顯現(xiàn)出來。本文從小微企業(yè) “融資難”“融資貴”兩個現(xiàn)象入手，分析了普惠金融對小微企業(yè)融資的商業(yè)可持續(xù)性問題產(chǎn) 生的原因，并提出了相應(yīng)對策，以期能讓普惠金融持續(xù)地為小微企業(yè)提供金融服務(wù)

2、。關(guān)鍵詞：普惠金融;小微企業(yè);可持續(xù)性小微企業(yè)的劃分沒有統(tǒng)一的標準，行業(yè)不同，標準也不同。一般是通過營業(yè)收入、雇 工人數(shù)等指標進行區(qū)分。在我國，小微企業(yè)大都屬于勞動密集型企業(yè)。1小微企業(yè)融資與普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的基本細胞，能給社會經(jīng)濟帶來種類多樣的商品財富，更能為社 會大眾提供大量的就業(yè)崗位，世界各國都把小微企業(yè)發(fā)展放在國民經(jīng)濟的重要地位。在我 國，小微企業(yè)發(fā)展同樣至關(guān)重要。截至20XX年底，我國有小微企業(yè)9000多家，其中包括 6000多家個體工商戶，從我國的實踐看，小微企業(yè)貢獻了全國80%的就棠，65%左右的專 利發(fā)明權(quán)，60%以上的GDP，和50%以上的稅收，小微企業(yè)在

3、經(jīng)濟發(fā)展過程中起著非常重 要的作用。然而，在小微企業(yè)發(fā)展中仍然存在很多困難，其中比較關(guān)鍵的是金融支持不足， 融資難的問題。根據(jù)人民銀行、銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2020年7月底，全國人民幣貸款余 額164.92萬億元，全國小微企業(yè)貸款余額40.83萬億元，小微企業(yè)獲得的信貸支持明顯不 足。普惠金融這一概念是聯(lián)合國在20XX年首先提出來的，其基本含義是能有效、全方位 地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。20XX年12月，國務(wù)院印發(fā)推進普惠金 融發(fā)展規(guī)劃（20XX2020年），普惠金融上升到國家戰(zhàn)略。規(guī)劃闡釋了普惠金融的精準 內(nèi)涵，提出了推動普惠金融發(fā)展的一系列政策措施和保障手段，明確了普惠金融的

4、支持對 象為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體。就近年 來普惠金融對小微企業(yè)的信貸支持的實踐看，由于對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的高風險性和高成 本性，作為普惠金融供給方，無論是大型商業(yè)銀行或是近年來設(shè)立的一些輔助性金融機構(gòu)， 能夠向小微企業(yè)提供普惠金融支持的商業(yè)可持續(xù)性問題始終存在。根據(jù)人民銀行全球視野下的中國普惠金融：實踐、經(jīng)驗與挑戰(zhàn)報告，普惠金融商 業(yè)可持續(xù)性是指金融服務(wù)提供者能以成本節(jié)約的方式，長期可持續(xù)地提供產(chǎn)品和服務(wù)。2普惠金融對小微企業(yè)融資支持的商業(yè)可持續(xù)性問題分析2.1融資難傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供普惠金融支持的內(nèi)生動力不足由于小微企業(yè)規(guī)模普遍較小，抗風險能力弱，

5、經(jīng)營上極不穩(wěn)定，大都是輕資產(chǎn)經(jīng)營， 很少有合格的抵押品，經(jīng)營者素質(zhì)良莠不齊，財務(wù)制度混亂或者沒有，有價值的財務(wù)信息 較少等等原因，傳統(tǒng)金融機構(gòu)對小微企業(yè)只能提供信用貸款或者一些質(zhì)量較低的抵押質(zhì)押 貸款，信貸業(yè)務(wù)風險較大。根據(jù)人民銀行20XX年數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款不良率為 2.75%，比大型企業(yè)高1.7個百分點，對微型企業(yè)的貸款不良率更高。在目前大中型企業(yè)客 戶來源還比較充裕的情況下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)處于融資業(yè)務(wù)的賣方市場地位，向小微企業(yè)提 供信貸支持的主動性不足，內(nèi)生動力不夠。傳統(tǒng)金融機構(gòu)“不敢貸、不愿貸”，在實踐中形 成小微企業(yè)“融資難”的問題，導致傳統(tǒng)金融機構(gòu)向小微企業(yè)提供普惠金融信貸支

6、持的商業(yè) 持續(xù)性問題逐漸顯現(xiàn)。根據(jù)國務(wù)院推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（20XX2020年），普惠金融是指金融機構(gòu)以 可負擔的成本向服務(wù)對象提供適當、有效的金融服務(wù)。由于對小微企業(yè)融資的高風險性， 長期來看普惠金融機構(gòu)很難負擔。小微企業(yè)經(jīng)營的不規(guī)范性，使得普惠金融機構(gòu)很難準確 把握其是否應(yīng)該獲得金融服務(wù)以及獲得金融服務(wù)的適當性。基于這種商業(yè)模式開展的普惠 金融融資業(yè)務(wù)就很難長期持續(xù)推進。2.2融資貴輔助性金融機構(gòu)提供的高利率融資模式持續(xù)性不夠為了完善我國金融市場體系，提高金融市場競爭性，也為了更好地向金融服務(wù)的弱勢 群體如農(nóng)村地區(qū)、小微企業(yè)提供金融支持，從20XX年開始，監(jiān)管部門就逐漸試點推出了 一系列

7、新的金融機構(gòu)主體，如村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等，從業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營地域、正向激勵 等多方面引導他們對小微企業(yè)進行金融支持，實踐中很好地彌補了傳統(tǒng)金融的這部分短 板，起到了輔助性金融服務(wù)的作用。但是，出于風險可控的考慮，很多輔助性金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)、經(jīng)營地域等受到監(jiān)管限制， 如小額貸款公司只貸不存，資金主要的外部來源渠道是向其他銀行類金融機構(gòu)融資，這導 致了這些輔助金融機構(gòu)的資金來源途徑狹窄，資金成本很高。另外，由于小微企業(yè)數(shù)量眾 多，單筆貸款金額小，展業(yè)成本大。在輔助性金融機構(gòu)面對自身總體業(yè)務(wù)成本較高、小微 企業(yè)信貸風險又大的情況下，一般都采取提高貸款利率來覆蓋業(yè)務(wù)的高成本和高風險。這 就導致小微企業(yè)融資

8、貴的問題。如小貸公司一般按日提供貸款，靈活方便，但折成年化利 率一般在12%18%之間，有些甚至更高，小微企業(yè)融資貴已經(jīng)是一個阻礙其健康發(fā)展的 重要因素，從商業(yè)原則上這種高息信貸業(yè)務(wù)難以持續(xù)。今年8月最高法院發(fā)布了關(guān)于修 改關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定的決定，民間借貸利率最高保護 上限較之前大幅下降，從法律層面上決定了輔助性金融機構(gòu)的這種高息信貸業(yè)務(wù)難以持久 發(fā)展。3普惠金融持續(xù)支持小微企業(yè)融資的對策建議3.1引入各種資金，加大外部支持力度規(guī)模小、風險大是小微企業(yè)天生的屬性特點，指望小微企業(yè)短期內(nèi)通過改善管理來提 高自身經(jīng)營的規(guī)范性及穩(wěn)健性是不現(xiàn)實的。所以，就要通過外部支持干預，

9、彌補金融機構(gòu) 在提供普惠金融業(yè)務(wù)上的市場缺陷，讓普惠金融支持小微企業(yè)融資從商業(yè)利益上可持續(xù)， 提高金融機構(gòu)的主動性。具體來說，用財政資金成立小微企業(yè)專項扶持基金，用于對小微企業(yè)融資的貸款貼息， 使得小微企業(yè)負擔的實際貸款利率低于其利潤率，保證普惠金融對小微企業(yè)融資支持從商 業(yè)上可持續(xù)。引導社會資本進入輔助性金融機構(gòu)，運用更大力度的稅收優(yōu)惠，降低其資金 成本，使輔助性金融機構(gòu)摒棄高息貸款業(yè)務(wù)模式，進入良性發(fā)展軌道，真正發(fā)揮其輔助金 融服務(wù)的功能。盡快在普惠金融融資業(yè)務(wù)中推廣貸款保險制度，通過保險分擔機制，降低 普惠金融機構(gòu)對小微企業(yè)融資的業(yè)務(wù)風險，提高其放貸的積極性和內(nèi)生動力，使其“愿貸、 敢貸

10、”。3.2運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提升信用信息甄別水平金融機構(gòu)給小微企業(yè)提供普惠金融支持的難點，除了風險大、成本高這個因素外，還 有一個原因就是信息不對稱。金融檄構(gòu)不能全面客觀篩選甄別小微企業(yè)的總體經(jīng)營情況， 從而不能給予與之信用水平相稱的普惠金融服務(wù)內(nèi)容，加大了普惠金融機構(gòu)的金融風險。要解決這一問題，必須要運用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，既做到金融機構(gòu)充分了解小微企業(yè)信 用信息，又不增加業(yè)務(wù)成本，只有這樣才能保持普惠金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)性和長遠發(fā)展。具 體做法：一是充分利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，全面精準把握小微企業(yè)信息。小微企業(yè)中存在著 大量個體工商戶，其經(jīng)營者行為很多就代表了企業(yè)行為。在現(xiàn)代社會高度依賴互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng) 濟生

11、活模式下，這些經(jīng)營者的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)痕跡，最能反映其日常經(jīng)營情況、個人信用情況 等，通過收集這些信息做出的信用評價結(jié)果最為真實客觀，而且成本低廉，從而保證普惠 金融服務(wù)的精準、安全投放，保持普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性。二是持續(xù)完善金融信息數(shù)據(jù) 庫，除了傳統(tǒng)金融機構(gòu)外，應(yīng)該積極鼓勵引導符合條件的輔助性金融機構(gòu)接入征信系統(tǒng)， 提高征信系統(tǒng)的覆蓋率。信息內(nèi)容上，不僅是信用信息，還應(yīng)該涵蓋水電、稅務(wù)、交通、 物業(yè)等生活信息，擴充信息寬度。只有這樣，金融信息數(shù)據(jù)庫才能更加有效地發(fā)揮風險防 范作用，為實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)性保駕護航。當然，利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)收集信息，必須注意客戶隱私保護。信息數(shù)據(jù)的收集分析 必須國家

12、主導，嚴格信息查詢流程和可追溯制度，強化信息泄露的法律懲戒力度，充分尊 重公民的信息使用同意權(quán)，從技術(shù)層面保證信息反饋結(jié)果與金融服務(wù)業(yè)務(wù)內(nèi)容的適當性， 最大限度地防止客戶信息泄露。4結(jié)語長期以來，融資難一直是困擾小微企業(yè)健康發(fā)展的一個難題，理論界從多個角度進行 了探討研究，為政府部門推出有效的政策措施提供了很好的參考借鑒。從近年來實踐看， 通過普惠金融支持小微企業(yè)融資效果顯著。本文從普惠金融視角，尤其是對目前普惠金融 支持中小企業(yè)融資的商業(yè)模式進行了分析，從可持續(xù)性方面提出了一些建議，希望能夠使 普惠金融在小微企業(yè)融資方面發(fā)揮更大的作用。參考文獻：白當偉，蔣潤東，汪天都，等全球視野下的中國普惠金融：實踐、經(jīng)驗與挑戰(zhàn)R. 中國人民銀行，20XX.陳星宇，王欣.做實普惠金融