上投摩根成長(zhǎng)先鋒股票型證券投資基金

1、上投摩根成長(zhǎng)先鋒股票型證券投資基金2009年第2季度報(bào)告第 PAGE 1 頁 共 NUMPAGES 12 頁上投摩根成長(zhǎng)先鋒股票型證券投資基金2009年第2季度報(bào)告2009年6月30日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期： 二九年七月二十日PAGE PAGE 121 重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年7月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核

2、內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2009年4月1日起至6月30日止。2 基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱 上投摩根成長(zhǎng)先鋒股票交易代碼 378010基金運(yùn)作方式 契約型開放式基金合同生效日 2006年9月20日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額 3,312,848,082.01份投資目標(biāo) 本基金主要投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上展現(xiàn)最佳成長(zhǎng)特質(zhì)的股票，積極捕捉高成長(zhǎng)性上市公司所帶來的投資機(jī)會(huì)，努力實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)

3、長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。投資策略 （1）股票投資策略本基金采取定量分析與定性分析相結(jié)合方式，挖掘具有突出成長(zhǎng)潛力且被當(dāng)前市場(chǎng)低估的上市公司，主動(dòng)出擊、積極管理將是本基金運(yùn)作的重要特色。（2）固定收益類投資策略本基金以股票投資為主，一般市場(chǎng)情況下，基金管理人不會(huì)積極追求大類資產(chǎn)配置，但為進(jìn)一步控制投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化組合流動(dòng)性管理，本基金將適度防御性資產(chǎn)配置，進(jìn)行債券、貨幣市場(chǎng)工具等品種投資。在券種選擇上，本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，重點(diǎn)選擇那些流動(dòng)性較好、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對(duì)較高的債券品種。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 新華富時(shí)

4、A600成長(zhǎng)指數(shù)80同業(yè)存款利率20風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是主動(dòng)型股票基金，屬于證券投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)品種，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于混合型基金、債券基金和貨幣市場(chǎng)基金?；鸸芾砣?上投摩根基金管理有限公司基金托管人 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2009年4月1日-2009年6月30日)1.本期已實(shí)現(xiàn)收益372,890,214.752.本期利潤(rùn)982,790,721.683.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.27464.期末基金資產(chǎn)凈值7,159,565,835.445.期末基金份額凈值2.1612本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入

5、、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如，開放式基金的申購贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等），計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-2009/04/01-2009/06/3014.72%1.29%18.81%1.25%-4.09%0.04%3.2.2自基金合同生效以來基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其

6、與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較上投摩根成長(zhǎng)先鋒股票型證券投資基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2006年9月20日至2009年6月30日） 注：本基金合同生效日為2006年9月20日，圖示時(shí)間段為2006年9月20日至2009年6月30日。本基金建倉期自2006年9月20日至2007年3月19日，建倉期結(jié)束時(shí)資產(chǎn)配置比例符合本基金基金合同規(guī)定。4 管理人報(bào)告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期趙梓峰本基金基金經(jīng)理2007-3-20-15年以上1970年生，上海交通大學(xué)工學(xué)學(xué)士,歷任渣打證券上海代表處研究員

7、，法國(guó)興業(yè)證券上海代表處研究員，元富證券上海代表處研究主管，凱基（北京）管理咨詢公司研究主管，2005年加入上投摩根基金管理有限公司。許運(yùn)凱本基金基金經(jīng)理、基金管理人研究部總監(jiān)2008-12-27-8年以上1969年出生，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士，證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)8年以上。2001-2006年初任國(guó)泰君安證券研究所機(jī)械行業(yè)資深研究員，2006年4月加入上投摩根基金管理有限公司，歷任投資經(jīng)理、中國(guó)優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理助理、研究部副總監(jiān)。注：1. 任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對(duì)外公告之日。2. 證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)

8、守信情況的說明在本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為?；鸸芾砣饲诿惚M責(zé)地為基金份額持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了證券投資基金法及其他有關(guān)法律法規(guī)、上投摩根成長(zhǎng)先鋒股票型證券投資基金基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易專項(xiàng)說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。確保不同基金在買賣同一證券時(shí)，按照時(shí)間優(yōu)先，比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。交易系統(tǒng)中缺省使用公平交易模塊,一旦出現(xiàn)不同基金同時(shí)買賣同一證券時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)切換至公平交易模塊進(jìn)行委托。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較本基金管理人旗下無其他投資風(fēng)

9、格相似的投資組合。4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明報(bào)告期內(nèi)，本基金無異常交易行為。4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明在充沛的流動(dòng)性以及經(jīng)濟(jì)向好預(yù)期的推動(dòng)下，二季度A股市場(chǎng)呈現(xiàn)加速上升的態(tài)勢(shì)。 市場(chǎng)熱點(diǎn)及漲幅居前的行業(yè)主要集中在通貨膨脹受益行業(yè)或抗通貨膨脹行業(yè)中，因此像金融，地產(chǎn)、有色、煤炭等行業(yè)漲幅領(lǐng)先，而以醫(yī)藥和消費(fèi)為代表的弱周期性行業(yè)繼續(xù)處于盤整之中。二季度成長(zhǎng)先鋒的凈值增長(zhǎng)比比較基準(zhǔn)落后了4.09個(gè)百分點(diǎn)，主要原因是超配的電力設(shè)備、醫(yī)藥、食品飲料和建筑等行業(yè)由于周期性不強(qiáng)而在二季度跑輸了市場(chǎng)。三季度的市場(chǎng)開始變得微妙，一方面中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢(shì)益發(fā)明朗，對(duì)上市公司的盈利能力是有

10、益的推動(dòng)；但另一方面，上半年為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)走出谷底而實(shí)施的刺激性貨幣政策、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策是否因?yàn)檫_(dá)到了初步的目的而開始收縮將非常關(guān)鍵。我們將關(guān)注政策是否會(huì)有收縮的跡象，以及因政策變化而對(duì)市場(chǎng)造成的影響。另外，上市公司的中期報(bào)告開始連續(xù)公布，這也是會(huì)影響接下來公司股價(jià)表現(xiàn)的重要因素之一。我們繼續(xù)看好中期業(yè)績(jī)出色、全年業(yè)績(jī)明確的行業(yè)和公司，如電力設(shè)備、基建、醫(yī)藥和食品飲料等行業(yè)。繼續(xù)回避中報(bào)業(yè)績(jī)差的公司、回避外需型企業(yè)和產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的行業(yè)。5 投資組合報(bào)告5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資6,702,962,982.9192.87其中：股票6,70

11、2,962,982.9192.872固定收益投資289,890,000.004.02其中：債券289,890,000.004.02 資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)159,680,411.772.216其他資產(chǎn)64,891,859.360.907合計(jì)7,217,425,254.04100.00截至2009年6月30日，上投摩根成長(zhǎng)先鋒股票型證券投資基金資產(chǎn)凈值為7,159,565,835.44元，基金份額凈值為2.1612元，累計(jì)基金份額凈值為2.1612元。5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公

12、允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)-B采掘業(yè)323,634,849.284.52C制造業(yè)3,356,332,900.6846.88C0 食品、飲料517,709,908.677.23C1 紡織、服裝、皮毛38,165,120.670.53C2 木材、家具-C3 造紙、印刷315.200.00C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料142,151,414.471.99C5 電子-C6 金屬、非金屬135,711,315.501.90C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表1,661,416,802.1723.21C8 醫(yī)藥、生物制品861,178,024.0012.03C99 其他制造業(yè)-D電力、煤氣及水的

13、生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)180,525,068.512.52E建筑業(yè)336,997,806.714.71F交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)217,661,505.233.04G信息技術(shù)業(yè)40,464,943.080.57H批發(fā)和零售貿(mào)易313,090,153.384.37I金融、保險(xiǎn)業(yè)1,391,930,587.3719.44J房地產(chǎn)業(yè)291,717,942.214.07K社會(huì)服務(wù)業(yè)151,959,000.402.12L傳播與文化產(chǎn)業(yè)-M綜合類98,648,226.061.38合計(jì)6,702,962,982.9193.625.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股

14、）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1600089特變電工31,799,606573,664,892.248.012000858五 糧 液24,309,762479,631,604.266.703600031三一重工15,966,916459,368,173.326.424000651格力電器18,036,860376,970,374.005.275600036招商銀行16,674,177373,668,306.575.226600518康美藥業(yè)45,079,952365,147,611.205.107000999三九醫(yī)藥17,316,414272,733,520.503.818000001

15、深發(fā)展12,198,711266,175,874.023.729601328交通銀行28,421,413256,076,931.133.5810601318中國(guó)平安4,643,478229,666,421.883.215.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國(guó)家債券-2央行票據(jù)289,890,000.004.053金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債-7其他-8合計(jì)289,890,000.004.055.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值

16、(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1080110408央行票據(jù)1042,000,000193,300,000.002.702080110108央行票據(jù)1011,000,00096,590,000.001.35-5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證5.8 投資組合報(bào)告附注5.8.1 報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情況。5.8.2 報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十

17、名股票中沒有在基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金2,202,239.472應(yīng)收證券清算款47,916,345.763應(yīng)收股利3,494,811.094應(yīng)收利息9,541,232.015應(yīng)收申購款1,737,231.036其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)64,891,859.365.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況5.8.6其他需說明的重要事項(xiàng)因四舍五入原因，投資組合報(bào)告中分項(xiàng)之和與合計(jì)可能存在尾差。6 開放式基金份額變動(dòng)單位：份報(bào)告期期初基金份額總額3,806,535,381.18報(bào)告期期間基金總申購份額55,282,313.19報(bào)告期期間基金總贖回份額548,969,612.36報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列）-報(bào)告期期末基金份額總