MACD指標教程詳細

1、MACD 指標教程MACD 稱為指數(shù)平滑異動平均線。Moving Average Convergence and Divergence)。是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。MACD 的意義和雙移動平均線基本相同。但閱讀起來更方便。當(dāng) MACD 從負數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號。當(dāng)MACD 從正數(shù)轉(zhuǎn)向負數(shù)，是賣的信號。當(dāng)MACD 以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個 市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。是Geral Appel 于 1979 年提出的，它是一項利用短期（常用為 12 日）移動平均線與長期（常用為 26 日）移動平均線之間的聚合與分

2、離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術(shù)指標。算法：DIFF 線收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差DEA 線DIFF 線的 M 日指數(shù)平滑移動平均線MACD 線DIFF 線與 DEA 線的差，彩色柱狀線參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長期)、M 天數(shù)，一般為 12、26、9公式如下所示：加權(quán)平均指數(shù)（）=（當(dāng)日最高指數(shù)+當(dāng)日收盤指數(shù)+2 倍的當(dāng)日最低指數(shù)） 十二日平滑系數(shù)（）=2/（12+1）=0.1538二十六日平滑系數(shù)（）=2/（26+1）=0.0741十二日指數(shù)平均值（日）=L12當(dāng)日收盤指數(shù)+11/（12+1）昨日的 12 日EMA二十六日指數(shù)平均值（日）=L26當(dāng)日收盤指數(shù)+

3、25/（26+1）昨日的 26日 EMA差離率（）=12 日 EMA-26 日 EMA 九日 DIF平均值（DEA） =最近 9 日的 DIF 之和/9 柱狀值（）=DIF-DEA=（當(dāng)日的 DIF-昨日的 DIF）0.2+昨日的 MACD應(yīng)用原則：當(dāng)由下向上突破，形成黃金交叉，既白色的DIF 上穿黃色的MACD 形成的交叉。同時（綠柱線）縮短，為買入信號。當(dāng)由上向下突破，形成死亡交叉，既白色的DIF 下穿黃色的MACD 形成的交叉。同時(紅柱線)縮短，為賣出信號。頂背離：當(dāng)股價指數(shù)逐波升高，而及不是同步上升，而是逐波下降， 與股價走勢形成頂背離。預(yù)示股價即將下跌。如果此時出現(xiàn)兩次由上向下穿過

4、 ，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。底背離：當(dāng)股價指數(shù)逐波下行，而及不是同步下降，而是逐波上升， 與股價走勢形成底背離，預(yù)示著股價即將上漲。如果此時出現(xiàn)兩次由下向上穿過 ，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。MACD 主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當(dāng)股價處于盤局或指數(shù)波動不明顯時，MACD 買賣信號較不明顯。當(dāng)股價在短時間內(nèi)上下波動較大時，因 MACD 的移動相當(dāng)緩慢，所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號。MACD 主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。MACD 指標是基于均線的構(gòu)造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術(shù)平均值

5、)后的一種趨向類指標。它主要由兩部分組成，即正負差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負差是核心，DEA 是輔助。DIF 是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2) 的差。在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD 常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為 12，慢速平滑移動平均線參數(shù)為 26。此外，MACD 還有一個輔助指標柱狀線(BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中， 柱狀線是有顏色的，在低于 0 軸以下是綠色，高于 0 軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱， 后者代表趨勢較強。下面我們來說一下使用MACD 指標所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則：當(dāng) DIF 和 DEA 處于 0 軸以上時，屬于多頭市場，

6、DIF 線自下而上穿越 DEA 線時是買入信號。DIF 線自上而下穿越DEA 線時，如果兩線值還處于 0 軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。當(dāng) DIF 和 DEA 處于 0 軸以下時，屬于空頭市場。DIF 線自上而下穿越 DEA 線時是賣出信號，DIF 線自下而上穿越DEA 線時，如果兩線值還處于 0 軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時，趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時間

7、周期不長的MACD 指標使用過程中，這一觀點并不能完全成立。形態(tài)和背離情況。MACD 指標也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上 MACD 指標的DIF 線與MACD 線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD 指標 DIF 線與 MACD 線形成低位看漲形態(tài)時，應(yīng)考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以 DIF 線為主，MACD 線為輔。當(dāng)價格持續(xù)升高，而MACD 指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價格持續(xù)降低，而MACD 指標卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。牛皮市道中指標

8、將失真。當(dāng)價格并不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD 指標中產(chǎn)生，指標DIF 線與MACD 線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時 MACD 指標處于失真狀態(tài)，使用價值相應(yīng)降低。用 DIF 的曲線形狀進行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF 的走向與股價走向相背離，則是采取具體行動的時間。但是，根據(jù)以上原則來指導(dǎo)實際操作，準確性并不能令人滿意。經(jīng)過實踐、摸索和總結(jié)，綜合運用 5 日、10 日均價線，5 日、10 日均量線和 MACD，其準確性大為提高。其它預(yù)測原則

9、當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時，表示大勢仍處多頭市場，趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買進。當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為負值，即在 0 軸以下時，表示大勢仍處空頭市場，趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時應(yīng)該立即賣出。當(dāng) MACD 與 K 線圖的走勢出現(xiàn)背離時，應(yīng)該視為股價即將反轉(zhuǎn)的信號，必須注意盤中走勢。就其優(yōu)點而言，MACD 可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定

10、之后，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數(shù)，或者發(fā)生進出時機不當(dāng)之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢，但不適于短線操作。再者，MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面并無價值。同理，MACD 用于分析各股的走勢時，較適用于狂跌的投機股，對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用?？偠灾琈ACD 的作用是找出市場的超買超賣點，從市場的轉(zhuǎn)勢點。短線投資者的買賣策略在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中， 如 MACD1 由上向下轉(zhuǎn)勢，又或者MACD2 由上向下轉(zhuǎn)，則表示價位可能下跌，可考慮沽貨(見圖)。反之，如 MACD1 由下向上轉(zhuǎn)勢，又或者

11、 MACD2 由下向上轉(zhuǎn)勢，則表示價位可能上升， 可考慮入貨。這種買賣訊號的出現(xiàn)會較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會相應(yīng)增加。當(dāng)大升市時，價位會有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報。相對而言，獲取較少的利潤，同樣，虧蝕的風(fēng)險亦較低。中短線投資者的買賣策略在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動平均匯聚背馳指針(MACD)，而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱為負， 而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱為正。對中短線投資者而言，當(dāng)移動平均匯聚背馳指針(MACD)柱狀垂直線由負變正時，亦即垂直線由分水嶺之下轉(zhuǎn)為之上時，是入貨訊號。如利用移動平均匯聚背馳指針(MACD

12、)來分析，則 MACD1 將會由下向上穿越MACD2。反之，當(dāng)柱狀垂直線由正變負時，亦即垂直線由分水嶺之上轉(zhuǎn)為之下時，是沽貨訊號。同樣地，MACD1 將會由上向下穿越MACD2。中線投資者的買賣策略在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如MACD1 和 MACD2 都處于零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故此MACD1 和 MACD2 在零線之上向下轉(zhuǎn)勢，或者 MACD1 跌破 MACD2，亦只能當(dāng)作好倉的平倉訊號。但如果MACD1 是在零線之下，而跌破MACD2 時，才能構(gòu)成較為可靠的沽貨訊號。反之，如果 MACD1 和 MACD2 都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，M

13、ACD1 和 MACD2 都在零線之下而向上轉(zhuǎn)勢時，或者 MACD1 升破 MACD2，亦只能當(dāng)作淡倉的平倉訊號。但如果MACD1 是在零線之上，而升破MACD2，才能視作較為可靠的入貨訊號。實戰(zhàn)經(jīng)驗：股價在經(jīng)過漫長的下跌后，開始筑底，隨后股價開始緩慢回升，5 日、10 日均價線，5 日、10 日均量線和MACD 都出現(xiàn)黃金交叉點，簡稱三金叉，這時是股價見底的信號，而交叉的次數(shù)越多，且見底部不斷提高，則準確性越高，該股即將走出一波上升行情。如： 0933 神火股份，在 2000 年 1 月 5 日，該股 5 日、10 日均價線，5 日、10 日均量線和MACD 同時在底部金叉，即三金叉出現(xiàn)，此

14、時即為介入的最佳時機，隨后該股出現(xiàn)了一波強勁的 上攻行情，在 3 個月時間內(nèi)，股價由 1069 元上升到 1750 元，升幅達 70。當(dāng)股價經(jīng)過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發(fā)，這時出現(xiàn) 5 日、10 日均價線，5 日、10 日均量線和 MACD 同時死叉，則是賣出的最佳時機，這時若稍有遲疑，股價便會一瀉千里。如 0722 金果實業(yè)，因 2000 年 3 月 9 日三死叉出現(xiàn)，是強烈的賣出信號，隨后股價展開一輪暴跌，在短短 2 個月內(nèi)，由 2717 元跌至 1346 元，跌幅驚人。主力出逃后，隨之而后的是連續(xù)陰跌。參數(shù)設(shè)置快速 EMA12, 慢速 EMA26使用方法 : 隨股價

15、上升 MACD 翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價回落,DIF(白線) 向MACD(黃線)靠攏,當(dāng)白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日K 線即可,當(dāng)此時K 線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時機! 可隨意取例,無數(shù)個股底部均有此現(xiàn)象.例 600720 祁連山 99 年 5 月 19 日 0768 西飛國際 99 年 5 月 18 日和 6月 4 日 0542TCL 通訊 2000 年 1 日 18 日等等,舉不勝舉.反之,當(dāng)股價高位回落,MACD 翻綠,再度反彈,此時當(dāng)

16、 DIF(白線)與 MACD(黃線)粘合時要變紅未變紅若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796 寶商 2000年 8 月 17 日. 600720 祁連山 98 年 11 月 24 日 600823 萬象集團 98 年 10 日 29 日,11 月 9日,12 月 3 日. 操作注意:背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度 15%以上,但中線走勢要結(jié)合長期形態(tài)及其他.在許多使用者看來，把均線

17、系統(tǒng)的參數(shù)（天數(shù)）設(shè)為5 天、10 天、20 天或 30 天是常用的設(shè)置方法，但個人認為現(xiàn)階段中國股市中，55 天、120 天、250 天均線天數(shù)才是最理想的設(shè)置，不妨說：短期天數(shù)的均線系統(tǒng)只能為使用者帶來一些微薄的利潤，但長期均線系統(tǒng)卻能為我們找到大黑馬，產(chǎn)生豐厚的盈利，而當(dāng)價格出現(xiàn)下降時，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時機。從一些股價出現(xiàn)翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即 55 天、120 天和 250 天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現(xiàn)大幅上漲，但出現(xiàn)過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現(xiàn)在突破長期均線之后。一旦長

18、期均線呈多頭排列，并開始發(fā)散，此時股價將走出連續(xù)的震蕩上升行情。我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價自 1999 年 10 月中旬下跌至 250 天均線后受該均線支撐而企穩(wěn)，隨后走出筑底行情，12 月初突破上檔半年均線的壓力，預(yù)示著一波升勢正在醞釀，12 月 30 日股價在回跌至 120 天均線處企穩(wěn)，并再次出現(xiàn)上行，開始進入大幅揚升階段；其后股價在 2 月 17 日形成沖高回落，至下檔 55 天均線處未能企穩(wěn)，下跌到 120 天均線企穩(wěn)，其后展開反彈，但明顯受阻于上檔55 天均線，反彈結(jié)束。今年6 月 15日股價跌破 120 天均線，其后該均線對股價走勢形成明顯壓力，6 月 2

19、9 日兩條均線發(fā)出死叉，預(yù)示著后期股價將有可能向 250 天均線處靠攏。在三條均線中，55 天均線一般是短、中期多空強弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破 55 天均線預(yù)示著一輪中期調(diào)整的到來，120 天均線是中、長期多空強弱分界線，一般而言，股價當(dāng)下跌至 120 天均線或上升至 120 天均線后往往出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭（階段性高點與低點形成），250 天均線是原始趨勢線，只有當(dāng) 250 天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時， 才代表趨勢已完全轉(zhuǎn)弱或轉(zhuǎn)強。Moving Average Convergence and Divergence平滑異同移動平均線，簡稱MACD，是近來美國所創(chuàng)的技術(shù)分析工具。MACD 吸收了移動平均線的優(yōu)點。運用移動平均線判斷買賣時機，在趨勢明顯時收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號頻繁而不準確。根據(jù)移動平均線原理所