MDI改性環(huán)氧樹脂公司企業(yè)風(fēng)險管理分析【參考】

1、泓域/MDI改性環(huán)氧樹脂公司企業(yè)風(fēng)險管理分析MDI改性環(huán)氧樹脂公司企業(yè)風(fēng)險管理分析xx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110425703 一、 變動程度的測定 PAGEREF _Toc110425703 h 4 HYPERLINK l _Toc110425704 二、 中心趨勢測量 PAGEREF _Toc110425704 h 5 HYPERLINK l _Toc110425705 三、 損失程度的估計 PAGEREF _Toc110425705 h 7 HYPERLINK l _Toc110425706 四、 損失頻率的估計 PAGEREF _

2、Toc110425706 h 11 HYPERLINK l _Toc110425707 五、 風(fēng)險識別的概念 PAGEREF _Toc110425707 h 14 HYPERLINK l _Toc110425708 六、 風(fēng)險識別的過程 PAGEREF _Toc110425708 h 16 HYPERLINK l _Toc110425709 七、 標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的分類 PAGEREF _Toc110425709 h 25 HYPERLINK l _Toc110425710 八、 標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的步驟 PAGEREF _Toc110425710 h 29 HYPERLINK l _Toc110425

3、711 九、 風(fēng)險損失清單使用中需要注意的問題 PAGEREF _Toc110425711 h 32 HYPERLINK l _Toc110425712 十、 風(fēng)險損失清單表 PAGEREF _Toc110425712 h 33 HYPERLINK l _Toc110425713 十一、 利率風(fēng)險的計量與資料收集 PAGEREF _Toc110425713 h 34 HYPERLINK l _Toc110425714 十二、 利率風(fēng)險識別 PAGEREF _Toc110425714 h 38 HYPERLINK l _Toc110425715 十三、 企業(yè)匯率風(fēng)險管理的主要工具 PAGEREF

4、 _Toc110425715 h 43 HYPERLINK l _Toc110425716 十四、 匯率風(fēng)險的識別與計量 PAGEREF _Toc110425716 h 45 HYPERLINK l _Toc110425717 十五、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110425717 h 47 HYPERLINK l _Toc110425718 十六、 行業(yè)進(jìn)入壁壘 PAGEREF _Toc110425718 h 49 HYPERLINK l _Toc110425719 十七、 必要性分析 PAGEREF _Toc110425719 h 51 HYPERLINK l _Toc11042

5、5720 十八、 項目簡介 PAGEREF _Toc110425720 h 51 HYPERLINK l _Toc110425721 十九、 SWOT分析 PAGEREF _Toc110425721 h 55 HYPERLINK l _Toc110425722 二十、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110425722 h 63 HYPERLINK l _Toc110425723 二十一、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc110425723 h 74 HYPERLINK l _Toc110425724 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc110425724 h 76 HYPERL

6、INK l _Toc110425725 （一）加強項目建設(shè)及運營管理 PAGEREF _Toc110425725 h 76 HYPERLINK l _Toc110425726 本項目的建設(shè)采用招標(biāo)方式選擇工程設(shè)計承包商，在保證建設(shè)質(zhì)量的同時，努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購成本。項目建設(shè)按照國家有關(guān)規(guī)定，招標(biāo)選擇項目監(jiān)理，確保項目的建設(shè)質(zhì)量、建設(shè)工期和降低項目造價。建成投入運營后，加強管理降低生產(chǎn)成本，構(gòu)成較大的價格變動空間，以增強企業(yè)的市場競爭能力。 PAGEREF _Toc110425726 h 76變動程度的測定衡量風(fēng)險大小取決于不確定性的大小，取決于實際損失偏離預(yù)期損失的程度，而不確定性的大

7、小可以通過對發(fā)生損失距離期望的偏差來確定，即風(fēng)險度。風(fēng)險度是衡量風(fēng)險大小的一個數(shù)值，這個數(shù)值是根據(jù)風(fēng)險所致?lián)p失的概率和一定規(guī)則的計算得到的。風(fēng)險度越大，就意味著對將來越?jīng)]有把握，風(fēng)險就越大；反之，風(fēng)險就越小。（一）方差和標(biāo)準(zhǔn)差對于隨機變量X，如果X1，X2，Xn是隨機變量的n個觀測值，X是隨機變量的算術(shù)平均數(shù)，稱（Xi-X）2（i=1,2,n）為觀測值Xi的平方偏差，稱（X1-X）2，（X2-X）2， ，（Xi- X）2的算術(shù)平均數(shù)為這組數(shù)據(jù)的平均平方偏差，簡稱方差（或均方差）。方差的算術(shù)平方根是標(biāo)準(zhǔn)差或根方差。標(biāo)準(zhǔn)差是衡量測量值與平均值離散程度的尺度，標(biāo)準(zhǔn)差越大，數(shù)據(jù)就越分散，損失波動的幅度

8、就越大，較大損失出現(xiàn)的可能性就越大。（二）變異系數(shù)風(fēng)險的穩(wěn)定性可以通過變異系數(shù)反映出來。變異系數(shù)越大，風(fēng)險的穩(wěn)定性越弱，風(fēng)險也就越大；相反，風(fēng)險的穩(wěn)定性越強，損失的風(fēng)險越小。變異系數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)差與均值或期望值的比例，也稱標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)或平均偏差系數(shù)。風(fēng)險衡量中，風(fēng)險的穩(wěn)定性對衡量具有重要意義。某一事故偏離預(yù)期損失的方差越大，管理人員就越擔(dān)心，損害也就越大。對變異系數(shù)的大小沒有統(tǒng)一的規(guī)范，可以根據(jù)需要在一定幅度內(nèi)靈活確定。一般情況下，變異系數(shù)越小，則偏差就越小，據(jù)此制定的風(fēng)險管理策略就越可靠，重大風(fēng)險事故發(fā)生的可能性就越小。（三）偏態(tài)前面講過平均數(shù)與中位數(shù)的概念，在這兩個指標(biāo)相等的情況下，變量的頻數(shù)分布

9、呈對稱分布，即沒有偏態(tài)。當(dāng)中位數(shù)與平均數(shù)不相等時，分布就會出現(xiàn)偏態(tài)。當(dāng)中位數(shù)大于平均數(shù)時，表明分布聚集于左邊而向右邊偏斜。當(dāng)中位數(shù)小于平均數(shù)時，表明分布聚集于右邊而向左邊偏斜。中心趨勢測量中心趨勢測量是確定風(fēng)險概率分布中心的重要方法。在各種不同的測量方法中，主要有以下幾種方法。（一）算術(shù)平均數(shù)算術(shù)平均數(shù)是指用平均數(shù)表示的統(tǒng)計指標(biāo)，分為總體的一般平均指標(biāo)和時序平均指標(biāo)。一般平均指標(biāo)是指同質(zhì)總體內(nèi)某個數(shù)量標(biāo)志（在一定時間內(nèi)）的平均值；時序平均指標(biāo)是某一個統(tǒng)計指標(biāo)在不同時間的數(shù)量平均值。（二）加權(quán)平均數(shù)加權(quán)平均數(shù)（期望值）是用每一項目或事件的概率加權(quán)平均計算出來的。（三）中位數(shù)衡量損失、預(yù)測損失的另

10、一種方法是計算中位數(shù)。中位數(shù)也稱值，位于數(shù)據(jù)的中心位置。（四）眾數(shù)眾數(shù)是一種根據(jù)位置確定的平均數(shù)。顧名思義，眾數(shù)就是分布數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量值，即頻數(shù)或頻率最大的變量X的觀測值。數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量的觀測值說明該變量觀測值最具有代表性，因此以之反映變量的一般水平。眾數(shù)具有這樣的特點：眾數(shù)是一種位置平均數(shù)，它不受數(shù)列中各單位變量觀測值的影響，因此難以準(zhǔn)確地反映數(shù)列變量觀測值的平均水平。但是，當(dāng)數(shù)列中有異常變量觀測值時，它不受數(shù)列兩端異常變量觀測值的影響，增強其作為變量觀測值數(shù)列的一般水平的代表性。由于眾數(shù)是頻數(shù)最大的變量觀測值，因此，當(dāng)分布數(shù)列沒有明顯的集中趨勢而趨于均勻分布的情況下，就無眾數(shù)可

11、言了。如果分布數(shù)列有多個眾數(shù)出現(xiàn)就應(yīng)重新分組，或?qū)⒏鹘M頻數(shù)依序雙雙合并，求得一個有明顯集中趨勢的分布數(shù)列，然后再確定眾數(shù)。損失程度的估計風(fēng)險損失程度是指風(fēng)險事故可能造成的損失值，即風(fēng)險價值。在衡量風(fēng)險損失程度時，除了需要考慮風(fēng)險單位的內(nèi)部機構(gòu)、用途、消防設(shè)施等以外，還需要考慮以下幾方面的因素：損失形態(tài)、損失頻率、損失金額和損失的時間。（一）同一原因所致各種形態(tài)的損失同一原因?qū)е碌亩嘈螒B(tài)的損失，不僅要考慮風(fēng)險事件所致的直接損失，而且還要考慮風(fēng)險事件引起的其他相關(guān)的間接損失。一般來說，間接損失比直接損失更嚴(yán)重。例如，盡管汽車碰撞發(fā)生的次數(shù)大于因碰撞所致的潛在損失，但是因責(zé)任訴訟所致的責(zé)任損失往往大

12、于汽車因碰撞所致的損失，因此，一般來說，汽車責(zé)任風(fēng)險的所致?lián)p失大于財產(chǎn)損失風(fēng)險。（二）單一風(fēng)險事件所涉及的損失單位數(shù)單一風(fēng)險事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴(yán)重，損失程度和風(fēng)險單位數(shù)大多呈正相關(guān)關(guān)系。（三）損失的時間一般來說，風(fēng)險事件發(fā)生的時間越長，損失頻率越大，損失的程度也就越大。估計損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮損失的時間價值。（四）損失金額一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大，損失程度就越大。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、損失時間的估計變得微不足道。1、單次風(fēng)險事故所致?lián)p失金額單次風(fēng)險事故所致的損失金額一般來說不能全部列舉出來，它可以在某一

13、區(qū)間內(nèi)取值，因此它是連續(xù)型隨機變量。對于損失金額的概率分布，很多經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明可以利用正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布等來進(jìn)行擬合估計。2、一定時期總損失一定時期總損失是指在已知該時期內(nèi)損失次數(shù)概率分布和每次損失金額概率分布的基礎(chǔ)上所求的損失總額。一定時期總損失金額為發(fā)生一次損失時的損失額，加上2次損失發(fā)生時的損失額，等等。為簡單起見，以例子說明。3、隨機模擬法的應(yīng)用現(xiàn)實中，企業(yè)財產(chǎn)損失次數(shù)的分布和損失程度的分布可能是比較復(fù)雜的，所以以上逐個分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不可能的。在這種情況下，就要應(yīng)用到隨機模擬的方法。隨機模擬法是一種仿真的方法，通過產(chǎn)生隨機數(shù)的方法，模擬企業(yè)財產(chǎn)在較長時間

14、內(nèi)（如100年）發(fā)生損失的情況，從中得到年總損失額的分布。具體過程是：首先規(guī)定隨機數(shù)大小與損失次數(shù)的關(guān)系、隨機數(shù)大小與損失程度的關(guān)系，然后開始第一輪模擬。產(chǎn)生一個隨機數(shù)，看其代表的損失次數(shù)，假如這個隨機數(shù)代表該年發(fā)生N次損失，則再生成N個隨機數(shù)，對應(yīng)于每次損失中的損失額，把這N個損失額累加起來，就得到了第一輪模擬中的損失額。接下來開始第2輪，第3輪，一直模擬下去，直到達(dá)到要求的輪數(shù)。這樣就可以得到年總損失額的概率分布。當(dāng)然，由于總的模擬輪數(shù)偏少，表中的結(jié)果是不準(zhǔn)確的。在這種少輪次模擬中出現(xiàn)的損失額其概率是偏高的。在實踐中，可以采用計算機進(jìn)行模擬的計算，因而可以進(jìn)行上萬輪的模擬計算，以得到比較可

15、靠的模擬結(jié)果。4、均值和標(biāo)準(zhǔn)差的估算有時人們只關(guān)心損失幅度的某個特征值，如均值和標(biāo)準(zhǔn)差。這時就可以直接對總體均值和標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行區(qū)間估算。不同的數(shù)據(jù)量，采用的方法也不同。（1）樣本容量較大，已知樣本均值和抽樣誤差，估計總體均值。（2）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布而o未知時，估計總體均值。（3）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布時，估計總體方差。（五）所需暴露單位數(shù)量的估算根據(jù)大數(shù)定律可知，隨著暴露單位的數(shù)量趨于無窮大，實際的損失頻率將會趨近于期望的真實損失頻率。但在實際中，一個組織的暴露單位的數(shù)量絕不可能無窮大，大多數(shù)情況下這是一個有限的數(shù)字。而且在很多情況下，這個數(shù)字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣

16、一個問題：當(dāng)樣本不夠充分大時，會導(dǎo)致多大的錯誤？也就是說，風(fēng)險評估并不是百分之百地以一種概率的說法對未來進(jìn)行預(yù)測，盡管概率就已經(jīng)體現(xiàn)了不確定性，但實際中由于許多統(tǒng)計原理所需的條件不能滿足，這種預(yù)測本身也帶有一定的不確定性。對于這種情況，風(fēng)險經(jīng)理可能會有另一種問法：“為了有95%的把握使最大可能損失的估計值與真實值的差別不超過5%，必須有多少暴露單位？”或者說，如果風(fēng)險管理者希望有（1a）的把握保證，企業(yè)面臨的某種實際損失率與給定的預(yù)期損失率之差的變動程度不超過E，則風(fēng)險單位數(shù)要多大才能滿足上述要求？在回答這個問題時，我們假設(shè)損失是以二項分布假定的方式發(fā)生的，即風(fēng)險單位發(fā)生損失是相互獨立的，并且

17、每個風(fēng)險單位損失發(fā)生的概率不變。這樣，當(dāng)n足夠大時，損失近似服從正態(tài)分布。從以上影響損失的因素可以看出，風(fēng)險的大小取決于損失的程度而不是損失發(fā)生的頻率。風(fēng)險是損失的不確定性，風(fēng)險事件導(dǎo)致的損失頻率和損失程度的大小具有隨機性，損失頻率和損失程度是衡量風(fēng)險的兩個重要指標(biāo)。但是，風(fēng)險的大小主要取決于損失的程度而不是損失的概率。損失頻率的估計通過對大量資料的統(tǒng)計分析，可以估算損失次數(shù)和損失幅度的概率，并建立一定形式的概率分布。常見的方法有兩種：根據(jù)經(jīng)驗損失資料建立損失概率分布表；應(yīng)用理論概率建立損失概率分布表。根據(jù)經(jīng)驗損失資料建立損失概率分布表。利用經(jīng)驗損失資料構(gòu)造概率分布的首要任務(wù)是使收集的資料足夠

18、多，并且具有相當(dāng)?shù)目煽啃?。?dāng)企業(yè)自身缺乏經(jīng)驗數(shù)據(jù)時，可以利用來自保險公司、同業(yè)公會、統(tǒng)計部門等的經(jīng)驗數(shù)據(jù)作補充。風(fēng)險管理人員應(yīng)該系統(tǒng)地、連續(xù)地收集相關(guān)的經(jīng)驗損失資料，包括風(fēng)險單位的特性和數(shù)量、事故發(fā)生的日期、造成事故損失的原因、每次損失金額、每次損失事故涉及的風(fēng)險單位等數(shù)據(jù)。當(dāng)風(fēng)險管理人員掌握了大量在相同條件下風(fēng)險單位發(fā)生的損失資料后，可以通過統(tǒng)計整理和分析，獲得經(jīng)驗損失概率分布，并以此預(yù)測未來發(fā)生的損失情況。根據(jù)“大數(shù)法則”隨著觀察樣本量的不斷增加，實際觀察結(jié)果與客觀存在的結(jié)果之間的差異將逐漸減小，估計精度不斷提高。應(yīng)用理論概率建立損失概率分布表。在風(fēng)險管理實踐中，通常沒有足夠多的觀察資料來

19、建立損失概率分布，但是可以從中發(fā)現(xiàn)某些類型的損失結(jié)果呈現(xiàn)出某些統(tǒng)計規(guī)律。比如，損失事故發(fā)生的次數(shù)可以視為離散型隨機變量，其概率分布服從二項分布或泊松分布，損失金額是連續(xù)型隨機變量，其概率分布通常服從正態(tài)分布或?qū)?shù)正態(tài)分布等。由此，利用經(jīng)驗數(shù)據(jù)來擬合模型的待定參數(shù)后，就可以得到損失概率分布表，進(jìn)而預(yù)測未來一定時期內(nèi)的損失情況。在衡量損失頻率時，需要考慮三項因素：風(fēng)險單位數(shù)、損失形態(tài)、損失事件（或原因）。這三項因素的不同組合，會使風(fēng)險損失頻率的大小不同。下面舉例說明風(fēng)險單位數(shù)，損失形態(tài)、損失事件不同組合下的損失頻率估計。（1）一個風(fēng)險單位遭受單一事件所致單一損失形態(tài)的損失頻率。如果某一事件發(fā)生，另

20、一事件不可能發(fā)生，這兩個事件是相互排斥事件。（2）一個風(fēng)險單位遭受多種事件所致單一形態(tài)的損失頻率。如果兩種或多種事件能在同一時期內(nèi)發(fā)生，那么這些結(jié)果共同發(fā)生的概率就需要計算得到。（3）一個風(fēng)險單位遭受單一事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。（4）多個風(fēng)險單位遭受單一事件所致單一形態(tài)的損失頻率。多個風(fēng)險單位遭受單一事件所致?lián)p失的概率取決于這些風(fēng)險單位是否獨立。如果兩個風(fēng)險單位具有這樣的特性，其中一個風(fēng)險單位遭受事件的損失，不會影響另一個風(fēng)險單位損失的概率，則稱這兩個風(fēng)險單位是相互獨立的。如果兩個風(fēng)險單位是相關(guān)的，可以用條件概率來計算事故發(fā)生的概率。兩個風(fēng)險單位A、B都發(fā)生損失的概率是兩個概率的乘積：

21、A風(fēng)險單位發(fā)生的概率；在A風(fēng)險單位發(fā)生事故的情況下，B風(fēng)險單位發(fā)生的條件概率。在A風(fēng)險單位發(fā)生的條件下，B風(fēng)險單位發(fā)生的概率，稱為A風(fēng)險單位對B風(fēng)險單位的條件概率。如果兩個風(fēng)險單位不相互獨立，那么，計算多風(fēng)險單位遭受一個風(fēng)險事件的損失概率，就需要考慮條件概率。根據(jù)相關(guān)性風(fēng)險單位的計算，可以得出以下幾方面的結(jié)論。條件概率越大，風(fēng)險單位的相關(guān)性越強。一個風(fēng)險單位發(fā)生事故，另一個風(fēng)險單位不發(fā)生事故的概率越小。如果兩個風(fēng)險單位完全相關(guān)，則一個風(fēng)險單位發(fā)生事故，就意味著另一個風(fēng)險單位發(fā)生事故。條件概率越大，風(fēng)險單位都發(fā)生風(fēng)險事故的概率越大。（5）多個風(fēng)險單位遭受多種損失事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。例

22、如，某企業(yè)倉庫，要估計這6座倉庫遭受火災(zāi)、爆炸、臺風(fēng)等損失事件所致財產(chǎn)損失、責(zé)任損失和人身傷亡的損失頻率。風(fēng)險識別的概念風(fēng)險識別是指在風(fēng)險事故發(fā)生前，企業(yè)運用各種方法系統(tǒng)、全面、連續(xù)地認(rèn)識生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風(fēng)險及風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因。它是整個風(fēng)險管理過程的基本環(huán)節(jié)。風(fēng)險識別實際上就是收集有關(guān)風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失暴露等方面的信息，發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致潛在損失的因素。對于風(fēng)險識別的概念，可以從以下幾個方面進(jìn)行理解。（一）風(fēng)險識別具有系統(tǒng)性風(fēng)險識別是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，系統(tǒng)性是指風(fēng)險識別不能局限于某一部門和環(huán)節(jié)，而應(yīng)對整個企業(yè)各個方面的風(fēng)險進(jìn)行識別和分析。不僅包括識別實物資產(chǎn)風(fēng)險、金融資產(chǎn)風(fēng)險，還

23、包括識別客戶資產(chǎn)、雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)和組織資產(chǎn)的風(fēng)險。同時，風(fēng)險識別不僅是風(fēng)險管理部門的工作，還需要其他職能部門，如生產(chǎn)部門、財務(wù)部門、信息處理部門、人事部門等的密切配合。否則，難以準(zhǔn)確、全面地識別風(fēng)險。（二）風(fēng)險識別具有連續(xù)性風(fēng)險識別是一項連續(xù)性的工作，連續(xù)性是指風(fēng)險識別不可能是一成不變、一勞永逸的，隨著企業(yè)及其經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，風(fēng)險經(jīng)理必須時刻關(guān)注新出現(xiàn)的風(fēng)險和各種潛在的風(fēng)險。例如，企業(yè)從其他渠道中撤出進(jìn)入新的商業(yè)渠道，企業(yè)被收購或破產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境發(fā)生變化等，都會使企業(yè)面臨舊風(fēng)險消失、新風(fēng)險出現(xiàn)。企業(yè)要發(fā)展，就必須不斷地識別各種風(fēng)險，分析其對本企業(yè)的各種風(fēng)險暴露的影響。風(fēng)險識別是一個長

24、期的過程，不能偶爾為之，更不能一蹴而就。此外，政府法令和行政管理條例的變化，也會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)新的風(fēng)險。例如，政府對職工權(quán)益保護法律法規(guī)的變化，會使企業(yè)面臨法律訴訟風(fēng)險。（三）風(fēng)險識別具有制度性風(fēng)險識別是一項制度性的工作，制度性是指風(fēng)險管理作為一項科學(xué)的管理活動本身需要組織上和制度上的保障，否則就難以保證此項工作的持續(xù)性和穩(wěn)定性。（四）識別引發(fā)風(fēng)險的來源風(fēng)險是客觀存在的，風(fēng)險事故的發(fā)生也有一個從量變到質(zhì)變的過程，風(fēng)險事故的發(fā)生是風(fēng)險因素積聚、增加的結(jié)果。對此，風(fēng)險管理人員在識別企業(yè)面臨的風(fēng)險時，最重要、最困難的工作是了解企業(yè)可能遭受損失的來源。自然環(huán)境是最基本的風(fēng)險源，如洪澇、干旱、臺風(fēng)、地震等

25、自然災(zāi)害都可能導(dǎo)致企業(yè)損失。此外，風(fēng)險還可能源于社會經(jīng)濟、政治及法制環(huán)境，營運和認(rèn)知環(huán)境等方面。如果風(fēng)險管理人員不能識別企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險因素，使其聚集或增加，都會導(dǎo)致風(fēng)險事故的發(fā)生；如果風(fēng)險管理人員不能識別企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險因素，也就不能確定應(yīng)對風(fēng)險的辦法。 （五）風(fēng)險識別的目的是衡量風(fēng)險和應(yīng)對風(fēng)險風(fēng)險識別是否全面、深刻，直接影響風(fēng)險管理的質(zhì)量，進(jìn)而影響到風(fēng)險管理的成果，識別風(fēng)險的目的是為衡量風(fēng)險和應(yīng)對風(fēng)險提供依據(jù)。例如，風(fēng)險調(diào)查員的風(fēng)險調(diào)查報告，是保險企業(yè)確定承保決策和保險費率的依據(jù)。風(fēng)險識別的過程風(fēng)險識別的過程實際上就是收集有關(guān)風(fēng)險因素、風(fēng)險事故、風(fēng)險暴露和危害（損失）等方面信息的過

26、程。例如，工業(yè)溶劑滲漏會使作業(yè)現(xiàn)場的工人吸入有毒氣體，導(dǎo)致工人中毒的風(fēng)險事故。對于這一事故可以進(jìn)行以下分析：風(fēng)險事故是工業(yè)溶劑的滲漏；風(fēng)險因素是使用工業(yè)溶劑的車間通風(fēng)條件較差，工人在沒有防護工具的情況下離工作臺太近；風(fēng)險暴露是生產(chǎn)設(shè)備突然失控使得工人們必須進(jìn)入通風(fēng)條件較差的車間進(jìn)行搶救；損失是工人吸入有毒氣體，致使呼吸道出現(xiàn)嚴(yán)重問題。風(fēng)險事故導(dǎo)致的直接后果是工人住院治療，使企業(yè)醫(yī)療費用支出增加，企業(yè)受到上級有關(guān)部門行政處罰；風(fēng)險事故導(dǎo)致的長期后果是工人申訴、請求鑒定為職業(yè)病、獲得相應(yīng)的補償。防止這一風(fēng)險事故再次發(fā)生的辦法是重新設(shè)計工作臺、安裝車間的通風(fēng)設(shè)備、防止工業(yè)溶劑的滲漏、向工人發(fā)放防毒面

27、罩等。風(fēng)險識別的過程包括以下幾個方面。（一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險因素在風(fēng)險事故發(fā)生以前，發(fā)現(xiàn)引發(fā)風(fēng)險事故的風(fēng)險因素，是風(fēng)險識別的核心。因為只有發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素，才能有的放矢地改變風(fēng)險因素存在的條件，才能防止風(fēng)險因素的增加或聚集。一般來說，引發(fā)風(fēng)險事故的風(fēng)險因素大致可以分為以下幾類。（1）自然環(huán)境。自然環(huán)境是企業(yè)面臨的最基本的風(fēng)險來源，例如暴雨、山洪等天災(zāi)都會引致?lián)p失。自然環(huán)境的改變，不可避免地會對許多行業(yè)帶來重大損失，例如，建筑項目會因雨天的多少而影響其進(jìn)度；旅游業(yè)會因地震等災(zāi)害而影響游客人數(shù)。（2）社會經(jīng)濟環(huán)境。人們的價值觀不斷改變，物質(zhì)要求不斷提高，人類行為及社會框架也間接成為風(fēng)險源。例如，最常見

28、的種族歧視導(dǎo)致國家間的爭斗；不同的文化背景帶來的混亂、災(zāi)害，都會導(dǎo)致社會環(huán)境出現(xiàn)危機。一個社會的政治環(huán)境往往能影響其經(jīng)濟環(huán)境，如政府行動可以影響國際資本市場或引致通貨膨脹。經(jīng)濟增長或蕭條也是經(jīng)濟系統(tǒng)內(nèi)互相影響的要素。而一個地方的利率變化、貸款政策改變也會給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險。（3）政治及法制因素。政治環(huán)境是最難以捉摸的風(fēng)險源，執(zhí)政黨的變更、外交關(guān)系的建立、區(qū)域聯(lián)盟的形成都會對商業(yè)活動產(chǎn)生巨大的影響。經(jīng)濟全球化、一體化使得特定政府越來越難以控制國際經(jīng)濟環(huán)境。在地方經(jīng)濟中，財政政策和貨幣政策是企業(yè)面臨的重要風(fēng)險因素。如政府減少對地方政府的資助，制定嚴(yán)格的有害廢料處理條例，都會使企業(yè)面臨各種破產(chǎn)的風(fēng)

29、險。在國際領(lǐng)域，政治風(fēng)險源表現(xiàn)得更加復(fù)雜。外資面臨被當(dāng)?shù)卣疀]收充公的風(fēng)險，稅收政策的突然變化也會給企業(yè)的經(jīng)營帶來破產(chǎn)的風(fēng)險。除了政治因素外，國家法制健全與否也會構(gòu)成風(fēng)險。司法制度若不健全，將使投資者增加風(fēng)險。例如，政府獎懲標(biāo)準(zhǔn)的變化，司法系統(tǒng)對商業(yè)活動態(tài)度的變化，都會給企業(yè)的經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險。一般來說，政府獎懲標(biāo)準(zhǔn)的變化是難以預(yù)測的。在國際領(lǐng)域中，國家間的法律標(biāo)準(zhǔn)是大相徑庭的，這會使許多問題變得更為復(fù)雜。例如，進(jìn)行跨國投資的企業(yè)員工的權(quán)利，是否可能在其他國家得到更好的保護，司法系統(tǒng)是否可能為社會帶來穩(wěn)定和安全等，這些風(fēng)險因素都會影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。（4）營運環(huán)境。企業(yè)的內(nèi)部運作過程也是

30、產(chǎn)生風(fēng)險及不確定性的來源。例如，企業(yè)在聘任、調(diào)升、開除員工等方面須有正式及合理的準(zhǔn)則及步驟，以免觸犯有關(guān)勞工法律。又如企業(yè)有責(zé)任為員工提供一個健康及安全的工作環(huán)境，否則當(dāng)事故發(fā)生時，企業(yè)便有可能面對巨額賠償。從正面而言，若企業(yè)能有效地提供健全的營運環(huán)境，將使企業(yè)在贏得美好聲譽的同時，也促進(jìn)其產(chǎn)品質(zhì)量及服務(wù)水平的提高，為企業(yè)帶來利潤。（5）意識及溝通因素。作為企業(yè)風(fēng)險管理的領(lǐng)導(dǎo)者，必須具備能力去了解、觀察、度量和評估風(fēng)險。然而風(fēng)險的認(rèn)定和評估帶有主觀性。企業(yè)風(fēng)險管理人員最大的難題是怎樣辨別某一風(fēng)險元素，是概念上的可能還是真實的存在。因此，在認(rèn)定和分析風(fēng)險時，我們需要客觀地分析不確定性對企業(yè)的影響

31、程度，以及肯定某一概念性的風(fēng)險是真實存在的。（二）減少風(fēng)險因素增加的條件在發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險源以后，應(yīng)該尋求引發(fā)風(fēng)險因素減少的條件。在公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號招股說明書（2006年修訂版）中對公司的風(fēng)險因素進(jìn)行了總結(jié)，指出公司的風(fēng)險因素應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容。產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等；經(jīng)營模式發(fā)生變化，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動，過度依賴某一重要原材料、產(chǎn)品或服務(wù)，經(jīng)營場所過度集中或分散等；內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導(dǎo)致的流動性風(fēng)險、現(xiàn)

32、金流狀況不佳或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的償債風(fēng)險、主要資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提不足的風(fēng)險、主要資產(chǎn)價值大幅波動的風(fēng)險、非經(jīng)常性損益或合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益金額較大導(dǎo)致凈利潤大幅波動的風(fēng)險、重大擔(dān)?；蛟V訟仲裁等或有事項導(dǎo)致的風(fēng)險；技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰等；投資項目在市場前景、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、土地使用、融資安排、與他人合作等方面存在的問題，因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險，因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導(dǎo)致的利潤下滑風(fēng)險，以及因產(chǎn)能擴大而導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風(fēng)險等；由于財政、金融、

33、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險；可能嚴(yán)重影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的其他因素，如自然災(zāi)害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境等。針對這些風(fēng)險因素，應(yīng)采取相應(yīng)的措施，對于引發(fā)重大事故的風(fēng)險因素要及時處理。一般來說，按照風(fēng)險事故發(fā)生后果的嚴(yán)重程度，可以將風(fēng)險因素劃分為4類：第1類是事故后果可以忽略，可以不采取控制措施的風(fēng)險因素；第2類是事故后果比較輕，暫時還不能造成人員傷害和財產(chǎn)損失，應(yīng)該考慮采取控制措施的風(fēng)險因素；第3類是事故后果嚴(yán)重，會造成人員傷亡和系統(tǒng)損壞，需要立即采取措施加以控制的風(fēng)險因素；第4類是可以造成災(zāi)難性后果的風(fēng)險事故，必須立即采取措施予以排除的風(fēng)

34、險因素。風(fēng)險因素分類提供了考察風(fēng)險事故后果產(chǎn)生過程的方法，改變了風(fēng)險因素產(chǎn)生的條件，可以減少風(fēng)險事故發(fā)生的概率，降低風(fēng)險事故造成的損失。（三）預(yù)見危害或者危險危險就是造成損失的原因，危險不能用來指那些可能帶來收益的原因，因為危險一詞具有損失的意義，不同的環(huán)境可以產(chǎn)生相同的危害和危險，造成企業(yè)、個人財物上的損失。例如，火災(zāi)危險可能產(chǎn)生于物質(zhì)環(huán)境（如閃電），也可能產(chǎn)生于社會環(huán)境（如縱火、騷亂），但是，無論由什么風(fēng)險因素引發(fā)的風(fēng)險事故，都會產(chǎn)生危害，造成損失。因此，風(fēng)險識別的重要步驟是能夠預(yù)見到危害，將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。（四）重視風(fēng)險暴露風(fēng)險暴露是風(fēng)險識別的重要組成部分，那些可能面臨損失

35、的物體，都有風(fēng)險暴露的可能，必須重視風(fēng)險的暴露。例如，放在家具旁邊的沾滿汽油的破布是風(fēng)險因素，這塊破布有可能引發(fā)火災(zāi)的風(fēng)險，這幢房子可能被燒毀，就是風(fēng)險的暴露。風(fēng)險管理實務(wù)中，任何企業(yè)的所有部門都有可能暴露于風(fēng)險的威脅之下，企業(yè)的價值來源于五類資產(chǎn)。為了分析風(fēng)險方便，企業(yè)一般可以把風(fēng)險暴露分為：實物資產(chǎn)風(fēng)險暴露、金融資產(chǎn)風(fēng)險暴露、客戶資產(chǎn)風(fēng)險暴露、雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)風(fēng)險暴露和組織資產(chǎn)風(fēng)險暴露。目前，風(fēng)險管理部門還沒有找到適用于解決所有領(lǐng)域風(fēng)險暴露的方法。相反，風(fēng)險識別常常因不同的領(lǐng)域而有所不同。（1）實物資產(chǎn)風(fēng)險暴露。實物資產(chǎn)風(fēng)險暴露是指有形資產(chǎn)（如機器廠房存貨等）如暴露于風(fēng)險之下，可能導(dǎo)致企業(yè)

36、損失或收益。企業(yè)資產(chǎn)若受破壞或損失將會降低其本身價值，或在一段時間內(nèi)無法正確使用所擁有的資產(chǎn)，這可稱之為損失元素。企業(yè)實物資產(chǎn)包含的損失元素主要有未經(jīng)許可的盜用、使用效率低、巨大損失以及不可接受的成本等。相反，資產(chǎn)暴露于風(fēng)險亦可能為企業(yè)帶來收益，例如企業(yè)在地產(chǎn)投資上因明智的買入賣出而賺取的可觀利潤。（2）金融資產(chǎn)風(fēng)險暴露。擁有金融資產(chǎn)如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、普通股和抵押債券的人面臨此類風(fēng)險暴露。金融資產(chǎn)代表著一些明確的、金融方面的權(quán)利，例如，獲得收益的權(quán)利或按某一價格購買一項資產(chǎn)的權(quán)利。金融資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：經(jīng)濟表現(xiàn)未如理想；缺乏資金獲取渠道（債務(wù)或股本）；不可接受的損失；意外損失；資產(chǎn)流動

37、性不強；使用效率低等。與實物資產(chǎn)不同的是，金融資產(chǎn)的增值或損失常常與市場環(huán)境的變化相關(guān)，與這些資產(chǎn)所代表的資產(chǎn)權(quán)益的變化有關(guān)，但不表現(xiàn)在自身的物理變化上。（3）客戶資產(chǎn)風(fēng)險暴露。企業(yè)對無形資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險管理至關(guān)重要。就像潛在的未來事件可能會影響有形的實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)一樣，同樣，它們也可能會影響主要無形資產(chǎn)的價值，如客戶資產(chǎn)、員工/供應(yīng)商資產(chǎn)和組織資產(chǎn)。這些無形資產(chǎn)雖然由于計量等問題，還不能進(jìn)入企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表形成表內(nèi)資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)對企業(yè)價值的影響重大，因而有必要加強對這些資產(chǎn)的風(fēng)險管理?？蛻糍Y產(chǎn)是指企業(yè)所擁有的客戶資源中，能夠為企業(yè)帶來預(yù)期經(jīng)濟利益的資產(chǎn)。主要包括客戶、渠道和關(guān)系公司?？蛻糍Y

38、產(chǎn)面臨的損失元素主要有：普遍的客戶質(zhì)量問題；關(guān)鍵客戶或渠道大量流失；渠道效率低；市場份額或市場機會喪失；聯(lián)盟效能低。（4）雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)風(fēng)險暴露。企業(yè)的資產(chǎn)包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，還包括對雇員/供應(yīng)商投資形成的雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)。一些常見的雇員資產(chǎn)風(fēng)險暴露如員工受傷、管理人員或員工死亡、罷工等都會直接影響雇員資產(chǎn)的管理。不過，這種風(fēng)險暴露雖對人力資源造成損失，但也有一些好處，例如可提高企業(yè)的生產(chǎn)力等。所以一個成功的風(fēng)險管理策略是要將潛在的損失減至最低，相反則將潛在的利益增至最高。需要指出的是，雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)，不僅僅指員工身體、心理上受到的傷害，供應(yīng)商倒閉導(dǎo)致企業(yè)直接財產(chǎn)損失等，而且還包括企業(yè)

39、員工損傷或供應(yīng)商減少帶來的利潤的減少、支出的增加，例如失業(yè)和退休等都是人力資本風(fēng)險暴露。企業(yè)員工的安全和福利措施等，是人力資本風(fēng)險暴露的重要組成部分。雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：人才短缺；停工滯工；士氣低落；供應(yīng)商績效低下；供應(yīng)商成本太高和交貨周期太長；供應(yīng)商產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量低劣；與供應(yīng)商合作效能不力等。（5）組織資產(chǎn)風(fēng)險暴露。組織資產(chǎn)主要包括企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)能力、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)知識和價值觀、獨特品牌、創(chuàng)新性流程和專用系統(tǒng)等。組織資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：領(lǐng)導(dǎo)力不足、戰(zhàn)略不明確或陳舊過時、組織整體學(xué)習(xí)不足、流程效能差/效率低、經(jīng)營行為不可靠、訴訟糾紛、知識共享不足、系統(tǒng)陳舊老化、決策的原始信

40、息不充足、管理專業(yè)資格證書造假、業(yè)務(wù)中斷、知識產(chǎn)權(quán)喪失耗竭、品牌弱化、名譽損失、入市過遲、安全遭破壞等。標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的分類標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法一般可分為以下幾類：面談采訪法、在線調(diào)查法、書面調(diào)查法、查閱文件法、專題研討會法和目標(biāo)明確的專項審核法。（一）面談采訪法面談采訪法是指對利益相關(guān)者進(jìn)行面對面的采訪調(diào)查，以查明潛在的事件，并把伴隨的風(fēng)險按輕重緩急排序。面談采訪法的優(yōu)勢主要有兩方面。（1）面談采訪互動為下述各項活動創(chuàng)造了機會：搭建舞臺；詢問相應(yīng)的后續(xù)追蹤問題；探索/了解潛在的根源；必要時澄清某些問題；更透徹地討論敏感的議題。（2）面談采訪能對未來潛在事件了解得更多、更深入。進(jìn)行面談采訪時，也會面臨一

41、些問題，這些問題主要為：時間集中；進(jìn)度安排困難；采訪人員主觀地匯集各網(wǎng)點數(shù)據(jù)；單獨采訪不能直接地促成共識。（二）在線調(diào)查法在線調(diào)查法是指通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行調(diào)查，既可以包括事件或風(fēng)險調(diào)查核對清單，也可以包括開放式問題。在線調(diào)查法的優(yōu)勢主要為：參與者易于參加，不受時間和地點的限制；能夠支持同風(fēng)險界定及額外資源相關(guān)聯(lián)的流程；相對于訪談而言，成本低而效率高；可以應(yīng)用于眾多的受訪者；可以自制文件和匯報；效率高，易于在人數(shù)和地域眾多的情況下采用；由于采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的量表，因此可能會形成共同的聚合資源；可以進(jìn)行狀態(tài)追蹤。在線調(diào)查方法存在的主要問題為：后續(xù)追蹤受到一定的限制；調(diào)查過后需要花時間來審查和了解得到的答

42、案；難免會對得到的答案產(chǎn)生誤解；答案的深度可能有限；個人作出的回答并未考慮他人的觀點。（三）書面調(diào)查法書面調(diào)查法是指通過紙版書面進(jìn)行調(diào)查，既可以包括事件或風(fēng)險調(diào)查核對清單，也可以包括開放式問題。書面調(diào)查法的優(yōu)勢主要為：參與者不受時間與地點的限制；雖然不如在線成本效益高，但仍然成本較低，效率較高；可以應(yīng)用于眾多的被調(diào)查者；由于采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的量表，因此可能會形成共同的聚合資源。書面調(diào)查法存在的主要問題有4個方面。書面調(diào)查法具有與在線調(diào)查法類似的問題。沒有考慮“最佳實踐方法”。收發(fā)調(diào)查表的滯后時間較長。同在線調(diào)查相比，將在如下幾項工作中占用調(diào)查者較多的時間和精力：分發(fā)調(diào)查表、后勤支持、加工處理、監(jiān)

43、督過程、匯編結(jié)果。（四）查閱文件法通過重新翻閱企業(yè)現(xiàn)有的公開文件、監(jiān)管評論、審計報告、專題研究報告和其他資料，也可以發(fā)現(xiàn)并識別企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。查閱文件法的主要優(yōu)勢有：范圍廣泛全面；注重事實；可以給量化風(fēng)險奠定基礎(chǔ)；在采集實情實況過程中占用利益相關(guān)者的時間較少；不受內(nèi)部文件的限制。查閱文件法也存在一些問題，主要為：審閱和分析現(xiàn)有材料的成本較高；經(jīng)常缺乏前眠性；也許公開資料不能反映企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營情況；如果焦點分散，范圍較寬，則可能會浪費大量的金錢和時間。（五）專題研討會法專題研討會是指由主要的利益相關(guān)者參加的現(xiàn)場或在線的專題研討會。通過專題研討會可以對企業(yè)存在的風(fēng)險進(jìn)行識別和評價。專題研討會的

44、優(yōu)勢在于6個方面。博學(xué)多識者的互動有助于形成對潛在事件和相關(guān)業(yè)務(wù)影響更寬廣高遠(yuǎn)的見解?；哟碳ぬ剿髟緵]有發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險領(lǐng)域，而這些領(lǐng)域如果采用其他溝通模式可能仍然不會被發(fā)現(xiàn)。時間利用效率高。協(xié)作有助于就首要風(fēng)險及其影響達(dá)成共識。同面談采訪類似，互動為下述各項活動創(chuàng)造了機會：搭建舞臺；詢問相應(yīng)的后續(xù)追蹤問題；探索/了解潛在的根源；必要時澄清某些問題；更透徹地討論敏感的議題。討論和協(xié)作圍繞首要風(fēng)險而進(jìn)行，這可能會產(chǎn)生優(yōu)質(zhì)的意見和建議，為風(fēng)險應(yīng)對規(guī)劃活動做貢獻(xiàn)。專題研討會也可能會存在一些問題，主要為：效果取決于引導(dǎo)員和充分的構(gòu)思；需要事先進(jìn)行計劃；在時間和場所安排上，后勤支持較復(fù)雜困難；由于參加的人數(shù)

45、和需要澄清事件的界定，因此可能很勞神費時。（六）目標(biāo)明確的專項審核法目標(biāo)明確的專項審核法是指通過專門研究或目標(biāo)明確的專項分析，以評價有關(guān)特定事件或預(yù)期擔(dān)憂事件對企業(yè)的影響。目標(biāo)明確的專項審核法的優(yōu)勢主要有：同查閱文件法的優(yōu)勢；由特定的專門議題專家來完成；對特定的潛在事件和相關(guān)業(yè)務(wù)影響的了解深刻透徹；既可以大范圍地采用，也可以小規(guī)模地采用；能夠綜合內(nèi)外部各種觀點；能夠得出令人滿足的風(fēng)險應(yīng)對措施。目標(biāo)明確的專項審核法存在的問題為：必須明確地確定預(yù)期結(jié)果；必須明確地劃定研究范圍；通常比采用其他方法要花費更多的時間。標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的步驟標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法一般包括以下幾方面的工作。（一）調(diào)查前的準(zhǔn)備工作風(fēng)險管理

46、人員在進(jìn)行調(diào)查前，應(yīng)該做好充分的準(zhǔn)備工作：確定調(diào)查的時間、調(diào)查的地點、調(diào)查的對象，編制調(diào)查表，預(yù)先確定需要詢問的一些問題，盡量避免忽略、遺漏某些重要事項。（二）現(xiàn)場調(diào)查和訪問風(fēng)險調(diào)查和訪問應(yīng)該密切注意那些經(jīng)常引發(fā)事故的環(huán)境和工作方式。例如，風(fēng)險管理部門發(fā)現(xiàn)高架梯經(jīng)常引發(fā)事故，這時，風(fēng)險管理人員會仔細(xì)調(diào)查這些架子的性能和工人使用高架梯的方法，最后的調(diào)查結(jié)果是使用高架梯的工人違規(guī)操作，整改的方式是對使用高架梯的工人進(jìn)行培訓(xùn)，這是對工人工作方式的現(xiàn)場調(diào)查。下面以火災(zāi)保險為例，說明國外火險現(xiàn)場調(diào)查的程序。一般來說，保險人很少親臨現(xiàn)場查看保險標(biāo)的，而是委托風(fēng)險調(diào)查員進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查。對于面積比較小的房產(chǎn)，調(diào)

47、查員在得到投保人的允許后，將獨自進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查后，會向被保險人說明疑點，并提請投保人注意需要采取措施的特殊危險，然后將調(diào)查情況匯報給保險企業(yè)。對于規(guī)模較大、較復(fù)雜的保險標(biāo)的，調(diào)查員一般總是先讓某個負(fù)責(zé)人圍繞著房產(chǎn)轉(zhuǎn)一圈。負(fù)責(zé)人將指出要調(diào)查的是哪座建筑物，介紹標(biāo)的物有什么用途、堆放哪些物品，同時還要提供某種形式的平面圖。如果投保人以使用者的身份給建筑物的一部分或者其中的物品投保，那么，調(diào)查人員不僅要對整個建筑物進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，而且也要調(diào)查與其構(gòu)成同一風(fēng)險單位的其他建筑物，而不管那些建筑物是否由投保人全部占用。在構(gòu)成一個風(fēng)險單位的建筑物或部分建筑物中，危險性最大者的保險費率，決定著投保標(biāo)的的保險費率

48、。建筑物的平面圖可以使保險人了解建筑物結(jié)構(gòu)的全貌，每一風(fēng)險單位的范圍及其與其相連單位或鄰近風(fēng)險單位的關(guān)系。平面圖還可以顯示各個建筑物的高度、內(nèi)部通道、消防器材的位置以及特別危險物品（如汽油泵、儲油罐、木料堆以及在現(xiàn)場附近的其他可燃物等）的位置。平面圖還會說明周圍和毗鄰財產(chǎn)的性質(zhì)和狀況，這些雖然不屬于保險標(biāo)的的范圍，但是，可能會影響保險人對風(fēng)險的判斷。如果投保標(biāo)的的風(fēng)險性比較低，應(yīng)該實行較低的費率；如果投保標(biāo)的緊挨著火災(zāi)風(fēng)險比較高的建筑物，那么保險人在評估風(fēng)險時，應(yīng)該把鄰近建筑物的風(fēng)險考慮進(jìn)去。（三）調(diào)查報告現(xiàn)場調(diào)查結(jié)束后，應(yīng)該寫調(diào)查報告。調(diào)查報告是了解風(fēng)險單位風(fēng)險等級的依據(jù)，也是保險人承保的依

49、據(jù)，對此，風(fēng)險管理人員應(yīng)將調(diào)查時發(fā)現(xiàn)的情況報告委托調(diào)查的保險企業(yè)，調(diào)查報告應(yīng)該指出標(biāo)的物的危險點和整改方案。例如，國外風(fēng)險調(diào)查員在調(diào)查保險標(biāo)的以后，可能感到某些問題應(yīng)該予以特別重視，而這些問題又是平面圖無法表達(dá)的問題，需要寫書面的調(diào)查報告。調(diào)查報告需要說明的問題主要包括以下幾個方面：詳細(xì)說明各個建筑物或風(fēng)險單位的用途，例如，建筑物里面存放的東西、從事的活動等；說明哪些活動、用途容易引發(fā)風(fēng)險事故；使用物品和材料引起事故風(fēng)險的詳細(xì)情況，特別是伴有危險的儲存和操作系統(tǒng)所引發(fā)的風(fēng)險事故；建筑物照明、供熱和供電系統(tǒng)的詳細(xì)情況；消防器材的詳細(xì)情況，其適用性、位置、完好狀態(tài)以及配備是否適當(dāng)?shù)?；水噴淋系統(tǒng)的等

50、級、保護范圍以及對消防裝置的維護保養(yǎng)和定期測試情況的評價等；調(diào)查人員對被保險人管理能力和水平的看法；調(diào)查員關(guān)于改善保險標(biāo)的安全狀況、消除或減少風(fēng)險的建議等。在國外，保險人作出是否承保的決定，是以調(diào)查員所作的平面圖和調(diào)查報告為依據(jù)的。由此，保險人工作的成敗，主要取決于以下兩個因素：一是調(diào)查員所運用的圖示和文字，是否真實、準(zhǔn)確和全面地描述了保險標(biāo)的的風(fēng)險；二是保險人解釋、理解和鑒別調(diào)查員所有圖示和文字的能力。通常情況下，財產(chǎn)調(diào)查員要對火災(zāi)、盜竊和水損風(fēng)險分別寫出調(diào)查報告，對火災(zāi)和盜竊的風(fēng)險分別畫出平面圖。每一份調(diào)查報告都是只供保險人使用的保密文件。在任何情況下，都不能將其中的內(nèi)容泄露給他人，這一點

51、應(yīng)當(dāng)是每一個從事保險的工作者都熟悉的，其主要原因是調(diào)查員提供的情況以及對投保人道德風(fēng)險表述的意見，交給保險人是完全合法的，但是，如果這些材料泄露給第三者，很容易引起麻煩。當(dāng)投保人的房產(chǎn)已經(jīng)由保險人授權(quán)的調(diào)查員調(diào)查以后，就可以認(rèn)為保險人已經(jīng)掌握了該房產(chǎn)的一切重要情況，包括房產(chǎn)的用途、存放物品等詳細(xì)情況。保險人承保后，如果發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的風(fēng)險事故，保險人不得以投保人未履行如實告知義務(wù)拒絕賠付。風(fēng)險損失清單使用中需要注意的問題風(fēng)險管理單位根據(jù)企業(yè)的狀況設(shè)計的風(fēng)險損失清單，可以按照風(fēng)險的輕重緩急確定風(fēng)險管理的次序。風(fēng)險管理單位在使用風(fēng)險損失清單設(shè)計風(fēng)險識別方案時，需要注意以下幾方面的問題。（1）風(fēng)

52、險損失清單不是識別風(fēng)險的萬能的方法，不可能概括一些企業(yè)面臨的特殊風(fēng)險。風(fēng)險損失清單標(biāo)準(zhǔn)化管理模式雖然比較全面，但是，依然無法概括企業(yè)面臨的特殊風(fēng)險，這是風(fēng)險損失清單的固有缺陷造成的。因此，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況，確定適合本企業(yè)特點的風(fēng)險損失清單，避免遺漏風(fēng)險管理單位所固有的風(fēng)險。（2）風(fēng)險損失清單越詳細(xì)、越完善，越能全面識別企業(yè)面臨的各種風(fēng)險，越有利于減少風(fēng)險事故的發(fā)生。風(fēng)險損失清單是比較瑣碎的，但是，正是風(fēng)險損失清單提供了企業(yè)認(rèn)識自身風(fēng)險的參照標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險管理單位編制比較全面的風(fēng)險損失清單，需要做大量的工作。（3）風(fēng)險管理單位自行設(shè)計的風(fēng)險損失清單，可以按照對自己最有利的方式排列風(fēng)險。經(jīng)濟

53、環(huán)境的變化，需要風(fēng)險管理單位不斷地搜集有關(guān)的信息，調(diào)整風(fēng)險損失清單，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理中的一些變化，及時調(diào)整、改進(jìn)風(fēng)險損失清單。（4）風(fēng)險損失清單只考慮了純粹風(fēng)險，而沒有考慮投機風(fēng)險。一般而言，風(fēng)險損失清單提供了一種對可保風(fēng)險識別的框架，為了搜集關(guān)于風(fēng)險識別的有用信息，一些單位采用風(fēng)險問卷調(diào)查的方式，調(diào)查風(fēng)險管理單位所面臨的純粹風(fēng)險。（5）運用風(fēng)險損失清單發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理單位面臨的風(fēng)險，可以降低風(fēng)險管理的成本。風(fēng)險損失清單對于識別風(fēng)險管理單位具有共性的風(fēng)險是普遍適用的，有利于風(fēng)險管理單位宏觀的風(fēng)險管理，從而可以降低風(fēng)險管理成本。風(fēng)險損失清單表1977年，美國風(fēng)險和保險管理學(xué)會制定了一份較全面的風(fēng)險損失清

54、單分析表。風(fēng)險損失清單所列項目是人們已經(jīng)識別的、最基本的各類損失風(fēng)險。它運用規(guī)范的方法，識別風(fēng)險管理單位所面臨的潛在損失。在風(fēng)險識別時，人們可以參照這個風(fēng)險損失清單表檢查本企業(yè)資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的各種風(fēng)險，并視情形采取各種措施。資產(chǎn)暴露風(fēng)險清單首先將資產(chǎn)分為實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。接著對實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的列舉。該表將資產(chǎn)暴露風(fēng)險按直接損失風(fēng)險、間接損失風(fēng)險和責(zé)任損失風(fēng)險編制。其中，直接損失風(fēng)險分為無法控制和無法預(yù)測的損失、可控制和可預(yù)測的損失、主要財務(wù)價值的損失三類；間接損失包括附加費用增加，資產(chǎn)集中損失，式樣、品味和需求變化的損失，破產(chǎn)、營業(yè)中斷的損失，經(jīng)濟波動的損失（如通貨膨脹

55、、匯率波動、危機和兼并），流行病、疾病、瘟疫，技術(shù)革命，版權(quán)侵權(quán)和管理失誤（市場、價格、產(chǎn)品和瘟疫）等損失；責(zé)任損失包括航空責(zé)任損失、運輸責(zé)任損失、出版商責(zé)任損失、汽車責(zé)任損失、契約責(zé)任損失、雇主責(zé)任損失、產(chǎn)品責(zé)任損失和職業(yè)責(zé)任損失等。利率風(fēng)險的計量與資料收集（一）利率風(fēng)險的計量精確且及時的計量利率風(fēng)險，對于正確的風(fēng)險管理和控制是必要的。企業(yè)的風(fēng)險計量系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠識別和量化企業(yè)利率風(fēng)險敞口的主要來源。該系統(tǒng)還應(yīng)使得管理層能夠識別因企業(yè)的習(xí)慣性活動和新業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險。企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和組合，以及企業(yè)活動的利率風(fēng)險特點，決定所需設(shè)立的計量系統(tǒng)類型，此類系統(tǒng)會因企業(yè)不同而不同。每一個風(fēng)險計量系統(tǒng)都有其

56、局限性，而且，它們能夠找出利率風(fēng)險敞口的各個組成部分的程度也存在差異。許多管理完善的企業(yè)利用不同的系統(tǒng)，以期充分捕捉它們的利率風(fēng)險敞口的全部來源。用于量化企業(yè)利率風(fēng)險敞口的三種最常見的風(fēng)險計量系統(tǒng)是重新定價期限差距報告、凈收益模擬模型和經(jīng)濟估價或持續(xù)時間模型。本書不對它們做詳細(xì)討論。（二）資料收集企業(yè)風(fēng)險計量程序的第一步是收集資料，以描述企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況。每個計量系統(tǒng)，無論是差距報告還是復(fù)雜的經(jīng)濟價值模擬模型，均要求有關(guān)企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成的信息。按照建模的說法，收集財務(wù)資料有時被稱為“提供當(dāng)前狀況的輸入值”。這些資料必須是可靠的，并可為風(fēng)險計量系統(tǒng)所用。企業(yè)應(yīng)建立充分有效的管理信息系統(tǒng)，

57、能夠借助這樣的系統(tǒng)及時地檢索適當(dāng)且精確的信息。管理信息系統(tǒng)應(yīng)捕捉企業(yè)所有重大頭寸的利率風(fēng)險資料，并應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險計量程序中使用的主要資料來源進(jìn)行充分的記錄。企業(yè)管理層應(yīng)警惕利率風(fēng)險計量系統(tǒng)的一些常見的數(shù)據(jù)問題，如企業(yè)經(jīng)營、投資組合或分支機構(gòu)的數(shù)據(jù)不完整，缺乏有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表外頭寸的信息，以及企業(yè)貸款和存款產(chǎn)品的上下限信息，資料收集的水平不當(dāng)。1、應(yīng)收集的資料為了描述企業(yè)當(dāng)前的頭寸中固有的利率風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)掌握每一重大類型的金融工具或組合的當(dāng)前余額的信息，以及與這些工具或組合相關(guān)的契約利率、有關(guān)本金償付的設(shè)定或契約條款、利息重置日和期限的信息。企業(yè)可能需要額外收集關(guān)于特定產(chǎn)品的信息，更加完整地反映企業(yè)

58、利率風(fēng)險敞口。2、資料的來源為了取得計量利率風(fēng)險所必需的詳細(xì)信息，企業(yè)必須能夠從大量不同的記錄了每項交易的期限、定價和支付條款的交易系統(tǒng)中找出資料。這就意味著，企業(yè)需要取得不同系統(tǒng)的信息，為利率風(fēng)險模型從交易系統(tǒng)中收集的資料數(shù)量，會因企業(yè)和企業(yè)投資組合的不同而不同。3、設(shè)置情景和作出假設(shè)企業(yè)利率風(fēng)險計量程序的第二步是，預(yù)測未來利率環(huán)境，并通過確定影響（現(xiàn)金流、市場和產(chǎn)品利率）是如何共同作用并改變價格和收益的，來計量處于這些環(huán)境中的企業(yè)風(fēng)險。與可能包含“特定的”數(shù)據(jù)輸入值的第一步不同，在第二步中，企業(yè)必須就未來事件作出假設(shè)。為了保證風(fēng)險計量系統(tǒng)的可靠，這些假設(shè)必須是合理的。企業(yè)的利率風(fēng)險敞口主要

59、與企業(yè)金融工具對于市場利率特定變動的敏感性以及市場利率變動的程度和方向有關(guān)。下一步，企業(yè)設(shè)置的有關(guān)利率的情景和假設(shè)通常由這兩個變量決定。風(fēng)險計量程序的一些常見問題包括：不能取得范圍廣大的利率變動的潛在風(fēng)險敞口進(jìn)而識別弱點和受壓點；不能對具有嵌入期權(quán)的金融工具所做的假設(shè)進(jìn)行更改以便與每個利率情景相符，以及假設(shè)僅以交易對手的過去行為和表現(xiàn)為基礎(chǔ)，不考慮市場和可能在未來發(fā)生何種變化；不能定期對假設(shè)的合理之處和精確性進(jìn)行重新評估。4、未來利率的假設(shè)企業(yè)必須確定潛在的利率變動范圍，并根據(jù)這一范圍計量其敞口。企業(yè)管理層應(yīng)確保針對合理范圍內(nèi)的潛在利率變動（包括意義重大的受壓情況）計量風(fēng)險。在設(shè)置適當(dāng)?shù)睦是?/p>

60、景時，企業(yè)管理層應(yīng)考慮不同的因素，比如利率的當(dāng)前期限結(jié)構(gòu)形式和水平，以及利率的歷史和隱含的波動性。企業(yè)還應(yīng)考慮其風(fēng)險敞口的性質(zhì)和來源、采取措施降低或放棄不利風(fēng)險頭寸時實際需要的時間，以及企業(yè)管理層要確認(rèn)損失以對其風(fēng)險狀況重新建立頭寸的意愿。企業(yè)應(yīng)選擇那些對風(fēng)險進(jìn)行有意義的估計并涉及廣泛范圍以使得管理層可以理解企業(yè)的金融工具和活動的固有風(fēng)險的情景。利率風(fēng)險識別企業(yè)用以識別和計量風(fēng)險的系統(tǒng)和程序，取決于企業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)和復(fù)雜性。在企業(yè)識別和控制利率風(fēng)險敞口時，這種系統(tǒng)必須能夠提供充分、及時且精確的信息。產(chǎn)生利率風(fēng)險的源頭很多，計量系統(tǒng)在掌握各類利率風(fēng)險敞口的實際水平上也存在差異。為了找到最適宜的計量