技術(shù)分析的真理

1、顛覆技術(shù)分析的真理一一蝴蝶指標蝴蝶原理與艾略特波浪理論一樣是以菲薄納奇神奇數(shù)列作為結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)。在特定環(huán)境下，它不僅可以忽略部分常用技 術(shù)指標的存在。從某種角度講，蝴蝶理論甚至可以拋開順勢而為的技術(shù)派真理。在完全了解蝴蝶原理前，你或許不屑 我拿其與大名鼎鼎的艾略特波浪理論相提并論。但在您逐漸了解蝴蝶原理及應(yīng)用的同時，或許可以慢慢體會它作為分析 市場的過人之處。首先我們有必要介紹一下蝴蝶原理的由來和其發(fā)展過程。早在1935年有個叫H.M.Gartley的人出了一本書，叫股 市利潤(Profits in the Stock Market”)這是一本關(guān)于形態(tài)技術(shù)分析的書，全書厚達700多頁，以每本1,5

2、00美元的天 價限量售出1,000冊，以當時正處于經(jīng)濟大蕭條時期美國的購買力，這本書可以買到三輛全新的福特汽車！其最為精華 的部分在第222頁討論了一個最佳時間與價格的形態(tài)，這個形態(tài)是非常的強大和有效，后來這個形態(tài)被命名為 Gartley222,這是以人的名字做為形態(tài)的名稱。這里要說明的是那個時期主要的市場還是股票市場，艾略特的波浪理論1938年出版，這與H.M.Gartley的股市利 潤基本屬于同一時期。有趣的是波浪理論和Gartley寫的書里都不約而同的用了黃金分割的比率進行分析。之后Scott M.Carney在1999年出版了一本叫和諧的交易(The Harmonic Trader)的

3、書，這還是一本形態(tài)分析和交 易的書，Carney在書的第3部分在討論了 Gartley222后介紹和詳細討論了蝴蝶形態(tài)(Butterfly )，蝴蝶形態(tài)分為牛市 蝴蝶形態(tài)和熊市蝴蝶形態(tài)，蝴蝶形態(tài)的基礎(chǔ)就是Gartley222，豐富了 Gartley形態(tài)的內(nèi)涵和內(nèi)容。蝴蝶形態(tài)一覽：(附件1 )可以說蝴蝶形態(tài)發(fā)展到今天，并不是一個人的杰作，而是經(jīng)過多角度的演變和優(yōu)化。針對蝴蝶形態(tài)的基本原理也做 了一些調(diào)整改變。特別是在C點確認后，可以有效的預(yù)測D點的位置。當前應(yīng)用在實戰(zhàn)方面效果還是不錯的。筆者體會在和諧的交易中所闡述的蝴蝶形態(tài)(以菲薄納奇神奇數(shù)列作為結(jié)構(gòu)基礎(chǔ))可以看作是事物自然規(guī)律的產(chǎn)物， 理想狀

4、態(tài)下，如果我們在走勢圖中確認了 X、A、B、C、D各點，我們就可以判斷位于D點之后的翻轉(zhuǎn)行情。X、A、B、 C、D各點間回調(diào)比例組合必須滿足特定菲薄納奇數(shù)列組合。當然在實際走勢中，走勢的形態(tài)特征和回調(diào)的幅度只是會 永遠的無窮接近理想狀態(tài)。這樣我們就要在點位的選擇上下功夫研究。下是理想狀態(tài)下，蝴蝶各形態(tài)以及形態(tài)對應(yīng)的菲薄納奇回調(diào)比例。希望投資者牢記。實際走勢中，點位間回調(diào)幅度難免 會出現(xiàn)細微偏差，而這種偏差組合會對蝴蝶形態(tài)的選取產(chǎn)生分歧。這就需要通過大量的分析實踐找尋適合自己的分析規(guī) 律。下圖是我在2007年7月31日通過蝴蝶形態(tài)做的美元兌瑞郎1小時圖圖表分析。這是一個典型的已知X、A、B、C、

5、D點，預(yù)測翻轉(zhuǎn)走勢的分析。美元兌瑞郎小時圖走勢顯示X、A、B、C、D各點 脈絡(luò)清晰。B點針對XA段斐波那契回調(diào)滿足0.50。C點針對AB段斐波那契回調(diào)滿足0.786。D點針對BC段斐波那契 回調(diào)滿足1.618。即AB=CD（0.786/1.618）。以上回調(diào)比例均滿足BAT形態(tài)比例關(guān)系。由此判斷出D點位置后，我們 可以初步預(yù)測行情即將發(fā)生翻轉(zhuǎn)。而隨后美元兌瑞郎也應(yīng)驗了前期的預(yù)測，走勢產(chǎn)生中幅下跌。在上圖的BAT形態(tài)中我們不難發(fā)現(xiàn)，由于蝴蝶形態(tài)的存在，很多時候趨勢線（X-B的延長線）支撐阻力、水平支撐阻力 （A、B點水平價位）等常規(guī)分析方法已經(jīng)變的沒那么重要。這樣的例子很多很多。當您無數(shù)次苦惱自

6、己常用的指標失效 而對走勢分析無從下手時，或許蝴蝶形態(tài)正是您的救命稻草。前邊我們主要介紹了蝴蝶理論的歷史發(fā)展過程以及各形態(tài)比例關(guān)系，另外進行了BAT形態(tài)的舉例分析。通過上一講， 我們對蝴蝶原理有了一個大致的了解。之后我們需要做的就是圍繞蝴蝶原理各個形態(tài)，結(jié)合實戰(zhàn)圖表進行大量分析研究， 目的加強投資者對形態(tài)的把握。在舉例中，還會針對一些特殊情況進行闡明。為了提高投資者學(xué)習蝴蝶原理的效率，我 會介紹給投資者必須掌握或的相對重要蝴蝶原理資料內(nèi)容。首先，和諧的交易和菲薄納奇比例與形態(tài)識別兩本關(guān)于蝴蝶形態(tài)的書希望投資者了解。雖然兩本書都是英 文版，但是書中內(nèi)容的邏輯性并不是很強，內(nèi)容不難理解。第二，牢記

7、“蝴蝶形態(tài)一覽表”和第一講中的“ AB=CD對照表”中各形態(tài)回調(diào)比例關(guān)系。第三，掌握博客收錄的蝴蝶原理典型形態(tài)圖例內(nèi)容。第四，結(jié)合所掌握的蝴蝶原理知識進行實戰(zhàn)分析，并進行總結(jié)。上一講提到，針對蝴蝶形態(tài)的基本原理做了一些調(diào)整改變。最有代表意義的是，通過X、A、B、C三點可以判斷D點運 行方向和位置。而書中介紹的方法僅是預(yù)測D點之后的翻轉(zhuǎn)。大量實踐證明，我們只需要抓住CD間的波段行情進行操 作，就可以達到穩(wěn)妥的盈利。而不必完全按照蝴蝶英文書中的介紹去抓D點之后的翻轉(zhuǎn)。另外，不是所有的形態(tài)D點都是絕對的翻轉(zhuǎn)點，形態(tài)可能因為D點的變化而發(fā)生改變。已W蝴蝶形態(tài)為例，在D點位于 X點下方，形態(tài)可以屬于Ga

8、rtley或Bat。隨著D點的向上運行，在突破X點水平位后，形態(tài)將變?yōu)锽utterfly或Crab。 這就是為什么我在分析中多次提到的“第一目標位.、第二目標位.”。許多“蝴蝶愛好者”在看過蝴蝶原理分析文章后，還是有很多的疑惑，特別是在形態(tài)把握上存在一些問題。需要強調(diào)的 是，蝴蝶形態(tài)分析市場不能單純追求點位（高低點）上的菲薄納奇回調(diào)比例，形態(tài)上的“和諧”也很重要。這也是我多 次在文章中強調(diào)的-技術(shù)指標僅作為形態(tài)提示，它能做到的是幫助投資者省掉大量時間從各圖形中識別蝴蝶基本雛形， 投資者必須加入人為分析。圖形出現(xiàn)以下幾點，可視為蝴蝶形態(tài)的“不和諧，需要投資者謹慎操作。請牢記：A點和C點時間間隔過

9、近、X點和B點時間間隔過近，可看作形態(tài)的不和諧。AB段或CD段屬于盤整行情時（僅極限位符合回調(diào)比例），可看作形態(tài)的不和諧。X點沒有位于走勢圖中的相對高點或低點，可看作形態(tài)的、不和諧。XA、AB、BC、CD各走勢段出現(xiàn)長時間盤整或回調(diào)情況，可看作形態(tài)的不和諧。AB段與CD段時間周期或價差差別過大，可視為形態(tài)、不和諧。此外形態(tài)的不和諧不等于走勢一定不滿足蝴蝶形態(tài)。只是某些時候成功概率會有所降低。我們知道，菲波納奇數(shù)列已被廣泛的應(yīng)用于技術(shù)分析中，江恩把菲氏數(shù)列和幾何學(xué)連用創(chuàng)出了自己的體系；艾略特用菲 氏數(shù)詮釋道氏理論而成波浪；嘉路蘭用菲氏數(shù)結(jié)合歷法創(chuàng)出螺旋歷法。而蝴蝶原理同樣通過菲薄納奇比例組合而成

10、。另 外，以上提到的這些分析方法，不光是應(yīng)用在外匯技術(shù)分析中，股票K線、期貨K線中同樣有效。這更能說明菲薄納奇 神奇數(shù)列存在于客觀世界的各個領(lǐng)域（本觀點推薦閱讀菲薄納奇奇異數(shù)字的應(yīng)用和買賣交易策略第一章）。蝴蝶原理的可貴之處是其存在的客觀性。這種客觀存在的產(chǎn)物使我們的分析也變得更加客觀。我們需要做的就是把這種 切實存在的形態(tài)找出來，僅此而已。這也是蝴蝶原理優(yōu)于很多技術(shù)分析的原因。很多技術(shù)分析，都是人為通過歷史走勢 獲取經(jīng)驗和規(guī)律，再結(jié)合輔助措施預(yù)測未來的這種規(guī)律，不過必須保證的前提是這種規(guī)律必須永遠存在。但事實往往不 是這樣，今天的支撐阻力位也許明天會變得不堪一擊，趨勢線的假突破會打掉你的止損

11、，假背離可能會損失你的頭寸， 每個人都應(yīng)該經(jīng)歷過屢試不爽的技術(shù)指標突然失效，人們給這起了一個好聽的名字叫指標鈍化。也許您通過多指標的疊 加可以達到比較高的預(yù)測準確率，但由于指標鈍化您可能會不斷變換自己的交易思路。我想說的是，也許蝴蝶原理能幫助您解決以上的煩惱。雖然任何分析思路都不會達到100%準確，因為市場是在不斷 變化的，而每個人的分析思維方式會不同。但我認為單憑蝴蝶形態(tài)的這種客觀存在性，我們也有理由去深入研究。 另外一個體現(xiàn)蝴蝶形態(tài)客觀存在的觀點是，蝴蝶形態(tài)不僅僅只出現(xiàn)在我們看到的時間周期中。我們所看到的一分鐘圖、 五分鐘圖、十五分鐘圖、半小時圖、一小時圖、四小時圖、天圖、周圖、月圖只是交

12、易平臺設(shè)定的時間周期!線走勢表 現(xiàn)形式。而沒有表現(xiàn)出來的一個半小時周期、三小時圖、五小時圖若干，同樣會出現(xiàn)蝴蝶形態(tài)。實際上，我們在交易平 臺所看到的不同周期圖表，就好像從游泳池中提取出來的一杯水，還有若干周期的圖表我們是無法看到的。而這些若干 圖表中同樣會存在這大量的蝴蝶形態(tài)潛在機會，正所謂“蝴蝶現(xiàn)象”無處不在。以下是昨日博客的分析：歐元兌日元四小時圖滿足蝴蝶Gartley形態(tài)。各點位回調(diào)比例滿足Gartley形態(tài)回調(diào)比例，AB=CD顯示，D點位置應(yīng)在 BC的1.618回調(diào)位。價位在165.33。預(yù)計短線可以見到此位置。昨日晚間歐元兌日元到達了預(yù)測價位165.33。蝴蝶各形態(tài)及對應(yīng)回調(diào)比例（詳

13、見上一講）大家很容易可以記住，關(guān)鍵的形態(tài)把握需要投資者進行大量實踐。本章 最后再次強調(diào)，蝴蝶原理技術(shù)指標僅可作為分析行情的輔助工具，不可完全依照指標提示操作。通過投資者不斷的學(xué)習， 完全可以拋開指標束縛。推薦閱讀高級技術(shù)分析一一無所不在的匯市蝴蝶Gartley形態(tài)及蝴蝶形態(tài)匯市蝴蝶原理實戰(zhàn)分析講解蝴蝶效應(yīng)、青蛙現(xiàn)象、鱷魚法則、鲇魚效應(yīng)、羊群效應(yīng)、刺猬法則.外匯風險蝴蝶專家分析世界股災(zāi)史上六大股災(zāi)的蝴蝶效應(yīng)圖中，C點滿足AB段的菲薄納奇0.50回調(diào)。D點滿足BC段的菲薄納奇2.000回調(diào)。AB段與CD段均收出40根蠟燭左 右，且兩段價位差均在1000幅度左右。該圖屬于比較典型AB=CD形態(tài)。另外通過A、B、C點作出的安德魯分叉線，中線阻力顯示與