經(jīng)濟(jì)法下·央行法匯編

1、歡迎(hunyng)學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)法（下）第三章 中國(guó)人民銀行法主講(zhjing)：譚貴華西南政法大學(xué) 經(jīng)濟(jì)法學(xué)院共七十三頁(yè)主要(zhyo)內(nèi)容一、概述二、貨幣政策三、業(yè)務(wù)活動(dòng)(hu dng)四、金融監(jiān)督管理共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（一）何謂中央銀行中央銀行是一國(guó)金融體制中居于核心地位，依法制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣金融政策，實(shí)施金融調(diào)控與監(jiān)管的特殊金融機(jī)構(gòu)。中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)原因1.關(guān)于信用貨幣的發(fā)行問(wèn)題2.關(guān)于票據(jù)交換和清算(qn sun)問(wèn)題3.關(guān)于銀行的支付保證能力問(wèn)題4.關(guān)于金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行問(wèn)題5.關(guān)于政府融資問(wèn)題共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（一）何謂中央銀行我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民

2、銀行具體指全部資本由國(guó)家出資，屬于國(guó)家所有，在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定的特殊(tsh)金融機(jī)構(gòu)。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)：中國(guó)人民銀行歷史沿革1948年12月1日，以華北銀行為基礎(chǔ)，合并北海銀行、西北農(nóng)民銀行，在河北省石家莊市組建了中國(guó)人民銀行，并發(fā)行人民幣，成為中華人民共和國(guó)成立后的中央銀行和法定本位貨幣。1949年2月總行遷往北京。在中國(guó)(zhn u)大陸計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，中國(guó)(zhn u)人民銀行是中華人民共和國(guó)唯一的銀行，同時(shí)履行中央銀行和商業(yè)銀行的職能。1949年9月，中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議通過(guò)中華人民共和國(guó)中央人民政府組織法，把中國(guó)人

3、民銀行納入政務(wù)院的直屬單位系列，接受財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)指導(dǎo)，與財(cái)政部保持密切聯(lián)系，賦予其國(guó)家銀行職能，承擔(dān)發(fā)行國(guó)家貨幣、經(jīng)理國(guó)家金庫(kù)、管理國(guó)家金融、穩(wěn)定金融市場(chǎng)、支持經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和國(guó)家重建的任務(wù)。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)：中國(guó)人民銀行歷史沿革1983年9月，中國(guó)國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門(mén)行使國(guó)家中央銀行職能。1984年1月1日，成立中國(guó)工商銀行，經(jīng)營(yíng)原由人民銀行承擔(dān)的儲(chǔ)蓄和工商信貸等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，基本上實(shí)現(xiàn)了“政企分開(kāi)”，初步確定了中央銀行制度的基本框架。1992年10月，國(guó)務(wù)院決定成立中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，監(jiān)管證券市場(chǎng)(zhn qun sh chn)業(yè)務(wù)從人民銀行分離出來(lái)。1993年12月2

4、5日，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于金融體制改革的決定。確定人民銀行獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策的中央銀行宏觀調(diào)控體系。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)：中國(guó)人民銀行歷史沿革1995年3月18日，第八屆中國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過(guò)的中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法第一次以法律形式確定了中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行。1998年11月18日，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)正式成立，人民銀行將保險(xiǎn)公司的監(jiān)管權(quán)正式移交給保監(jiān)會(huì)。2003年，以第十屆中國(guó)人民代表大會(huì)審議通過(guò)的國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的規(guī)定為依據(jù)，中國(guó)人民銀行(ynhng)對(duì)銀行(ynhng)、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能被分離出來(lái)，并和中央

5、金融工委的相關(guān)職能進(jìn)行整合，成立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，人民銀行各地監(jiān)管辦事處同時(shí)撤銷。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（二）中國(guó)人民銀行的性質(zhì)核心是回答其究竟是國(guó)家機(jī)構(gòu)還是一種特殊的企業(yè)？中國(guó)人民銀行法第2條：中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行。中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下,制定和執(zhí)行貨幣政策,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)金融穩(wěn)定(wndng)。中央銀行不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)。各國(guó)銀行法一般都規(guī)定，中央銀行不對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人辦理業(yè)務(wù)，只對(duì)政府、普通銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)。中央銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不以營(yíng)利為目的，對(duì)政府財(cái)政存款和銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金不支付利息，代理財(cái)政收支不收費(fèi)，其資產(chǎn)要保持較大

6、的流動(dòng)性。這和普通銀行以營(yíng)利為目的的經(jīng)營(yíng)原則是不同的。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（二）中國(guó)人民銀行的性質(zhì)中國(guó)人民銀行的性質(zhì)：國(guó)家機(jī)關(guān)和金融機(jī)構(gòu)的雙重性 1.中國(guó)人民銀行是特殊的國(guó)家機(jī)關(guān)（宏觀管理部門(mén)）（1）基本采用經(jīng)濟(jì)手段履行職責(zé)VS行政手段（2）宏觀調(diào)控分層次VS直接(zhji)作用于微觀主體缺乏彈性2.中國(guó)人民銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)（1）特殊的經(jīng)營(yíng)目的 （2）特殊的業(yè)務(wù)對(duì)象（3）擁有法定權(quán)利 （4）特殊的領(lǐng)導(dǎo)成員組成 共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（三）中國(guó)人民銀行的地位在國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控體系中的地位、權(quán)限及獨(dú)立性 一般闡釋：中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性A.央行(yn xn)是特殊的

7、金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)活動(dòng)須符合金融運(yùn)行的客觀規(guī)律和自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)B.制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和保持金融穩(wěn)定，具有較強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性C.與政府所處地位、行為目的、利益需求及制約因素不同D.可能使央行與政府其他部門(mén)之間的政策形成一個(gè)互補(bǔ)和制約關(guān)系，增加政策的綜合效力和穩(wěn)定性E.少受地方政府的干預(yù)，保證貨幣政策決策與實(shí)施的統(tǒng)一，增加央行宏觀調(diào)控的時(shí)效性和提高央行運(yùn)作的效率共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（三）中國(guó)人民銀行的地位在國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控體系中的地位、權(quán)限及獨(dú)立性 一般闡釋：央行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的A.從金融與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的關(guān)系(gun x)上，央行作為金融系統(tǒng)的核心

8、和金融管理者，自然服從于經(jīng)濟(jì)社會(huì)大系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)B.從央行承擔(dān)的宏觀調(diào)控職責(zé)看，它是國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控的一個(gè)部分C.從央行履行自己職責(zé)看，業(yè)務(wù)活動(dòng)和監(jiān)管在國(guó)家授權(quán)下進(jìn)行；此外，央行履行職責(zé)需要政府其他部門(mén)的協(xié)調(diào)與配合，而與其他部門(mén)的關(guān)系需要由政府來(lái)協(xié)調(diào)一般闡釋：獨(dú)立性強(qiáng)、弱、中三種類型的央行共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（三）中國(guó)人民銀行的地位1.與全國(guó)人大的關(guān)系中國(guó)人民銀行法第6條：中國(guó)人民銀行應(yīng)當(dāng)向全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)提出有關(guān)貨幣政策(hu b zhn c)情況和金融業(yè)運(yùn)行情況的工作報(bào)告。（1）向全國(guó)人大報(bào)告工作（2）接受全國(guó)人大監(jiān)督共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（三）中國(guó)人民銀行的

9、地位2.與國(guó)務(wù)院的關(guān)系中國(guó)人民銀行法第2條：中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行。中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下,制定和執(zhí)行貨幣政策,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)金融穩(wěn)定。中國(guó)人民銀行法第7條：中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策,履行職責(zé),開(kāi)展業(yè)務(wù),不受地方政府、各級(jí)政府部門(mén)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉。（1）在行政隸屬(lsh)關(guān)系上，中國(guó)人民銀行直屬于中央政府即國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，是國(guó)務(wù)院的組成部分。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（三）中國(guó)人民銀行的地位2.與國(guó)務(wù)院的關(guān)系（2）具有較大獨(dú)立性，享有相對(duì)獨(dú)立權(quán)a.貨幣政策(hu b zhn c)：在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開(kāi)展業(yè)務(wù)，不

10、受地方政府、各級(jí)政府部門(mén)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉；貨幣政策目標(biāo)：保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。b.行長(zhǎng)任免：行長(zhǎng)人選,根據(jù)總理的提名,由全國(guó)人大決定；全國(guó)人大閉會(huì)期間,由全國(guó)人大常委會(huì)決定,由國(guó)家主席任免。副行長(zhǎng)由總理任免。c.與各級(jí)政府或其他部門(mén)：不得對(duì)政府財(cái)政透支,不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券；不得向地方政府、各級(jí)政府部門(mén)提供貸款,不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)（國(guó)務(wù)院決定提供例外）以及其他單位和個(gè)人提供貸款。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（三）中國(guó)人民銀行的地位3.與銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的關(guān)系中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)(fz)制定和執(zhí)行貨幣政策，實(shí)施金融宏觀調(diào)控，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)

11、金融穩(wěn)定?！叭龝?huì)”別承擔(dān)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)督管理。具體的金融監(jiān)管中，央行與三個(gè)監(jiān)督管理委員會(huì)還有一定的業(yè)務(wù)交叉。如金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等，央行負(fù)責(zé)直接的監(jiān)督管理；當(dāng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付困難，可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，央行經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有權(quán)對(duì)這些機(jī)構(gòu)檢查監(jiān)督。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)：銀監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)制定并發(fā)布對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則；審查(shnch)批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍；對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格管理；制定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則；對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及

12、其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、評(píng)價(jià)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況；對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，制定現(xiàn)場(chǎng)檢查程序，規(guī)范現(xiàn)場(chǎng)檢查行為；對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管理；共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)：銀監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)會(huì)同有關(guān)部門(mén)建立銀行業(yè)突發(fā)事件處置制度，制定銀行業(yè)突發(fā)事件處置預(yù)案，明確處置機(jī)構(gòu)和人員及其職責(zé)、處置措施和處置程序，及時(shí)、有效地處置銀行業(yè)突發(fā)事件；負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布；對(duì)銀行業(yè)自律組織的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；開(kāi)展(kizhn)與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)；對(duì)已經(jīng)或者

13、可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組；對(duì)有違法經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)管理不善等情形銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以撤銷；共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)：銀監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)對(duì)涉嫌金融違法的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其工作人員以及關(guān)聯(lián)行為人的賬戶(zhn h)予以查詢；對(duì)涉嫌轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金的申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)予以凍結(jié)；對(duì)擅自設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或非法從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)予以取締；負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作；承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（四）中國(guó)人民銀行的職能1.作為發(fā)行的銀行壟斷貨幣發(fā)行特權(quán)，全國(guó)唯一貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)；根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展

14、的要求，發(fā)行全國(guó)統(tǒng)一的本位貨幣，并負(fù)責(zé)控制信用，調(diào)節(jié)(tioji)貨幣流通。決定年度貨幣供應(yīng)量，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行（第5條） 。統(tǒng)一印制、發(fā)行人民幣（第18條）。設(shè)立人民幣發(fā)行庫(kù)（金庫(kù) ），在其分支機(jī)構(gòu)設(shè)立分支庫(kù)。調(diào)撥人民幣發(fā)行基金。分支庫(kù)調(diào)撥人民幣發(fā)行基金，應(yīng)當(dāng)按照上級(jí)庫(kù)的調(diào)撥命令辦理。任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定，動(dòng)用發(fā)行基金。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)：發(fā)行庫(kù)發(fā)行庫(kù)的主要職能是：統(tǒng)一保管、調(diào)度人民幣發(fā)行基金；辦理人民幣發(fā)行基金出入庫(kù)和專業(yè)銀行、商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)；辦理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)庫(kù)現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)；負(fù)責(zé)回籠現(xiàn)金的整理清點(diǎn)等。中國(guó)人民銀行貨幣管理暫行制度規(guī)定：發(fā)行庫(kù)依次

15、分為總庫(kù)、分庫(kù)、中心(zhngxn)支庫(kù)和支庫(kù)四級(jí)。根據(jù)需要，總行在部分地區(qū)設(shè)置重點(diǎn)庫(kù)和委托分庫(kù)代總庫(kù)保管發(fā)行基金。各級(jí)發(fā)行庫(kù)主任，均由同級(jí)行長(zhǎng)兼任。貨幣發(fā)行部門(mén)根據(jù)庫(kù)主任的授權(quán)，負(fù)責(zé)管理發(fā)行庫(kù)日常業(yè)務(wù)。發(fā)行庫(kù)對(duì)保管的發(fā)行基金實(shí)行嚴(yán)格的管理。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)：業(yè)務(wù)庫(kù)業(yè)務(wù)庫(kù)是商業(yè)銀行、專業(yè)銀行的基層行處，為辦理日常現(xiàn)金收付設(shè)置的現(xiàn)金庫(kù)存，所保留的現(xiàn)金庫(kù)存是收付業(yè)務(wù)的備用金，經(jīng)常(jngchng)處于周轉(zhuǎn)狀態(tài)，是流通中貨幣的一部分。在日常經(jīng)營(yíng)中，如果業(yè)務(wù)庫(kù)現(xiàn)金不足，發(fā)行庫(kù)根據(jù)上級(jí)發(fā)行庫(kù)的出庫(kù)命令，將出庫(kù)限額內(nèi)的發(fā)行基金撥入業(yè)務(wù)庫(kù)，這就是貨幣投放。業(yè)務(wù)庫(kù)超過(guò)庫(kù)存限額時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將發(fā)行基

16、金交回發(fā)行庫(kù)，這就是貨幣回籠。人民幣的發(fā)行便是通過(guò)這兩庫(kù)發(fā)行基金的調(diào)撥完成的。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（四）中國(guó)人民銀行的職能2.作為銀行的銀行是指中央銀行主要與普通銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，不與一般工商企業(yè)產(chǎn)生直接的信用關(guān)系。集中保管各金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金（法定準(zhǔn)備金存款和超額準(zhǔn)備金存款），成為金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金準(zhǔn)備中心；在各金融機(jī)構(gòu)存款的基礎(chǔ)上，辦理它們相互間的轉(zhuǎn)帳結(jié)算，成為全國(guó)(qun u)金融業(yè)的資金結(jié)算（清算）中心；以準(zhǔn)備金存款和貨幣發(fā)行為資金來(lái)源，對(duì)金融機(jī)構(gòu)放款，充當(dāng)最后貸款人。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（四）中國(guó)人民銀行的職能3.作為政府的銀行中央銀行履行(lxng)政府

17、管理職能，并把政府作為其直接的客戶經(jīng)理國(guó)庫(kù)，持有、管理經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備，從事國(guó)際金融活動(dòng)；在公開(kāi)市場(chǎng)交易（國(guó)債、其他政府債券及外匯）；代理財(cái)政部向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國(guó)債和其他政法債券等。4.作為管理金融的銀行有權(quán)制定和執(zhí)行貨幣政策，并對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)、管理和監(jiān)督。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（五）中國(guó)人民銀行的職責(zé)1.制定和執(zhí)行貨幣政策，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通2.監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)；銀行間外匯市場(chǎng)，黃金市場(chǎng)3.持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備，經(jīng)理國(guó)庫(kù)；4.維護(hù)支付、清算系統(tǒng)(xtng)的正常運(yùn)行，提供清算服務(wù)5.從事有關(guān)

18、國(guó)際金融活動(dòng) 6.指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢(qián)工作,負(fù)責(zé)反洗錢(qián)的資金監(jiān)測(cè)； 7.負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)，以及國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé) 8.發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（六）中國(guó)人民銀行的組織機(jī)構(gòu)1. 領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)中國(guó)人民銀行實(shí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，由行長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)中國(guó)人民銀行的工作(gngzu)。副行長(zhǎng)協(xié)助行長(zhǎng)工作。中央銀行行長(zhǎng)是中央銀行的最高行政領(lǐng)導(dǎo)人，是中央銀行的法定代表人。行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制實(shí)際上是行政首長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。中國(guó)人民銀行設(shè)行長(zhǎng)一人,副行長(zhǎng)若干人。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)的人選,根據(jù)國(guó)務(wù)院總理的提名,由全國(guó)人民代表大會(huì)決定；全國(guó)人民代表大會(huì)閉會(huì)期間,由全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)決

19、定,由中華人民共和國(guó)主席任免。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)由國(guó)務(wù)院總理任免。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（六）中國(guó)人民銀行的組織機(jī)構(gòu)2. 分支機(jī)構(gòu)集中單一制。全國(guó)(qun u)只設(shè)獨(dú)家中央銀行，其總行之下設(shè)若干分支機(jī)構(gòu)，組成一個(gè)中央銀行的統(tǒng)一體。中央銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，作為中央銀行的派出機(jī)構(gòu)。分支機(jī)構(gòu)是中央銀行的組成部分，不具備獨(dú)立的法人資格，受中央銀行的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理，不受當(dāng)?shù)卣I(lǐng)導(dǎo)。中央銀行的分支機(jī)構(gòu)根據(jù)中央銀行的授權(quán)，維護(hù)本轄區(qū)的金融穩(wěn)定，承辦有關(guān)業(yè)務(wù)。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（六）中國(guó)人民銀行的組織機(jī)構(gòu)2. 分支機(jī)構(gòu)我國(guó)在1998年下半年按照國(guó)務(wù)院的決定對(duì)人民銀行的管理

20、體制進(jìn)行了重大改革，撤銷人民銀行原來(lái)按行政區(qū)域設(shè)在各省、自治區(qū)、直轄市的省級(jí)分行(fn xn)，根據(jù)地域關(guān)聯(lián)性、經(jīng)濟(jì)金融總量和金融監(jiān)管的要求（亦即履行職責(zé)的需要）在全國(guó)9個(gè)中心城市設(shè)立了9個(gè)跨省、自治區(qū)、直轄市的分行（包括天津、沈陽(yáng)、上海、南京、濟(jì)南、武漢、廣州、成都和西安分行），并在北京、重慶設(shè)立了人民銀行營(yíng)業(yè)管理部，承擔(dān)原北京分行、重慶分行的管理職能。新設(shè)立的分行在轄區(qū)內(nèi)行使以下職責(zé)。共七十三頁(yè)一、概述(i sh)（四）中國(guó)人民銀行的組織機(jī)構(gòu)3. 貨幣政策委員會(huì)貨幣政策委員會(huì)是由中央銀行設(shè)立的貨幣政策的咨詢(zxn)議事機(jī)構(gòu)（而非決策機(jī)構(gòu)）。貨幣政策委員會(huì)的職責(zé)、組成和工作程序，由國(guó)務(wù)院規(guī)

21、定，報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案。中央銀行貨幣政策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)在國(guó)家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中發(fā)揮重要作用。中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)條例（1997）共七十三頁(yè)拓展： 中國(guó)人民銀行貨幣政策(hu b zhn c)委員會(huì)條例第3條：貨幣政策委員會(huì)的職責(zé)是，在綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基礎(chǔ)上，依據(jù)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)，討論下列貨幣政策事項(xiàng)，并提出建議：（一）貨幣政策的制定、調(diào)整；（二）一定(ydng)時(shí)期內(nèi)的貨幣政策控制目標(biāo)；（三）貨幣政策工具的運(yùn)用；（四）有關(guān)貨幣政策的重要措施；（五）貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)： 中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)條例貨幣政策委

22、員會(huì)由下列單位的人員組成：中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)；中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)二人；國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)副主任一人；國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)副主任一人；財(cái)政部副部長(zhǎng)一人；國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)；中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席；國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行行長(zhǎng)二人；金融專家一人。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席為貨幣政策委員會(huì)的當(dāng)然委員。貨幣政策委員會(huì)其他委員人選(rnxun)，由中國(guó)人民銀行提名或者中國(guó)人民銀行商有關(guān)部門(mén)提名，報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院任命。貨幣政策委員會(huì)設(shè)主席一人，副主席一人。主席由中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)擔(dān)任；副主席由主席指定。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)(一)貨幣政策的定義貨幣政策（金融政策）

23、指中央銀行(zhn yn yn xn)為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信用量的方針、政策和措施的總稱。內(nèi)容包括信貸政策、利率政策和外匯政策；目的是通過(guò)影響貨幣供求關(guān)系來(lái)促進(jìn)社會(huì)總供求的均衡；要素構(gòu)成：貨幣政策目標(biāo)、貨幣政策中介（操作）目標(biāo)、貨幣政策工具共七十三頁(yè)貨幣政策(hu b zhn c)目標(biāo)體系共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)(二)貨幣政策目標(biāo)1.一般認(rèn)識(shí)(rn shi)區(qū)分廣義和狹義，一般是指最終目標(biāo)，指的是貨幣政策制定者期望貨幣政策運(yùn)行的結(jié)果，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)總體目標(biāo)所能發(fā)揮的實(shí)際效應(yīng)。一般包括穩(wěn)定幣值、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡四項(xiàng)內(nèi)容。（1

24、）單一目標(biāo)：穩(wěn)定幣值/經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（2）雙重目標(biāo)：穩(wěn)定幣值+促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（3）多重目標(biāo)：四個(gè)共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)(二)貨幣政策目標(biāo)2.我國(guó)貨幣政策目標(biāo)人民銀行法第3條：貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定,并以此(y c)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（1）幣值，是指貨幣的價(jià)值。一般認(rèn)為貨幣的價(jià)值實(shí)際上是指貨幣的購(gòu)買力，因此，在現(xiàn)代中央銀行法中，穩(wěn)定幣值與穩(wěn)定物價(jià)幾乎是同義詞。（2）特點(diǎn)：通過(guò)穩(wěn)定幣值，最終實(shí)現(xiàn)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)既非單一目標(biāo)，也非雙重目標(biāo)；分別克服了各自的缺點(diǎn)，符合我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)(三)貨幣政策中介目標(biāo)：貨幣供應(yīng)量選擇標(biāo)準(zhǔn)：相關(guān)性、可測(cè)

25、性、可控性、抗干擾性中介目標(biāo)，也稱中間指標(biāo)，是貨幣政策的操作目標(biāo)和最終目標(biāo)之間的過(guò)渡性指標(biāo)。一般包括貨幣供應(yīng)量和信用總量。目前，各國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo)主要是貨幣供應(yīng)量。貨幣供應(yīng)量，是指一國(guó)在某一時(shí)點(diǎn)上為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)(fw)的貨幣存量，它由包括中央銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)的存款貨幣和現(xiàn)金貨幣兩部分構(gòu)成。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)(三)貨幣政策中介目標(biāo)：貨幣供應(yīng)量我國(guó)貨幣供應(yīng)量指標(biāo)分為以下四個(gè)層次M0：流通中的現(xiàn)金M1：M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村集體存款+個(gè)人持有的信用卡類存款M2：M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款 M

26、3：M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓存單等M4：M4=M3+其它(qt)短期流動(dòng)資產(chǎn)共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具1.存款準(zhǔn)備金政策存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金；金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行(zhn yn yn xn)繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。中央銀行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。作用：保證存款機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)性；集中一部分信貸資金以履行央行職能；調(diào)節(jié)貨幣供給總量（派生存款；貨幣乘數(shù)；準(zhǔn)備金結(jié)構(gòu)；存款創(chuàng)造）。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)：派生存款=原

27、始存款（1法定準(zhǔn)備(zhnbi)率1）完整的貨幣（政策）乘數(shù)的計(jì)算公式是：k=（Rc+1）/(Rd+Re+Rc)。其中Rd、Re、Rc分別代表法定準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備率和現(xiàn)金在存款中的比率。貨幣（政策）乘數(shù)的基本計(jì)算公式是：貨幣供給/基礎(chǔ)貨幣。貨幣供給等于通貨（即流通中的現(xiàn)金）和活期存款的總和；而基礎(chǔ)貨幣等于通貨和準(zhǔn)備金的總和。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具1.存款準(zhǔn)備金政策（1）法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行(zhn yn yn xn)繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款的總額的比率。這個(gè)比例越高，執(zhí)行的緊縮政策力度越大（2）超額存款準(zhǔn)備金（備付金），指各存

28、款機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款賬戶上保持一部分超過(guò)法定存款準(zhǔn)備的存款余額。法定存款準(zhǔn)備金不能由存款機(jī)構(gòu)自由運(yùn)用，而超額存款準(zhǔn)備金屬于自由準(zhǔn)備，存款機(jī)構(gòu)有權(quán)動(dòng)用。（3）緊急存款準(zhǔn)備金（部分國(guó)家）共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具2.基準(zhǔn)利率政策(zhngc) 中央銀行基準(zhǔn)利率三種利率 金融機(jī)構(gòu)存貸款利率 金融市場(chǎng)利率（銀行間拆借利率）中央銀行基準(zhǔn)利率主要包括：（1）存款利率：準(zhǔn)備金存款、備付金存款，保險(xiǎn)公司活期存款、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總準(zhǔn)備金、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，郵政儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)存款，以及對(duì)農(nóng)村信用社開(kāi)辦的特種存款、短期融資券利率等；（2）貸款利率：中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行年度性貸款、季節(jié)性（

29、三個(gè)月、六個(gè)月）貸款、日拆性貸款、鋪底資金、再貼現(xiàn)、逾期貸款懲罰性利率等；（3）人民銀行內(nèi)部聯(lián)行利率共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具2.基準(zhǔn)利率政策 確定（調(diào)整）中央銀行基準(zhǔn)利率一般政策 調(diào)整金融機(jī)構(gòu)法定存貸款利率 制定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動(dòng)范圍 對(duì)各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整利率政策的改革：全面利率管制 金融機(jī)構(gòu)“貸款利率管下限，存款利率管上限(shngxin)”（2004） 全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制（2013） ？存款利率市場(chǎng)化改革：利率市場(chǎng)化改革的最后一跳共七十三頁(yè)拓展：中國(guó)人民銀行關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)(tujn)利率市場(chǎng)化改革的通知為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改

30、革，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行決定，自2013年7月20日起全面(qunmin)放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制?，F(xiàn)就有關(guān)事宜通知如下：取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不作調(diào)整，仍保持原區(qū)間不變，繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策。取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。取消農(nóng)村信用社貸款利率2.3倍的上限，由農(nóng)村信用社根據(jù)商業(yè)原則自主確定對(duì)客戶的貸款利率。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具2.基準(zhǔn)利率政策利率市場(chǎng)化與民間借貸最高人民法院關(guān)于人民法院審理借

31、貸案件的若干意見(jiàn)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握(zhngw)，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的4倍(包含利率本數(shù))。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具3.再貼現(xiàn)政策(zhngc)再貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)以貼現(xiàn)所獲得的未到期票據(jù)向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。注1：我國(guó)人行法規(guī)定的再貼現(xiàn)對(duì)象為：在中國(guó)人民銀行開(kāi)立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)注2：對(duì)中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進(jìn)商業(yè)銀行持有的票據(jù)。對(duì)商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是出讓已貼現(xiàn)的票據(jù)，解決一時(shí)資金短缺的困難。注3：政策內(nèi)容：再

32、貼現(xiàn)條件、對(duì)象、范圍；再貼現(xiàn)率（主）；業(yè)務(wù)程序。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)再貼現(xiàn)審查的主要內(nèi)容是：（1）所附匯票內(nèi)容填寫(xiě)是否齊全，付款單位是否已經(jīng)承兌，貼現(xiàn)申請(qǐng)人是否辦理背書(shū)；（2）商品交易合同是否符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的要求，簽發(fā)的匯票是否符合交易合同的要求；（3）付款單位的經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)濟(jì)效益和信用情況；（4）如有必要，還需對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)效益情況、信用程度等方面進(jìn)行必要的了解(lioji)和調(diào)查；（5）審查商業(yè)匯票背書(shū)的連續(xù)性，如收款人的背書(shū)、貼現(xiàn)銀行的背書(shū)是否完整齊全，是否符合規(guī)定的要求，簽章是否有效等等。共七十三頁(yè)拓展(tu zhn)再貼現(xiàn)票款的收回可以有兩種方式：第一種方式

33、是再貼現(xiàn)到期日中國(guó)人民銀行從申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)存款賬戶直接收取(shuq)到期的再貼現(xiàn)款。另由申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)向承兌銀行自行收回貼現(xiàn)款。第二種方式是再貼現(xiàn)的匯票到期由中國(guó)人民銀行向付款人的開(kāi)戶銀行或者承兌銀行提出交換或劃付方式收回再貼現(xiàn)票款。如果付款人無(wú)款支付，中國(guó)人民銀行可再向再貼現(xiàn)的申請(qǐng)銀行進(jìn)行追索。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具4.再貸款政策也稱最后貸款，中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款，是中央銀行調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的渠道之一?！白詈筚J款人”中央銀行通過(guò)適時(shí)調(diào)整再貸款的總量及利率(ll)，吞吐基礎(chǔ)貨幣，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)貨幣信貸總量調(diào)控目標(biāo)，合理引導(dǎo)資金流向和信貸投向。中

34、央銀行對(duì)商業(yè)銀行提供貸款，意味著中央銀行注入市場(chǎng)的基礎(chǔ)貨幣增加；反之，中央銀行收回對(duì)商業(yè)銀行的貸款，就意味著基礎(chǔ)貨幣的減少。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具4.再貸款政策（1）基本要求人民銀行法第28條：中國(guó)人民銀行根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要,可以決定對(duì)商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式,但貸款的期限不得超過(guò)一年。中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款，具有嚴(yán)格的限制，一般只能用于解決臨時(shí)的資金周轉(zhuǎn)困難，彌補(bǔ)頭寸的臨時(shí)短缺或者(huzh)保持商業(yè)銀行的最后清償能力，而不能用于證券投資和發(fā)放長(zhǎng)期貸款。 共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具4.再貸款政策

35、（2）方式A.信用貸款B.擔(dān)保(dnbo)貸款，如以政府債券為擔(dān)保C.貼現(xiàn)貸款（也被視為擔(dān)保貸款）（3）主要限制A.中國(guó)人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支,不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券。 共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具4.再貸款政策（3）主要限制B.不得向地方政府、各級(jí)政府部門(mén)提供貸款C.不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位(dnwi)和個(gè)人提供貸款,但國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行可以向特定的非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款的除外。 D.不得向任何單位和個(gè)人提供擔(dān)保。 共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具5.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有

36、價(jià)證券（主要指國(guó)庫(kù)券、政府債券、金融債券）和銀行承兌票據(jù)、外匯等，從而起到擴(kuò)張或收縮信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量作用的一種業(yè)務(wù)活動(dòng)。（1）作用A.調(diào)控存款貨幣銀行準(zhǔn)備金和貸款規(guī)模、貨幣供給量B.影響利率水平和利率結(jié)構(gòu)（證券需求；貨幣供給）C.與再貼現(xiàn)政策配合使用，提高(t go)貨幣政策效果（提高(t go)再貼現(xiàn)率+賣出證券 促進(jìn)緊縮政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)）共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具5.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)（2）基本操作及效果A.收縮銀根：在公開(kāi)市場(chǎng)上出售證券，購(gòu)買者無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)還是企業(yè)廠商或者公民個(gè)人，經(jīng)過(guò)票據(jù)交換清算后，必然導(dǎo)致銀行體系儲(chǔ)備的減少，從而收縮信貸規(guī)模和貨幣

37、供應(yīng)，利率也就趨于上升；B. 放松(fn sn)銀根：在公開(kāi)市場(chǎng)上購(gòu)入證券，向市場(chǎng)投放貨幣，導(dǎo)致銀行體系儲(chǔ)備的增加，進(jìn)而擴(kuò)張信用，銀根得到放松，相應(yīng)也使利率趨向下降。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具5.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)（3）基本操作方式A.直接買賣（一次性買賣）需要增加或者(huzh)壓縮商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備時(shí)；一般由證券商出面，按最高價(jià)出售，按低價(jià)購(gòu)進(jìn)，一直到購(gòu)足或者售足為止。B.附有回購(gòu)協(xié)議的買賣 需要臨時(shí)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金或者流動(dòng)性時(shí)；a.賣者在指定的日期按固定價(jià)格購(gòu)回所賣的證券；b.中央銀在指定的時(shí)間按商定的價(jià)格購(gòu)回那些原出售的證券，這種形式也被稱為逆回購(gòu)方

38、式。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具6.其他工具（1）貨幣限額（2）消費(fèi)者信用控制：對(duì)消費(fèi)者不動(dòng)產(chǎn)以外的耐用商品分期購(gòu)買或貸款的管理措施。內(nèi)容：耐用商品種類、首付最低限額、信貸最長(zhǎng)期限（3）不動(dòng)產(chǎn)信用控制：對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)向客戶提供不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款的管理措施。（4）證券市場(chǎng)信用控制：對(duì)有價(jià)證券的交易規(guī)定(gudng)應(yīng)支付的保證金限額，旨在限制用借款購(gòu)買有價(jià)證券的比重（證券市場(chǎng)價(jià)格；信貸供給結(jié)構(gòu)）。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具6.其他工具（5）外匯政策A. 調(diào)整(tiozhng)匯率制度，如固定匯率、浮動(dòng)匯率。B. 影響、控

39、制外匯市場(chǎng)，如設(shè)立外匯平準(zhǔn)基金或外匯穩(wěn)定基金，以便隨時(shí)介入市場(chǎng)，穩(wěn)定匯價(jià)。C.通過(guò)行政手段直接控制各種外匯業(yè)務(wù)，如指定國(guó)家外匯管理機(jī)關(guān)或銀行集中經(jīng)營(yíng)外匯買賣。（6）信用配額管理分別對(duì)各個(gè)商業(yè)銀行的信用規(guī)模加以分配和控制，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)信用規(guī)模的控制。共七十三頁(yè)二、貨幣政策(hu b zhn c)（四）貨幣政策工具(gngj)6.其他工具（7）道義勸告央行利用其聲望和地位，對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通告、指示或與金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人進(jìn)行面談，交流信息，解釋政策意圖，使金融機(jī)構(gòu)自動(dòng)采取相應(yīng)措施貫徹央行的政策。（8）窗口指導(dǎo)央行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點(diǎn)投向和貸款變動(dòng)

40、數(shù)量等。共七十三頁(yè)貨幣政策(hu b zhn c)目標(biāo)體系共七十三頁(yè)三、業(yè)務(wù)(yw)活動(dòng)（一）概念、特點(diǎn)及原則1.概念：指其通過(guò)(tnggu)對(duì)政府和金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，并提供金融服務(wù)2.特點(diǎn)（1）不以營(yíng)利為目的 （2）對(duì)商業(yè)銀行的存款不付利息 （3）業(yè)務(wù)對(duì)象是政府、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)3.原則：守法+市場(chǎng)共七十三頁(yè)三、業(yè)務(wù)(yw)活動(dòng)（二）主要具體業(yè)務(wù)：概覽1.發(fā)行人民幣2.為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立賬戶(zhn h)3.集中存款準(zhǔn)備金4.辦理再貼現(xiàn)5.向商業(yè)銀行提供貸款6.公開(kāi)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券及外匯7.經(jīng)理國(guó)庫(kù) 8.代理發(fā)行、兌付政府債券9.組織協(xié)調(diào)清算系統(tǒng)，提供清算服

41、務(wù)10.確定基準(zhǔn)利率 共七十三頁(yè)三、業(yè)務(wù)(yw)活動(dòng)（二）主要具體業(yè)務(wù)：類型劃分1.負(fù)債(f zhi)業(yè)務(wù)（1）存款業(yè)務(wù)存款準(zhǔn)備金存款、政府存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、外國(guó)存款、特定機(jī)構(gòu)存款（2）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)（3）其他負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)行中央銀行債券、對(duì)外負(fù)債（從國(guó)外銀行借款、對(duì)外國(guó)央行的負(fù)債、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、在國(guó)外發(fā)行央行債券等）共七十三頁(yè)三、業(yè)務(wù)(yw)活動(dòng)（二）主要具體(jt)業(yè)務(wù)：類型劃分2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)：擁有的各種債權(quán)（1）再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)（2）證券買賣業(yè)務(wù)（3）黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)央行保管和經(jīng)營(yíng)黃金外匯儲(chǔ)備的意義：A.穩(wěn)定幣值（平抑物價(jià)）；B.穩(wěn)定匯價(jià)（買賣國(guó)際通貨）；C.靈活調(diào)節(jié)國(guó)際收支共七十三

42、頁(yè)三、業(yè)務(wù)(yw)活動(dòng)（二）主要(zhyo)具體業(yè)務(wù)：類型劃分3.支付清算服務(wù)（業(yè)務(wù)）（1）組織票據(jù)交換（2）提供異地跨行清算服務(wù)（3）為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供凈額清算服務(wù)（4）提供證券交易的資金清算服務(wù)4.其他業(yè)務(wù)（1）經(jīng)營(yíng)國(guó)庫(kù)；（2）會(huì)計(jì)；（3）調(diào)查統(tǒng)計(jì)共七十三頁(yè)三、業(yè)務(wù)(yw)活動(dòng)（三）業(yè)務(wù)活動(dòng)的禁止性規(guī)定1.不得對(duì)政府(zhngf)財(cái)政透支2.不得對(duì)金融機(jī)構(gòu)帳戶透支3.不得向商業(yè)銀行發(fā)放超過(guò)1年期的貸款4.不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券5.不得向地方政府、各級(jí)政府部門(mén)和非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款，但國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行可以向特定的非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款的除外6.不得向任何單位和個(gè)人提供擔(dān)

43、保共七十三頁(yè)三、業(yè)務(wù)(yw)活動(dòng)（四）人民幣發(fā)行管理1.人民幣的法律地位(dwi)人民幣是我國(guó)的法定貨幣，由中央銀行依法發(fā)行，具有法定的清償能力。中央銀行法第十六條規(guī)定：“中華人民共和國(guó)的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收?！?共七十三頁(yè)三、業(yè)務(wù)(yw)活動(dòng)（四）人民幣發(fā)行管理2.主要禁止性規(guī)定第十九條：禁止偽造、變?cè)烊嗣駧拧＝钩鍪?、?gòu)買偽造、變?cè)斓娜嗣駧拧＝惯\(yùn)輸、持有、使用偽造、變?cè)斓娜嗣駧拧＝构室鈿p人民幣。禁止在宣傳品、出版物或者其他商品上非法使用人民幣圖樣。第二十條：任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券,以代替人民幣在市場(chǎng)上流通。第二十一條：殘缺、污損的人民幣,按照(nzho)中國(guó)人民銀行的規(guī)定兌換,并由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)收回、銷毀。共七十三頁(yè)四、金融(jnrng)監(jiān)督管理（一）定義指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)及保監(jiān)會(huì)等）依法對(duì)金融主體(zht)、金融業(yè)務(wù)活動(dòng)、金融市場(chǎng)進(jìn)行的檢查、稽核、組織和協(xié)調(diào)活動(dòng)的總稱。（二）目標(biāo)1.保證金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性 2.保證中央銀行貨幣政策的一致性 3.保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性 共七十三頁(yè)四、金融(jnrng)監(jiān)督管理（三