功率半導(dǎo)體器件公司企業(yè)風險管理手冊

1、泓域/功率半導(dǎo)體器件公司企業(yè)風險管理手冊功率半導(dǎo)體器件公司企業(yè)風險管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110573963 一、 風險回避的優(yōu)點與局限性 PAGEREF _Toc110573963 h 3 HYPERLINK l _Toc110573964 二、 風險回避常用的方法 PAGEREF _Toc110573964 h 6 HYPERLINK l _Toc110573965 三、 工程物理法 PAGEREF _Toc110573965 h 8 HYPERLINK l _Toc110573966 四、 規(guī)章制度法 PAGEREF _Toc1105

2、73966 h 11 HYPERLINK l _Toc110573967 五、 培訓 PAGEREF _Toc110573967 h 12 HYPERLINK l _Toc110573968 六、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc110573968 h 13 HYPERLINK l _Toc110573969 七、 風險管理文化是股份制企業(yè)有效防范化解金融風險的需要 PAGEREF _Toc110573969 h 19 HYPERLINK l _Toc110573970 八、 風險管理文化是科學的風險管理體系的重要組成部分 PAGEREF _Toc110573970 h 20 HYPER

3、LINK l _Toc110573971 九、 環(huán)境模塊的塑造 PAGEREF _Toc110573971 h 22 HYPERLINK l _Toc110573972 十、 精神模塊的塑造 PAGEREF _Toc110573972 h 22 HYPERLINK l _Toc110573973 十一、 企業(yè)風險管理文化建設(shè)的關(guān)鍵要素 PAGEREF _Toc110573973 h 24 HYPERLINK l _Toc110573974 十二、 企業(yè)風險管理文化建設(shè)的基本原則和要求 PAGEREF _Toc110573974 h 25 HYPERLINK l _Toc110573975 十三

4、、 標準化調(diào)查法的優(yōu)缺點 PAGEREF _Toc110573975 h 27 HYPERLINK l _Toc110573976 十四、 標準化調(diào)查法的分類 PAGEREF _Toc110573976 h 29 HYPERLINK l _Toc110573977 十五、 杜邦分析法 PAGEREF _Toc110573977 h 33 HYPERLINK l _Toc110573978 十六、 趨勢分析法 PAGEREF _Toc110573978 h 37 HYPERLINK l _Toc110573979 十七、 因果圖的繪制 PAGEREF _Toc110573979 h 37 HYP

5、ERLINK l _Toc110573980 十八、 繪制因果圖的注意事項 PAGEREF _Toc110573980 h 39 HYPERLINK l _Toc110573981 十九、 項目簡介 PAGEREF _Toc110573981 h 40 HYPERLINK l _Toc110573982 二十、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110573982 h 44 HYPERLINK l _Toc110573983 二十一、 我國半導(dǎo)體行業(yè)情況 PAGEREF _Toc110573983 h 48 HYPERLINK l _Toc110573984 二十二、 必要性分析 PAGE

6、REF _Toc110573984 h 48 HYPERLINK l _Toc110573985 二十三、 公司簡介 PAGEREF _Toc110573985 h 49 HYPERLINK l _Toc110573986 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110573986 h 51 HYPERLINK l _Toc110573987 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110573987 h 51 HYPERLINK l _Toc110573988 二十四、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110573988 h 51 HYPERLINK l _Toc110

7、573989 二十五、 法人治理 PAGEREF _Toc110573989 h 55風險回避的優(yōu)點與局限性（一）風險回避的優(yōu)點風險回避是最簡單、最徹底的風險控制技術(shù)，優(yōu)點體現(xiàn)在如下兩個方面。第一，風險回避方式在風險產(chǎn)生之前將其化解于無形，大大降低了風險發(fā)生的概率，有效避免了可能遭受的風險損失。第二，節(jié)省了企業(yè)的資源，減少了不必要的浪費，使得企業(yè)得以有的放矢，在市場競爭中有所為有所不為。通過風險回避，企業(yè)風險經(jīng)理可以確保風險不會發(fā)生，不必承擔潛在的風險暴露，因為它們已經(jīng)被消除。（二）風險回避的局限性風險回避主要是通過中斷企業(yè)風險源，徹底消除某一風險造成的損失及其種種潛在的負面影響，但它同時也失

8、去了這些風險可能帶來的收益，是一種消極的風險控制技術(shù)，在實踐中存在諸多局限性，主要表現(xiàn)在以下幾方面。（1）存在許多無法回避的風險。風險無時不有、無處不在，絕對的風險回避不大可能實現(xiàn)。企業(yè)要生產(chǎn)經(jīng)營，就必須擁有人、財、物等生產(chǎn)要素，這就會面臨各種人力資本風險、財產(chǎn)損失風險，尤其是在實施“嚴格責任”規(guī)則后，企業(yè)必須承擔一些無法回避的責任和義務(wù)；經(jīng)營活動總離不開一定的自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會法律環(huán)境，這就可能面臨各種自然災(zāi)害的威脅、世界范圍的經(jīng)濟危機及各種法律政策變遷的風險。（2）風險回避可能是不可行的。有些風險暴露，理論上是可以回避的，但實際中是不可行的。風險暴露的范圍界定越寬，這種情況就越可能發(fā)

9、生。比如，企業(yè)可以通過取消在某一城市購買或建筑一棟廠房的計劃而回避與這棟廠房有關(guān)的風險暴露，但是，如果將風險暴露定義為企業(yè)擁有任何建筑物、任何風險因素而產(chǎn)生的潛在損失暴露，那么顯然是不可行的。同樣，企業(yè)可以通過停止任何經(jīng)營活動而回避與此相關(guān)的風險暴露，但在通常情況下，沒有任何經(jīng)營活動的企業(yè)是不存在的。（3）風險回避在經(jīng)濟上是不適當?shù)?。放棄或中止某項方案的風險回避決策，就意味著失去了以風險為代價獲得風險收益的機會。風險回避決策可能確實減少了風險損失，但也可能增加了企業(yè)的沉沒成本或機會成本，因此在決策者是否選擇風險回避決策取決于決策者對風險損失或沉沒成本、機會成本的判斷。積極的風險回避者和消極的風

10、險回避者的共同點在于兩者都認為選擇或繼續(xù)某項方案所可能遭受的風險損失要大于沉沒成本或機會成本，不同之處在于：選擇中止、放棄策略的消極風險回避者會認為可能遭受的風險損失要遠遠大于投資的沉沒成本，選擇更改、調(diào)整策略的消極風險回避者會認為可能遭受的風險損失要遠遠大于投資的機會成本。因此總的來說，消極風險回避者認為沉沒成本或機會成本要遠大于積極風險回避者。（4）回避一種風險可能產(chǎn)生新的風險。企業(yè)為了避免水路貨運的沉船、碰撞風險，改用公路運輸、鐵路運輸，這樣盡管避免了水上運輸風險，但陸上運輸同樣存在風險，而且只要有貨運需求，就無法絕對回避因貨物運輸帶來的風險。銀行為了避免信用風險而過度壓縮貸款，這樣可以

11、降低違約風險，提高銀行資金的安全性，但同時可能積壓大量資金，無法找到合適的投資渠道，影響銀行資金的贏利性，最終危及銀行的償付能力。（5）長期的風險回避措施可能導(dǎo)致企業(yè)的生存能力降低。久而久之，風險回避可能助長企業(yè)消極的風險防范心理，過度規(guī)避風險而喪失駕馭風險的能力，生存能力也隨之降低。在以上分析的基礎(chǔ)上，顯然風險回避是否為最佳的風險處理方式要依具體情況而定。基于上述因素的考慮，風險回避技術(shù)由于具有本身的局限性，在實踐中不能過度使用。企業(yè)最好在工程或項目尚未進行之前，進行全面調(diào)查與估算，對需要回避的風險暴露進行明確的界定，并指明本企業(yè)需要采用風險回避的適用情形，如某些損失概率和損失幅度都很高或應(yīng)

12、用其他方法的成本高于潛在收益等情況。在實施風險回避措施后，風險管理人員還必須進行必要的監(jiān)控，考察回避措施是否被適當?shù)貓?zhí)行，考察條件變化后原先的風險回避策略是否仍然適合等。要注意，沒有發(fā)生損失事故，未必就是回避技術(shù)的實施沒有問題，因為僥幸也可能不會導(dǎo)致?lián)p失的發(fā)生，但僥幸的事情不是一般企業(yè)經(jīng)營所應(yīng)提倡的。風險回避常用的方法風險回避常用的方法有剝離、禁止、終止、鎖定、篩選和消除。（一）剝離剝離是指通過退出某市場或地域，或出售、清算，或分立某產(chǎn)品類別或業(yè)務(wù)等措施剝離資產(chǎn)。剝離資產(chǎn)方式常常發(fā)生在經(jīng)濟不景氣、資源緊縮、產(chǎn)品滯銷甚至出現(xiàn)重大的內(nèi)部矛盾、財務(wù)狀況惡化及原先的經(jīng)營領(lǐng)域處于明顯劣勢的時候。當企業(yè)現(xiàn)

13、有經(jīng)營領(lǐng)域的市場吸引力微弱，獲利喪失而趨向衰退時，市場占有率受到侵蝕，企業(yè)經(jīng)營活動受阻，或者企業(yè)發(fā)現(xiàn)了更好的領(lǐng)域和機會時，為了捕捉和利用這一機會，有意從原來的領(lǐng)域脫身，轉(zhuǎn)移陣地，另辟新徑。企業(yè)在采取減少投資、壓縮開支、削減人員的同時，也會考慮將經(jīng)營領(lǐng)域或是生產(chǎn)線出售給該領(lǐng)域的市場追隨者或市場新進入者，從而實現(xiàn)企業(yè)長遠的經(jīng)營目標。當戰(zhàn)略失效，企業(yè)受到全面威脅、瀕于破產(chǎn)時，企業(yè)也會選擇清算方式將企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出售。通過出售，企業(yè)可以去掉經(jīng)營贅瘤，快速回收資金，有的放矢，合理配置資源以發(fā)展新的事業(yè)領(lǐng)域，從而轉(zhuǎn)移風險。出售財產(chǎn)轉(zhuǎn)移風險，是因為實體的權(quán)屬問題與風險概念是密不可分的。通常以實體所有權(quán)轉(zhuǎn)移

14、的時間作為風險轉(zhuǎn)移的時間，其理論依據(jù)在于：轉(zhuǎn)移實體所有權(quán)是買賣合同的主要特征和法律后果，風險和利益都是基于所有權(quán)而產(chǎn)生的，是所有權(quán)的法律后果。因此，當實體所有權(quán)因買賣合同生效而發(fā)生轉(zhuǎn)移時，風險也隨之發(fā)生轉(zhuǎn)移。這類似于貨物買賣中的“物主承擔風險”的原則。當實體（貨物、權(quán)力或服務(wù)）本來在賣方手中時，他無可避免地承擔著占有或經(jīng)營該實體的風險。通過出售，所有權(quán)從賣方手中轉(zhuǎn)移到買方手中，買方就需要對該實體承擔全部的風險后果。在大多數(shù)情況下，誰擁有實體的所有權(quán)，風險就在誰手中。但是在某些特殊的場合，雖然實體處于賣方手中，但風險卻已經(jīng)轉(zhuǎn)移到買方手中，或者實體在買方手中，但風險仍由賣方承擔。出售的風險轉(zhuǎn)移問題

15、，當事人可自行規(guī)定，并不需要強行規(guī)定。只有當事人選擇法律規(guī)定或未自行約定時，法律規(guī)定才有效。在出售實踐中，風險轉(zhuǎn)移條款并未在合同中訂立。基于出售方式的風險轉(zhuǎn)移以實體交付為標準，這是風險轉(zhuǎn)移的基本條件，因此如何判定實體交付是通過出售方式來實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)。通常情況下是賣方將實體的占有和實際控制權(quán)移交給買方。（二）禁止禁止是指企業(yè)通過適宜的企業(yè)政策，風險限額架構(gòu)及標準，禁止企業(yè)從事風險性大的，或產(chǎn)生財務(wù)損失和資產(chǎn)敞口的活動和交易。（三）終止終止是指企業(yè)通過重新確立目標，調(diào)整戰(zhàn)略和政策的重心或者改變資源配置方向，終止某些業(yè)已進行的活動和交易。（四）鎖定鎖定是指企業(yè)提高業(yè)務(wù)發(fā)展和市場擴張的針對性，避

16、免追逐偏離企業(yè)戰(zhàn)略的機會。（五）篩選通過對企業(yè)的資本項目和投資活動進行篩選，以回避低收益、偏離企業(yè)戰(zhàn)略或高風險的行動計劃。（六）消除消除是指通過規(guī)劃和實施內(nèi)部預(yù)防流程，從源頭上消除風險，使風險事件的發(fā)生概率降低為零。工程物理法損失預(yù)防的措施如果側(cè)重于風險單位的物質(zhì)因素，則稱為工程物理法。例如，防火結(jié)構(gòu)的設(shè)計、防盜系統(tǒng)的設(shè)置、機器的安全檢查等都屬于工程物理法。按照工程物理法的理論，損失預(yù)防所采取的具體措施主要包括以下幾個方面。（1）預(yù)防風險因素的產(chǎn)生。例如，造紙廠在堆草垛時，應(yīng)該嚴格按照有關(guān)方面的規(guī)定，使每一草垛的重量、體積及草垛之間的間隔距離等都能夠滿足風險防范的要求，防止某一草垛燃燒，引起所

17、有草垛的損失。（2）減少已經(jīng)存在的風險因素。例如，用新的電線替換已經(jīng)老化、破損的舊電線，可以減少已經(jīng)存在的風險因素，達到降低損失的目的。又如，通過限制生產(chǎn)車間易燃、易爆物質(zhì)的存放量等措施，可以減少發(fā)生火災(zāi)的風險因素，防止風險事故的發(fā)生。（3）防止已經(jīng)存在的風險因素釋放能量。例如，保持汽車剎車系統(tǒng)處于良好狀態(tài)，以保證其功能不致失控，減少風險事故的發(fā)生。又如，在建筑工程中，限制工人登高的人數(shù)，可以預(yù)防工人摔傷的風險。（4）改善風險因素的空間分布和限制能量釋放的速度。例如，在建筑工程中，安裝防護欄，可以防止登高工人摔下來。又如，使用限制能量釋放速度的緩沖裝置，能量一旦釋放出來，就能夠采取通風、排氣等

18、措施，使能量無法積累到引發(fā)風險事故發(fā)生的能量下限。（5）在時間、空間上將風險因素與可能遭受損害的人、財、物隔離。例如，用道路護欄、過街天橋分離行人和機動車輛，可以避免機動車撞人的風險。又如，遇到大霧天氣關(guān)閉機場和高速公路等，可以將風險因素與可能遭受損失的人、財、物分離。（6）借助物質(zhì)障礙將風險因素與人、財、物隔離。例如，利用防火墻將兩棟緊挨的房子分開，其中一棟房子發(fā)生火災(zāi)時，防火墻可以起到阻止火勢蔓延、減少損失的作用；而對于未遭受火災(zāi)的房屋而言，防火墻可以起到損失預(yù)防的作用。（7）改變風險因素的基本性質(zhì)。例如，在容易產(chǎn)生靜電的絕緣材料中，加入少量抗靜電的添加劑，以增強材料的吸濕性，減少風險事故

19、的發(fā)生。又如，在有爆炸性粉塵飛揚的空間，使空間通風、減低濃度可以減少粉塵爆炸事故的發(fā)生。（8）加強風險單位（或個人）的防護能力。例如，為了防止粉塵危害職工身體健康，要求作業(yè)工人佩戴防塵口罩、防塵衣、防塵面罩等，可以減少職業(yè)病的發(fā)生。又如，為了防止雷電危害，建筑物安裝避雷針、避雷線、避雷網(wǎng)、避雷帶等，可以減少建筑物遭遇雷擊的風險。（9）救護被損害的風險單位。救護被損害的物質(zhì)、人員等，可以降低風險事故造成的損失。例如，火災(zāi)發(fā)生后，搶救受損物資、受傷人員等措施，可以降低風險事故帶來的損失。（10）修理或者復(fù)原被損害的風險單位。例如，受傷人員的康復(fù)、被損害物品的維修等，都屬于修理或者復(fù)原風險單位，修理

20、或者復(fù)原風險單位可以減少損失。規(guī)章制度法如果損失預(yù)防側(cè)重于建立規(guī)章制度、操作手冊、值班條例等，則屬于規(guī)章制度法。規(guī)章制度法是指國家制定相應(yīng)的規(guī)章制度，要求風險管理單位在國家規(guī)章制度的范圍內(nèi)進行經(jīng)濟和社會活動，預(yù)防風險事故的發(fā)生。例如，為了防止商業(yè)銀行倒閉而給社會經(jīng)濟帶來的負面影響，建立的法定存款準備金制度。又如，中華人民共和國勞動法規(guī)定：“用人單位必須建立、健全勞動安全衛(wèi)生制度，嚴格執(zhí)行國家勞動衛(wèi)生規(guī)程和標準，對勞動者進行安全、衛(wèi)生教育，防止勞動過程中的事故，減少職業(yè)危害?！庇行╋L險預(yù)防措施側(cè)重于物理工程法，有些措施側(cè)重于人們行為法，還有一些措施側(cè)重于規(guī)章制度程序法來進行損失的控制。其實，對于

21、某一具體風險事故來說，可能采取了這3方面的措施，很難說明屬于哪一種損失預(yù)防辦法。例如，為了防止職工工傷事故的發(fā)生，工廠修建了防止工傷事故發(fā)生的安全設(shè)施，就屬于物理工程法；企業(yè)對于工人安全操作的培訓、教育，就屬于人們行為法；國家為防止工傷事故的發(fā)生，出臺法律加強管理，就屬于規(guī)章制度法。一些改變風險因素的損失預(yù)防措施，了解這些損失預(yù)防的措施，有助于加強對于風險管理的認識。培訓培訓涉及的領(lǐng)域很廣，通常難以給出一個統(tǒng)一的有效培訓準則。但中國證券監(jiān)督管理委員會于2005年12月22日，以證監(jiān)字2005147號文的形式，對上市公司高級管理人員的培訓工作進行了規(guī)范。該文指出；為貫徹落實上市公司轄區(qū)監(jiān)管責任制

22、，加強對上市公司高級管理人員培訓工作的指導(dǎo)，進一步規(guī)范上市公司高級管理人員執(zhí)業(yè)行為，促使上市公司高級管理人員在認真掌握有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范的基礎(chǔ)上，不斷提高自律意識，推動上市公司規(guī)范運作，中國證監(jiān)會制定了上市公司高級管理人員培訓工作指引及上市公司董事長、總經(jīng)理培訓實施細則、上市公司董事、監(jiān)事培訓實施細則、上市公司獨立董事培訓實施細則、上市公司財務(wù)總監(jiān)培訓實施細則、上市公司董事會秘書培訓實施細則。對培訓工作的目的、培訓對象、培訓內(nèi)容及要求、培訓組織及實施進行了規(guī)范。企業(yè)除了對高層管理人員進行培訓外，還應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)常對內(nèi)部員工進行風險管理方面知識的培訓，以讓受訓者獲得潛在損失的信息，并培養(yǎng)如何衡

23、量、分析和管理風險的技能。一線員工的技能和知識是防范所有運作風險的第一道屏障。比如，讓員工認識到潛在的客戶欺詐就可以為銀行避免成千上萬的損失。有經(jīng)驗的風險管理員工可以使銀行處于比競爭對手更有利的地位。培訓的作用主要是向新員工傳達企業(yè)的風險管理政策和實踐，幫助員工獲得完成本職工作所需的技能和信息，以及為其他職位（如提升或崗位輪換）提供必要的培訓。大多數(shù)風險培訓計劃的內(nèi)容應(yīng)針對影響特定工作、業(yè)務(wù)或特定機構(gòu)層面的特定風險，培訓對象的范圍和規(guī)模應(yīng)根據(jù)當前的工作需要、現(xiàn)有的技能水平及預(yù)期達到的技能而定。培訓時應(yīng)注意以下幾點。（1）有效學習的最重要的動因是激勵，可以給以現(xiàn)金獎勵、晉升機會及聲譽等無形的好處

24、。（2）企業(yè)應(yīng)作出明確承諾，有關(guān)技能培訓和保持的費用由企業(yè)承擔。（3）企業(yè)應(yīng)該利用行業(yè)范圍的培訓論壇和課程，使自己的員工接受前沿的風險概念和管理方法。（4）信息和技術(shù)轉(zhuǎn)移必須是漸進的、系統(tǒng)化的。應(yīng)該讓受訓者明白，所學到的知識和技能必須應(yīng)用到更廣泛的領(lǐng)域。（5）一般地，培訓課時應(yīng)該相對較短，適當?shù)拈g歇有利于學員吸收和消化學習材料。老師應(yīng)該與學員進行溝通，讓學員了解自己的表現(xiàn)。法人治理結(jié)構(gòu)20世紀90年代發(fā)生了一系列重大風險管理失誤事件，其中巴林銀行、德國金屬企業(yè)和日本住友銀行造成的損失超過10億美元。21世紀初發(fā)生了更嚴重的企業(yè)欺詐，使安然、世通、阿德菲亞等多家企業(yè)損失了數(shù)百億美元的股值，股票市

25、場蒙受了極大的恥辱。這些災(zāi)難對企業(yè)的權(quán)益人造成的后果是毀滅性的，無論是投資者、雇員、客戶，還是商業(yè)伙伴。有些事件甚至威脅到整個市場的穩(wěn)定。例如，無賴交易員尼克，里森在期貨市場造成的巨大的損失，使巴林銀行崩潰，并嚴重地威脅到期貨市場的穩(wěn)定。住友銀行的濱中泰男竟然通過交易成為全球銅市場5%的擁有者，臭名昭著。安然企業(yè)的崩潰嚴重地損害了能源交易市場。對每一起事件的調(diào)查及反思，昭示了在這些機構(gòu)的麻煩背后的一個共同的問題：缺乏有效的風險管理，缺乏董事會對企業(yè)運營的監(jiān)督。問題的嚴重程度促使監(jiān)管者、股票交易所和投資者重新開始強調(diào)企業(yè)要符合企業(yè)法人治理的最佳行為準則。2002年美國通過了薩班斯奧克斯利法案，對

26、企業(yè)法人治理實踐建立了清楚的規(guī)則，例如，要求首席執(zhí)行官和首席財務(wù)官簽名確認企業(yè)的財務(wù)報表，保證審計者及審計委員會的獨立性。企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)運轉(zhuǎn)的核心，也是防范企業(yè)投資風險的重要工具。因此，在企業(yè)的營運過程中，必須依照公司法的規(guī)定，股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層分別行使各自的權(quán)利和職能，把企業(yè)的投資活動納入企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的嚴格監(jiān)督和管理范圍之內(nèi)，從而防止因經(jīng)營者個人的獨斷專行和決策失誤而引發(fā)企業(yè)投資風險。（1）企業(yè)應(yīng)發(fā)揮股東大會的作用。股東大會是企業(yè)的權(quán)力機構(gòu)，對于企業(yè)的經(jīng)營方針和投資計劃、非由職工代表擔任的董事監(jiān)事、董事會報告和監(jiān)事會報告、財務(wù)預(yù)決算方案、利潤分配方案、增資和減資方案、

27、企業(yè)債券發(fā)行方案、企業(yè)合并分立解散清算方案等有決議權(quán)。因此，股東應(yīng)借股東大會充分行使自己的權(quán)利，對不以股東利益為重或損害企業(yè)利益的董事監(jiān)事應(yīng)通過股東大會或臨時股東大會決議更換，對影響企業(yè)利益的各重大方案應(yīng)嚴格把關(guān)，盡量降低風險。（2）企業(yè)應(yīng)強化董事會的作用，董事會是企業(yè)的決策機構(gòu)。COSO報告中指出，內(nèi)部控制是由企業(yè)董事、經(jīng)理和其他員工實施，為運營的效果、財務(wù)報告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標的實現(xiàn)而提供合理保證的過程。企業(yè)內(nèi)部控制制度得以有效運行的基礎(chǔ)和保證在于企業(yè)的董事會，企業(yè)應(yīng)該關(guān)注董事會成員的合理構(gòu)成，提高他們的工作質(zhì)量，使其充分發(fā)揮決策和監(jiān)督作用。具體表現(xiàn)為在選出合適的董事會成員后

28、，要建立健全董事會的工作機制，明確董事會的內(nèi)部分工，設(shè)立專門的委員會，包括風險委員會、審計委員會、預(yù)算管理委員會、投資委員會等，并由專門的董事負責，使其在內(nèi)部審計、預(yù)算控制和投資決策等方面發(fā)揮監(jiān)督作用，通過加強內(nèi)部管理控制，從而提高企業(yè)會計信息的真實性，實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標，保證投資者和所有者資產(chǎn)的安全性和完整性。此外在董事會中由于董事長與董事會成員權(quán)力行使的不平衡狀態(tài)，企業(yè)還應(yīng)該強調(diào)和突出權(quán)力結(jié)構(gòu)中董事會的獨立性和有效的監(jiān)督，發(fā)展二者之間的一種新型合作和互動關(guān)系。企業(yè)還應(yīng)該對董事的任職資格、來源及其所承擔的監(jiān)督義務(wù)作出明文規(guī)定。針對董事長權(quán)力制衡的問題，董事會應(yīng)利用建立對董事長的問責機制來

29、制約董事長的一些特權(quán)，并且常規(guī)性地對董事長是否按照這些標準執(zhí)行業(yè)務(wù)作出評估和審核，最終達到對董事長進行監(jiān)督的目的，使董事會的整體發(fā)揮更大效用。（3）企業(yè)應(yīng)強化監(jiān)事會的監(jiān)督作用，監(jiān)事會是企業(yè)的監(jiān)督機構(gòu)。我國公司法規(guī)定監(jiān)事會是企業(yè)內(nèi)部治理中代表股東對董事會、經(jīng)理承擔監(jiān)督職責的法定機構(gòu)。目前我國企業(yè)監(jiān)事會形式化，主要是由于監(jiān)事會人員的資質(zhì)不明確并缺乏有效的知情權(quán)。監(jiān)事會成員主要來源于職代會和股東提名，職工代表由于工作報酬等掌握在管理者手中，很難實現(xiàn)監(jiān)督職能，而股東方面的監(jiān)事則缺少必要的渠道，對企業(yè)的實際情況并不了解。監(jiān)事會僅有監(jiān)督權(quán)而無處罰權(quán)，無法實現(xiàn)有效監(jiān)督。因此強化監(jiān)事會的作用應(yīng)從如下幾方面入手

30、。監(jiān)事會的構(gòu)成。由于監(jiān)事會成員的構(gòu)成代表其監(jiān)督時的利益趨向，所以應(yīng)選派具有法律、財務(wù)、會計等方面的專業(yè)知識和工作經(jīng)驗，并具有與股東及相關(guān)利益者進行交流能力的專家進入監(jiān)事會，這些專家可以在自身良好聲譽的約束下客觀公正地監(jiān)督檢查企業(yè)的經(jīng)營行為。另外監(jiān)事會還應(yīng)建立與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的提名制度，股東監(jiān)事應(yīng)由股東大會選舉產(chǎn)生，職工監(jiān)事應(yīng)通過工會或企業(yè)主管部門選舉產(chǎn)生。同時為了防止內(nèi)部監(jiān)事被內(nèi)部人收買操縱，企業(yè)應(yīng)從外部引入一定數(shù)量的獨立監(jiān)事，從而使監(jiān)事會的人員構(gòu)成更加合理。監(jiān)事會的職責。企業(yè)應(yīng)擴大監(jiān)事會的職權(quán)，從傳統(tǒng)的對企業(yè)財務(wù)狀況的檢查權(quán)，擴展到有對企業(yè)業(yè)務(wù)狀況的調(diào)查權(quán)。監(jiān)事會應(yīng)享有極大的信息擁有權(quán)和

31、審查權(quán)，監(jiān)事會需要了解董事會制訂的或意向中的政策，了解企業(yè)的收益情況、支付能力及銷售情況，只有這樣才能獲得企業(yè)政策遠期方面的信息及近期計劃和任務(wù)，使其能夠做到事前監(jiān)控和隨時監(jiān)督。不僅如此，監(jiān)事會還必須對會計師作出的業(yè)務(wù)報告和年度報告等最終審核并發(fā)表意見。在制度中如果能保障監(jiān)事會的知情權(quán)和審查權(quán)，這就是有效監(jiān)督的基礎(chǔ)。另外當企業(yè)的董事會成員有重大違規(guī)和損害企業(yè)利益行為時，企業(yè)還應(yīng)賦予監(jiān)事會特別任免權(quán)，使其監(jiān)督具有權(quán)威性。建立對監(jiān)事責任的追究制度。若監(jiān)事會沒有及時有效執(zhí)行檢查權(quán)使企業(yè)受到損害時，有關(guān)監(jiān)事應(yīng)該承擔責任。（4）企業(yè)應(yīng)有效發(fā)揮獨立董事的作用。公司法第一百二十三條規(guī)定，公司設(shè)立獨立董事，具

32、體辦法由國務(wù)院規(guī)定。中國證監(jiān)會發(fā)布的關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見也要求上市公司應(yīng)該引入獨立董事制度，這是對完善我國上市公司治理結(jié)構(gòu)，維護中小股東權(quán)益的積極探索。針對目前我國企業(yè)中獨立董事制度不完善和獨立董事缺乏知情權(quán)的現(xiàn)狀，發(fā)揮獨立董事的作用應(yīng)從以下幾個方面加以改進。應(yīng)改善獨立董事的提名制度。獨立性是獨立董事制度的關(guān)鍵，在獨立董事的提名上，企業(yè)應(yīng)通過完善嚴格的選任程序來保證獨立董事的獨立性，進而保證獨立董事發(fā)揮應(yīng)有的作用。盡管無法從根本上杜絕獨立董事和企業(yè)特定組織間的聯(lián)系，但從國外企業(yè)治理實踐中看，獨立董事的選任一般是由董事會提名，經(jīng)股東大會批準的。所以在獨立董事的選任上要保證相對

33、獨立性，并且要經(jīng)過股東大會認可。賦予獨立董事實際的權(quán)力。如董事會下的審計、薪酬和提名委員會必須由獨立董事組成。除了在實權(quán)的崗位任職之外，獨立董事最重要的權(quán)力應(yīng)該是對企業(yè)各項信息的知情權(quán)。對于獨立董事本身而言，他們就是社會公眾利益的代表，表現(xiàn)在督促企業(yè)遵守法律法規(guī)上，凡有違規(guī)之舉，無論這種舉措代表哪些股東的利益，獨立董事必須堅決反對，若董事會一意孤行，獨立董事則應(yīng)本著誠信的原則，有責任將信息披露。所以企業(yè)應(yīng)保證獨立董事獲取信息的完整性和正確性，使獨立董事履行誠實的義務(wù)，并將他們可能獲得的企業(yè)有關(guān)的所有重大信息進行披露。只有在獨立董事能夠有效獲得各項信息，公允地對各項信息進行評價，對董事會進行嚴格

34、監(jiān)督時，才能從源頭上控制企業(yè)內(nèi)部人控制現(xiàn)象。獨立董事在獲取大量信息的情況下，還應(yīng)作出對企業(yè)經(jīng)營層的業(yè)績評估。通過對企業(yè)大量報表的解釋，可以使廣大投資者特別是中小投資者充分了解企業(yè)經(jīng)營狀況，如果企業(yè)將這些獨立董事作出的評估結(jié)果披露出來，既可以有效地約束企業(yè)管理層，又可以督促獨立董事盡職盡責，從而更有效地發(fā)揮獨立董事的作用。風險管理文化是股份制企業(yè)有效防范化解金融風險的需要股份制企業(yè)作為現(xiàn)代企業(yè)制度的高級形態(tài)，它與一般國有企業(yè)或獨資合伙企業(yè)有著本質(zhì)上的差異。其中最明顯的差異是股份制企業(yè)是資本市場體系中最重要的組成部分，具有資本市場最直接的支撐和促動，具有直接同金融市場特別是證券市場相連接的金融管道

35、，這一特點使股份制企業(yè)被賦予了特殊的金融特征。股份制企業(yè)的運作和經(jīng)營績效只要達到相應(yīng)的條件要求，就可以從證券市場上多次融資、以多種方式融資。只要股份制企業(yè)的融資與生產(chǎn)經(jīng)營能有效結(jié)合并產(chǎn)生良性循環(huán)，企業(yè)的這條金融吸管就會暢通無阻。股份制企業(yè)可以充分發(fā)揮其資本籌集功能，以促進優(yōu)勢項目和關(guān)鍵技術(shù)的開發(fā)、促進企業(yè)實施資本擴張和超常規(guī)發(fā)展戰(zhàn)略。股份制企業(yè)的金融功能對其發(fā)展是一把雙刃劍，在為企業(yè)發(fā)展提供強大的資本平臺和融資渠道的同時，也使企業(yè)面臨著巨大的金融風險、地區(qū)風險和宏觀經(jīng)濟風險。股份制企業(yè)往往是一個地區(qū)經(jīng)濟主體力量的領(lǐng)頭羊。目前，由于多種原因影響企業(yè)之間的相互經(jīng)濟擔保，以及為其他企業(yè)和地方項目擔保

36、的情況較為普遍，使企業(yè)時時處于擔保風險中，一旦擔保鏈的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將引發(fā)眾多企業(yè)的債務(wù)危機，甚至影響到一個地區(qū)社會經(jīng)濟的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展。因而構(gòu)建有效的風險管理文化就等于建立了有效防范金融危機的“防火墻”。由此可見，企業(yè)風險管理文化的構(gòu)建已成為當務(wù)之急。構(gòu)建風險管理文化是實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的迫切需要，風險管理的根本目的是防范和化解風險，避免和減少企業(yè)的損失，確保業(yè)務(wù)能夠健康持續(xù)發(fā)展。因此，只有具備了先進的風險管理文化，才能實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目標。風險管理文化是科學的風險管理體系的重要組成部分風險管理文化是一種融合現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營思想、風險管理理念、風險管理行為、風險道德標準與風險管理環(huán)境等要素

37、于一體的文化，是企業(yè)文化的重要組成部分。在面對市場的變化時，企業(yè)很難按照制度辦每一件事。實際上，制度是有缺陷的，因此文化的作用顯得至關(guān)重要。文化是制度建設(shè)的指導(dǎo)，決定制度建設(shè)的方向。科學的風險管理體系需要健康風險管理文化支撐，健康的風險管理文化正是企業(yè)能否長盛不衰、基業(yè)長青的關(guān)鍵所在。近幾年，國際上不少大企業(yè)因風險控制不當而倒閉，究其原因往往并不是因其缺乏風險控制的機制，而多數(shù)是因為經(jīng)營管理人員的風險管理意識薄弱，所以培育良好的、科學的風險管理理念顯得尤為重要，企業(yè)樹立良好的風險管理文化成為風險管理的重要保障。健康的風險管理文化，有利于企業(yè)集中力量控制各類風險，提高風險管理的效率和水準，從而提

38、升企業(yè)風險管理水平和整體的綜合競爭力，更好地應(yīng)對日益激烈的市場競爭，為實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標奠定了堅實的基礎(chǔ)。全面培育風險管理文化，既是企業(yè)改革與發(fā)展的重要內(nèi)容，也是提高質(zhì)量效益的重要保障。風險管理文化是一個動態(tài)的范疇，企業(yè)在不同的發(fā)展階段應(yīng)該有不同的風險管理文化。因為風險管理文化是風險管理制度的一種折射，當制度不斷變遷、不斷改革的時候，與之相適應(yīng)的風險管理文化也將不斷被賦予新的內(nèi)容，風險管理文化自身也需要不斷地豐富發(fā)展，風險管理文化只有在動態(tài)發(fā)展中才有生命力。由于歷史的原因，我國企業(yè)還未形成一種完善的風險價值體系，風險管理的核心地位及特殊作用還沒有被普遍認同，風險管理的特殊功能尚未得到科學、

39、合理的定位，風險管理文化的建設(shè)滯后于企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部未能形成濃厚的風險管理文化氛圍，因此，加快風險管理文化建設(shè)的步伐，已成為我國企業(yè)風險管理的重要內(nèi)容之一。環(huán)境模塊的塑造企業(yè)風險管理文化的構(gòu)建，需要有良好的環(huán)境氛圍。通過建立“學習型”組織，改善心智模式。國外安全學人士研究表明：僥幸產(chǎn)生意外，而意外導(dǎo)致傷害的概率僅為幾百分之一。這一論點說明了為什么人類容易產(chǎn)生僥幸、冒險的動機和心態(tài)。為此，有必要建立各級學習型組織，改善員工的心智模式，培養(yǎng)其對風險的正確態(tài)度，使其養(yǎng)成良好的風險習慣。滿足員工需要，培育安全氛圍。即按照馬斯洛的需求層次論，從員工的社會需求、心理需求和自我實現(xiàn)需求等方面入手，努力營

40、造一個使員工思想、士氣處于最佳的安全文化氛圍。要建立良好的職業(yè)環(huán)境，強化守法經(jīng)營意識，企業(yè)的很多問題都是因為沒有守法經(jīng)營造成的，因此，合規(guī)經(jīng)營必須創(chuàng)造一種良好的執(zhí)行制度的氛圍，利用獎勵和處罰機制增強員工防范風險的自覺性和主動性。精神模塊的塑造風險管理文化建設(shè)的精神模塊，主要指在經(jīng)營思想、管理理念、員工道德規(guī)范和價值觀念等方面如何以風險管理為核心來塑造。在市場化改革的形勢下，要強化以風險為中心的管理理念。企業(yè)風險管理文化精神模塊的塑造主要包括以下兩個方面。（1）建立共同的風險管理理念。共同的理念可以為企業(yè)提供學習的焦點與能量，喚起員工的希望和勇氣，有助于員工超越“適應(yīng)性的學習”而進行“創(chuàng)造性的學

41、習”，改善員工與企業(yè)之間的關(guān)系，為企業(yè)的長期發(fā)展樹立一面旗幟。在共同的風險管理理念指引下，制定風險管理目標，帶領(lǐng)并激勵全體員工為目標的制定貢獻智慧，以使員工增強被尊重感和責任感。所有的員工都遵守統(tǒng)一的工作理念，考慮問題的出發(fā)點基本是一致的，他們都清楚地知道自己的職責，知道自己的目標，知道為完成這個目標什么可以做，什么不可以做，他們知道做錯了會受到什么樣的處罰、做好了會得到什么樣的獎勵。在這種文化背景下，每個人都感到只有順應(yīng)了這種文化，他才能夠如魚得水，充分發(fā)揮自己的才能；如果順應(yīng)不了這種文化，他就會與同事格格不入，最終被淘汰。（2）確立企業(yè)風險管理的核心價值體系。企業(yè)高層管理者在企業(yè)風險管理方

42、面達成共識，高層要有意識地參與、引導(dǎo)、推動和創(chuàng)造企業(yè)的風險管理文化，要把風險管理文化建設(shè)作為企業(yè)經(jīng)營管理中的重要任務(wù)。思路取決于觀念，意識作用于實踐。只有將風險管理理念滲透到每個員工的頭腦中，才能形成真正的風險管理文化，只有建立一種完善的以控制風險、穩(wěn)健經(jīng)營、強化管理、自覺約束、規(guī)范運作等理念為主體的價值體系才能形成一種文化氛圍去影響大家的行為。企業(yè)風險管理文化建設(shè)的關(guān)鍵要素風險管理文化的構(gòu)建是一個系統(tǒng)工程，影響風險管理文化構(gòu)建的因素眾多，主要有三個因素起著舉足輕重的作用。1、管理層的積極倡導(dǎo)與策劃營造良好的風險管理文化無疑是企業(yè)的制勝之道，在這一過程中沒有比將風險管理的價值觀深深根植于企業(yè)高

43、級管理層的大腦中更為有效的風險管理辦法了。從文化經(jīng)營角度來看，高級管理層的使命就是創(chuàng)造風險管理文化，通過提煉風險價值觀念，為整個風險管理文化的塑造定下基調(diào)，并在價值觀的傳播與溝通中保持足夠的熱情、敏銳的大局觀，做好風險管理文化的策劃。企業(yè)高層管理者要成為風險管理文化建設(shè)忠實的追隨者、布道者、傳播者、感召者、激勵者。在日常經(jīng)營管理過程中，最高管理層不但要直接領(lǐng)導(dǎo)、組織、參與風險管理文化的塑造，親自向企業(yè)員工進行風險管理文化宣講，在企業(yè)內(nèi)不斷地布道，在企業(yè)內(nèi)部形成一種氛圍，形成一種無形的文化推動力、約束力。企業(yè)高層還要身體力行，要不做違反風險管理原則的事，從而維護風險價值觀的權(quán)威性。2、科學合理的

44、激勵約束機制企業(yè)所承擔的各種風險特別是內(nèi)部風險與其內(nèi)部激勵約束機制的建設(shè)有相當大的關(guān)聯(lián)。在一定程度上，激勵約束機制的先進性可以有效控制和弱化風險，風險管理文化的建設(shè)不能與激勵約束機制的建設(shè)割裂開來。積極的態(tài)度不是回避風險，而是積極地去經(jīng)營風險。要通過科學合理的激勵約束機制，使風險得到有效的控制，業(yè)務(wù)得到有效的發(fā)展。同時，在對業(yè)務(wù)部門、人員的獎勵安排上，應(yīng)該盡量避免出臺短期行為導(dǎo)向的激勵措施，以免埋下風險隱患。3、信息獲取和共享的水平風險來自預(yù)期損失的不確定性，來自于信息的不對稱，也來自于對信息的錯誤理解。現(xiàn)代企業(yè)需要建立完善高效的信息采集、整理、分析、交流的渠道，加強信息化建設(shè)，加強對國家政策

45、導(dǎo)向、有關(guān)行業(yè)發(fā)展、市場變化及同業(yè)競爭的研究和交流，建設(shè)中心數(shù)據(jù)倉庫和信息平臺，建設(shè)風險分析、預(yù)警、防范和處理機制。企業(yè)風險管理文化建設(shè)的基本原則和要求1、構(gòu)建風險管理文化的基本原則突出個性原則。構(gòu)建風險管理文化，必須在結(jié)合普遍發(fā)展原則和監(jiān)管部門要求的前提下，突出企業(yè)風險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的特點，塑造出具有企業(yè)自身特色的風險管理文化。統(tǒng)一和差別原則。單對一家企業(yè)來說，其風險管理文化的理念、主旨應(yīng)是統(tǒng)一的。但鑒于存在地區(qū)、業(yè)務(wù)的差別化，在實施風險管理文化建設(shè)時，應(yīng)允許采取不同的風險管理模式和手段。求實和完善原則。風險管理文化的建設(shè)不能僅停留在提理念、喊口號的階段，要提倡務(wù)實精神。通過實踐來檢驗風險管

46、理文化建設(shè)的成果，并在實踐中不斷探索、補充和完善。與企業(yè)相關(guān)制度結(jié)合。風險管理文化建設(shè)應(yīng)當與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，應(yīng)有利于各級管理人員特別是高級管理人員風險意識的增強，有利于企業(yè)防止盲目擴張、片面追求業(yè)績、忽視風險等行為。2、構(gòu)建風險管理文化要強化觀念創(chuàng)新觀念創(chuàng)新是企業(yè)文化進步的體現(xiàn)，沒有創(chuàng)新的觀念，就不會有創(chuàng)新的企業(yè)。在經(jīng)濟金融全球化、市場競爭日趨激烈的環(huán)境中，我國企業(yè)能否贏得生存和發(fā)展的主動權(quán)，首先在于觀念的創(chuàng)新。只有確立新的觀念，才會有新的思路、新的出路。在創(chuàng)新思想觀念，完善風險管理價值理念體系的過程中，要自覺堅持以科學的發(fā)展觀為指導(dǎo)，并借鑒國際一流企業(yè)的先進理念，吐故納新，對現(xiàn)有的

47、風險理念及其政策、措施等進行全面的對比、檢驗、衡量，凡是符合要求的，要堅定地貫徹執(zhí)行；不完全符合的，要盡快進行修改、完善；完全不符合的，要堅決加以糾正。3、構(gòu)建風險管理文化應(yīng)與企業(yè)改革相適應(yīng)當前，最重要、最緊迫的任務(wù)應(yīng)當是，積極引導(dǎo)廣大員工切實增強緊迫感和使命感，將企業(yè)整體利益和個人利益真正結(jié)合起來，動員廣大員工積極行動起來，爭做深化綜合改革的支持者、促進者，自覺按照企業(yè)的高標準來衡量、檢驗各項工作，堅持用新的標準、新的思維、新的視角、新的策略，著力培育新的風險管理文化理念，拓展新的工作思路，提供新的發(fā)展動力，堅持以求真務(wù)實的精神、以國際先進企業(yè)為標準，不斷豐富和創(chuàng)新風險管理文化內(nèi)涵和功能，大

48、力推動觀念、作風實現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)變，推動體制、機制、制度建設(shè)實現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)變與突破。標準化調(diào)查法的優(yōu)缺點標準化調(diào)查法作為風險識別的重要方法，在風險管理中得到普遍、有效的使用。但是，標準化調(diào)查法既有優(yōu)點，也有缺點。（一）標準化調(diào)查法的優(yōu)點（1）可以獲得風險管理單位風險活動的現(xiàn)場調(diào)查資料。例如，風險調(diào)查員對于投保人財產(chǎn)狀況的調(diào)查，是保險人獲得保險標的風險狀況的第一手資料。如果保險標的存在著安全隱患，可以按照調(diào)查員的要求進行整改，符合承保條件以后保險企業(yè)予以承保。（2）可以了解風險管理單位的資信狀況，避免道德風險。例如，風險調(diào)查員對于投保人管理能力、資信狀況等方面的分析和評價，是承保人確定費率的參考依

49、據(jù)，可以減少賠付，降低保險企業(yè)的經(jīng)營風險。（3）可以防止風險事故的發(fā)生。例如，風險管理單位經(jīng)過風險調(diào)查員的現(xiàn)場調(diào)查，經(jīng)過一系列的整修和改造，可以將可能發(fā)生的風險事故消滅在萌芽狀態(tài)，可以防止風險事故的發(fā)生，減少不必要的損失。（二）標準化調(diào)查法的缺點（1）標準化調(diào)查法耗費的時間較多，成本較高。要真正了解風險管理單位面臨的風險，需要進行大量的現(xiàn)場調(diào)查，這會耗費大量的時間，需要大量的人力和財力。必要時還需聘請具有風險管理經(jīng)驗的調(diào)查人員參加，因而會加大風險管理單位的管理成本。（2）標準調(diào)查法形成的報告文件無法提供企業(yè)的特定問題和損失暴露的個性特征。調(diào)查表格一般沒有要求對回答的每個問題進行解釋，也沒有引導(dǎo)

50、使用者對所問問題之外的相關(guān)信息作出正確的判斷。（3）標準化調(diào)查法的報告文件是專業(yè)人員根據(jù)調(diào)查結(jié)果，以自己的職業(yè)判斷力為準對企業(yè)的情況加以定位，因而專業(yè)人員的職業(yè)能力決定調(diào)查的結(jié)果。在標準化調(diào)查的過程中，調(diào)查人員可能注意不到安全隱患，調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)風險的能力，在一定程度上決定著風險管理的成果。例如，保險企業(yè)委托的風險調(diào)查員發(fā)現(xiàn)風險的能力，在一定程度上決定著保險企業(yè)的利潤狀況。如果被保險人和保險人就保險標的發(fā)生爭執(zhí)，保險人不能認為投保人進行某種危險工作或存放某些物品未如實告知。只要風險調(diào)查員在現(xiàn)場調(diào)查時，就進行著該種工作或者存放著該物品，投保人就未向保險調(diào)查員隱瞞或假報任何情況。調(diào)查員在調(diào)查時遺漏的

51、細節(jié)，投保人不負責任，同時默認為保險人已經(jīng)清楚投保人存放的物品和進行的工作。標準化調(diào)查法的分類標準化調(diào)查法一般可分為以下幾類：面談采訪法、在線調(diào)查法、書面調(diào)查法、查閱文件法、專題研討會法和目標明確的專項審核法。（一）面談采訪法面談采訪法是指對利益相關(guān)者進行面對面的采訪調(diào)查，以查明潛在的事件，并把伴隨的風險按輕重緩急排序。面談采訪法的優(yōu)勢主要有兩方面。（1）面談采訪互動為下述各項活動創(chuàng)造了機會：搭建舞臺；詢問相應(yīng)的后續(xù)追蹤問題；探索/了解潛在的根源；必要時澄清某些問題；更透徹地討論敏感的議題。（2）面談采訪能對未來潛在事件了解得更多、更深入。進行面談采訪時，也會面臨一些問題，這些問題主要為：時間

52、集中；進度安排困難；采訪人員主觀地匯集各網(wǎng)點數(shù)據(jù)；單獨采訪不能直接地促成共識。（二）在線調(diào)查法在線調(diào)查法是指通過互聯(lián)網(wǎng)進行調(diào)查，既可以包括事件或風險調(diào)查核對清單，也可以包括開放式問題。在線調(diào)查法的優(yōu)勢主要為：參與者易于參加，不受時間和地點的限制；能夠支持同風險界定及額外資源相關(guān)聯(lián)的流程；相對于訪談而言，成本低而效率高；可以應(yīng)用于眾多的受訪者；可以自制文件和匯報；效率高，易于在人數(shù)和地域眾多的情況下采用；由于采用統(tǒng)一標準化的量表，因此可能會形成共同的聚合資源；可以進行狀態(tài)追蹤。在線調(diào)查方法存在的主要問題為：后續(xù)追蹤受到一定的限制；調(diào)查過后需要花時間來審查和了解得到的答案；難免會對得到的答案產(chǎn)生誤

53、解；答案的深度可能有限；個人作出的回答并未考慮他人的觀點。（三）書面調(diào)查法書面調(diào)查法是指通過紙版書面進行調(diào)查，既可以包括事件或風險調(diào)查核對清單，也可以包括開放式問題。書面調(diào)查法的優(yōu)勢主要為：參與者不受時間與地點的限制；雖然不如在線成本效益高，但仍然成本較低，效率較高；可以應(yīng)用于眾多的被調(diào)查者；由于采用統(tǒng)一標準化的量表，因此可能會形成共同的聚合資源。書面調(diào)查法存在的主要問題有4個方面。書面調(diào)查法具有與在線調(diào)查法類似的問題。沒有考慮“最佳實踐方法”。收發(fā)調(diào)查表的滯后時間較長。同在線調(diào)查相比，將在如下幾項工作中占用調(diào)查者較多的時間和精力：分發(fā)調(diào)查表、后勤支持、加工處理、監(jiān)督過程、匯編結(jié)果。（四）查閱

54、文件法通過重新翻閱企業(yè)現(xiàn)有的公開文件、監(jiān)管評論、審計報告、專題研究報告和其他資料，也可以發(fā)現(xiàn)并識別企業(yè)可能面臨的風險。查閱文件法的主要優(yōu)勢有：范圍廣泛全面；注重事實；可以給量化風險奠定基礎(chǔ)；在采集實情實況過程中占用利益相關(guān)者的時間較少；不受內(nèi)部文件的限制。查閱文件法也存在一些問題，主要為：審閱和分析現(xiàn)有材料的成本較高；經(jīng)常缺乏前眠性；也許公開資料不能反映企業(yè)當前的經(jīng)營情況；如果焦點分散，范圍較寬，則可能會浪費大量的金錢和時間。（五）專題研討會法專題研討會是指由主要的利益相關(guān)者參加的現(xiàn)場或在線的專題研討會。通過專題研討會可以對企業(yè)存在的風險進行識別和評價。專題研討會的優(yōu)勢在于6個方面。博學多識者

55、的互動有助于形成對潛在事件和相關(guān)業(yè)務(wù)影響更寬廣高遠的見解?；哟碳ぬ剿髟緵]有發(fā)現(xiàn)的風險領(lǐng)域，而這些領(lǐng)域如果采用其他溝通模式可能仍然不會被發(fā)現(xiàn)。時間利用效率高。協(xié)作有助于就首要風險及其影響達成共識。同面談采訪類似，互動為下述各項活動創(chuàng)造了機會：搭建舞臺；詢問相應(yīng)的后續(xù)追蹤問題；探索/了解潛在的根源；必要時澄清某些問題；更透徹地討論敏感的議題。討論和協(xié)作圍繞首要風險而進行，這可能會產(chǎn)生優(yōu)質(zhì)的意見和建議，為風險應(yīng)對規(guī)劃活動做貢獻。專題研討會也可能會存在一些問題，主要為：效果取決于引導(dǎo)員和充分的構(gòu)思；需要事先進行計劃；在時間和場所安排上，后勤支持較復(fù)雜困難；由于參加的人數(shù)和需要澄清事件的界定，因此可

56、能很勞神費時。（六）目標明確的專項審核法目標明確的專項審核法是指通過專門研究或目標明確的專項分析，以評價有關(guān)特定事件或預(yù)期擔憂事件對企業(yè)的影響。目標明確的專項審核法的優(yōu)勢主要有：同查閱文件法的優(yōu)勢；由特定的專門議題專家來完成；對特定的潛在事件和相關(guān)業(yè)務(wù)影響的了解深刻透徹；既可以大范圍地采用，也可以小規(guī)模地采用；能夠綜合內(nèi)外部各種觀點；能夠得出令人滿足的風險應(yīng)對措施。目標明確的專項審核法存在的問題為：必須明確地確定預(yù)期結(jié)果；必須明確地劃定研究范圍；通常比采用其他方法要花費更多的時間。杜邦分析法在企業(yè)財務(wù)分析中，僅僅觀察財務(wù)報表無法洞察財務(wù)狀況的全貌，同時僅觀察單一的財務(wù)比率，也難以了解企業(yè)財務(wù)狀

57、況的全面情況。為此，需要把各種財務(wù)比率結(jié)合起來，杜邦財務(wù)分析體系就是一種綜合分析法。作為一種很實用的財務(wù)分析方法，它利用若干相互關(guān)聯(lián)的指標對營運能力、償債能力及盈利能力等進行綜合性的分析和評價。由于這種分析法在美國杜邦企業(yè)首先使用，故稱之為杜邦分析法。這種方法從評價企業(yè)績效最具綜合性和代表性的指標權(quán)益凈利率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最基本生產(chǎn)要素的使用，成本與費用的構(gòu)成和企業(yè)風險，從而滿足經(jīng)營者通過財務(wù)分析進行績效評價的需要，在經(jīng)營目標發(fā)生異動時能及時查明原因并加以修正。杜邦財務(wù)分析體系為改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理提供了有益的分析框架。（一）分析的基本思路（1）權(quán)益凈利率是一個綜合性最強的財務(wù)分析指標，是

58、杜邦分析系統(tǒng)的核心。（2）資產(chǎn)凈利率是影響權(quán)益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產(chǎn)凈利率又取決于銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，需要對影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的各因素進行分析，以判明影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的主要問題在哪里。銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業(yè)銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的必要條件和途徑。（3）權(quán)益乘數(shù)表示企業(yè)的負債程度，反映了企業(yè)利用財務(wù)杠桿進行經(jīng)營活動的程度。資產(chǎn)負債率高，權(quán)益乘數(shù)就大，這說明企業(yè)負債程度高，企業(yè)會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產(chǎn)負債率低，權(quán)益

59、乘數(shù)就小，這說明企業(yè)負債程度低，企業(yè)會有較少的杠桿利益，但相應(yīng)所承擔的風險也低。（二）杜邦財務(wù)分析體系反映的主要財務(wù)比率及其相互關(guān)系決定凈資產(chǎn)率高低的因素有3個：銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負債率。銷售凈利率對權(quán)益凈利率有很大作用，銷售凈利率越高，權(quán)益凈利率也越高。影響銷售凈利率的因素是銷售額和銷售成本，銷售額高而銷售成本低，則銷售凈利率高。杜邦分析方法的作用，主要是解釋各項主要財務(wù)比率指標的變動原因和揭示各項財務(wù)比率指標相互之間的關(guān)系。從企業(yè)績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務(wù)方面的信息，不能全面反映企業(yè)的實力，有很大的局限性，主要表現(xiàn)在：對短期財務(wù)結(jié)果過分重視，有可能助長企業(yè)管理層的

60、短期行為，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。財務(wù)指標反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。同樣，在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形知識資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。（三）利用杜邦分析法作實例分析杜邦財務(wù)分析法可以解釋指標變動的原因和變動趨勢，以及為采取措施指明方向。下面以一家企業(yè)為例，說明杜邦分析法的運用。1、對權(quán)益凈利率的分析權(quán)益凈利率指標是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤能力的指標。權(quán)益凈利率充分考慮了籌資方式對企業(yè)獲利能力的影