石腦油公司企業(yè)風(fēng)險管理分析-參考

1、泓域/石腦油公司企業(yè)風(fēng)險管理分析石腦油公司企業(yè)風(fēng)險管理分析xxx集團(tuán)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110783628 一、 技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險及其管理 PAGEREF _Toc110783628 h 3 HYPERLINK l _Toc110783629 二、 內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險的特征 PAGEREF _Toc110783629 h 5 HYPERLINK l _Toc110783630 三、 人力資源的特點(diǎn)及管理過程 PAGEREF _Toc110783630 h 5 HYPERLINK l _Toc110783631 四、 人力資源風(fēng)險管理的主要內(nèi)容 P

2、AGEREF _Toc110783631 h 9 HYPERLINK l _Toc110783632 五、 流程風(fēng)險的識別和評估 PAGEREF _Toc110783632 h 14 HYPERLINK l _Toc110783633 六、 流程風(fēng)險的特征 PAGEREF _Toc110783633 h 17 HYPERLINK l _Toc110783634 七、 信用風(fēng)險的識別和評估 PAGEREF _Toc110783634 h 18 HYPERLINK l _Toc110783635 八、 信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原因 PAGEREF _Toc110783635 h 19 HYPERLINK

3、l _Toc110783636 九、 投資風(fēng)險的識別和評估 PAGEREF _Toc110783636 h 21 HYPERLINK l _Toc110783637 十、 投資與投資風(fēng)險 PAGEREF _Toc110783637 h 24 HYPERLINK l _Toc110783638 十一、 公司概況 PAGEREF _Toc110783638 h 27 HYPERLINK l _Toc110783639 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110783639 h 28 HYPERLINK l _Toc110783640 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc

4、110783640 h 28 HYPERLINK l _Toc110783641 十二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110783641 h 29 HYPERLINK l _Toc110783642 十三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110783642 h 30 HYPERLINK l _Toc110783643 十四、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc110783643 h 31 HYPERLINK l _Toc110783644 十五、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc110783644 h 33 HYPERLINK l _Toc110783645 十六、

5、SWOT分析 PAGEREF _Toc110783645 h 35技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險及其管理技術(shù)的先進(jìn)性是一個企業(yè)競爭力的核心。技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于所擁有的專有技術(shù)方面的因素的不確定性導(dǎo)致經(jīng)營失敗的可能性。1、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險存在的主要領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險可能存在于以下領(lǐng)域。（1）技術(shù)的先進(jìn)性。企業(yè)所擁有的技術(shù)是否具有獨(dú)特優(yōu)勢，是否已被市場所淘汰。（2）技術(shù)的可靠性。在規(guī)定條件下和規(guī)定時間內(nèi)無故障地發(fā)揮其特定功能的概率。（3）技術(shù)的合規(guī)性。本企業(yè)所擁有或使用的技術(shù)，與國家產(chǎn)業(yè)政策方向是否一致，技術(shù)與國際、國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是否相符合。（4）技術(shù)的市場可接受性。一項技術(shù)是否為使用者接受，決定了其市

6、場前景。2、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險的來源（1）技術(shù)領(lǐng)先地位的不確定性。對大多數(shù)企業(yè)而言，均很難一直保持在同行業(yè)同領(lǐng)域中的領(lǐng)先地位。特別是在知識經(jīng)濟(jì)時代，科技發(fā)展迅速，這種時效性越來越短。如果企業(yè)失去技術(shù)領(lǐng)先的地位，其高收益將降低或失去，從而增加企業(yè)的風(fēng)險。影響技術(shù)領(lǐng)先地位的因素可進(jìn)一步分為三方面原因。其一，技術(shù)本身的特點(diǎn)。如果技術(shù)與產(chǎn)品或服務(wù)直接相關(guān)，即技術(shù)凝結(jié)于產(chǎn)品的性能結(jié)構(gòu)或服務(wù)方式中，隨著投入市場，可能被其他企業(yè)所模仿。如果僅存在于企業(yè)內(nèi)部，則可能繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。此外，技術(shù)本身的先進(jìn)程度也會影響到競爭對手的模仿能力，如果具有較大的先進(jìn)性，則競爭對手需要更長的時間來模仿。其二，外部環(huán)境的影響。如果

7、競爭對手實(shí)力較強(qiáng)，則可能短期內(nèi)取代本企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢，反之，則需較長時間。法律保障制度的完善程度也會影響到被模仿的可能性。其三，企業(yè)自身保密工作的有效性。在技術(shù)開發(fā)，生產(chǎn)或銷售過程中，如果十分重視技術(shù)保密工作，可以減少技術(shù)資產(chǎn)被竊取的危險，從而維護(hù)技術(shù)優(yōu)勢。（2）社會環(huán)境的變化。外界變化對企業(yè)技術(shù)收益的實(shí)現(xiàn)可能產(chǎn)生很大的影響。例如，市場對技術(shù)的接受程度，技術(shù)會否過于超前以至于不被顧客所接受，法律法規(guī)的變化等。一個極端的例子是，如果美國食品藥物管理局規(guī)定禁止出售任何形式的基因食品和藥品，那么將會直接影響到從事基因藥物和食品研制企業(yè)的經(jīng)營。又如，不符合汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)的汽車，可能無法在市場上出售。內(nèi)

8、部技術(shù)風(fēng)險的特征1、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險是一種可以管理的風(fēng)險無論是哪一類技術(shù)風(fēng)險，如果管理得當(dāng)，都能將其限制在可容忍的范圍之內(nèi)。例如，技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險。為了保持企業(yè)在技術(shù)上的領(lǐng)先地位，企業(yè)需要投入人力、物力和財力進(jìn)行技術(shù)開發(fā)。如果開發(fā)不成功，則不僅使相關(guān)的投入成了損失，而且使企業(yè)在經(jīng)營上處于困境。為此，企業(yè)必須加強(qiáng)對其的風(fēng)險管理。比如，在對信息系統(tǒng)投資前，進(jìn)行可行性評估，充分權(quán)衡其投入產(chǎn)出；在信息系統(tǒng)使用過程中，加強(qiáng)組織管理，樹立風(fēng)險意識。從而在一定程度上防范和控制風(fēng)險損失的發(fā)生和發(fā)展，使受控的技術(shù)創(chuàng)新活動向預(yù)期目標(biāo)發(fā)展。2、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險是一種動態(tài)風(fēng)險內(nèi)部技術(shù)的開發(fā)或運(yùn)用過程，是一個動態(tài)的過程。所有的過程

9、都是有目的、有組織地進(jìn)行，每個階段都包含有分析、評價、決策和實(shí)施等符合邏輯的理性行為。不同階段呈現(xiàn)不同的風(fēng)險特征。由此決定了技術(shù)風(fēng)險管理過程會受到許多可變因素以及事先難以估測的不確定性因素的作用和影響。這些因素的影響使技術(shù)風(fēng)險管理的結(jié)果具有不確定性。因而需要針對不同特征的風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)性的考慮，使風(fēng)險處于受監(jiān)測狀態(tài)，以減少風(fēng)險發(fā)生的可能性及降低風(fēng)險可能造成的損失。人力資源的特點(diǎn)及管理過程作為自然人的本身與企業(yè)其他資源存在重要區(qū)別，這一特殊性決定了人力資源風(fēng)險的特殊性。從人力資源風(fēng)險管理過程的角度，一般認(rèn)為其風(fēng)險一方面是來自于人力資源本身的特性，另一方面是來自于人力資源管理失效。（一）人力資源本身

10、的特點(diǎn)1、人的心理及生理的復(fù)雜性一方面，人力資源的個體在決定自己行為時，表現(xiàn)出過程上的不確定性，主要表現(xiàn)在個體在信息獲取、處理、輸出及反饋時主體對客觀的依賴性。另一方面，人力資源的行為表現(xiàn)出有限理性特征。赫伯特西蒙最早將有限理性概念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)，并建立了有關(guān)過程理性假設(shè)的各種模型。他認(rèn)為，人們只能在決策過程中尋求滿意解而難以尋求最優(yōu)解，行為主體打算做到理性，但現(xiàn)實(shí)中卻只能有限度地實(shí)現(xiàn)理性。2、人力資源的能動性人力資源是生產(chǎn)力諸要素中最為活躍并唯一具有主觀能動性的因素。人力資源的使用會受人的主觀意愿和行為的影響，當(dāng)人的主觀意愿與組織的目標(biāo)不一致時，就有可能造成組織目標(biāo)的難以實(shí)現(xiàn)，并給組織帶來損失。

11、人力資源可以通過激勵實(shí)現(xiàn)資源價值的不斷增長，也可能由于激勵不當(dāng)，而導(dǎo)致消極價值的產(chǎn)生，甚至影響組織的發(fā)展。另外人力資源的能動性還決定了知識與行為不一致的可能性。3、人力資源的動態(tài)性人力資源的一個獨(dú)特性還在于其自適應(yīng)能力。人們可以在從事企業(yè)經(jīng)營活動中學(xué)習(xí)理論知識，或向同行學(xué)習(xí)，或通過具體的工作在“干中學(xué)”，使得人力資源的素質(zhì)在時間上呈現(xiàn)動態(tài)特征。當(dāng)員工素質(zhì)與組織目標(biāo)一致時，有利于組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；當(dāng)員工素質(zhì)的發(fā)展與組織目標(biāo)不一致時，則會阻礙組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。4、人力資源的流動性人力資源的能動性和動態(tài)性又決定了人力資源的流動性，具體表現(xiàn)為不可“壓榨性”。人力資本作為天然的個人私產(chǎn)，其產(chǎn)權(quán)所有者，即人，

12、能控制人力資本的開發(fā)和利用。人力資本產(chǎn)權(quán)本身所具有的自主性、排他性和可交易性的特征可能產(chǎn)生人才外流或無所作為等風(fēng)險。（二）人力資源管理過程人力資源管理過程具有復(fù)雜性、人力資源管理的系統(tǒng)性及信息的不對稱性等特征。1、人力資源管理的復(fù)雜性人力資源管理系統(tǒng)是兼有自組織系統(tǒng)特性與人造系統(tǒng)的全部特性。一方面，為嚴(yán)格勞動紀(jì)律維持企業(yè)生產(chǎn)秩序，需要相對固定的規(guī)章制度和量化的考核指標(biāo)，從而對人力資源進(jìn)行直觀的、簡單的管理；另一方面，由于人的心理及心理的復(fù)雜性，又必須輔以其他的模糊的、復(fù)雜的方法來調(diào)動人的勞動積極性。復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，還在進(jìn)一步加大人力資源管理的不確定性。2、人力資源管理的系統(tǒng)性人力資源管理的

13、系統(tǒng)性首先表現(xiàn)在系統(tǒng)的整體性，它是由相互依賴的若干部分組成的，但各個部分不是簡單的組合，而是具有統(tǒng)一性和整體性。它把組織的整體目標(biāo)與組織內(nèi)員工的個人目標(biāo)結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)組織整體和組織員工的共同發(fā)展。它強(qiáng)調(diào)相互依賴和開發(fā)利用兩個原則。3、人力資源信息的不對稱性由于信息的不對稱，員工的行為具有非可測性，很難準(zhǔn)確測度工作人員的行為，加上人力資本的產(chǎn)權(quán)特性，構(gòu)成了人力資源管理的難點(diǎn)。工作人員靠他們自身的人力資源取得收益，其利己動機(jī)或者稱為投機(jī)動機(jī)是普遍存在的。當(dāng)信息的不對稱性存在時，這種動機(jī)就有可能行為化。從而產(chǎn)生一種管理者與被管理者非協(xié)作、非效率的“道德風(fēng)險”。在人力資源管理領(lǐng)域，信息的不對稱可能產(chǎn)生

14、合約前的逆向選擇和合約后的道德風(fēng)險。合約前的逆向選擇，是指合約談判中的信息不對稱。在合約談判中，擁有信息優(yōu)勢的一方可能欺騙信息劣勢的另一方。如果信息劣勢的一方預(yù)期到了對方的欺騙，就可能拒絕相信對方提供的信息。那么最終還可能導(dǎo)致談判破裂：如果信息劣勢一方未能發(fā)現(xiàn)對方的欺騙行為而與之締約，那么信息劣勢一方實(shí)際上就會面臨信息優(yōu)勢方的逆向選擇問題。而在勞動契約簽訂以后，如果企業(yè)掌握了員工生產(chǎn)的一切信息，包括努力程度和生產(chǎn)成果，那么企業(yè)就可以完全按照員工的努力程度和成果來支付工資，以刺激他們達(dá)到企業(yè)期望的目標(biāo)。但現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)雖然可以考核員工的生產(chǎn)成果，但有時候衡量成果相當(dāng)困難。比如人事經(jīng)理的業(yè)績就很難衡

15、量。企業(yè)也可以通過監(jiān)督生產(chǎn)過程去考察員工的努力程度，并按照努力程度來支付工資，但是有時候有效的監(jiān)督也很困難。因?yàn)橐环矫嫫髽I(yè)不可能時刻地監(jiān)視員工的一言一行。另一方面即使能夠如此，也難以確定被監(jiān)視的員工在實(shí)質(zhì)上是否努力（尤其是技術(shù)含量較高的工作）。因此，員工的工作信息對于企業(yè)來說始終是不完全的。人力資源風(fēng)險管理的主要內(nèi)容人力資源風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下方面。（一）人力資源管理制度風(fēng)險人力資源管理相關(guān)制度包括：員工手冊、崗位管理、人員招聘錄用、勞動合同管理、定期考核、新員工崗前培訓(xùn)或新員工見習(xí)、員工培訓(xùn)、獎懲、薪酬分配、職業(yè)安全與勞動保護(hù)、社會保障等。這些制度如果設(shè)計不合理，或缺少必要的內(nèi)容，則可能給企業(yè)

16、帶來重要損失。例如，如果企業(yè)與員工之間聘用與被聘關(guān)系過于簡單和不規(guī)范，為員工流動打開了方便之門。又如，薪酬體系的不合理，培訓(xùn)體制的缺失，考評制度的不公正等，諸如此類種種制度的弊端都隱藏著風(fēng)險的種子。（二）招聘風(fēng)險在招聘中，由于求職者與企業(yè)之間關(guān)于求職者能力認(rèn)知的信息不對稱，從而導(dǎo)致企業(yè)招聘面臨著兩種逆選擇風(fēng)險：一是錯誤地接受了本來不適合企業(yè)的求職者；二是錯誤地拒絕了本來適合于企業(yè)的求職者。這兩種情形，或者會給企業(yè)增加費(fèi)用，或者使企業(yè)喪失機(jī)會。不僅如此，招聘風(fēng)險還可能進(jìn)一步影響到人力資源的其他相關(guān)風(fēng)險。例如，招聘了品行不合格的員工，為道德風(fēng)險的產(chǎn)生埋下了禍根；招聘身體狀況不佳的員工，為健康風(fēng)險的

17、發(fā)生留下了后遺癥；招聘愛跳槽的員工，為員工流失風(fēng)險的發(fā)生創(chuàng)造了條件。（三）員工流失風(fēng)險此部分風(fēng)險尤其需要關(guān)注關(guān)鍵員工流失問題。從企業(yè)的角度，關(guān)鍵崗位人員流失可能給企業(yè)帶來很大損失。包括增加該崗位的人工成本，重新招聘和培訓(xùn)；在某些情況下，還可能引起工作進(jìn)度的拖延，甚至造成組織的癱瘓，或者造成企業(yè)賴以生存的商業(yè)機(jī)密的泄露。除此之外，流失的員工到一個競爭對手那里，可能損害到本企業(yè)的業(yè)務(wù)和與客戶的關(guān)系。流失的員工可能挖走顧客或進(jìn)一步帶走其他關(guān)鍵員工，或者設(shè)立一個與公司競爭的公司。員工流失風(fēng)險可分為顯性流失和隱性流失。當(dāng)員工對現(xiàn)行工作不滿，或者在一些企業(yè)中，因各種原因使其員工看不到企業(yè)未來的發(fā)展方向或者

18、缺乏安全感時，可能對企業(yè)前景產(chǎn)生錯誤的估計，結(jié)果人心渙散，辭職情況頻繁。這種事實(shí)上的失去，即是顯性流失；而當(dāng)員工只是在心里產(chǎn)生不滿，并沒有選擇離開，而是采取消極怠工，甚至為其他組織服務(wù)的方式繼續(xù)留在原工作崗位上，這種情形即為隱性流失。這種隱性流失如果不能為企業(yè)所發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不僅需要繼續(xù)為之支付人力成本，還可能為之承擔(dān)經(jīng)營上的損失，因而它的破壞性可能比顯性流失更大。（四）道德風(fēng)險員工會否因道德問題使得企業(yè)產(chǎn)生不必要的損失，是企業(yè)必須關(guān)注的問題。商業(yè)賄賂或欺騙消費(fèi)者的行為可能嚴(yán)重影響企業(yè)的聲譽(yù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立一定的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，明確個人責(zé)任，使員工警惕不道德的做法。這樣的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，其內(nèi)

19、容應(yīng)當(dāng)包括以下幾點(diǎn)。（1）與收取和給予賄賂、雇金、禮物和招待相關(guān)的政策。（2）報告道德敗壞事件的程序。其程序應(yīng)當(dāng)保證讓通風(fēng)報信者不被人打擊報復(fù)。（3）對于顧客、競爭對手、供貨商、其他員工和公眾的違法或不道德活動的處罰等。（五）瀆職風(fēng)險從員工本身來看，員工本身的不勝任是產(chǎn)生瀆職風(fēng)險的重要原因之一。然而，在一個企業(yè)中，引發(fā)員工隱性瀆職的原因很多，既可能有企業(yè)文化環(huán)境等因素，也可能是管理者本身的問題。瀆職風(fēng)險分為顯性瀆職和隱性瀆職。顯性瀆職造成的損失是易見的，企業(yè)可采取合同約束，并訴諸于法律。從企業(yè)文化環(huán)境來看，如果員工對先進(jìn)管理理念仿其表卻未諳其里，則可能發(fā)生隱性瀆職。如果員工的行為舉止及氛圍并未

20、得到根本改變，其結(jié)果導(dǎo)致員工并未真正執(zhí)行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，就是一種隱性瀆職。（六）專業(yè)能力風(fēng)險企業(yè)可能缺乏教育培訓(xùn)或讓員工事業(yè)發(fā)展的機(jī)會。這往往表現(xiàn)在企業(yè)整體知識水平落后，與日新月異的社會發(fā)展形勢脫節(jié)，從而使企業(yè)的知識能力無力支撐企業(yè)的長期發(fā)展。該風(fēng)險往往在知識更新速度較快的高科技行業(yè)企業(yè)中表現(xiàn)最為明顯。專業(yè)能力風(fēng)險還包括管理層缺乏領(lǐng)導(dǎo)魄力或經(jīng)營管理常識問題。有的企業(yè)的人事選拔制度遵循等級模式，即提升到某一級別的管理者必須在下一級職位中任職達(dá)到一定的年限，逐層向上提升，并將選拔范圍放到最小的圈子，最后的結(jié)果是大部分的領(lǐng)導(dǎo)職位由不能勝任的人所擔(dān)任。（七）團(tuán)隊合作風(fēng)險組織內(nèi)團(tuán)隊的密切合作是企業(yè)順利實(shí)

21、現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的必要條件，而企業(yè)完成經(jīng)營目標(biāo)又是企業(yè)人力資源投資最終產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的前提，因此，團(tuán)隊合作狀態(tài)關(guān)系到企業(yè)人力資源投資的最終收回。如果員工之間不能建立協(xié)調(diào)關(guān)系，會影響組織效率、效果從而帶來團(tuán)隊合作風(fēng)險。（八）人力資源外包風(fēng)險人力資源外包，是企業(yè)通過與外部的人力資源管理業(yè)務(wù)承包商簽訂合同，由外包公司為企業(yè)提供人力資源管理活動的服務(wù)，而企業(yè)支付給外包公司酬金的一種交易形式。人力資源管理外包的風(fēng)險因素主要包括以下幾點(diǎn)。（1）法律方面。人力資源外包需要完善的法律法規(guī)來規(guī)范其具體運(yùn)作。如果缺乏相關(guān)的制度規(guī)范，則可能蘊(yùn)藏較大的法律風(fēng)險。（2）內(nèi)部員工管理方面的風(fēng)險。一方面，將人力資源外包，可能需要對

22、現(xiàn)有員工的調(diào)整，例如辭退，被換崗，或者被取消或減少訓(xùn)練機(jī)會。如果處理不當(dāng)，會影響其他在崗或轉(zhuǎn)崗員工的工作積極性，從而對企業(yè)造成負(fù)面的影響。另一方面，人力資源外包，還難以培養(yǎng)員工對企業(yè)的忠誠度，增加了道德風(fēng)險和團(tuán)隊合作風(fēng)險。（3）選擇外包服務(wù)商的風(fēng)險。在對外包服務(wù)商的選擇中，企業(yè)冒著很大的決策風(fēng)險，外包合作中的沖突或失敗不僅會極大地影響企業(yè)的正常經(jīng)營，而且會影響企業(yè)的市場地位。外包服務(wù)商的選擇通常是為了降低運(yùn)營成本、提升企業(yè)的核心競爭力；但如果合作不當(dāng)，無疑會導(dǎo)致企業(yè)的嚴(yán)重?fù)p失。（4）企業(yè)商業(yè)信息安全的風(fēng)險。人力資源管理的一些業(yè)務(wù)內(nèi)容對企業(yè)來說很可能是商業(yè)秘密；當(dāng)企業(yè)把這些業(yè)務(wù)外包時，就意味著外

23、包服務(wù)商掌握了企業(yè)的這些商業(yè)秘密。這些機(jī)密一旦泄露給競爭對手，可能對企業(yè)造成極其不利的影響。流程風(fēng)險的識別和評估可用于流程風(fēng)險分析的方法很多，本書介紹4種適用于流程風(fēng)險分析與評估的方法：風(fēng)險清單識別法、流程圖法、風(fēng)險矩陣評估法和內(nèi)部威脅分析法。（一）風(fēng)險清單識別法風(fēng)險清單識別法是指根據(jù)事先設(shè)計好的清單（或表格，問卷），根據(jù)了解的情況或請相關(guān)人員逐一回答或補(bǔ)充清單所列示的內(nèi)容。這樣的清單應(yīng)詳細(xì)列示企業(yè)經(jīng)營流程中可能面臨的各種風(fēng)險因素。由于強(qiáng)調(diào)完整性，所以清單可能會很長。風(fēng)險管理者根據(jù)風(fēng)險清單的填寫內(nèi)容，構(gòu)建特定企業(yè)風(fēng)險管理的框架，并據(jù)以評估特定企業(yè)特定流程風(fēng)險管理的有效性，尋找可供改進(jìn)的途徑。（

24、二）流程圖法流程圖是指用表示有一定含義的符號和圖形來反映一個單位或組織的內(nèi)部業(yè)務(wù)在該組織內(nèi)部有序流動的圖表。它可以用來描述系統(tǒng)內(nèi)各單位、人員之間業(yè)務(wù)關(guān)系、作業(yè)順序以及管理信息的流向。流程圖有不同的畫法。繪制良好的業(yè)務(wù)流程圖，可以直觀地表現(xiàn)某項業(yè)務(wù)在單位或組織內(nèi)部執(zhí)行的情況。一張流程圖的核心內(nèi)容可由3部分構(gòu)成。（1）流程目標(biāo)。流程目標(biāo)是對業(yè)務(wù)流程所要達(dá)到目的的明確闡述。（2）流程活動。流程活動反映了在流程中為達(dá)到流程目標(biāo)而采取的個別行動和步驟。業(yè)務(wù)流程中的業(yè)務(wù)活動種類繁多，包括決策制定、信息收集、信息處理和溝通、流程監(jiān)控及改進(jìn)實(shí)施行為等。大多數(shù)業(yè)務(wù)流程包含很多活動，而這些活動又由更具體的步驟構(gòu)成

25、。（3）業(yè)務(wù)流程中的信息流。也就是在業(yè)務(wù)進(jìn)行的過程中，何種信息以何種形式在內(nèi)部流動，或者傳遞到單位外部。（三）風(fēng)險矩陣評估法風(fēng)險矩陣評估法是評估運(yùn)營風(fēng)險的常見辦法。它是采用風(fēng)險矩陣分析表，對影響風(fēng)險的因素進(jìn)行識別的一種結(jié)構(gòu)性方法。通過風(fēng)險矩陣對流程風(fēng)險的潛在影響進(jìn)行評估，是一種操作簡單且將定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，可以將風(fēng)險清晰、直觀地顯示出來，識別出哪一種風(fēng)險的影響最為關(guān)鍵，同時風(fēng)險矩陣還可以對整體風(fēng)險給出綜合評價?；陲L(fēng)險矩陣的流程風(fēng)險評估方法體系主要由風(fēng)險矩陣設(shè)計、風(fēng)險等級的確定、風(fēng)險因素重要性排序、指標(biāo)重要性權(quán)重的確定、總體風(fēng)險水平評價等內(nèi)容組成。（四）內(nèi)部威脅分析法內(nèi)部威脅分析

26、的目的是評價流程風(fēng)險對組織的影響。它可分為4個關(guān)鍵步驟。（1）識別流程風(fēng)險源。（2）確定流程控制所涉及的控制活動。流程控制指企業(yè)管理層設(shè)計的用于處理各種流程風(fēng)險的控制活動。需要關(guān)注的是，雖然一種控制活動可能降低多種風(fēng)險，但是流程控制活動往往傾向于關(guān)注流程中的某一特定風(fēng)險。（3）設(shè)計評價指標(biāo)體系。企業(yè)可以設(shè)計評價指標(biāo)體系作為評價流程風(fēng)險是否構(gòu)成直接威脅的基礎(chǔ)。這首先需要確定應(yīng)當(dāng)監(jiān)控哪些評價指標(biāo)，然后將這些指標(biāo)與特定風(fēng)險聯(lián)系起來，并判斷這些風(fēng)險是否可能產(chǎn)生負(fù)面影響。（4）評估流程風(fēng)險。該工作可分為以下3步。評估風(fēng)險造成負(fù)面影響的可能性及影響程度。評價指標(biāo)和風(fēng)險分析相結(jié)合。識別高風(fēng)險領(lǐng)域。流程風(fēng)險的

27、特征與其他類型的風(fēng)險相比，流程風(fēng)險在以下方面具有明顯的特征。（1）普遍存在性和復(fù)雜性。企業(yè)業(yè)務(wù)流程是企業(yè)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，不僅在企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行（如企業(yè)部門內(nèi)的業(yè)務(wù)流程和跨部門的業(yè)務(wù)流程），有時還可能延伸到企業(yè)外部（如供應(yīng)商管理流程、業(yè)務(wù)外包流程等），從而與企業(yè)相關(guān)的合作伙伴、競爭對手和客戶以及外部的政治、經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境，甚至與所提供產(chǎn)品和服務(wù)相關(guān)的所有人員、設(shè)備、資金等各種要素相關(guān)。這些因素之間縱橫交錯、復(fù)雜多變，直接導(dǎo)致了企業(yè)流程風(fēng)險的普遍存在性和復(fù)雜性。（2）動態(tài)性和擴(kuò)大的傳遞性。業(yè)務(wù)流程是由相互之間具有密切邏輯關(guān)系的一系列活動組成的集合體，這些活動需要協(xié)調(diào)配合方能維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。如果業(yè)務(wù)

28、流程的某個或幾個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，那么將影響其他環(huán)節(jié)的工作。一個環(huán)節(jié)發(fā)生的風(fēng)險，會沿著流程的方向向后傳遞，在傳遞過程中還可能放大其影響，并改變整個流程的輸出結(jié)果。這種現(xiàn)象就好像多米諾骨牌游戲，一張牌的倒下會引起下一張牌、再下一張牌的連續(xù)倒下，直至最后一張牌。（3）風(fēng)險的可控性。流程風(fēng)險看起來十分復(fù)雜，然而其發(fā)生常常是在業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵控制點(diǎn)。如果能夠?qū)﹃P(guān)鍵控制點(diǎn)進(jìn)行判別，對關(guān)鍵控制點(diǎn)設(shè)計和執(zhí)行有效的控制措施，并通過某些指標(biāo)對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)測并預(yù)警，則或者可能避免風(fēng)險事件的發(fā)生，或者在風(fēng)險事件發(fā)生的情況下，使其難以進(jìn)一步沿著流程的方向繼續(xù)傳遞，從而有可能實(shí)現(xiàn)對整個業(yè)務(wù)流程的有效風(fēng)險管理。信用風(fēng)險的識

29、別和評估信用風(fēng)險可以從“量”和“質(zhì)”兩方面來考慮。所謂信用風(fēng)險的“量”，就是交易雙方的交易額。信用風(fēng)險的“質(zhì)”則由“違約”行為發(fā)生的概率和能夠減少違約損失的擔(dān)保決定。違約發(fā)生時未償付的賬款，隨著違約情況可能導(dǎo)致?lián)p失總量的變化而有所不同，這種變化是因?yàn)檫@些欠款在進(jìn)入了催討程序后，能夠得到部分的清償。清收取決于信用風(fēng)險消減能力，例如同擔(dān)保方（間接擔(dān)?；蛘叩谌綋?dān)保）協(xié)商的能力，以及其他借貸方做出償付后取得的償付資金等。因此，信用風(fēng)險由3個主要部分組成：違約概率、清收風(fēng)險和敞口風(fēng)險。違約是指由于訂約方的違約或者信用下降所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失，也就是信用違約事件的結(jié)果。違約概率是指違約情況發(fā)生的可能性，

30、敞口風(fēng)險為未來將償付金額，清收風(fēng)險是指對于敞口金額無法完全清收而導(dǎo)致的風(fēng)險。綜合上述的3個因素，一項交易的信用風(fēng)險可以用違約概率、敞口風(fēng)險和清收率三者的乘積表示。對違約概率的評估，可從債務(wù)人和債權(quán)人兩方面綜合考慮。從債務(wù)人方面，可根據(jù)不同項目分別考察各位債務(wù)人的資信狀況，然后進(jìn)行綜合評價。從債權(quán)人自身，即企業(yè)方面，識別和評估信用風(fēng)險通常需要對債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析，并設(shè)計信用評價指標(biāo)體系。信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原因（一）信用風(fēng)險及其特征信用風(fēng)險是指企業(yè)的債權(quán)因?yàn)閭鶆?wù)人違約而不能收回或者不能夠及時收回而給企業(yè)帶來損失的可能性。它也可稱為應(yīng)收賬款風(fēng)險、壞賬風(fēng)險或客戶風(fēng)險。信用風(fēng)險過高，可能給企業(yè)財務(wù)帶來危機(jī)

31、。信用風(fēng)險具有以下3個基本特征。（1）非對稱性：即當(dāng)債權(quán)人承受一定的信用風(fēng)險時，它的預(yù)期收益和預(yù)期損失是不對稱的。（2）累計性：是指信用風(fēng)險具有不斷積累、惡性循環(huán)、連鎖反應(yīng)、在一定的臨界點(diǎn)可能會突然爆發(fā)而引起財務(wù)危機(jī)的特點(diǎn)。（3）內(nèi)源性和行為因素：是指信用風(fēng)險是含有主觀的、無法用客觀數(shù)據(jù)和事實(shí)證實(shí)的內(nèi)在人為因素。（二）信用風(fēng)險的來源債務(wù)人不能近期償還到期債務(wù)是信用風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因。而其不能償還債務(wù)，既有可能是債務(wù)人本身誠信因素，也可能由債務(wù)人經(jīng)營管理，或者外部的政治、經(jīng)濟(jì)等因素而造成。例如，企業(yè)在一個不穩(wěn)定的國家或地區(qū)從事經(jīng)營活動，則其銷售存在較多不確定性，應(yīng)收款項回收風(fēng)險較大。從債權(quán)人來看

32、，信用管理不善是信用風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。通常，業(yè)務(wù)經(jīng)營部門希望通過信用政策的放寬，獲得更多的經(jīng)營業(yè)績。而信用政策的放寬，信用風(fēng)險也隨之上升。為了擴(kuò)大市場份額，一些企業(yè)為了吸引客戶會給予更長的收賬期及其他優(yōu)惠收款政策，由此增大信用風(fēng)險。信用風(fēng)險主要存在于兩種情形；一是突發(fā)性壞賬風(fēng)險，由于非人為的客觀情況發(fā)生了不可預(yù)見性的變化，造成應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬；二為過于寬松的賒銷政策，降低應(yīng)收賬款的可收回性。投資風(fēng)險的識別和評估識別和評估投資風(fēng)險的方法有很多。典型的包括財務(wù)指標(biāo)分析法、盈虧平衡分析法、敏感性分析法、概率度量法等。（一）財務(wù)指標(biāo)分析法對可用于識別和評估投資風(fēng)險的主要財務(wù)指標(biāo)示例如下。1

33、、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)包括非流動資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比率、非流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)、流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。按其比例構(gòu)成，可分為穩(wěn)健型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略、適度型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略和激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略。通常認(rèn)為，融資能力強(qiáng)、技術(shù)先進(jìn)、盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，非流動資產(chǎn)的比例可保持較高水平；相反則應(yīng)降低該比例，否則，投資風(fēng)險可能較高。2、現(xiàn)金盈利值和現(xiàn)金增加值此兩項指標(biāo)是以現(xiàn)金收付制作為評價基礎(chǔ)。CEV是以現(xiàn)金表示的企業(yè)凈利潤，CAV是以現(xiàn)金表示的企業(yè)留存收益。3、投資回收期投資回收期越短，表示投資回收迅速，風(fēng)險越低。4、凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法將投資的現(xiàn)金流出和流入，按一定的折現(xiàn)率折算為同一時點(diǎn)的現(xiàn)值，凈現(xiàn)值越高，投資風(fēng)險越低。5、資本回報

34、率該指標(biāo)說明每投入一元資金（含固定資金和流動資金）所取得的利潤（含所得稅和利息），結(jié)果應(yīng)為正值，越高效果越好。正值的高低，需參照所處的行業(yè)和企業(yè)基準(zhǔn)回報率而評判。若為負(fù)值，則意味著虧損。6、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率該指標(biāo)說明投入一元資金（含固定資金和流動資金）所能創(chuàng)造的收入。結(jié)果應(yīng)為正值，越高效果越好。臨界點(diǎn)應(yīng)大于1（“1”意味著所投入資金在一年內(nèi)所創(chuàng)造價值與投資額相同）。7、投資內(nèi)涵報酬率投資內(nèi)涵報酬率也稱投資收益率、內(nèi)部收益率等，是指在項目壽命周期內(nèi)實(shí)際可望達(dá)到的收益率，它是使投資凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。計算內(nèi)涵報酬率的一般方法是逐次測試法。當(dāng)投產(chǎn)后的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為普通年金的形式時，可以直接利用年金現(xiàn)值

35、系數(shù)計算內(nèi)涵報酬率。8、經(jīng)營利潤率該指標(biāo)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制評估投資風(fēng)險。說明每一元營業(yè)收入可獲得的營業(yè)利潤。營業(yè)利潤也稱毛利，是營業(yè)收入減去營業(yè)成本后的余額。經(jīng)營利潤率越高，投資風(fēng)險越低。9、每股收益該指標(biāo)說明全部自有資本每股取得的凈利潤。每股收益越高，投資風(fēng)險越低。進(jìn)一步的，還可計算“稀釋每股收益”。運(yùn)用上述財務(wù)指標(biāo)評估投資風(fēng)險的基本辦法是指將預(yù)測值與原來確定的基準(zhǔn)值及風(fēng)險容忍度進(jìn)行比較。如果達(dá)到預(yù)警值時，應(yīng)及時予以重視，并啟動應(yīng)對措施。（二）盈虧平衡分析法利用盈虧平衡分析方法衡量投資風(fēng)險時，先計算盈虧平衡點(diǎn)。其中，固定成本是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量增加而增加的成本費(fèi)用，如管理人員的工資、房

36、屋的租金、設(shè)備的折舊費(fèi)等；變動成本是指隨著產(chǎn)銷量增加而成正比例增加的成本，如單位產(chǎn)品耗用的原材料成本、計件工資成本等；邊際貢獻(xiàn)是指單位產(chǎn)品銷售額減去該產(chǎn)品單位變動成本。上述計算中，隱含著生產(chǎn)量和銷售量相等的假設(shè)。將計算出的盈虧平衡點(diǎn)與擬投資設(shè)備的設(shè)計生產(chǎn)能力或與未來預(yù)計的銷售進(jìn)行比較，后者超出前者越多，投資風(fēng)險越小。（三）敏感性分析它是考察與投資項目有關(guān)的一個或多個因素發(fā)生變化時，各因素對投資風(fēng)險的影響程度，從而能為評估投資風(fēng)險提供依據(jù)。（四）概率度量法概率度量法采用定性或定量的方法估計不同概率下投資發(fā)生損失的量值，作為評價其風(fēng)險大小的基礎(chǔ)。典型的概率度量法包括決策樹法、期望值法等。投資與投資

37、風(fēng)險投資可分為實(shí)物投資和金融資產(chǎn)投資。實(shí)物投資在企業(yè)內(nèi)部為擴(kuò)大再生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)，即支付資金購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或其他非流動性資產(chǎn)，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動取得一定利潤。金融資產(chǎn)投資是指對外股權(quán)、債權(quán)支付的資金，間接參與企業(yè)的利潤分配。投資風(fēng)險是指企業(yè)在上述投資活動中，由于受到各種難以預(yù)計或難以控制因素的影響給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性，致使投資收益率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險。企業(yè)投資風(fēng)險主要表現(xiàn)在：一是投資項目不能按期投產(chǎn)，不能盈利，或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低；二是投資項目的盈利水平低于預(yù)期水平。沒有投資就沒有發(fā)展，投資貫穿于企業(yè)經(jīng)營的始終：新建項目的投資、擴(kuò)建項目的投

38、資、技術(shù)改造的投資、參股控股的投資等。導(dǎo)致投資風(fēng)險的不確定因素有很多，主要介紹以下幾個因素。（一）外在性因素企業(yè)所處的外在環(huán)境，包括國家政治、經(jīng)濟(jì)、市場環(huán)境等對企業(yè)投資有重要影響。1、產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境例如，國家產(chǎn)業(yè)政策方向的調(diào)整、支持政策、優(yōu)惠政策直接影響企業(yè)投資的成敗。如果盲目追求政策機(jī)會，則有可能最終投資失敗。較多依賴于政策支持的投資項目，在遭遇政策調(diào)整的時候，如果不能及時考慮好撤退、轉(zhuǎn)向或是減少對政策的依賴，將面臨十分困難的處境。除了政策的行業(yè)審批限制、政策的變化包括城市規(guī)劃調(diào)整給投資者帶來的風(fēng)險外，政策執(zhí)行的時間差、空間差以及執(zhí)行力度差別都存在著投資風(fēng)險。要規(guī)避此類風(fēng)險，重要的是不要過分依

39、賴政策，保證及時獲得更準(zhǔn)確的政策信息，并根據(jù)自己的實(shí)力進(jìn)行投資。2、財政、信貸、投資政策若國家放權(quán)讓利，放松銀根，降低利率，鼓勵投資，則投資處于有利地位，風(fēng)險相對較小。反之，國家緊縮財政，緊縮銀根，控制撥貸款，抑制投資規(guī)模，限定某方面投資，就會使某些方面的投資處于不利地位，投資風(fēng)險相對加大。3、市場競爭市場競爭態(tài)勢，競爭激烈程度，是企業(yè)投資前需要考慮的重要因素。如果一個行業(yè)的進(jìn)入門檻較低，市場競爭激烈，企業(yè)的投資可能會受到嚴(yán)峻的考驗(yàn)；而進(jìn)入一個壟斷性的行業(yè)，則需要考慮進(jìn)入及退出成本的高低。在進(jìn)入一個不熟悉的市場前，更需要充分考慮市場環(huán)境的影響。4、市場需求技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)觀念的改變，不斷地改變著

40、原有市場占有率、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品種類和供給、需求數(shù)量，如果不能對市場需求及其變化作充分的預(yù)測，投資決策方案失誤則在所難免。（二）內(nèi)在性因素企業(yè)管理能力、經(jīng)營能力、擁有的技術(shù)及人力資源狀況等是產(chǎn)生投資風(fēng)險的內(nèi)在性因素。在作投資決策之前，企業(yè)應(yīng)成立專門的投資可行性研究小組對投資項目進(jìn)行科學(xué)合理的可行性分析，對投資時機(jī)、投資對象、投資規(guī)模投資合作伙伴、投資市場需求、投資的資金供應(yīng)能力等進(jìn)行充分的市場調(diào)研，對其風(fēng)險和收益進(jìn)行合理的評價與預(yù)測，充分進(jìn)行定性和定量的可行性分析，并應(yīng)聘請獨(dú)立專家進(jìn)行評估，據(jù)此進(jìn)行投資決策，降低投資風(fēng)險。而在投資之后，對投資項目的管理、后續(xù)監(jiān)控也是投資管理必不可缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其

41、中，是否擁有足夠的技術(shù)和勝任的人力資源是影響企業(yè)投資成敗的重要因素。企業(yè)在投資中需要考慮技術(shù)、人力資源因素，培養(yǎng)優(yōu)勢和核心競爭力。公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx集團(tuán)有限公司2、法定代表人：雷xx3、注冊資本：810萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2011-6-97、營業(yè)期限：2011-6-9至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額9200.007360.006900.00負(fù)債總額4452.743562.

42、193339.55股東權(quán)益合計4747.263797.813560.45公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入33970.9827176.7825478.24營業(yè)利潤5632.704506.164224.52利潤總額4635.683708.543476.76凈利潤3476.762711.872503.27歸屬于母公司所有者的凈利潤3476.762711.872503.27產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析實(shí)現(xiàn)“十三五”時期的發(fā)展目標(biāo)，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢，任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力進(jìn)取

43、，就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢而上，就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提檔進(jìn)位、率先綠色崛起。石腦油(naphtha)又叫化工輕油，是石油產(chǎn)品之一，是以原油或其他原料加工生產(chǎn)的用于化工原料的輕質(zhì)油，主要用作重整和化工原料。因用途不同有各種不同的餾程，中國規(guī)定餾程為初餾點(diǎn)至220左右。作為生產(chǎn)芳烴的重整原料時，采用70-145餾分，稱輕石腦油;用作溶劑時，則稱溶劑石腦油;以生產(chǎn)高辛烷值汽油為目的時，采用70-180餾分，稱重石腦油;來自煤焦油的芳香族溶劑也稱重石腦油或溶劑石腦油。近年來，我國石腦油產(chǎn)量逐漸增加。2020年石腦油產(chǎn)量進(jìn)一步增加至4232.0萬噸，同比增長8.6%，產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)連續(xù)五年增長;2021年我

44、國石腦油產(chǎn)量4951.7萬噸，同比增長12.6%。我國是石腦油的凈進(jìn)口國。由于煉化產(chǎn)能的整體過剩，終端需求沒有明顯突破點(diǎn)，因此原油加工量增速放緩，我國石腦油產(chǎn)量增加也有限，石腦油市場的供需不平衡推高了市場價格。我國石腦油市場需求總量不斷上升，國產(chǎn)石腦油供給不足，使得進(jìn)口不斷遞增，2021年進(jìn)口依存度為15.37%，較2020年下降0.7個百分點(diǎn)。2021年我國石腦油進(jìn)口達(dá)760.97萬噸，同比下降3.5%。我國石腦油出口量呈波動下跌趨勢，特別是近幾年來，在國家對出口退稅政策不斷調(diào)整下，近兩年石腦油出口大幅下降，出口量自2019年起幾乎為零。2018年，我國石腦油出口4.39萬噸，隨后2019年

45、僅1.9噸，出口量腰斬。截至2021年底，我國暫無石腦油出口。2015年以來，我國石腦油需求量逐年上升。2020年中國石腦油表觀消費(fèi)量為5020.72萬噸，同比增長9.18%。2021年石腦油表觀需求量再次刷新紀(jì)錄，為5712.67萬噸，同比增加13.78%。近年來我國石腦油產(chǎn)量不斷上升，同時進(jìn)口數(shù)量沒有顯著增加，因此2021年進(jìn)口依存度為15.37%，較2020年下降0.7個百分點(diǎn)，但目前進(jìn)口依賴依舊較強(qiáng)。未來隨著石腦油產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)充，進(jìn)口依存度或?qū)⑦M(jìn)一步下降。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，

46、降低公司財務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時資金補(bǔ)充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實(shí)支持，提高公司核心競爭力。項目風(fēng)險分析（一）政策風(fēng)險本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策。項目實(shí)施后，可以向市場提供需要的相關(guān)系列產(chǎn)品，同時穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，增加就業(yè)崗位，保障社會和諧，符合國家發(fā)展和諧社會的要求。根據(jù)市場調(diào)研分析，該系列產(chǎn)品市場空間大，需求旺盛，競爭力強(qiáng)，同時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品靈活，因此政策風(fēng)險很小。（二）社會風(fēng)險本項目選址地勢平坦，市政設(shè)施配套齊全，交通便捷，是建設(shè)該項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該項目

47、社會風(fēng)險小。（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險經(jīng)濟(jì)因素在項目的全壽命周期內(nèi)長期存在，影響頻率高，交叉作用多見，原因較為復(fù)雜。主要有合同風(fēng)險（如合同履約與變更問題，爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設(shè)成本風(fēng)險（包括涉及到項目的建設(shè)成本的融資問題、財務(wù)問題、利率與匯率波動、通貨膨脹和物價波動問題等）、項目的竣工風(fēng)險（主要是指項目的進(jìn)度計劃和竣工時間的不確定性）、稅收政策的風(fēng)險（指項目在建設(shè)期和運(yùn)營期內(nèi)負(fù)擔(dān)的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。而對于以上各種風(fēng)險，除非不可抗力的原因造成外，大部分風(fēng)險是人為可控的，如合同風(fēng)險、項目竣工風(fēng)險等通常在執(zhí)行過程中通過嚴(yán)格的程序化控制，其風(fēng)險是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風(fēng)險分析

48、如下：1、稅收風(fēng)險：目前及未來幾年，由于國家采用的是刺激消費(fèi)，造福民生的宏觀政策，稅收應(yīng)是越來越寬松的，因此，本項目不存在稅收風(fēng)險。2、利率匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險和物價波動風(fēng)險：目前世界金融危機(jī)已波及全球，原材料、產(chǎn)品的價格波動會產(chǎn)生一定的影響。這些風(fēng)險對本項目 而言，是可以接受的。3、財務(wù)風(fēng)險：就項目財務(wù)的評價報告可以看出，本項目的靜態(tài)與動態(tài)盈利能力超過了行業(yè)的基本標(biāo)準(zhǔn)，財務(wù)評價結(jié)果是良好的。（四）技術(shù)風(fēng)險本項目涉及的生產(chǎn)技術(shù)為本公司既有技術(shù)，生產(chǎn)工藝、檢測技術(shù)成熟，原材料有穩(wěn)定供應(yīng)渠道，生產(chǎn)操作條件溫和、易控，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。本項目的技術(shù)風(fēng)險較小。（五）管理風(fēng)險項目由于管理原因而產(chǎn)生的安全、

49、質(zhì)量、責(zé)任事故影響惡劣，且后果損失巨大，其中多數(shù)因管理組織方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于對人員的管理教育而產(chǎn)生道德行為風(fēng)險和職業(yè)責(zé)任風(fēng)險。項目風(fēng)險對策（一）加強(qiáng)項目建設(shè)及運(yùn)營管理本項目的建設(shè)采用招標(biāo)方式選擇工程設(shè)計承包商，在保證建設(shè)質(zhì)量的同時，努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購成本。項目建設(shè)按照國家有關(guān)規(guī)定，招標(biāo)選擇項目監(jiān)理，確保項目的建設(shè)質(zhì)量、建設(shè)工期和降低項目造價。建成投入運(yùn)營后，加強(qiáng)管理降低生產(chǎn)成本，構(gòu)成較大的價格變動空間，以增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭能力。（二）采取多元化融資方式選擇多種籌集建設(shè)資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持行業(yè)發(fā)展的大好機(jī)遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投

50、入，盡可能的降低債務(wù)投資的比例，從而從根本上降低償債壓力和風(fēng)險。（三）政策風(fēng)險對策為應(yīng)對所得稅優(yōu)惠、出口退稅政策調(diào)整的風(fēng)險，公司一方面應(yīng)抓住時機(jī)，加大力度實(shí)現(xiàn)銷售和收入，加快回收投資。另一方面要注意控制成本和技術(shù)研發(fā)，保持公司的核心競爭力。（四）市場風(fēng)險對策1、加強(qiáng)市場開拓。加強(qiáng)市場開發(fā)，建立有效的市場開拓網(wǎng)絡(luò)和體制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，擴(kuò)大市場占有率，降低產(chǎn)品成本，以高質(zhì)量和低成本占領(lǐng)市場。通過以上措施擴(kuò)大和穩(wěn)定市場份額，抵御市場變化帶來的風(fēng)險。2、加大產(chǎn)品宣傳力度，創(chuàng)新營銷手段和方式，開拓新興市場，建立獨(dú)立、主動、可控的銷售渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)，建立高素質(zhì)的銷售隊伍。企業(yè)計劃通過產(chǎn)品宣

51、傳、博覽會、網(wǎng)絡(luò)、媒體等形式，向顧客宣傳、展示公司產(chǎn)品，吸引客戶推動產(chǎn)品銷售，逐步擴(kuò)大客戶群，以降低市場風(fēng)險因素的影響。（五）技術(shù)風(fēng)險對策公司將加大對技術(shù)研發(fā)高投入。項目運(yùn)營過程中將進(jìn)一步引進(jìn)高素質(zhì)的專業(yè)人才，建立高水平的技術(shù)研發(fā)中心，提供先進(jìn)的研發(fā)條件，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作和國內(nèi)外專家的學(xué)術(shù)交流，緊跟世界行業(yè)的前沿信息，不斷開發(fā)掌握新工藝、應(yīng)用新技術(shù)、發(fā)展新產(chǎn)品，注重自主創(chuàng)新和自主知識產(chǎn)權(quán)管理，不斷增強(qiáng)公司的核心競爭力，以化解各種技術(shù)風(fēng)險和未來技術(shù)壁壘的沖擊。（六）資金風(fēng)險對策密切關(guān)注匯率變化，利用各種金融工具防范匯率風(fēng)險。簽訂產(chǎn)品外銷合同時盡量選擇人民幣作為支付貨幣，或者選擇幣值相對穩(wěn)定的外幣作

52、為支付貨幣。SWOT分析（一）優(yōu)勢分析（S）1、公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心的自主知識產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開發(fā)而成。2、公司擁有技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用與市場開拓并進(jìn)的核心團(tuán)隊公司的核心團(tuán)隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營管理與市場經(jīng)驗(yàn)的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團(tuán)隊促使公司形成了高效務(wù)實(shí)、團(tuán)結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和不斷擴(kuò)張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。3、公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新

53、、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認(rèn)可度。公司通過與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，對于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢、最新技術(shù)要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場需求產(chǎn)品，提高公司的核心競爭力。4、公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競爭地位公司經(jīng)過多年深耕，已在技術(shù)、品牌、運(yùn)營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢；同時隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競爭格局下對于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。（二）劣勢分析（W）1、資本實(shí)力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各類產(chǎn)品市

54、場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升，公司對先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大對公司的資本實(shí)力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式，以求增強(qiáng)資本實(shí)力，更進(jìn)一步地擴(kuò)大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。2、規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項目投資，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，促進(jìn)公司向規(guī)模經(jīng)濟(jì)化方向進(jìn)一步發(fā)展。（三）機(jī)會分析（O）1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措

55、施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實(shí)保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實(shí)施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面

56、，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備進(jìn)一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。（四）威脅分析（T）1、技術(shù)風(fēng)險（1）技術(shù)更新的風(fēng)險行業(yè)屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對行業(yè)新進(jìn)入者存在著較高的技術(shù)壁壘。公司需要自行研制工藝以保證產(chǎn)成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品性能處于快速革新中，隨著技術(shù)的不斷更新?lián)Q代，如果公司在技術(shù)革新和研發(fā)成果應(yīng)用等方面不能與時俱進(jìn)，將可能被其他具有新產(chǎn)品、新技術(shù)的公司趕超，從而影響公司發(fā)展前景。（2）人才流失的風(fēng)險行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，其技術(shù)含量較高，產(chǎn)品技術(shù)水平和質(zhì)量控制對企業(yè)的發(fā)展十分重要。優(yōu)秀的人才是公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，隨著行業(yè)競爭格局的變化，國內(nèi)外同行業(yè)企業(yè)的人才競爭日趨激烈。若公司未來不能在薪酬