MCU芯片項目風險管理手冊

1、泓域/MCU芯片項目風險管理手冊MCU芯片項目風險管理手冊xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110689654 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc110689654 h 3 HYPERLINK l _Toc110689655 二、 項目概況 PAGEREF _Toc110689655 h 5 HYPERLINK l _Toc110689656 三、 風險規(guī)避 PAGEREF _Toc110689656 h 8 HYPERLINK l _Toc110689657 四、 控制型風險轉移 PAGEREF _Toc110689657 h

2、 9 HYPERLINK l _Toc110689658 五、 在風險管理程序中的位置 PAGEREF _Toc110689658 h 10 HYPERLINK l _Toc110689659 六、 控制型風險管理措施的目標 PAGEREF _Toc110689659 h 12 HYPERLINK l _Toc110689660 七、 在運用風險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補充，才能識別出風險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風險。風險識別的輔助方法有很多，常用的有財務報表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風險形勢估計法等。在實踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補充

3、的。 PAGEREF _Toc110689660 h 13 HYPERLINK l _Toc110689661 八、 風險清單是指一些由專業(yè)人員設計好的標準的表格和問卷，上面非常全面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風險。這些清單都很長，因為它們試圖將所有可能的損失暴露全部囊括在內，清單中的項目包括修理或重置資產(chǎn)的成本，伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承擔法律責任的可能性等。使用者對照清單上的每一項都要回答：“我們公司會面臨這樣的風險嗎？”在回答這些問題的過程中，風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。 PAGEREF _Toc110689661 h 23 HYPERLINK l _Toc110689662

4、九、 主觀風險源 PAGEREF _Toc110689662 h 25 HYPERLINK l _Toc110689663 十、 客觀風險源 PAGEREF _Toc110689663 h 26 HYPERLINK l _Toc110689664 十一、 環(huán)境風險 PAGEREF _Toc110689664 h 29 HYPERLINK l _Toc110689665 十二、 洪水 PAGEREF _Toc110689665 h 32 HYPERLINK l _Toc110689666 十三、 財產(chǎn)的暴露后果 PAGEREF _Toc110689666 h 35 HYPERLINK l _To

5、c110689667 十四、 財產(chǎn)中的權益 PAGEREF _Toc110689667 h 36 HYPERLINK l _Toc110689668 十五、 SWOT分析 PAGEREF _Toc110689668 h 40 HYPERLINK l _Toc110689669 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110689669 h 48 HYPERLINK l _Toc110689670 （一）公司發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110689670 h 48 HYPERLINK l _Toc110689671 1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc110689671 h 48 HY

6、PERLINK l _Toc110689672 公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營理念，貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價值觀，為客戶提供高性能、高品質、高技術含量的產(chǎn)品和服務，致力于發(fā)展成為行業(yè)內領先的供應商。 PAGEREF _Toc110689672 h 48公司基本情況（一）公司簡介公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任

7、，營造和諧發(fā)展環(huán)境。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。（二）核心人員介紹1、錢xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事

8、、副總經(jīng)理、總工程師。2、金xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。3、潘xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經(jīng)濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。4、宋xx

9、，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。5、朱xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xx（集團）有限公司2、項目性質：技術改造3、項目建設地點：xx（以選址意見書為準）4、項目聯(lián)系人：錢xx（二）主辦單位基本情況展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，在

10、“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)

11、業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。（三）項目建設選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約95.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備

12、，非常適宜本期項目建設。（四）項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資49117.29萬元，其中：建設投資38339.40萬元，占項目總投資的78.06%；建設期利息402.43萬元，占項目總投資的0.82%；流動資金10375.46萬元，占項目總投資的21.12%。（五）項目資本金籌措方案項目總投資49117.29萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）32691.51萬元。（六）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額16425.78萬元。（七）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預

13、期營業(yè)收入（SP）：99500.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：83328.43萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：11806.21萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：17.53%。5、全部投資回收期（Pt）：6.03年（含建設期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：41406.15萬元（產(chǎn)值）。（八）項目建設進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需12個月的時間。風險規(guī)避風險規(guī)避是指有意識地回避某種特定風險的行為。風險規(guī)避是最徹底的風險管理措施，它使得風險降為零。避免風險的方法主要有兩種，一種是放棄或終止某項活動的實施，另一種是雖然繼續(xù)該項活動，但改

14、變活動的性質。風險規(guī)避雖然去除了后顧之憂，但這種措施的實施有許多局限性。首先，有些風險是無法回避的，如公司所面臨的財產(chǎn)損毀風險。其次，如果是投機風險，那么回避了風險，也就會失去這些風險可能帶來的收益，例如，要規(guī)避股票投資損失的風險，只能不投資股票，這樣也就失去了可能的獲利機會。最后，回避一種風險，可能產(chǎn)生另一種新風險或加強已有的其他風險，如不乘坐飛機以回避飛機墜毀風險，但選擇其他交通工具就會面臨其他交通工具的風險。由此可見，風險規(guī)避并不總是可行的，有時即使可行，人們也不會選用。風險規(guī)避適用的情況主要包括以下幾種：（1）損失頻率和損失幅度都比較大的特定風險；（2）頻率雖然不大，但后果嚴重且無法得

15、到補償?shù)娘L險；（3）采用其他風險管理措施的經(jīng)濟成本超過了進行該項活動的預期收益?？刂菩惋L險轉移控制型風險轉移是指借助合同或協(xié)議，將損失的法律責任轉移給其他個人或組織（非保險人）承擔。控制型風險轉移的方式主要有以下幾種：1.出售出售是通過將帶有風險的財產(chǎn)轉移出去來轉移風險的。將風險單位出售給其他人或組織，也就將與之有關的風險轉移給對方。例如，企業(yè)將其擁有的一幢建筑物出售，企業(yè)原來面臨的該建筑物的火災風險也就隨著出售行為的完成轉移給新的所有人了。很多情況下，出售類似于徹底的風險規(guī)避，風險單位出售出去了，相關風險也隨之擺脫。但也有一些情況，出售并不意味著完全擺脫風險，如家用電器出售給消費者后，制造商

16、和銷售商還是要承擔一定的產(chǎn)品責任風險。2.分包分包是通過將帶有風險的活動轉移出去來轉移風險的。分包多用于建筑工程中，工程的承包商利用分包合同將其認為風險較大的工程轉移給其他人。例如，高空作業(yè)的工程風險較大，承包商可以將這部分工程分包給專業(yè)的高空作業(yè)工程隊，從而將與高空作業(yè)相關的人身意外傷害風險和第三者責任風險轉移出去。一般來說，分包合同中的受讓方在對某種風險的處理能力上會高于出讓方，這樣分包才能實現(xiàn)。3.簽訂免除責任協(xié)議雖然將帶有風險的財產(chǎn)或活動轉移出去是一種很好的擺脫風險的方式，但并不是所有情況下都可以使用這類措施，這種方法可能是不允許或不經(jīng)濟的。例如，很多外科手術都存在失敗的風險，一些風險

17、雖然發(fā)生概率很低，但一旦失敗，后果嚴重，醫(yī)生一般不能因害怕這種手術失敗而拒絕手術，但他可以與患者家屬簽訂免除責任協(xié)議，由患者及家屬承擔風險。這時，帶有風險的活動并沒有轉移，但與之相關的責任風險卻轉移出去了。在風險管理程序中的位置從實踐順序的角度來說，控制型措施位于風險評估和融資型風險管理措施之間的位置。1.控制型措施與風險評估一方面，之前的風險評估說明了何處存在風險，這些風險是怎樣形成的，這些風險有多大，我們可能還會根據(jù)風險的大小對風險排序，指出哪些風險是需要重點關注的，控制型風險管理措施所做的工作就基于這些結果。例如，對火災風險進行控制，從何處人手？是否嚴重到需要安裝自動噴淋系統(tǒng)？有了風險評

18、估的結果，這些問題才能得出答案。風險評估的水平直接影響到控制型措施的效果，如果風險管理者能夠敏感地意識到風險的真正根源，他就可能選擇那些切中要害的控制型措施，如果風險識別的結果準確而全面，在此基礎上所做的控制型措施也就能夠有的放矢，比較嚴密。例如，許多企業(yè)的風險經(jīng)理都采用風險鏈的思路來識別風險，將風險按照事物的發(fā)生發(fā)展順序分為下面幾個部分：（1）風險主體（2）風險主體所處的環(huán)境（3）風險主體和環(huán)境的相互作用（4）這種相互作用的結果（5）這種結果帶來的后果控制型風險管理措施可以從設備維修、安裝防范風險或減輕傷害的裝置、培訓操作工人、培訓監(jiān)督人員等方面入手。另一方面，已有或將要采取的控制型措施也會

19、在風險識別及評估中得到體現(xiàn)。例如，某棟房屋面臨火災風險，但房內安裝了自動噴淋系統(tǒng)，火災風險就大大降低了，原有的火災風險轉變?yōu)樽詣訃娏芟到y(tǒng)失效的風險。2.控制型措施與融資型措施控制型措施安排好之后，剩余風險就成為潛在的對公司的負面影響，負面影響可能會變?yōu)樨撁娴呢攧蘸蠊枰扇∪谫Y型措施來應對。從這個角度來講，控制型措施和融資型措施又聯(lián)系在一起，這種聯(lián)系是理解風險經(jīng)理思考過程的關鍵。控制型措施與融資型風險自留措施之間的關系看起來簡單一些，此消彼長，選擇時重點關注風險大小以及企業(yè)的風險承受能力。而控制型措施與融資型風險轉移措施的關系就較為復雜了，表面上看，只需很少的成本就能夠將風險轉移出去是非常合

20、算的事情，但從長遠來看，企業(yè)實際上會支付自己遭受損失的全部費用，并且還要多承擔一部分風險轉移的成本。例如，如果時間足夠長，購買財產(chǎn)保險時繳納的保費中就包括了一旦風險事故發(fā)生，我們所承擔的損失，此外，還包括手續(xù)費等附加保費。因此，即便是對于轉移性質的融資型措施，控制型措施也還是有降低其成本的作用。控制型風險管理措施的目標控制型風險管理措施是指在風險成本最低的條件下，所采取的防止或減少災害事故發(fā)生以及所造成的經(jīng)濟及社會損失的行動。如針對房屋面臨的火災風險，安裝煙霧報警器及自動噴淋系統(tǒng)；針對洪水風險，抬高建筑物的地基；它還包括那些加深企業(yè)內部員工對風險的理解和提高員工風險意識的方法。在風險成本最低的

21、前提下，控制型風險管理措施的目標分為兩種：一是降低事故的發(fā)生概率，二是將損失減小到最低限度。這兩個目標都是為了改變組織的風險暴露狀況，從而幫助組織回避風險，減少損失，在風險發(fā)生時努力降低風險對組織的負面影響。鏈式過程遵循了“發(fā)生”、“發(fā)展”、“結果”的順序。首先，控制損失根源著眼于損失發(fā)生的最根本原因，意在從損失的源頭入手進行控制。如在建筑物建設時就增加其防火性能，在汽車設計時就考慮其必要的減震系統(tǒng)等。其次，除了損失根源之外，我們還可以減少已有的風險因素。如強調對可能受損的標的物進行持續(xù)檢查，監(jiān)督員工遵守安全規(guī)章制度等。最后，如果損失根源和風險因素都沒有控制住，風險事故發(fā)生了，還可以做一項工作

22、，就是減輕損失，如準備必要的器械和設備，現(xiàn)場快速有序的反應等。值得注意的是，上述所有工作都是在風險事故發(fā)生之前完成或設計好的，即便是最后一步，也是在事先周密安排了的，甚至經(jīng)過了一定的培訓與演練。在運用風險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補充，才能識別出風險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風險。風險識別的輔助方法有很多，常用的有財務報表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風險形勢估計法等。在實踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補充的。（一）財務報表分析法財務報表是企業(yè)一定期間內經(jīng)濟活動及其經(jīng)濟效果的綜合反映，它記載了企業(yè)的大量經(jīng)濟活動情況，包括企業(yè)的建筑物、機器設備、產(chǎn)品

23、種類、產(chǎn)品成本以及其他資產(chǎn)項目。財務報表還可以反映出企業(yè)內各部門之間的相互關系，企業(yè)對供貨方、消費者的依賴程度，企業(yè)財務計劃與財務狀況，企業(yè)過去處理風險的財務開支以及過去曾發(fā)生的風險損失規(guī)模等。財務報表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優(yōu)點是，首先，因為任何企業(yè)的經(jīng)營活動最終涉及的不是現(xiàn)金就是財產(chǎn)，所以對這些項目進行研究會非?？煽亢涂陀^；其次，財務報表很容易得到，不像現(xiàn)場調查法或流程圖法那樣需要花費大量的時間實地采集資料和繪制特別的圖表；再次，應用財務報表法進行風險識別的結果也是用財務術語的形式表達的，企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易于接受；最后，雖然財務報表法在初期只是用來識

24、別純粹風險，但實際上因為財務報表中也包含投機風險的信息，所以這種方法也可以用來識別企業(yè)的金融風險。企業(yè)重要的財務報表有資產(chǎn)負債表、損益表、財務狀況變動表等。通過資產(chǎn)負債表，我們可以得到損失暴露的信息，損益表中體現(xiàn)了公司業(yè)務盈虧風險的來源，財務狀況變動表則反映了現(xiàn)金流量的風險。應用財務報表識別風險，關鍵是從損失暴露入手，先找出損失暴露，再設想可能對這些損失暴露有影響的風險源。以企業(yè)的建筑物為例，企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產(chǎn)負債表中予以注明，出租的建筑物以附注的形式注明，未來建筑物的購置在預算和戰(zhàn)略計劃中注明。明確了這些現(xiàn)有的和未來將有的建筑物之后，就能考慮與它們相聯(lián)系的潛在損失，包括一旦發(fā)生損毀

25、后的修理費用、內置的存貨和設備的價值、建筑物無法使用時的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內受到傷害后導致的損失。如果是出租的建筑物，還要考慮它被損壞時對租賃合同的處置以及替代設施的成本。按照這樣一種思維方式，利用財務報表就能夠識別出企業(yè)面臨的財產(chǎn)風險、責任風險和人力資本風險。（二）流程圖法流程圖法是指根據(jù)生產(chǎn)過程或管理流程來識別風險的方法。應用這種方法時，首先要將企業(yè)的生產(chǎn)運營過程按照各階段的順序繪制成圖。流程圖的類型有很多，按流程的內容劃分，可分為內部流程圖和外部流程圖；按流程的表現(xiàn)形式劃分，可分為實物流程圖和價值流程圖。1.內部流程圖與外部流程圖只包含生產(chǎn)制造過程的流程圖稱為內部流程圖，包含

26、供貨與銷售環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。2.實物流程圖與價值流程圖實物流程圖反映的是某種產(chǎn)品從原材料供應到成品完成的生產(chǎn)全過程，除了像上述流程圖那樣將各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連線連接起來以外，每個環(huán)節(jié)（如車間A、倉庫B）中還標出產(chǎn)品名稱，連線上則標出流動產(chǎn)品的數(shù)量。從實物流程圖中可以明顯看出各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的依賴關系。例如，車間A的產(chǎn)品供給車間C和D，車間C生產(chǎn)出的材料又供給車間E等。由于連線上標出了產(chǎn)品流動的數(shù)量，如果某個生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其他環(huán)節(jié)所受的影響就很容易推斷出來。價值流程圖和實物流程圖非常相似，所不同的是，在實物流程圖中，各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標出的是物品的名稱和數(shù)量，

27、而價值流程圖標出的是物品的價值。3.流程圖的分析流程圖繪制完畢后，就要對其進行靜態(tài)與動態(tài)分析。所謂靜態(tài)分析，就是對圖中的每一個環(huán)節(jié)逐一調查，找出潛在的風險，并分析風險可能造成的損失后果。例如對圖5.1進行分析時，就要思考這些問題：“1號倉庫和2號倉庫面臨火災風險嗎？面臨水災風險嗎？”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置？采取了適當?shù)拇胧┮苑肋@些原料失火嗎？地板是否干凈，有沒有可能導致工人摔倒？”“是否有某種危險對半成品庫構成威脅？”“成品倉庫有沒有防火設施？成品有沒有可能被水浸泡？”類似于這樣的問題都是針對單獨某個生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的，而動態(tài)分析則著眼于各個環(huán)節(jié)之間的關系，以找出那些關鍵環(huán)節(jié)。例如，時

28、尚制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫，然后再開始縫制，那么半成品庫就是整個生產(chǎn)流程中一個非常關鍵的環(huán)節(jié)，一旦發(fā)生重大事故，公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產(chǎn)品責任風險。再如，公司有七成的原料來自供應商甲，一旦該供應商不能按期供貨，就可能導致公司的連帶營業(yè)中斷。又如，時尚制衣公司的產(chǎn)品90%外銷美國，那么，影響美國拒絕或減少購買中國成衣的因素，也是連帶營業(yè)中斷風險的來源。 由此可以看出，流程圖法的思路是，依據(jù)供貨、生產(chǎn)和銷售的程序，將公司的運作分成一個一個的環(huán)節(jié)，再逐一分析這些環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)之間的關系。這樣更有助于識別關鍵環(huán)節(jié)，并可進行初步的風險評估。流程圖法的優(yōu)點在于清晰、

29、形象，基本上能夠揭示出所有生產(chǎn)運營環(huán)節(jié)中的風險，而且對于營業(yè)中斷和連帶營業(yè)中斷風險的識別極為有效。但流程圖只強調事故的結果，并不關注損失的原因，因此，要想分析風險因素，就要和其他方法配合使用。（三）事故樹分析法事故樹分析是美國貝爾電話實驗室于1962年首先提出的。它最早被應用于空間項目，之后，這種方法得到迅速發(fā)展，并不斷改進。事故樹是一種樹狀圖，由節(jié)點和連線組成，節(jié)點表示某一具體環(huán)節(jié)，連線表示這些環(huán)節(jié)之間的關系，這些都和流程圖相似，但不同的是，流程圖關注的是風險的結果，而事故樹關注的是事故的原因。它是一種邏輯分析過程，遵循邏輯演繹的分析原則，從某一事故的結果開始，分析各種可能引起事故的原因。事

30、故樹法既可以進行定量分析，也可以進行定性分析，既可以求出事故發(fā)生的概率，也可以識別系統(tǒng)的風險因素。同時，事故樹簡單、形象，邏輯性強，應用廣泛。（四）現(xiàn)場檢查與交流法有的時候，用上面這些方法仍然難以識別出全部的風險，所以風險經(jīng)理到現(xiàn)場實地檢查各個部門的運作是十分重要的，這是風險經(jīng)理必須做的事情。通過直接觀察企業(yè)的各種設施及進行的各項操作，風險經(jīng)理能夠深入了解企業(yè)的活動和行為方式。在進行現(xiàn)場檢查前要做好充足的準備，對所要調查的部門及其風險暴露做一個大致的了解，準備好現(xiàn)場調查表，對所調查的每一個項目進行填寫。如果對某一個項目不是第一次調查，則要找出上次填過的表格進行對照。再次檢查時就要重點檢查減壓閥

31、是否修好了?，F(xiàn)場檢查的優(yōu)點非常明顯，風險經(jīng)理可以借此獲得第一手資料。同時，在實踐中，雖然這是風險經(jīng)理最直接發(fā)現(xiàn)風險的方法，但風險經(jīng)理畢竟不可能時刻在生產(chǎn)經(jīng)營的第一線，最了解企業(yè)運作的是一線人員，他們不一定都有非常敏銳的風險意識，但風險經(jīng)理卻可以從他們的介紹中覺察到風險。這樣，在現(xiàn)場檢查之余，和其他部門的交流就顯得極為重要，而與各部門管理人員建立和維持良好的關系也有助于管理的促進。這種交流既可以是口頭的經(jīng)常性報告，也可以是書面的定期報告。一套完善的交流制度是現(xiàn)場調查的有效補充，風險經(jīng)理通過這種交流不僅可以認識到現(xiàn)場調查時沒有發(fā)覺的風險隱患，還能隨時掌握在兩次現(xiàn)場調查之間出現(xiàn)的新風險?，F(xiàn)場檢查方法

32、最大缺點就是需要花費大量的時間，成本較高。（五）風險形勢估計法以上各種方法主要針對已經(jīng)存在的生產(chǎn)流程或操作環(huán)節(jié)，而對于擬建設的項目，可以應用風險形勢估計法。1.資料的收集資料和數(shù)據(jù)的完備性直接決定著風險識別的成功與否，尤其對于擬籌建的項目，因為項目運作以后的各種情況在當前來說都是預想的，因此，那些將要成為事實的信息就更為重要，風險管理者要從這些信息中發(fā)現(xiàn)風險的跡象。這些資料包括項目本身的情況、項目的環(huán)境以及二者之間的關系，具體包括：（1）項目產(chǎn)品或服務的說明書項目完成之后，要向市場或社會提供產(chǎn)品或服務。項目產(chǎn)品或服務的性質涉及多種不確定性，這些不確定性在很大程度上決定了項目將會面臨什么風險。例

33、如，對于一個加工皮革的項目，用什么樣的原料、工藝和設備，技術人員和工人的層次，產(chǎn)品的銷路是否可以預知，銷路如何等，這些信息在項目產(chǎn)品或服務的說明中都有記載。一般而言，在所有其他風險因素相同的情況下，需要成熟技術的產(chǎn)品面臨的風險將會比需要創(chuàng)新和發(fā)明的產(chǎn)品少。（2）項目的前提、假設和制約因素項目的建議書、可行性研究報告、設計或其他文件一般都是建立在一些假設、前提和預測的基礎上，但這些前提和假設在項目實施期間也有可能并不成立，因此，項目的前提和假設之中就隱藏著風險。任何一個項目都處于一定的環(huán)境之中，受到一些內部和外部因素的制約。這些制約因素中，有的是項目活動主體無法控制的，例如法律、法規(guī)和其他規(guī)章等

34、。例如，對于某個收費公路項目，政府規(guī)劃部門規(guī)定了公路線路，要求施工時不得破壞沿線自然環(huán)境，收費標準必須報批，投資者的資本金必須超過項目預算的40%，雨季不能施工等。這些無法控制的制約因素中也隱藏著風險。為了找出項目的所有前提、假設和制約因素，應當對項目的一些管理計劃進行審查。例如，范圍管理計劃中的范圍說明書能夠揭示出項目的成本和進度目標是否定得太高，審查其中的工作分解結構，可以發(fā)現(xiàn)不易注意到的機會或危險。又如，對人力資源與溝通管理計劃進行審查，可以發(fā)現(xiàn)哪些人員對項目的順利進展有重大影響。再如，項目采購與合同管理計劃中有關于采取何種計價形式的合同的說明，采用不同形式的合同，項目管理者將要承擔的風

35、險也不同。一般情況下，成本加酬金合同有利于承包商，不利于項目業(yè)主，但如果預測表明項目所在地的經(jīng)濟不景氣將繼續(xù)下去，則由于人工、材料等價格的下降，成本加酬金合同就會給業(yè)主項目管理者帶來機會。（3）與本項目類似的先例曾經(jīng)實施過的可與本項目類比的項目及其經(jīng)驗教訓對于識別本項目的風險非常有用。風險管理者可以通過翻閱過去項目的檔案，分析其財務資料，如費用估算、會計賬目等，向曾經(jīng)參與該項目的有關各方面進行咨詢來類推評估項目的風險。2.風險形勢估計風險形勢估計通過明確項目的目標、戰(zhàn)略、戰(zhàn)術以及實現(xiàn)項目目標的手段和資源來確定項目及其環(huán)境的不確定性。首先，項目的目標如果含糊不清，則無法評價項目目標是否已經(jīng)達到，

36、也無法激勵人們制定實現(xiàn)項目目標的戰(zhàn)略。項目目標要量化，目的是便于測量項目的進展、及時發(fā)現(xiàn)問題、當不同的目標出現(xiàn)沖突時便于權衡利弊、判定項目目標是否能夠實現(xiàn)以及在必要時改變項目的方向或及時果斷地中斷項目。其次，戰(zhàn)略和保證項目目標實現(xiàn)的方針、步驟或方法，決定了項目的行動方向。例如，市政府要建設一個自來水項目以便擴大自來水的供應能力，這里，如何籌集建設資金以及具體由誰實施就是一個戰(zhàn)略問題。一種方法是按常規(guī)從政府預算撥款，具體由市政工程局實施，另一種方法則向社會公開招標，由社會上有實力、信譽好的投資者按市政府的要求建設這個項目。最后，戰(zhàn)略靠戰(zhàn)術來實現(xiàn)，戰(zhàn)術決定了在給定的條件下項目的目標最終如何實現(xiàn)。具

37、體的戰(zhàn)術要根據(jù)可用的手段和資源情況確定，可用資源的質和量決定了選用何種戰(zhàn)術。對于項目而言，預算資金和時間是主要的手段和資源，弄清項目有多少可以動用的資源，對于實施戰(zhàn)術，進而實現(xiàn)戰(zhàn)略意圖和項目目標是非常重要的。風險清單是指一些由專業(yè)人員設計好的標準的表格和問卷，上面非常全面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風險。這些清單都很長，因為它們試圖將所有可能的損失暴露全部囊括在內，清單中的項目包括修理或重置資產(chǎn)的成本，伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承擔法律責任的可能性等。使用者對照清單上的每一項都要回答：“我們公司會面臨這樣的風險嗎？”在回答這些問題的過程中，風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。這些標準表格的優(yōu)點

38、是經(jīng)濟方便，適合新公司、初次想構建風險管理制度的公司或缺乏專業(yè)風險管理人員的公司使用，這些表格可以幫助他們系統(tǒng)地識別出最基本的風險，并降低忽略重要風險源的可能性。但是，標準表格也有兩個嚴重的局限。首先，由于這些清單都是標準化的，適合于所有企業(yè)，因此針對性就較差，一個特殊企業(yè)面臨的特殊風險就可能沒有包含進去。其次，這些清單都是在傳統(tǒng)風險管理階段設計出來的，傳統(tǒng)的風險管理只考慮純粹風險，不涉及投機風險，所以風險清單中也都沒有關于投機風險的項目。風險經(jīng)理在使用這些表格時，要認識到這些局限性，使用一些輔助手段來配合風險清單的應用，彌補風險清單的不足。比較常見的風險清單有風險分析調查表、保單檢視表和資產(chǎn)

39、暴露分析表。1、風險分析調查表風險分析調查表是由保險公司的專業(yè)人員及有關學會就企業(yè)可能遭受的風險進行詳盡的調查與分析后做成的報告書，它包含了所有的純粹風險。應用較多的調查表是由美國管理學會、風險與保險管理學會和國際風險管理研究所分別編制的，又稱為“事實的發(fā)現(xiàn)者”。2、保單檢視表保單檢視表是將保險公司現(xiàn)行出售的保險單所列出的風險與風險分析調查表的項目綜合而成的問卷式表格。這種表格突出了對公司所面臨的可保風險的調查，但在不可保風險的識別方面就有一定的缺陷，此外，使用這種表格時要求使用者具有保險專業(yè)知識，對保單性質和條款有較深的了解。3、資產(chǎn)一暴露分析表美國管理學會在設計了風險分析調查表之后，又編制

40、了資產(chǎn)一暴露分析表供企業(yè)界使用。該表的內容分為兩大類，一類是資產(chǎn)，包括實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，另一類是損失暴露，包括直接損失暴露、間接損失暴露和第三者責任損失暴露。這種表格從另一個角度列舉了企業(yè)所有的資產(chǎn)可能面臨的風險損失，它不僅僅局限于可保風險，也包含不可保的純粹風險，如果將它和風險分析調查表配合使用，會取得更好的效果。主觀風險源風險是客觀存在的，但人類對風險的認識卻并不完全都是客觀的，換句話說，由于我們所掌握的信息有限，或者風險管理者對風險的理解、估算的能力有限，實踐中對風險的認識往往摻雜了主觀的判斷，而當主觀判斷和客觀實際有差別時，就可能給面臨風險的組織帶來不確定性。這種不確定不是由它本來面

41、臨的客觀風險造成的，而是由進行風險管理的人員造成的，我們將這種風險的來源稱為認知環(huán)境。來自客觀風險源和主觀風險源的不確定可以分別被稱為隨機不確定和模糊不確定。隨機不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計意義上的不確定，是由大量的經(jīng)歷或試驗所揭示出的一種性質。它是指那些有明確的定義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗就是一個典型的隨機不確定的例子，我們無法確定未來一次投幣的結果是正面還是反面，但有一點是肯定的，即其正、反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由此可知，隨機不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結果所固有的狹義的不唯所造成的，即雖然結果是正還是反不能唯一確定，但結果的概率分布唯一

42、確定。又如“一個縣在某一年的水災受災面積占當年播種面積的比例大于10%”這個事件是有明確定義的，但在未來的任何一年里，誰都無法預料它是否一定發(fā)生，而只能給出一個概率值，表示其在未來任何一年里發(fā)生的概率是多少。因此，我們用概率論來處理隨機不確定。模糊不確定是一種廣義的結果不唯一，這里，不僅結果的取值不唯一，而且各種可能取值的概率也不能確定，即不能確定結果概率分布函數(shù)中的參數(shù)或函數(shù)形式本身。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動態(tài)發(fā)展機制缺乏深刻的認識而造成的。由于我們對風險的認識決定了我們的行為，當我們對風險的認識和實際有差別時，事先的決策就可能是錯誤的，這就會帶來新的損失。客觀風險源1.自然環(huán)境自然環(huán)

43、境是最基本的風險源，地震、干旱和過度降水都可能導致?lián)p失，當然，它也可能是機遇的來源，例如，睛朗的天氣就可能使旅游業(yè)收入增長。2.人為環(huán)境自然環(huán)境復雜多變，但隨著對大自然的不斷探索，人們已經(jīng)掌握了很多規(guī)律，一些自然現(xiàn)象可以準確預測，還有一些自然現(xiàn)象可以在概率的意義上預測，而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用，其規(guī)律摸索起來就較為困難，在分析風險的來源時，可以將人為環(huán)境進一步細分如下：（1）社會環(huán)境社會環(huán)境是指人們的道德信仰、價值觀、行為方式、社會結構和制度。當人們的道德信仰和價值觀受到?jīng)_擊時，就可能發(fā)生一些意想不到的事件，這些事件可能會影響到企業(yè)的生產(chǎn)和銷售。此外，不同國家和地區(qū)的社會環(huán)境可能有很大

44、差別。當一個公司要拓展國際業(yè)務時，就會面臨社會環(huán)境帶來的風險。例如，美國人和日本人在價值觀和行為方式上有很大的差別，許多美國的商業(yè)經(jīng)理在開始要進入日本市場時都覺得日本社會獨特的價值觀和道德標準給他們的業(yè)務帶來了很大的不確定性。（2）政治環(huán)境政治環(huán)境主要通過政府的政策對一個企業(yè)產(chǎn)生影響，如貨幣政策、財政政策等。在一個國家，政治環(huán)境可能是非常重要的風險源，尤其是國家領導人更換時，原來的很多政策就可能發(fā)生改變，從而對某些特定的企業(yè)產(chǎn)生重大影響。如減少對地方政府的資助、制定嚴格的有害廢料處理條例等。政策的變化有時也會使企業(yè)受益，如我國的西部開發(fā)政策和東北發(fā)展戰(zhàn)略，都會給這些地區(qū)的一些企業(yè)帶來新的機遇。

45、在國際領域，政治環(huán)境非常復雜，一些政府是民主政府，也有一些政府可能會對商業(yè)活動抱有敵意，外資可能被當?shù)卣涔珱]收，稅收政策也可能突然發(fā)生變化?？鐕驹谧R別風險時，都要考慮東道國的政治環(huán)境，風險經(jīng)理要了解東道國政府是如何上臺的、權力是如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機構是怎樣一種狀況。（3）經(jīng)濟環(huán)境企業(yè)的很多風險，尤其是市場價格風險，都和經(jīng)濟環(huán)境密不可分。雖然從一定程度上來說，經(jīng)濟環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來，但經(jīng)濟全球化、金融一體化也導致了經(jīng)濟環(huán)境中出現(xiàn)了一些前所未有的新變化。政府對經(jīng)濟環(huán)境有影響，但政府并不能完全控制經(jīng)濟環(huán)境。（4）法律環(huán)境在企業(yè)經(jīng)營中，相當一部分不確定性來

46、自司法系統(tǒng)。對于我國這樣處于轉型期的國家，法律也在隨著市場情況的變化而進行調整，這些標準的變化很難事先預測。從整個國際環(huán)境的角度來看，各種不同法律體系的存在對企業(yè)提出了重大挑戰(zhàn)，如果是跨國公司，那么就會面臨非常復雜的法律風險，對于產(chǎn)品責任法、汽車責任法、合同法和環(huán)境保護法這些與企業(yè)經(jīng)營管理密切相關的法律，各國之間的條款可能有很大差別。（5）操作環(huán)境操作環(huán)境是指企業(yè)的運作和程序。對雇員進行提拔、雇傭和解雇的制度可能產(chǎn)生法律責任，生產(chǎn)過程可能使雇員面臨人身風險，企業(yè)的活動可能危害環(huán)境，根據(jù)相應的環(huán)境保護法受到懲罰。操作環(huán)境也可能帶來收益，因為操作環(huán)境是一個企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務的直接來源。環(huán)境風險

47、環(huán)境風險是近年來出現(xiàn)的一種新的基本風險，它是指人類行為可能造成的對人的傷害，以及對自然環(huán)境的災難性損害。1.核風險核能的開發(fā)與使用使得人們面臨潛在的核風險。雖然核事故發(fā)生的概率非常小，但一旦發(fā)生核泄漏，放射性塵粒可能會飄到很遠的地方，因此，潛在的損失難以估計。2.全球變暖近百年來，全球氣候正經(jīng)歷著以變暖為主要特征的變化。20世紀全世界的平均溫度大約上升了0.6，全球平均溫度達到歷史第四高。氣候變暖導致南北兩極冰川融化，海平面上升。20世紀全球海平面上升速度是近300年來最快的。從1900年至今，全球海平面高度平均上升了1020厘米。全球變暖與人類的頻繁活動，尤其是人類在能源消耗和生產(chǎn)過程中大量

48、排放二氧化碳等溫室氣體，以及全球環(huán)境惡化、污染加劇直接相關。全球變暖的一個主要原因是稀有氣體的增加。地球的大氣層除了78%的氨氣和21%的氧氣之外，還包括二氧化碳、臭氧和甲烷等稀有氣體，這些稀有氣體的特性之一就是吸收地球散發(fā)的部分熱輻射并反射回地表，從而減少從地球逃逸的熱量。由于近年來全世界石油消耗增加，例如大量的汽車油耗，就使得稀有氣體增加，尤其是二氧化碳。這使得反射回地表的熱輻射增加，從而導致溫室效應。此外，全球，特別是中緯度地區(qū)的森林遭受嚴重破壞，使得在20世紀中森林占地球表面積的比例從36%下降到23%0，這也是全球變暖的一個重要原因?？茖W界一直在研究人類行為對全球變暖的影響。1995

49、年，聯(lián)合國主持下的政府間氣候變化會議得出結論：人類行為確實正在對全球氣候產(chǎn)生明顯的影響。隨著全球氣候轉暖，全球最大的保險商慕尼黑再保險公司開始越來越擔心因此會承受更多的風險。該公司最近得出結論，過去數(shù)年中讓慕尼黑再保險賠償巨額損失的自然災害中，許多都與氣候轉暖有直接關聯(lián)。分析師認為，如果慕尼黑再保險最終認為結論正確，可能會大大抬高有關保費。3.污染污染包括空氣污染、土地污染和水污染等，它對人類造成的影響可能持續(xù)很長時間。20世紀后半期，人們開始意識到污染造成的問題，一些發(fā)達國家開始限制在目前和未來會產(chǎn)生污染的行為，政府也努力試圖要求公共部門和私人部門中可能負有責任的各方來分攤污染的清理費用。那

50、些被認為對污染負有重要責任的公司被要求支付大額資金來資助清理工作，而他們自然就想到要通過保險來轉移這部分費用，于是導致了保險人和被保險人之間的一場爭論：保險合同中的承保范圍是許多年前寫的，現(xiàn)在是否還適用？解決這些爭議花費了大量法律費用。洪水洪水災害是指超出水道的天然或人工限制水流危及人們生命財產(chǎn)安全的現(xiàn)象。中國是世界上洪水災害發(fā)生最頻繁的國家。洪水主要集中在東部，目前約1/10的國土面積、5億人口、5億畝耕地、100多座大中城市、全國70%的工農業(yè)總產(chǎn)值受到洪水風險的威脅。時間上，除黃河凌汛外，中國的洪水大都發(fā)生在79月；地區(qū)上，洪水主要發(fā)生在中國七大江河及其支流的中下游地區(qū)。（1）長江長江水

51、災的主要特點是：發(fā)生頻率高一般性水災年年發(fā)生，大水災大約35年發(fā)生一次，特大水災大約1020年發(fā)生一次。水災范圍廣。汛期長，洪水峰高量大一一長江干流實測最大洪水流量92600米/秒（大通，1954年），調查最大洪水流量110000米/秒（枝城，1870年）。一次特大洪水過程歷時常常超過50天，1998年特大洪水自6月中旬到8月底，歷時兩個多月。洪水年際變化較小。伴隨暴雨洪水，中上游地區(qū)常發(fā)生數(shù)以萬計的崩塌、滑坡、泥石流，因此進一步加劇了災害的破壞損失程度。泥沙淤積比較嚴重，江湖行洪、蓄洪能力逐漸下降，洪水水位不斷升高，洪水災害趨于嚴重，防洪抗災難度越來越大。主要洪災區(qū)人口、城鎮(zhèn)、財產(chǎn)密集，經(jīng)濟

52、比較發(fā)達，洪災破壞損失嚴重。（2）淮河1991年淮河流域發(fā)生較大洪水，淮河正陽關、蚌埠水位分別為26.51米和21.98米，居新中國成立后的第二位。由于當時淮河干流洪水位長期居高不下，加上沿淮兩岸地勢低洼和嚴重的雨情水情，形成“關門淹”。這次洪水使全流域受災面積達8000多萬畝，直接經(jīng)濟損失340億元，京滬、淮南等鐵路交通幾度中斷，損失十分嚴重。（3）黃河黃河下游洪水分為暴雨洪水和冰凌洪水兩種類型。暴雨洪水由暴雨形成，一般發(fā)生在6月下旬至10月中旬，7、8月份最大。洪水主要來源于中游地區(qū)。黃河下游東壩頭以，下，黃河流向轉為東北方向，由于緯度的變化，溫度的差異，容易形成冰凌洪水。黃河下游屬于不穩(wěn)

53、定封河和開河，凌洪災害在12月至來年3月上旬之間時有發(fā)生。治黃以來的兩次堤防決口就發(fā)生在凌汛季節(jié)。（4）海河海河流域主要分布在我國華北地區(qū)，沿渤海灣向西扇形打開。海河流域洪水由暴雨形成，故洪水發(fā)生的時間和分布與暴雨基本一致。洪水發(fā)生時間一般都在69月。特大洪水多出現(xiàn)在7、8月。（5）珠江珠江流域洪水災害頻繁，尤以中下游和三角洲為甚。近年來，洪水出現(xiàn)的幾率日漸增大，洪災造成的損失也隨著人口的增加和經(jīng)濟的發(fā)展而日益加重。據(jù)廣東、廣西兩省（自治區(qū)）19881998年十年來的統(tǒng)計，直接經(jīng)濟損失達1873億元，平均每年損失184億元。（6）遼河遼河流域暴雨多集中在78月，暴雨歷時一般在3天以內，主要雨量

54、集中在24小時內。由于暴雨歷時短，雨量集中，主要產(chǎn)流區(qū)為山區(qū)、丘陵，產(chǎn)流速度快，故洪水峰高量小，陡漲陡落。（7）松花江松花江洪水主要發(fā)生在79月，尤以8月為多，洪水主要來自嫩江和第二松花江的上游山區(qū)及廣大區(qū)間。由于河槽的調蓄影響，洪水傳播時間較長，漲落較慢。財產(chǎn)的暴露后果財產(chǎn)面臨著多種多樣的風險，這些風險暴露的后果即財產(chǎn)的損失，從損失的性質出發(fā)可以將之分為直接后果、間接后果和時間因素后果。1.直接后果直接后果是指風險直接作用于真實物體，引起此物體價值的改變，如果是物體價值減少，就是直接損失。例如，在一次爆炸事故中，公司的一棟建筑物被毀，直接損失就是修復這棟建筑物的費用，或者這棟建筑物被毀之前的

55、價值減去現(xiàn)存價值。又如，保險箱被盜，丟失的現(xiàn)金和有價證券的價值總額就是直接后果。直接后果并不都是損失，投機風險的一些直接后果就可能是收益。比如，資金投資到股市上，就面臨股票價格變動的風險，如果股票價格向有利的方向變動，投資者就會從低買高賣中獲益，這種直接后果就是收益。2.間接后果間接后果指的是，在風險因素對物體發(fā)生直接作用，導致直接后果以后，進一步產(chǎn)生的后果。例如，暴風雨摧毀了輸電線和變壓器，使得居民家中儲藏在冰箱的食品變質了，這里，直接后果是修復受損電線和變壓器的費用，間接后果是變質的食品的價值。顯然，食品變質所帶來的損失并不是由暴風雨直接造成的。同樣，間接后果也可能是收益。3.時間因素后果

56、時間因素后果實質上也是一種間接后果，但和一般的間接后果不同的是，它的大小和時間有很大關系。一般地，如果財產(chǎn)受到直接損失后，有一段時間無法使用，那么在這段時間內就會發(fā)生時間因素損失。例如，某企業(yè)的組裝車間發(fā)生事故，廠房被毀，企業(yè)為了保證業(yè)務流程的正常進行，另租房維持生產(chǎn)，直到原廠房修復完畢才可以使用。這里企業(yè)在他處租房的費用就是一種時間因素損失，因為房租的多少與原廠房不能使用的時間長度直接相關。因此，時間長度和由此帶來的后果之間的密切關系是時間因素后果區(qū)別于其他間接后果的重要特征。財產(chǎn)中的權益財產(chǎn)對應于相應的權益，只有對財產(chǎn)擁有合法權益的個人或組織才可能因財產(chǎn)損毀而遭受一定的經(jīng)濟損失。在識別和評

57、估企業(yè)商業(yè)活動中所涉及的財產(chǎn)風險暴露時，必須了解與財產(chǎn)有關的各種權益，這樣才能對潛在的財產(chǎn)損失進行評價。財產(chǎn)合法權益的擁有者主要有以下幾類：1.所有者所有者對財產(chǎn)的擁有分為獨家所有和部分所有兩種。最清楚的財產(chǎn)權益就是單一所有。所有者要承受財產(chǎn)遭受的直接損失、間接損失和時間因素損失。如果企業(yè)只擁有某項財產(chǎn)的部分所有權，那么它就只承擔該項財產(chǎn)相應比例的部分損失。2.持有擔保品的債權人持有擔保品的債權人包括：抵押品的受押者；處于留置權限制下的制造商；因運輸費用或存儲費用而擁有貨物留置權的運輸公司或倉儲公司；在有條件的銷售合同中，因購買貨款未付足而留置不動產(chǎn)的賣主等。持有擔保品的債權人對于用作貸款保證

58、的財產(chǎn)擁有一定的權益，因為這項財產(chǎn)的損毀會影響債權人向債務人索賠的能力。一旦擔保品損毀，債權人承擔的損失并不是這項財產(chǎn)的價值，而是貸款的未償額。另一方面，從信貸中得到的收益是潛在收益。3.賣方和買方在無條件銷售合同中，當財產(chǎn)損毀或滅失時，擁有法定所有權的一方就會承擔損失，另一方面，其潛在的收益就是銷售利潤。很多情況下，買賣合同中都規(guī)定了什么時候財產(chǎn)所有權從賣方轉移到買方。例如，在以離岸價格、成本加運費價或到岸價格成交的合同中，當貨物越過船舷或裝上船只，所有權即由賣方轉移至買方。在以裝運港船邊交貨價成交的合同中，當貨物由賣方運送至停泊于裝貨港的載貨船船邊時、達到其裝貨用具所能達到的范圍內或搬入碼

59、頭倉庫時，貨物所有權即由賣方轉移至買方。在以目的港船邊交貨價成交的合同中，當賣方將貨物運送到目的港，在船邊交給買方時，貨物的所有權發(fā)生轉移。在所有權轉移前后，同一財產(chǎn)屬于不同的所有者，財產(chǎn)發(fā)生損毀時，損失的承擔者也不同。4.承租人承租人并不擁有其所使用的財產(chǎn)，但在規(guī)定時期內繼續(xù)使用該財產(chǎn)有著受法律保護的權益。承租人也有義務在期滿后歸還該財產(chǎn)。承租人的這些權利和義務一般都在租賃協(xié)議中有所規(guī)定。由于承租人對于財產(chǎn)的這種特殊的角色，他一般不會面臨財產(chǎn)風險暴露，但有三種例外情況值得注意：首先，承租人應對由于自己的過失而造成的財產(chǎn)損失負責。例如，由于使用、保管或維修保養(yǎng)不當，造成租用財產(chǎn)損壞、滅失的，要

60、負責修復或賠償；如果擅自拆改房屋、設備等財產(chǎn)，要負責賠償由此造成的損失。其次，某些情況下，承租人對意外事故造成的財產(chǎn)損失也要負責。例如，有些租賃合同中就規(guī)定，承租人將財產(chǎn)歸還給出租人時，其財產(chǎn)狀況應與接收時的狀況一樣好，損耗除外。這就意味著承租人除了要對因自己疏忽造成的損失負責以外，對意外事件造成的損失也有責任。當然，承租人也可以通過合同條款將這些責任轉移給出租人。最后，承租人在使用租賃財物時，可能會對其進行改善，以從中獲得某種利益。例如，商場承租人可能會在所租場所內安裝玻璃櫥窗以陳列樣品，餐館承租人可能會將所租場所分割為多個小房間。大多數(shù)租約都規(guī)定，出租人對承租人所進行的改善不負責任。在租賃