項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究課件

1、投資項(xiàng)目評(píng)估上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院投資系簡(jiǎn)德三第一章 總 論第一節(jié) 投資及項(xiàng)目概述一、投資概述（一）投資的內(nèi)涵（二）投資的類(lèi)別 二、項(xiàng)目的含義 （一）項(xiàng)目及其特征 1項(xiàng)目的含義 （1）美國(guó)的項(xiàng)目管理權(quán)威機(jī)構(gòu)美國(guó)項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)（The Official Project Management Institute USA，PMI）在其項(xiàng)目管理知識(shí)體系（Project Body of Knowledge）文獻(xiàn)中稱(chēng)，“項(xiàng)目是可以按照明確的起點(diǎn)和目標(biāo)進(jìn)行的任務(wù)，現(xiàn)實(shí)中多數(shù)項(xiàng)目目標(biāo)的完成都有明確的資源約束”，是一種被承辦的旨在創(chuàng)造某種獨(dú)特產(chǎn)品或服務(wù)的臨時(shí)性任務(wù)。 （2）西方權(quán)威性的管理學(xué)辭書(shū)管理百科全

2、書(shū)對(duì)項(xiàng)目的解釋是： 項(xiàng)目是一個(gè)用于達(dá)到某一目標(biāo)的組織單元，這個(gè)目標(biāo)是遵守預(yù)算限額，依照預(yù)定的性能規(guī)定，準(zhǔn)時(shí)成功地完成一件開(kāi)發(fā)性的產(chǎn)品和任務(wù)。 （3）美國(guó)較權(quán)威的項(xiàng)目管理教材項(xiàng)目管理一種計(jì)劃、進(jìn)度規(guī)劃和控制的系統(tǒng)方法種對(duì)項(xiàng)目的界定是： “項(xiàng)目可以被視為具有下列特征的任何系列活動(dòng)或任務(wù)： 有確定的起點(diǎn)和終點(diǎn)； 有一個(gè)明確的目的及詳細(xì)的目標(biāo)規(guī)定； 有資金限定（如可能）； 需要資源（如貨幣、人員、設(shè)備）?！?（4）在由美國(guó)的David I。Cleland & Harold Kerzer 參加編寫(xiě)的項(xiàng)目管理工具書(shū)項(xiàng)目管理術(shù)語(yǔ)詞典，對(duì)項(xiàng)目一詞作了如下界定：是為了實(shí)現(xiàn)特定的目標(biāo)，在一個(gè)臨時(shí)形成的組織中的一種

3、人力和非人力資源的組合，是一個(gè)項(xiàng)目群（Program）的第一次分解，有明確起點(diǎn)和終點(diǎn)的任務(wù)。 （5）R.K.Wysocki,R.Beck, Jr.,D.B.Crane 認(rèn)為，項(xiàng)目是由一些獨(dú)特的、復(fù)雜的和相關(guān)的活動(dòng)所組成的一個(gè)序列，它有一個(gè)必須在特定的時(shí)間內(nèi)、在預(yù)算之內(nèi)及根據(jù)規(guī)范完成的目的或目標(biāo)。 （6）美國(guó)著名的管理手冊(cè)認(rèn)為：項(xiàng)目是有明確的目標(biāo)、時(shí)間規(guī)劃和預(yù)算約束的復(fù)雜活動(dòng)。 （7）世界銀行的觀點(diǎn) 1）項(xiàng)目是單次性的投資方案或規(guī)劃方案；2） 項(xiàng)目是一個(gè)系統(tǒng)的有機(jī)整體；3） 項(xiàng)目是實(shí)現(xiàn)計(jì)劃（規(guī)劃、戰(zhàn)略）的一種手段；4） 項(xiàng)目是一種規(guī)范化、系統(tǒng)化的管理方法；5） 項(xiàng)目有明確的界定，明確的起點(diǎn)和終點(diǎn)

4、；6） 項(xiàng)目有明確的目標(biāo)；7） 項(xiàng)目的成功并不需要一個(gè)普遍接受的規(guī)范定義；8）項(xiàng)目是主觀界定的一個(gè)管理對(duì)象，應(yīng)服從于主體的管理和控制。 從上述說(shuō)明中，我們認(rèn)為，作為項(xiàng)目應(yīng)具有兩大基本特征：一是主觀方面的特征，即項(xiàng)目是作為一定的管理主體的被管理對(duì)象和管理手段而存在的；二是客觀方面的特征，即項(xiàng)目在客觀上必須具備單次性任務(wù)（活動(dòng)）的屬性?；谶@一認(rèn)識(shí)，項(xiàng)目可以定義為：項(xiàng)目是在規(guī)定的期限內(nèi)、按預(yù)定目標(biāo)完成的一系列單次性活動(dòng)。 1）項(xiàng)目的相對(duì)性 2）項(xiàng)目的臨時(shí)性 3）項(xiàng)目的目標(biāo)性4）項(xiàng)目的壽命周期性5）項(xiàng)目的約束性6）項(xiàng)目的系統(tǒng)性和整體性 2項(xiàng)目的特征 （二）投資項(xiàng)目的含義 同時(shí)具有投資屬性和項(xiàng)目屬性的

5、活動(dòng)與任務(wù)，指投入一定貨幣資金以獲取預(yù)期收益的全部投資活動(dòng)與任務(wù)，主要是指偏重于以形成固定資產(chǎn)為主要目標(biāo)的建設(shè)項(xiàng)目。 1按項(xiàng)目投資使用方向和投資主體的活動(dòng)范圍分類(lèi)?？梢詫㈨?xiàng)目分為競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目和公益性項(xiàng)目。（三）項(xiàng)目的分類(lèi) 2按項(xiàng)目的目標(biāo)分類(lèi)，可分為經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目和非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。 3按項(xiàng)目的產(chǎn)品屬性分類(lèi)，可分為公共項(xiàng)目和非公共項(xiàng)目 。 4. 按投資管理形式：政府投資項(xiàng)目、企業(yè)投資項(xiàng)目。 5. 按項(xiàng)目與企業(yè)原有資產(chǎn)的關(guān)系分類(lèi)。 6按項(xiàng)目所在行業(yè)分類(lèi)，可以分為工業(yè)項(xiàng)目、農(nóng)業(yè)項(xiàng)目、教育項(xiàng)目、房地產(chǎn)項(xiàng)目、商業(yè)項(xiàng)目、建筑項(xiàng)目等等。 第二節(jié) 項(xiàng)目的可行性研究 一、 項(xiàng)目可行性研究概述 （一）項(xiàng)目可行性

6、研究的含義 可行性研究（Feasibility study）是在投資決策之前，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析與論證，以試圖對(duì)其做出可行或不可行評(píng)價(jià)的一種科學(xué)方法。 三個(gè)基本內(nèi)容：必要性；可行性；合理性。其中，項(xiàng)目投資建設(shè)的合理性是可行性研究中最核心的問(wèn)題。 （三）項(xiàng)目可行性研究的作用 （二）可行性研究的發(fā)展階段 二、項(xiàng)目可行性研究的工作階段 （一）國(guó)外可行性研究的階段劃分及其主要內(nèi)容介紹 項(xiàng)目從提出到完成所必須經(jīng)過(guò)的若干個(gè)工作階段按一定的順序所進(jìn)行的循環(huán)。項(xiàng)目的周期包括項(xiàng)目設(shè)想、規(guī)劃、決策、實(shí)施、總結(jié)等工作階段。如世界銀行將項(xiàng)目的周期劃分為項(xiàng)目設(shè)想、項(xiàng)目初選、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目評(píng)估、項(xiàng)目實(shí)施、項(xiàng)

7、目投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和項(xiàng)目評(píng)價(jià)總結(jié)等七個(gè)階段（國(guó)內(nèi)通常將項(xiàng)目劃分為項(xiàng)目規(guī)劃與決策階段、項(xiàng)目準(zhǔn)備階段、項(xiàng)目實(shí)施階段、項(xiàng)目終止與總結(jié)評(píng)價(jià)階段）。項(xiàng)目周期各階段之間的關(guān)系可見(jiàn)下圖。1項(xiàng)目發(fā)展周期 （1）項(xiàng)目設(shè)想 項(xiàng)目設(shè)想是項(xiàng)目周期的第一階段，其主要任務(wù)是尋找投資機(jī)會(huì)，鑒別項(xiàng)目的投資意向。（2）項(xiàng)目初選進(jìn)行項(xiàng)目初步?jīng)Q策分析，選定較好的實(shí)施方案，寫(xiě)出初步可行性研究報(bào)告。（3）項(xiàng)目準(zhǔn)備 主要內(nèi)容就是進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究，編制可行性研究報(bào)告。 （4）項(xiàng)目評(píng)估（5）項(xiàng)目實(shí)施：項(xiàng)目的實(shí)施階段即是將項(xiàng)目的規(guī)劃設(shè)計(jì)付諸實(shí)踐階段。（6）項(xiàng)目的投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（7）項(xiàng)目的總結(jié)評(píng)價(jià) 2可行性研究的階段劃分 根據(jù)聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織（UNID

8、O）編寫(xiě)的工業(yè)可行性研究手冊(cè)的規(guī)定，投資前期的可性研究工作可分為機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估與決策四個(gè)階段。它們之間的關(guān)系見(jiàn)下表。 表21 項(xiàng)目可行性研究的階段劃分及內(nèi)容深度比較工作階段 機(jī)會(huì)研究 初步可行性研究 可行性研究評(píng)估與決策 工作性質(zhì) 項(xiàng)目設(shè)想 項(xiàng)目初選 項(xiàng)目擬定 項(xiàng)目評(píng)估 工作內(nèi)容 鑒別投資方向，尋找投資機(jī)會(huì)，提出項(xiàng)目投資建議 對(duì)項(xiàng)目作專(zhuān)題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項(xiàng)目的初步可行性對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入細(xì)致的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，重點(diǎn)分析財(cái)務(wù)效益和經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，作多方案比較，提出結(jié)論性建議，確定項(xiàng)目投資的可行性綜合分析各種效益，對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行評(píng)估和審核，分析項(xiàng)目可行

9、性研究的可靠性和真實(shí)性，對(duì)項(xiàng)目做出最終決策工作成果及費(fèi)用提出項(xiàng)目建議，作為編制項(xiàng)目建議書(shū)的基礎(chǔ)，為初步選擇投資項(xiàng)目提供依據(jù)編制初步可行性研究報(bào)告，確定是否有必要進(jìn)行下一步的詳細(xì)可行性研究，進(jìn)一步說(shuō)明建設(shè)項(xiàng)目的生命力編制可行性研究報(bào)告，作為項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)提出項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告，為投資決策提供最后的決策依據(jù)，決定項(xiàng)目取舍和選擇最佳投資方案估算精度 +30% +20% +10% +10%費(fèi)用占總投資的百分比(%)0.2-1.0 0.25-1.25 大項(xiàng)目 0.8-1.0中小項(xiàng)目 1.0-3.0 需要時(shí)間（月） 13 46 812或更長(zhǎng)（一）項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制依據(jù) （1）項(xiàng)目興建理由（2

10、）項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)（3）項(xiàng)目建設(shè)基本條件 1、項(xiàng)目興建理由與目標(biāo) 二、我國(guó)項(xiàng)目可行性研究的編制 （二）項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的主要內(nèi)容 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究應(yīng)包括以下19個(gè)方面的內(nèi)容： 市場(chǎng)預(yù)測(cè)是對(duì)項(xiàng)目的產(chǎn)出品和所需的主要投入品的市場(chǎng)容量、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)力，以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。 2、市場(chǎng)預(yù)測(cè) 3、資源條件評(píng)價(jià)（指資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目）8、總圖運(yùn)輸與公用輔助設(shè)施 7、原材料燃料供應(yīng) 6、技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案 5、場(chǎng)址選擇 4、建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案 9、環(huán)境影響評(píng)價(jià) 12、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 11、組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置 勞動(dòng)安全衛(wèi)生：（1）危害因素和危害程度分析：有毒有害物品的危害與

11、危險(xiǎn)性作業(yè)的危害；（2）安全措施方案。消防設(shè)施：（1）火災(zāi)危險(xiǎn)性分析；（2）調(diào)查項(xiàng)目場(chǎng)址周?chē)涝O(shè)施情況；（3）消防措施和設(shè)施 13、投資估算 14、融資方案 融資方案是在投資估算的基礎(chǔ)上，研究擬建項(xiàng)目的資金渠道、融資形式、融資結(jié)構(gòu)、融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)，比選推薦項(xiàng)目的融資方案，并以此研究資金籌措方案和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。 10、勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防17、社會(huì)評(píng)價(jià) 16、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 18、風(fēng)險(xiǎn)分析 19、研究結(jié)論與建議 主要比選方案描述結(jié)論與建議 15、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（三）可行性研究報(bào)告的編制格式 （四）項(xiàng)目可行性研究報(bào)告附件、附圖及附表 （五）項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制步驟和要求（1）簽訂委托協(xié)議（2）組建工作

12、小組（3）制定工作計(jì)劃（4）進(jìn)行調(diào)查研究、收集有關(guān)資料（5）方案編制與優(yōu)選（6）項(xiàng)目評(píng)價(jià)（7）編制可行性研究報(bào)告（8）與委托部門(mén)交換意見(jiàn) 1、可行性研究的編制步驟 2、可行性研究報(bào)告的結(jié)構(gòu) 3、可行性研究報(bào)告的編制要求 1）報(bào)告深度要求2）報(bào)告編制單位及人員資質(zhì)要求第二章 項(xiàng)目的背景評(píng)估第一節(jié) 項(xiàng)目的背景分析與評(píng)估一、項(xiàng)目的建設(shè)背景分析與評(píng)估 （一）項(xiàng)目的興建理由（二）項(xiàng)目的興建理由分析（國(guó)民經(jīng)濟(jì)層次、項(xiàng)目層次）二、項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)分析評(píng)估 第二節(jié) 項(xiàng)目的投資環(huán)境分析評(píng)估一、投資環(huán)境的含義及其分類(lèi)（一）投資環(huán)境的含義 投資環(huán)境是指影響和制約投資行為及投資活動(dòng)全過(guò)程的外部因素和條件的總和 （二）投資

13、環(huán)境的分類(lèi)投資環(huán)境依構(gòu)成因素：政治、經(jīng)濟(jì)、自然、社會(huì)投資環(huán)境依表現(xiàn)形態(tài)：硬環(huán)境、軟環(huán)境二、投資環(huán)境評(píng)估的內(nèi)容經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然技術(shù)及物質(zhì)環(huán)境、社會(huì)政治環(huán)境三、項(xiàng)目投資環(huán)境評(píng)估的方法（一）多因素評(píng)估法（等級(jí)尺度法）（二）多因素綜合評(píng)估法 第三節(jié) 項(xiàng)目評(píng)估概述 一、項(xiàng)目評(píng)估的概念及其原則 （一）項(xiàng)目評(píng)估的含義 項(xiàng)目評(píng)估是由專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)（項(xiàng)目投資決策部門(mén)或項(xiàng)目貸款的決策機(jī)構(gòu)）或具備資質(zhì)的咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)上報(bào)的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面的審核和再評(píng)價(jià)工作，即是對(duì)待實(shí)施項(xiàng)目的必要性、可行性、合理性及效益、費(fèi)用進(jìn)行的審核和評(píng)價(jià)。 （二）項(xiàng)目評(píng)估的原則二、項(xiàng)目評(píng)估的主要內(nèi)容及工作程序 1項(xiàng)目的背景研究 項(xiàng)目的背景研究主要

14、是指項(xiàng)目宏觀背景研究和項(xiàng)目微觀背景研究 。 2項(xiàng)目建設(shè)必要性的評(píng)估（一）項(xiàng)目評(píng)估的工作內(nèi)容 3項(xiàng)目資源條件評(píng)估 4項(xiàng)目實(shí)施規(guī)模與產(chǎn)品方案評(píng)估 5項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)選擇評(píng)估 6項(xiàng)目生產(chǎn)與建設(shè)條件評(píng)估 7項(xiàng)目技術(shù)評(píng)估 8項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià) 9項(xiàng)目投資和財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)評(píng)估 10項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估 13項(xiàng)目的不確定性分析 11項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 12項(xiàng)目的社會(huì)評(píng)價(jià) 14項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析 15對(duì)影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的有關(guān)政策和管理體制進(jìn)行分析，并提出改革建議。 16項(xiàng)目的總評(píng)估 項(xiàng)目評(píng)估的工作程序可分為制定計(jì)劃、搜集資料、審查分析和編寫(xiě)評(píng)估報(bào)告四個(gè)階段。 （三）項(xiàng)目評(píng)估的依據(jù) 1、 正式的項(xiàng)目評(píng)估工作單；2、有關(guān)部門(mén)頒布

15、的項(xiàng)目評(píng)估辦法；3、有關(guān)部門(mén)頒發(fā)的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的方法與參數(shù)；4、審批的可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)說(shuō)明書(shū)；5、有關(guān)的方針、政策、法規(guī)、規(guī)定、辦法等。（二）項(xiàng)目評(píng)估的工作程序第三章 企業(yè)資信評(píng)估 第一節(jié) 企業(yè)資信評(píng)估概述一、企業(yè)資信評(píng)估的含義 企業(yè)資信評(píng)估是指對(duì)企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗(yàn)和度量，并科學(xué)、客觀地以其資質(zhì)信譽(yù)等級(jí)做出全面評(píng)價(jià)的過(guò)程。其中，資質(zhì)是指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理能力和經(jīng)營(yíng)狀況等基本條件與企業(yè)素質(zhì)的綜合體現(xiàn)；信用度是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中履行承諾與講求信譽(yù)的程度。二、企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容（一）企業(yè)素質(zhì)評(píng)估（企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì) 、產(chǎn)品素質(zhì)、技術(shù)裝備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、管理素質(zhì)、企業(yè)

16、行為） （二）企業(yè)信用評(píng)估（企業(yè)借貸資金信用、企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同信用 、企業(yè)產(chǎn)品信譽(yù) ）（三）經(jīng)營(yíng)管理評(píng)估（四）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估 （企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債及償債能力 ）（五）企業(yè)發(fā)展前景評(píng)估三、企業(yè)資信評(píng)估的程序（申請(qǐng)或委托、搜集和核查資料 、計(jì)算指標(biāo)并編制評(píng)分表、綜合評(píng)估并確定資信等級(jí)、編寫(xiě)評(píng)估報(bào)告并審定頒發(fā)證書(shū) ）第二節(jié) 企業(yè)資信評(píng)估指標(biāo)一、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、素質(zhì)評(píng)估指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、固定資產(chǎn)凈值率、長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率二、企業(yè)信用程度評(píng)估指標(biāo)全部資金自有率 、流動(dòng)資金貸款償還率 、呆滯資金占?jí)郝?、貨款支付?、貸款按期償還率

17、、合同履約率 、定額流動(dòng)資金自有率三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理評(píng)估指標(biāo) 產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 、一級(jí)品率 、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃完成率 、產(chǎn)品銷(xiāo)售率 、成品庫(kù)存適銷(xiāo)率 、全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加速率 四、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估指標(biāo) 銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率 、資產(chǎn)報(bào)酬率 、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 、資本金凈利潤(rùn)率 、資本保值增值率 、社會(huì)貢獻(xiàn)率 、社會(huì)積累率 、資金利稅率第三節(jié) 企業(yè)資信等級(jí)的劃分與評(píng)定 一、企業(yè)資信等級(jí)的劃分 三等九級(jí)二、企業(yè)資信等級(jí)的評(píng)定第四章 市場(chǎng)研究與項(xiàng)目規(guī)模的選擇 第一節(jié) 市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法 特爾斐法又稱(chēng)專(zhuān)家調(diào)查法，是以不記名方式輪番征詢專(zhuān)家意見(jiàn)，最終得出預(yù)測(cè)結(jié)果的一種集體經(jīng)驗(yàn)判斷法。特爾斐法于20世紀(jì)40年代末期由美國(guó)蘭德公

18、司所創(chuàng)，是定性預(yù)測(cè)方法中最重要、最有效的一種方法。特爾斐法尤其適合于長(zhǎng)期需求預(yù)測(cè)。 一、特爾斐法 （一）準(zhǔn)備階段 （二）征詢階段 （三）結(jié)果最終處理階段 二、回歸預(yù)測(cè)法 多元回歸的原理與一元回歸相同，其模型表達(dá)式為：yt=0+1x1+2x2+.+ mxm+e （一）一元回歸模型 （二）多元回歸模型 三、趨勢(shì)外推法 （一）目估法 （二）“最小殘差平方和”識(shí)別方法 （三）增長(zhǎng)特征法 四、彈性分析方法 （一）簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法 （二）加權(quán)移動(dòng)平均數(shù)法 五、移動(dòng)平均數(shù)法六、簡(jiǎn)單指數(shù)平滑法 Ft+1=Ft+ a（Mt-Ft）或Ft+1= a Mt+（1- a）Ft式中： a 為平滑系數(shù)（在0與1之間）； M

19、t上期的實(shí)際值或上期歷史數(shù)據(jù)系列的觀測(cè)值； Ft上期預(yù)測(cè)值； F t+1本期預(yù)測(cè)值。 七、投入產(chǎn)出法投入產(chǎn)出分析法是通過(guò)編制投入產(chǎn)出表從宏觀角度分析預(yù)測(cè)工業(yè)產(chǎn)品的供需關(guān)系的方法。 九、時(shí)間序列分解法 Ft = a Mt+（1- a）（Ft-1- bt-1） 公式（1）式中bt是成長(zhǎng)因子，可以通過(guò)下列公式計(jì)算：bt=（Ft- Ft-1）+（1-）bt-1 公式（2）式中是趨勢(shì)線的平滑系數(shù)，趨勢(shì)線公式為：Ft+m = Ft + btm 公式（3）趨勢(shì)線中，m是預(yù)測(cè)的時(shí)間區(qū)間數(shù)，即預(yù)測(cè)點(diǎn)數(shù)。 八、霍特雙參數(shù)線性指數(shù)平滑法 時(shí)間序列分解法是對(duì)歷史觀測(cè)數(shù)據(jù)中所含的趨勢(shì)變化、周期性和季節(jié)性波動(dòng)的變化規(guī)律進(jìn)

20、行識(shí)別。 十、產(chǎn)品終端消費(fèi)法十一、馬爾可夫轉(zhuǎn)移概率矩陣十二、比價(jià)法比價(jià)法往往被用來(lái)預(yù)測(cè)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格，它的原理是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，根據(jù)利益均衡原則，利用產(chǎn)成品、半成品的價(jià)格之間，以及不同產(chǎn)品價(jià)格之間存在的一定的比價(jià)關(guān)系進(jìn)行價(jià)格預(yù)測(cè)。十三、產(chǎn)品生命周期分析 第二節(jié) 項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的選擇 所謂工業(yè)項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模，是指勞動(dòng)力、勞動(dòng)手段和勞動(dòng)對(duì)象等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體中的集中程度。 一、項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的概念及其決定因素 （一）項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的概念 （二）影響項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的因素 1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略布局和有關(guān)政策 2、項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)需求 3、項(xiàng)目所處行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)。 4、資金、資源的供應(yīng)狀況

21、及其它生產(chǎn)建設(shè)條件 5、項(xiàng)目擬采用的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備、設(shè)施狀況 Q=（F+R）/（PV） （一）項(xiàng)目起始規(guī)模的確定 二、項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定 （二）項(xiàng)目合理規(guī)模的確定 （三）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)規(guī)模的確定 1、最小費(fèi)用法 其中：項(xiàng)目的年費(fèi)用； 項(xiàng)目的年經(jīng)營(yíng)成本； 項(xiàng)目的年銷(xiāo)售費(fèi)用； 項(xiàng)目的投資規(guī)模； Ed項(xiàng)目按設(shè)定折現(xiàn)率計(jì)算的資金回收系數(shù)。 d 在進(jìn)行多方案的比較時(shí)，也可以計(jì)算投資收益率水平，并把投資收益率最高的方案作為最優(yōu)方案。投資收益率的計(jì)算公式為： 投資收益率收益額投資額 2、投資收益率法 第一節(jié) 項(xiàng)目的生產(chǎn)建設(shè)條件的評(píng)估 第五章 項(xiàng)目的生產(chǎn)建設(shè)條件和技術(shù)評(píng)估 項(xiàng)目的生產(chǎn)條件主要包括：資源條件；水文條件

22、；交通運(yùn)輸條件；能源條件等。項(xiàng)目的建設(shè)條件主要包括：建筑材料；工程地質(zhì)條件，環(huán)境條件等。 （一）資源開(kāi)發(fā)利用的基本要求 1符合資源總體開(kāi)發(fā)規(guī)劃要求 一、資源條件的評(píng)估 2符合資源綜合利用要求 3符合節(jié)約資源和可持續(xù)發(fā)展的要求 4森林資源開(kāi)發(fā)應(yīng)符合國(guó)家保護(hù)生態(tài)環(huán)境的規(guī)定 5資源儲(chǔ)量和品質(zhì)的勘探深度應(yīng)達(dá)到規(guī)定要求 （二）資源條件評(píng)估的原則 1資源的開(kāi)發(fā)利用要保持生態(tài)平衡，達(dá)到環(huán)境保護(hù)、與環(huán)境（生態(tài)）相協(xié)調(diào)的有關(guān)要求 2對(duì)資源的開(kāi)發(fā)利用要做到多層次、多目標(biāo)的原則，達(dá)到綜合利用的要求 3對(duì)資源的開(kāi)發(fā)利用要注意資源的供應(yīng)數(shù)量、質(zhì)量、服務(wù)年限、開(kāi)采方式 4對(duì)可再生資源的開(kāi)發(fā)利用要注意保證資源的再生性，達(dá)到

23、資源連續(xù)補(bǔ)償?shù)囊?5要注意技術(shù)進(jìn)步對(duì)資源利用的影響，達(dá)到最佳利用的要求 6對(duì)稀缺資源和供應(yīng)緊張的資源要注意尋找替代產(chǎn)品，以達(dá)到項(xiàng)目生產(chǎn)的連續(xù)性要求 1對(duì)以礦產(chǎn)品資源為原料的項(xiàng)目資源條件的評(píng)估 （四）資源條件的評(píng)估 資源評(píng)價(jià)主要是對(duì)擬開(kāi)發(fā)利用資源的合理性、可利用量、自然品質(zhì)、賦存條件、開(kāi)發(fā)價(jià)值進(jìn)行評(píng)價(jià)。 2對(duì)以農(nóng)副產(chǎn)品為原料的項(xiàng)目資源條件的評(píng)估 二、工程地質(zhì)和水文地質(zhì)的評(píng)估 （三）資源評(píng)價(jià) （一）原材料供應(yīng)方案 1供應(yīng)數(shù)量應(yīng)滿足項(xiàng)目生產(chǎn)能力的要求； 三、原材料、燃料條件的評(píng)估 2原材料的質(zhì)量要適應(yīng)生產(chǎn)工藝的要求； 3選用原材料時(shí)要考慮生產(chǎn)成本； 4原材料的供應(yīng)應(yīng)首先立足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)； 5要考慮材

24、料存儲(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。 1燃料品種、質(zhì)量和數(shù)量 （二）燃料供應(yīng)方案 2燃料來(lái)源和運(yùn)輸方案 四、項(xiàng)目電力條件的評(píng)估 五、供水條件的評(píng)估 六、環(huán)境保護(hù)的評(píng)估 1建設(shè)地區(qū)的環(huán)境現(xiàn)狀； 2主要污染源和主要污染物； 3資源開(kāi)發(fā)可能引起的生態(tài)和環(huán)境變化； 4項(xiàng)目設(shè)計(jì)所采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)； 5控制污染和生態(tài)變化的主要措施； 6環(huán)境保護(hù)投資估算與落實(shí)； 7環(huán)境影響評(píng)價(jià)結(jié)論分析； 8存在的問(wèn)題及建議。 七、交通運(yùn)輸條件的評(píng)估 八、項(xiàng)目選址的評(píng)估 （一）項(xiàng)目選址應(yīng)考慮的因素 1、自然因素 :自然資源和自然條件。 2、經(jīng)濟(jì)因素 :選地的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、協(xié)作條件、基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)水平、市場(chǎng)潛力、人口素質(zhì)與數(shù)量等。 3、運(yùn)輸和地理

25、位置因素 4、社會(huì)、政治因素 （二）項(xiàng)目選址一般應(yīng)遵循的原則 （三）項(xiàng)目選址的具體要求 具體比較方法有：方案比較法、評(píng)分優(yōu)選法、最小運(yùn)輸費(fèi)用法。 1方案比較法 一般以年折算費(fèi)用最小或追加投資回收期最短的方案為最佳方案。 年折算費(fèi)用的計(jì)算公式為： 年折算費(fèi)用=投資費(fèi)用/折算年限（或者考慮資金的時(shí)間價(jià)值、將投資費(fèi)用折算為等額年投資成本）+年經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 追加投資回收期的計(jì)算公式為： T=（K1K2）/（C1C2） 其中：T追加投資回收期 K1、K2方案的投資額 C1、C2方案的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 （四）場(chǎng)（廠）址方案的比較和選擇 評(píng)分優(yōu)選法是對(duì)擬議方案中的相關(guān)因素、滿足程度及權(quán)重等進(jìn)行打分，并進(jìn)行匯總，以總分最

26、高者為最優(yōu)方案。 3最小運(yùn)輸費(fèi)用法 2評(píng)分優(yōu)選法第二節(jié) 項(xiàng)目的技術(shù)評(píng)估 一、項(xiàng)目的技術(shù)評(píng)估概述 （一）技術(shù)評(píng)估的原則 1技術(shù)的先進(jìn)性（前提） 2技術(shù)的適用性(條件) 3技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性（目的） 4技術(shù)的可靠性（要求） 5遵守國(guó)家有關(guān)的技術(shù)政策、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)（合規(guī)性）（規(guī)范） （二）項(xiàng)目的技術(shù)評(píng)估的內(nèi)容 1從技術(shù)發(fā)展的角度論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性。 2確定產(chǎn)品方案。即確定產(chǎn)品的規(guī)格、品種、技術(shù)性能以及產(chǎn)品的質(zhì)量。 3生產(chǎn)工藝和技術(shù)設(shè)備選型的分析。 4工程設(shè)計(jì)方案的分析。 5生態(tài)環(huán)境分析。 （一）可靠性分析 二、生產(chǎn)工藝方案評(píng)估 生產(chǎn)工藝方案則是指項(xiàng)目采用的生產(chǎn)工藝流程及產(chǎn)品的制造方法。對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)工藝方案的

27、評(píng)估是項(xiàng)目技術(shù)評(píng)估的核心內(nèi)容。 （二）生產(chǎn)工藝對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的保證程度分析 （三）經(jīng)濟(jì)性分析 （四）生產(chǎn)工藝對(duì)原材料的適應(yīng)性分析 （五）生產(chǎn)工藝對(duì)實(shí)施條件的要求分析 （六）生產(chǎn)工藝流程的均衡性分析 三、設(shè)備選型方案的評(píng)估 一般地，項(xiàng)目的設(shè)備按其在生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮的作用劃分，可分為生產(chǎn)工藝設(shè)備、輔助設(shè)備和服務(wù)設(shè)備三類(lèi)。 1項(xiàng)目設(shè)備應(yīng)與生產(chǎn)能力相吻合 2項(xiàng)目設(shè)備應(yīng)適應(yīng)項(xiàng)目產(chǎn)品品種和質(zhì)量的要求 3配套性 4應(yīng)強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目設(shè)備的可靠性、成熟性及對(duì)生產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性 5應(yīng)滿足降低物料單耗及環(huán)境保護(hù)的要求 6符合政府或?qū)ｉT(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求 （一）工程設(shè)計(jì)方案的內(nèi)容 1對(duì)項(xiàng)目總平面布置方案的論證 2土建工程設(shè)計(jì)方

28、案論證 3施工組織設(shè)計(jì)的分析與評(píng)估 （二）工程設(shè)計(jì)方案的分析與評(píng)估 四、工程設(shè)計(jì)方案的分析與評(píng)估第六章 項(xiàng)目投資估算與評(píng)估第一節(jié)項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成 投資項(xiàng)目總投資是指擬建項(xiàng)目全部建成、投入營(yíng)運(yùn)所需的費(fèi)用總和。項(xiàng)目投入總資金由建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）和流動(dòng)資金兩部分組成。其具體內(nèi)容包括：（1）建筑工程費(fèi)；（2）設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)；（3）安裝工程費(fèi)；（4）工程建設(shè)其他費(fèi)用；（5）基本預(yù)備費(fèi)；（6）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；（7）建設(shè)期利息；（8）流動(dòng)資金。一、投資估算的范圍與內(nèi)容 投資項(xiàng)目總投資是指擬建項(xiàng)目全部建成、投入營(yíng)運(yùn)所需的費(fèi)用總和。項(xiàng)目投入總資金由建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）和流動(dòng)資金兩部分組成。其具體內(nèi)容

29、包括：（1）建筑工程費(fèi)；（2）設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)；（3）安裝工程費(fèi)；（4）工程建設(shè)其他費(fèi)用；（5）基本預(yù)備費(fèi)；（6）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；（7）建設(shè)期利息；（8）流動(dòng)資金。第二節(jié) 投資項(xiàng)目總投資估算與資金籌措分析一、建設(shè)投資的構(gòu)成 二、建設(shè)投資估算的依據(jù)與要求 三、建設(shè)投資估算步驟與方法 四、建設(shè)期投資借款利息的估算與利息的償還第二節(jié)項(xiàng)目建設(shè)投資估算與評(píng)估 五、建設(shè)投資估算的評(píng)估 第三節(jié) 流動(dòng)資金估算與評(píng)估1分項(xiàng)詳細(xì)估算法常用方法 2擴(kuò)大指標(biāo)估算法 3定額日數(shù)法基本方法 4流動(dòng)資金估算的簡(jiǎn)便方法 一、項(xiàng)目投入總資金 二、分年資金投入計(jì)劃 第四節(jié) 項(xiàng)目投入總資金及分年投入計(jì)劃評(píng)估 第七章 項(xiàng)目融資評(píng)估第一

30、節(jié) 項(xiàng)目的融資模式與組織形式一、項(xiàng)目融資概述（一）項(xiàng)目融資的概念（二）項(xiàng)目的融資環(huán)境（法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資渠道、稅收政策、投資政策）二、項(xiàng)目的融資主體三、項(xiàng)目的融資組織形式（新設(shè)項(xiàng)目法人融資、既有項(xiàng)目法人融資）第二節(jié) 資金來(lái)源分析評(píng)估一、資金來(lái)源渠道二、項(xiàng)目資本金籌措（一）出資方式（二）來(lái)源渠道和籌措方式（三）資本金來(lái)源的評(píng)估三、債務(wù)資金的籌措（一）來(lái)源渠道與籌措方式（二）債務(wù)資金評(píng)估四、項(xiàng)目資金來(lái)源評(píng)估的內(nèi)容第三節(jié) 資金結(jié)構(gòu)分析與評(píng)估一、資金結(jié)構(gòu)的含義及其分析內(nèi)容（一）資金結(jié)構(gòu)的含義（二）融資結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容二、融資結(jié)構(gòu)的評(píng)估第四節(jié) 融資成本分析與評(píng)估一、融資成本概述二、債務(wù)資金融資成本分

31、析三、權(quán)益資金融資成本分析四、綜合資金成本分析第五節(jié) 融資風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)第八章項(xiàng)目財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算與財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)估 第一節(jié) 投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)概述 一、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的含義 投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是指采用一定的方法和經(jīng)濟(jì)參數(shù)，對(duì)項(xiàng)目投入產(chǎn)出的各種因素進(jìn)行研究、分析計(jì)算和對(duì)比論證，為項(xiàng)目的投資決策提供量化指標(biāo)依據(jù)的工作。它可分為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)兩個(gè)層次。 （一）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的特點(diǎn) 1動(dòng)態(tài)分析方法為主 2定量分析方法為主 3宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合，在有必要必須同時(shí)進(jìn)行宏觀效益和微觀效益分析時(shí)，以宏觀效益分析為主 二、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的特點(diǎn)和要求 4價(jià)值量分析為主 5預(yù)預(yù)測(cè)

32、分析為主 6全過(guò)程分析為主 （二）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的要求 （一）評(píng)價(jià)角度不同 三、項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 微觀與宏觀之分。 （二）效益與費(fèi)用的含義與劃分范圍不同 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：實(shí)際收支確定項(xiàng)目的效益與費(fèi)用。國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)：提供的有用產(chǎn)品和服務(wù)及項(xiàng)目所耗費(fèi)的社會(huì)資源，來(lái)考察項(xiàng)目的效益與費(fèi)用，不計(jì)國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移支付部分。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：項(xiàng)目自身的直接效果，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)：直接效果+間接效果。 （三）評(píng)價(jià)采用的價(jià)格不同 市場(chǎng)價(jià)格與影子價(jià)格之分。 （四）評(píng)價(jià)所采用的參數(shù)不同 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)使用的是行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率、基準(zhǔn)投資回收期等財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參數(shù)；而國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)則是采用影子匯率、影子工資、社會(huì)折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)。 （五）在項(xiàng)

33、目投資決策中的地位不同 一般地，項(xiàng)目所必須進(jìn)行的是財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，而國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)只是在認(rèn)為有必要時(shí)方才需要進(jìn)行，且多數(shù)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)可在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)行。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的前提。雖然，二者都可作為項(xiàng)目投資決策的依據(jù)，但它們的地位卻是不盡相同的。具體體現(xiàn)為：在需同時(shí)進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)以項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的結(jié)論作為項(xiàng)目最終的決策依據(jù)。 二者的主要區(qū)別可見(jiàn)表51 表51財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的關(guān)系 類(lèi)別財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 評(píng)價(jià)角度 從企業(yè)角度 從國(guó)家與社會(huì)角度 費(fèi)用和效益的范圍 根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際收支確定效益與費(fèi)用，只計(jì)算項(xiàng)目的直接效果 根據(jù)項(xiàng)目為社會(huì)提

34、供的產(chǎn)品和服務(wù)及所耗費(fèi)有用資源計(jì)算項(xiàng)目的效益與費(fèi)用，包括直接效果和間接效果，并不計(jì)轉(zhuǎn)移支付 評(píng)估價(jià)格現(xiàn)行市價(jià)及趨勢(shì) 影子價(jià)格 主要參數(shù) 行業(yè)基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率、投資回收期 影子工資、影子匯率、社會(huì)折現(xiàn)率 四、評(píng)價(jià)指標(biāo)和基本報(bào)表 第二節(jié) 項(xiàng)目年收入和年稅金的估算 一、項(xiàng)目建成后年收入的估算 主要有增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市建設(shè)維護(hù)稅、土地增值稅、關(guān)稅、資源稅、企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅等。 二、項(xiàng)目年稅金的估算 第三節(jié) 投資項(xiàng)目成本費(fèi)用的估算一、總成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用=制造成本+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷(xiāo)售費(fèi)用 （一）生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法（直接材料費(fèi)用

35、、燃料及動(dòng)力費(fèi)用、職工工資、職工福利費(fèi)、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用的估算 ） （二）生產(chǎn)要素估算法 二、成本費(fèi)用的估算 總成本費(fèi)用外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+修理費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）+其他費(fèi)用（一）利潤(rùn)的測(cè)算及損益和利潤(rùn)分配表的編制 （二）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的編制 （三）資產(chǎn)負(fù)債表的編制 （四）借款還本付息表的編制 一、項(xiàng)目基本財(cái)務(wù)狀況報(bào)表的編制 第四節(jié) 反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況報(bào)表的編制與分析二、項(xiàng)目盈利能力的簡(jiǎn)單分析 總投資收益率（ROI） 項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率（ROE）三、項(xiàng)目?jī)攤芰Φ姆治?利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率 四、項(xiàng)

36、目財(cái)務(wù)生存能力分析第一節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述 一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的含義及意義 （一）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的含義 （二）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的意義 二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的步驟及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 （一）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容與步驟 （二）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的程序與分類(lèi) （一）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的程序 （二）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的分類(lèi) 第九章 項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的靜態(tài)分析法 （一）投資收益率法 （二）投資回收期（Period of time）法 二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)分析法 （一）項(xiàng)目的現(xiàn)金流量：融資前：稅前、稅后，資本金，投資各方（二）項(xiàng)目現(xiàn)金流量的計(jì)算 （三）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值法（四）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率（五）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率法（項(xiàng)目，資本金，投資各

37、方）（六）投資回收期（動(dòng)態(tài)） （七）凈年值法（八）增量投資內(nèi)部收益率法 第二節(jié) 新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 一、既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的特點(diǎn) （一）既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目項(xiàng)目概述及特點(diǎn) 1項(xiàng)目概述 2項(xiàng)目特點(diǎn) 第三節(jié) 既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)3項(xiàng)目目標(biāo) （二）既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的特點(diǎn) 1項(xiàng)目效益和費(fèi)用的增量性 2增量投資部分（或是指“有項(xiàng)目”時(shí)）的費(fèi)用和效益識(shí)別的復(fù)雜性、困難性 3財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的多層次性（或多步性） （一）確定財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍 （二）選取財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)（五種數(shù)據(jù)） 二、既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的步驟與內(nèi)容 （三）編制財(cái)務(wù)報(bào)表 （四）盈利能力分析 （五）償債能力分析 （一）前后對(duì)比法 三、

38、既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的方法 （二）有無(wú)對(duì)比法 （一）增量投資部分銷(xiāo)售收入的計(jì)算 四、 既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目增量部分投資財(cái)務(wù)效益的計(jì)算 （二）增量投資部分投資支出的計(jì)算 （三）對(duì)沉沒(méi)成本（或沉沒(méi)費(fèi)用）的處理 （四）增量部分經(jīng)營(yíng)成本的計(jì)算 （五）增量效益的識(shí)別與計(jì)算 （一）既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表（按“有無(wú)法”設(shè)置） 1項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表； 2資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表； 3利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表； 五、既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益的計(jì)算與評(píng)估 4資產(chǎn)負(fù)債表。 （二）財(cái)務(wù)效益指標(biāo)的計(jì)算與評(píng)價(jià) 1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 3投資利潤(rùn)率 （三）項(xiàng)目完成后與企業(yè)相結(jié)合的投資財(cái)務(wù)效益的計(jì)算與評(píng)價(jià)

39、 一、非盈利性項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的與要求 第四節(jié) 非盈利性項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)二、非盈利性項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的方法和指標(biāo) 1單位功能（或者單位使用效益）投資 2單位功能運(yùn)營(yíng)成本 3運(yùn)營(yíng)和服務(wù)收費(fèi)價(jià)格 4借款償還期 第一節(jié) 項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)概述 一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的含義和目的 （一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的含義 （二）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本原理 （三）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的目的（作用） 第十章 項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)（一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的對(duì)象 （二）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本目標(biāo) 三、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的步驟 （一）在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的步驟 （二）直接進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的步驟 四、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的內(nèi)容 二、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的對(duì)象和目標(biāo)一、費(fèi)用和效

40、益的識(shí)別 （一）直接效益和間接效益 （二）直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。 （三）項(xiàng)目外部效果的計(jì)算。 二、對(duì)轉(zhuǎn)移支付的處理 直接與項(xiàng)目有關(guān)的、支付的國(guó)內(nèi)各種稅金、國(guó)內(nèi)借款利息、職工工資等。 第二節(jié) 項(xiàng)目費(fèi)用和效益的劃分 一、社會(huì)折現(xiàn)率(Social discount rate) （一）社會(huì)折現(xiàn)率的含義 （二）社會(huì)折現(xiàn)率的測(cè)定 (現(xiàn)階段取值8%)（一）影子工資的含義 二、影子匯率(Shadow exchange rate) 第三節(jié) 投資項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)三、影子工資及影子工資換算系數(shù) （二）影子工資換算系數(shù) （一）土地影子價(jià)格概述 四、土地影子價(jià)格 （二）農(nóng)用土地機(jī)會(huì)成本計(jì)算舉例 一、影子價(jià)格的含義及其

41、理論計(jì)算 （一）影子價(jià)格的含義 （二）影子價(jià)格的理論計(jì)算 二、影子價(jià)格的調(diào)整計(jì)算 （一）市場(chǎng)定價(jià)貨物的影子價(jià)格 （二）政府調(diào)控價(jià)格貨物的影子價(jià)格 1外貿(mào)貨物影子價(jià)格 2非外貿(mào)貨物影子價(jià)格的調(diào)整確定 （三）特殊投入物的影子價(jià)格 第四節(jié) 影子價(jià)格及其調(diào)整計(jì)算一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)報(bào)表 二、國(guó)民經(jīng)濟(jì)效果分析與評(píng)價(jià) 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表、國(guó)內(nèi)投資經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表。 （一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)盈利能力分析 （二）國(guó)民經(jīng)濟(jì)外匯效果分析 第五節(jié) 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)報(bào)表和評(píng)價(jià)指標(biāo)第一節(jié) 項(xiàng)目社會(huì)評(píng)價(jià)概述 一、社會(huì)評(píng)價(jià)的概念 （一）宏觀性和長(zhǎng)期性 二、社會(huì)評(píng)價(jià)的特點(diǎn) （二）評(píng)價(jià)目標(biāo)的多樣性和復(fù)雜性 （三）評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的差異性

42、 第十一章 項(xiàng)目的社會(huì)評(píng)價(jià)四、社會(huì)評(píng)價(jià)的作用 五、社會(huì)評(píng)價(jià)的原則和要求 1項(xiàng)目識(shí)別（初級(jí)社會(huì)評(píng)估） 2項(xiàng)目準(zhǔn)備（詳細(xì)社會(huì)分析） 3項(xiàng)目實(shí)施（建立監(jiān)控和評(píng)估機(jī)制） 三、社會(huì)評(píng)價(jià)的范圍和層次 一、社會(huì)評(píng)價(jià)的框架 第二節(jié) 社會(huì)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容二、社會(huì)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容 （一）社會(huì)影響分析 （二）互適性分析 （三）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析 一、社會(huì)評(píng)價(jià)的步驟 二、社會(huì)評(píng)價(jià)方法 （一）快速社會(huì)評(píng)價(jià)法 （二）詳細(xì)社會(huì)評(píng)價(jià)法 第三節(jié) 社會(huì)評(píng)價(jià)的步驟與方法1識(shí)別主要社會(huì)因素 2確定利益群體 3估計(jì)接受程度 1識(shí)別社會(huì)因素并排序 2識(shí)別利益群體并排序 3論證當(dāng)?shù)厣鐣?huì)環(huán)境對(duì)項(xiàng)目的適應(yīng)程度 4比選優(yōu)化方案 第四節(jié) 項(xiàng)目社會(huì)效果評(píng)估指

43、標(biāo) 一、宏觀經(jīng)濟(jì)效果的總量與結(jié)構(gòu)指標(biāo) 總量指標(biāo)與結(jié)構(gòu)指標(biāo)二、社會(huì)效果影響指標(biāo) 就業(yè)效果、收入分配效果、資源影響效果（節(jié)能、地、時(shí)間、水）三、環(huán)境效果指標(biāo) 環(huán)境保護(hù)費(fèi)用、環(huán)境質(zhì)量第一節(jié) 項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)概述 一、環(huán)境影響與環(huán)境影響評(píng)價(jià) （一）環(huán)境影響評(píng)價(jià)的原則 二、環(huán)境影響評(píng)價(jià)的目的與作用 三、環(huán)境影響評(píng)價(jià)的要求 （二）環(huán)境影響評(píng)價(jià)的政策要求 （三）環(huán)境影響評(píng)價(jià)的工作要求 1實(shí)行環(huán)境與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的政策 2實(shí)行預(yù)防為主、防治結(jié)合的政策 3實(shí)行污染者負(fù)擔(dān)、受益者補(bǔ)償、開(kāi)發(fā)者恢復(fù)的政策 1環(huán)境影響評(píng)價(jià)要符合政策 2環(huán)境影響評(píng)價(jià)工作要有針對(duì)性 3環(huán)境影響評(píng)價(jià)應(yīng)具有科學(xué)性 第十章 項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)一、環(huán)境影響評(píng)價(jià)的工作程序 （一）環(huán)境影響評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容 二