節(jié)能風(fēng)電2019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、節(jié)能風(fēng)電6010162019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 公司簡(jiǎn)介3公司財(cái)務(wù)分析32.1公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析3資產(chǎn)構(gòu)成基本情況3流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況4非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況5 HYPERLINK l bookmark23 o Current Document 2.2負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析7負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況7流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況8非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況9所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況10 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 2.3利潤(rùn)分析12凈利潤(rùn)分析1

2、2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析12利潤(rùn)總額分析13成本費(fèi)用分析14 HYPERLINK l bookmark50 o Current Document 2.4現(xiàn)金流量分析15經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析15現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析16現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析20 HYPERLINK l bookmark67 o Current Document 2.5償債能力分析25短期償債能力25綜合償債能力 25 HYPERLINK l bookmark79 o Current Document 2.6營(yíng)運(yùn)能力分析26存貨周轉(zhuǎn)率26應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率27總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率28 HYPERLINK l bookmark93 o Curre

3、nt Document 2.7盈利能力分析29銷售毛利率29銷售凈利率30ROE （凈資產(chǎn)收益率）31ROA （總資產(chǎn)報(bào)酬率）32 HYPERLINK l bookmark106 o Current Document 2.8成長(zhǎng)性分析33資產(chǎn)擴(kuò)張率33營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)率34凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率35營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率36凈資產(chǎn)同比增長(zhǎng)率37一.公司簡(jiǎn)介公司名稱中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電股份有限公司公司英文名稱CECEP Wind-Power Corporation公司簡(jiǎn)稱節(jié)能風(fēng)電股票代碼601016成立時(shí)間None上市時(shí)間2014-09-29交易所上海證券交易所注冊(cè)地址北京市海淀區(qū)西直門北大街42號(hào)節(jié)能 大廈

4、A座12層電話-傳真公司網(wǎng)址郵箱公司簡(jiǎn)介二.公司財(cái)務(wù)分析2.1公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)構(gòu)成基本情況節(jié)能風(fēng)電2019年資產(chǎn)總額為23,509,708,263.71元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為4,357,367,519.99元，占總資產(chǎn)比例為18.53%；非流動(dòng)資產(chǎn)為19,152,340,743.72 元，占總資產(chǎn)比例為81.47%；2019年節(jié)能風(fēng)電總童產(chǎn)構(gòu)成圖流M苴二百一 尊言痘二甘2019年節(jié)能風(fēng)電總資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)資產(chǎn)總計(jì)2,350,970100.00%2,148,430100.00%1,99

5、5,237100.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)435,73618.53%424,21319.75%322,59716.17%非流動(dòng)資產(chǎn)合 計(jì)1,915,23481.47%1,724,21780.25%1,672,63983.83%流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收賬款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)以及其他流動(dòng)資產(chǎn)科目，節(jié)能風(fēng)電2019年的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款以及貨幣資金，各項(xiàng)分別占比為 59.10%, 57.60%和 32.62%。2019年節(jié)能風(fēng)電流動(dòng)窗產(chǎn)構(gòu)成囹貨片賀金 齡票指及

6、成收盼 應(yīng)牌應(yīng)收膨 頊付教項(xiàng) 其他成煬 時(shí)其2019年節(jié)能風(fēng)電流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)435,736100.00%424,213100.00%322,597100.00%貨幣資金142,14032.62%192,87445.47%151,11146.84%應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款257,52859.10%194,74545.91%132,11840.95%應(yīng)收票據(jù)6,5531.50%6,5951.55%5,1021.58%應(yīng)收賬款250,97557.60%188,14944.35%

7、127,01639.37%預(yù)付款項(xiàng)2,2670.52%1,6540.39%5480.17%其他應(yīng)收款2,0180.46%1,4250.34%1,9690.61%其中：應(yīng)收利息00.00%00.00%3460.11%存貨13,9363.20%13,8063.25%13,5234.19%其他流動(dòng)資產(chǎn)17,8454.10%19,7064.65%23,3267.23%非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、 其他權(quán)益工具投資、其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、使權(quán)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、開發(fā)支出、商譽(yù)、長(zhǎng)期待攤費(fèi) 用

8、、遞延所得資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)科目，節(jié)能風(fēng)電2019年的非流動(dòng)資產(chǎn)主要包 括固定資產(chǎn)、在建工程以及其他非流動(dòng)資產(chǎn)，各項(xiàng)分別占比為74.75%，16.84%和 6.81%。2019年節(jié)能風(fēng)定3E流動(dòng)寬產(chǎn)構(gòu)成圖氏期成收教 徑期股權(quán)投資 其哪爵工具投堂 固定資產(chǎn) 在建工程大形宣產(chǎn) :開發(fā)支出 長(zhǎng)期m峻用 圜鳥利事魅產(chǎn) 其佃e獺潦產(chǎn)2019年節(jié)能風(fēng)電非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,915,234100.00%1,724,217100.00%1,672,639100.00%長(zhǎng)期應(yīng)收款5

9、,4120.28%4,2380.25%4,2380.25%長(zhǎng)期股權(quán)投資1,3500.07%4190.02%3640.02%其他權(quán)益工具投資1,2110.06%1,2110.07%1,2110.07%固定資產(chǎn)1,431,66474.75%1,371,20279.53%1,220,99773.00%在建工程322,48316.84%231,29913.41%344,86520.62%原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告無(wú)形資產(chǎn)16,5140.86%16,3310.95%15,7520.94%開發(fā)支出230.00%00.00%00.00%商譽(yù)00.00%00.00%2,7400.16%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用3,1850.17%1,2

10、080.07%2290.01%遞延所得稅資產(chǎn)2,9170.15%1,3480.08%2,2580.14%其他非流動(dòng)資產(chǎn)130,4706.81%96,9585.62%79,9814.78%2.2負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況節(jié)能風(fēng)電2019年年總負(fù)債金額為15,423,796,173.54元，所有者權(quán)益總額為 8,085,912,090.17元，其中資本金為4,155,560,000.0元，資產(chǎn)負(fù)債率為65.61%， 在負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債為3,067,774,673.2元；占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的13.05%， 非流動(dòng)負(fù)債為12,356,021,500.34元，占負(fù)債和所有者

11、權(quán)益總額的52.56%。2019年節(jié)能風(fēng)電負(fù)僚和所有者權(quán)益構(gòu)成圖弄?jiǎng)觓憒合計(jì)非黃就1員禽十所有者臉或晦陟）爭(zhēng)十2019年節(jié)能風(fēng)電負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（%）負(fù)債和所有者權(quán)益 （或股東權(quán)益）總計(jì)2,350,970100.00%2,148,430100.00%1,995,237100.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)306,77713.05%253,03111.78%364,05618.25%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,235,60252.56%1,125,66052.39%891,51244.68%所有者權(quán)益

12、（或股東 權(quán)益）合計(jì)808,59134.39%769,73935.83%739,66937.07%流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、交易性金融負(fù)債、衍生金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)及應(yīng) 付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、 持有待售負(fù)債、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債和其他流動(dòng)負(fù)債科目，節(jié)能風(fēng)電2019年 的流動(dòng)負(fù)債主要包括一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款以及應(yīng)付賬 款，各項(xiàng)分別占比為43.41%，38.54%和38.54%。2019年節(jié)能風(fēng)電流動(dòng)負(fù)值構(gòu)成圖期g 桁生金彼曲 應(yīng)fr甄及站臆 應(yīng)應(yīng)付職工新酣 成交程薨 劇蛔付款由到期酈瀚動(dòng)英械其他涂動(dòng)英訪

13、2019年節(jié)能風(fēng)電流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)306,777100.00%253,031100.00%364,056100.00%短期借款18,5986.06%1,7110.68%17,2104.73%衍生金融負(fù)債4,9391.61%1,8510.73%600.02%應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款118,22638.54%00.00%97,83826.87%應(yīng)付賬款118,22638.54%00.00%97,83826.87%預(yù)收款項(xiàng)3870.13%3820.15%4400.12%應(yīng)付職工薪

14、酬8940.29%7410.29%6170.17%應(yīng)交稅費(fèi)5,4851.79%4,9271.95%5,8101.60%其他應(yīng)付款24,0457.84%116,41246.01%10,5432.90%其中：應(yīng)付利息00.00%00.00%1,9140.53%應(yīng)付股利00.00%00.00%6,5411.80%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù) 債133,17843.41%127,00450.19%231,53563.60%其他流動(dòng)負(fù)債-3,917-1.28%-1,851-0.73%-60-0.02%非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況非流動(dòng)負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、租賃負(fù)債、長(zhǎng)期應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、 遞延收益、遞延所得

15、稅負(fù)債、其他非流動(dòng)負(fù)債科目，節(jié)能風(fēng)電2019年的非流動(dòng)負(fù)債 主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券以及遞延收益，各項(xiàng)分別占比為89.13%，8.09%和 1.78%。2。19年節(jié)能風(fēng)朝E鹿動(dòng)負(fù)僚構(gòu)成圖0.01% I0.49% I期借款 應(yīng)甘弱券 底期應(yīng)持澈 瀚女演 遞延枚蓋 遞延歷暮說(shuō)陛橘 其幗尚響員2019年節(jié)能風(fēng)電非流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（%）非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,235,602100.00%1,125,660100.00%891,512100.00%長(zhǎng)期借款1,101,35389.13%997,496

16、88.61%823,00592.32%應(yīng)付債券100,0008.09%100,0008.88%30,0003.37%長(zhǎng)期應(yīng)付款6,1300.50%00.00%10,2661.15%預(yù)計(jì)負(fù)債940.01%00.00%00.00%遞延收益22,0171.78%00.00%00.00%遞延所得稅負(fù)債6,0060.49%4,0140.36%2,0910.23%其他非流動(dòng)負(fù)債940.01%24,1492.15%26,1492.93%所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況所有者權(quán)益部分主要包括實(shí)收資本（或股本）、其他權(quán)益工具、資本公積、庫(kù)存 股、其他綜合收益、專項(xiàng)儲(chǔ)備、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東權(quán)益科目，2019 年

17、節(jié)能風(fēng)電的所有者權(quán)益部分主要包括實(shí)收資本（或股本）、未分配利潤(rùn)以及資本公積，各項(xiàng)分別占比為51.39%, 23.03%和14.50%。2019年節(jié)能風(fēng)電所有部郵成圖所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（%）金額（萬(wàn) 元）百分比（%）金額（萬(wàn) 元）百分比（%）所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合 計(jì)808,591100.00%769,739100.00%739,669100.00%實(shí)收資本（或股本）415,55651.39%415,55653.99%415,55656.18%資本公積117,24814.50%117,24815.23%117,24815.85%其

18、他綜合收益-3,930-0.49%-3,535-0.46%1,4690.20%盈余公積20,2222.50%15,8462.06%12,4901.69%未分配利潤(rùn)186,24823.03%151,49519.68%121,61716.44%少數(shù)股東權(quán)益73,2469.06%73,1289.50%71,2879.64%2.3利潤(rùn)分析凈利潤(rùn)分析2019年節(jié)能風(fēng)電的凈利潤(rùn)為648,185,973.54元，與2018年的597,063,469.01元相比上升了 8.56%。2015-2019年節(jié)能風(fēng)電凈利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)圖朝1元同比瑁長(zhǎng)瘁（%）2015-2019年節(jié)能風(fēng)電凈利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬(wàn)元）同比增

19、長(zhǎng)率（%）201526,619201626,9351.19%201746,15871.37%201859,70629.35%201964,8188.56%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析2019年節(jié)能風(fēng)電的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為741,403,941.29元，與2018年的684,450,827.82 元相比上升了 8.32%。2015-201 g年節(jié)能風(fēng)電營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨蛔2015-2019年節(jié)能風(fēng)電營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬(wàn)元）同比增長(zhǎng)率（）201517,603201622,54728.09%201751,217127.16%201868,44533.64%201974,1408.32%利潤(rùn)總額分析2019年節(jié)能風(fēng)電的利

20、潤(rùn)總額為746,965,439.98元，與2018年的709,529,916.07 元相比上升了 5.28%。2015-2019年節(jié)能風(fēng)電利漏總額變動(dòng)趨蛔2015-2019年節(jié)能風(fēng)電利潤(rùn)總額變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬(wàn)元）同比增長(zhǎng)率（）201529,748201633,66113.16%201753,43958.75%201870,95232.77%201974,6965.28%成本費(fèi)用分析成本和費(fèi)用總額包括營(yíng)業(yè)成本、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用 和財(cái)務(wù)費(fèi)用科目，2019年節(jié)能風(fēng)電的成本費(fèi)用總額為1,787,017,206.79元，其中 營(yíng)業(yè)成本、財(cái)務(wù)費(fèi)用以及管理費(fèi)用，各項(xiàng)分別占比為66.

21、25%，26.48%和6.18%。2019年節(jié)能風(fēng)電成本羞用構(gòu)成圖蘭丑忒二代嘗殳陀以豈理其毛所左告月口話昔用2019年節(jié)能風(fēng)電成本費(fèi)用構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn) 元)百分比(%)成本及費(fèi)用總額-178,701100.00%-167,919100.00%-140,305100.00%營(yíng)業(yè)成本-118,38966.25%-110,86266.02%-91,52565.23%稅金及附加-1,5390.86%-1,4290.85%-1,3740.98%管理費(fèi)用-11,0386.18%-10,0215.97%-10,9887.

22、83%研發(fā)費(fèi)用-4160.23%-1660.10%0-0.00%財(cái)務(wù)費(fèi)用-47,31826.48%-45,43927.06%-36,41725.96%2.4現(xiàn)金流量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析2019年節(jié)能風(fēng)電的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為1,574,003,942.73元，與2018年的1,505,395,454.18元相比上升了 4.56% ；投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-2,403,743,628.48元；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為397,155,930.73元。2015-2019年節(jié)能風(fēng)電經(jīng)營(yíng)、投資及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬(wàn)元）投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬(wàn)元）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬(wàn)

23、元）2015134,900-229,646390,5622016113,844-267,772-44,4762017120,330-266,032147,7082018150,539-181,41765,7962019157,400-240,37439,715現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2019年節(jié)能風(fēng)電現(xiàn)金流入總金額為5,090,142,687.389999元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 現(xiàn)金流入為2,211,924,475.85元，占現(xiàn)金流入總額的43.46%；投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 為138,982,211.54元，占現(xiàn)金流入總額的2.73%；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為 2,739,236,000.0元，占現(xiàn)金流入總額的53.

24、81%。2019年節(jié)能風(fēng)電現(xiàn)金溢入構(gòu)成圖2.73%43.459653.&1% 經(jīng)宜南照嘗陽(yáng)VM十 授貸活腳曲趴小汁 誑活腳金況A小計(jì)2019年節(jié)能風(fēng)電現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額509,014100.00%569,056100.00%514,343100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)221,19243.46%209,83836.87%164,60432.00%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)13,8982.73%3,0130.53%1,5520.30%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)273,92353.

25、81%356,20362.60%348,18567.70%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中銷售商品/提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為2,123,065,289.43元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的 95.98%;收到的稅費(fèi)返還為52,213,505.34元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的2.36%;收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的 現(xiàn)金為36,645,681.08元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的1.66%。2019年節(jié)能風(fēng)電綬營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖箱座商品/提供勞務(wù)成到革現(xiàn)金 收到的稅裁底還 攻到耳他與經(jīng)含話動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2019年節(jié)能風(fēng)電經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)|百分比(%)金額(萬(wàn)元)

26、百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)221,192100.00%209,838100.00%164,604100.00%銷售商品/提供勞 務(wù)收到的現(xiàn)金212,30695.98%200,95995.77%154,13093.64%收到的稅費(fèi)返還5,2212.36%5,7252.73%4,5062.74%收到其他與經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,6641.66%3,1541.50%5,9673.63%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中處置固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金 凈額為13,654,582.75元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的9.82%;收到其他與投資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金為125,327

27、,628.79元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的90.18%。2019年節(jié)能風(fēng)電投室活動(dòng)觀金憤入構(gòu)成圖丈宜固定宣產(chǎn)，無(wú)形段海其肱長(zhǎng)期資產(chǎn)彼回的現(xiàn)金奪散收到其他與投資活感有關(guān)的現(xiàn)金2019年節(jié)能風(fēng)電投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(元萬(wàn))百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 小計(jì)13,898100.00%3,013100.00%1,552100.00%處置固定資產(chǎn)/無(wú) 形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期 資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額1,3659.82%45014.96%44228.51%收到其他與投資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金12,53290.18%2,5628

28、5.04%1,10971.49%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中取得借款收到的現(xiàn)金為2,739,236,000.0元，占籌資 活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的100.0%。2019年節(jié)能風(fēng)電籌蜀活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖2019年節(jié)能風(fēng)電籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)273,923100.00%356,203100.00%348,185100.00%取得借款收到的現(xiàn)金273,923100.00%356,203100.00%348,185100.00%現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2019年節(jié)能風(fēng)電現(xiàn)金流出總額為5

29、,522,726,442.41元，現(xiàn)金流出總額中經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為637,920,533.12元，占現(xiàn)金流出總額的11.55%;投資活動(dòng)現(xiàn) 金流出小計(jì)為2,542,725,840.02元，占現(xiàn)金流出總額的46.04%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流 出小計(jì)為2,342,080,069.27元，占現(xiàn)金流出總額的42.41%。2。19年節(jié)能風(fēng)電現(xiàn)金流出總額構(gòu)或屋42/11%46.049G11 一55晦 經(jīng)空S順嘗湍十 授貸活腳期出小汁 誑活腳散出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)買商品/接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為219,687,260.842019年節(jié)能風(fēng)電現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(

30、萬(wàn)元)|百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額-552,272100.00%-534,138100.00%-512,335100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-63,79211.55%-59,29911.10%-44,2738.64%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-254,27246.04%-184,43134.53%-267,58452.23%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出 小計(jì)-234,20842.41%-290,40754.37%-200,47739.13%元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的34.44%;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為136,847,703.0元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小

31、計(jì)的21.45%;支付的各項(xiàng)稅費(fèi)為233,000,700.56元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的36.53%;支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金為48,384,868.72元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的7.58%。2019年節(jié)能風(fēng)電豎營(yíng)活動(dòng)觀金流土構(gòu)成圖期聚商Eg芳務(wù)支忖的現(xiàn)金 支律含職工以及為職工五母的現(xiàn)金 名推e項(xiàng)槌 支付其他與經(jīng)含活甫有美的現(xiàn)金2019年節(jié)能風(fēng)電經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn) 元)百分比(%)金額(萬(wàn) 元)百分比(%)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-63,792100.00%-59,299100.00%-44,273100.00

32、%購(gòu)買商品/接受勞務(wù)支付的 現(xiàn)金-21,96834.44%-21,52036.29%-12,61728.50%支付給職工以及為職工支 付的現(xiàn)金-13,68421.45%-12,74121.49%-11,15525.20%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-23,30036.53%-21,39336.08%-16,51837.31%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān) 的現(xiàn)金-4,8387.58%-3,6436.14%-3,9829.00%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)建固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn) 金為2,491,755,537.02元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的98.0%;投資支付的現(xiàn)金為 9,000,000.0元，占投

33、資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的0.35%;支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn) 金為41,970,303.0元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的1.65%。2019年節(jié)能風(fēng)電投蜀活動(dòng)觀金憤土構(gòu)成圖購(gòu)建反定資產(chǎn)7巷蜜料溟他健期窒產(chǎn)支付的理投赍支持的現(xiàn)金 受可具他與投游場(chǎng)有關(guān)的現(xiàn)金2019年節(jié)能風(fēng)電投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)-254,272100.00%-184,431100.00%-267,584100.00%購(gòu)建固定資產(chǎn)/無(wú)形 資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 支付的現(xiàn)金-249,17598.00%-17

34、4,52094.63%-265,72599.31%投資支付的現(xiàn)金-9000.35%0-0.00%0-0.00%取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈 額0-0.00%0-0.00%-8980.34%支付其他與投資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金-4,1971.65%-9,9115.37%-9590.36%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金為1,488,807,554.64元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的63.57%;分配股利/利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金為803,501,895.52元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的34.31%;其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)為19,219,620.41元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小

35、計(jì)的0.82%;支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為49,770,619.11元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的2.13%。朝麹支持的現(xiàn)金會(huì)曲丑1鬧潤(rùn)或蛤HI忌支甘姑現(xiàn)金 其中：子公司怠書會(huì)均噬東的服利、利:王 克付其他與著蟀南有關(guān)fl頸嘗2019年節(jié)能風(fēng)電籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出 小計(jì)-234,208100.00%-290,407100.00%-200,477100.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn) 金-148,88063.57%-218,05075.08%-145,64372.65%分

36、配股利/利潤(rùn)或償 付利息支付的現(xiàn)金-80,35034.31%-70,87524.41%-54,82327.35%其中：子公司支付給 少數(shù)股東的股利、利 潤(rùn)-1,9210.82%-8530.29%0-0.00%支付其他與籌資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-4,9772.13%-1,4810.51%-90.00%2.5償債能力分析短期償債能力從短期償債比率看，節(jié)能風(fēng)電2019年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率分 別為 142.04%，137.49%，46.33%。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率年份流動(dòng)比率（）速動(dòng)比率（）現(xiàn)金比率（）2015123.78%121.48%99.73%2016104.03%99.46%5

37、8.95%201788.61%84.90%41.51%2018167.65%162.20%76.23%2019142.04%137.49%46.33%綜合償債能力從整體的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)來(lái)看，2019年節(jié)能風(fēng)電年的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率分別為65.61%和190.75%。153.13%153.74%15做120%-60%-210941iao-30%-20152016201720182E9O 資F插亟制 。Et器1知2015-2019年節(jié)能風(fēng)電黃產(chǎn)負(fù)值率!：律64.17%190.75%179.11%165.75%&1.26%&0.59%6223%55.61%2015-2019年節(jié)能風(fēng)電資產(chǎn)

38、負(fù)債率&產(chǎn)權(quán)比率年份資產(chǎn)負(fù)債率（）產(chǎn)權(quán)比率（）201561.26%158.13%201660.59%153.74%201762.93%169.75%201864.17%179.11%201965.61%190.75%2.6營(yíng)運(yùn)能力分析存貨周轉(zhuǎn)率2019年節(jié)能風(fēng)電的存貨周轉(zhuǎn)率為8.53次,2018年為8.11次，2019年比2018年上升了 0.42次。2015-2019年節(jié)能風(fēng)電存貨周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年節(jié)能風(fēng)電存貨周轉(zhuǎn)率（次）年份存貨周轉(zhuǎn)率（次）20159.93 次20167.94 次20177.27 次20188.11 次20198.53 次應(yīng)收賬款用轉(zhuǎn)率2019年節(jié)能風(fēng)電的應(yīng)收賬款

39、周轉(zhuǎn)率為1.09次,2018年為1.44次，2019年比2018年下降了 0.35次。2015-2019年節(jié)能風(fēng)電應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年廣弘控股應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）20152.49 次20162.13 次20171.74 次20181.44 次20191.09 次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2019年節(jié)能風(fēng)電的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.11次,2018年為0.11次,2019年與2018 年相等。2015-2019年節(jié)能風(fēng)電總鯊產(chǎn)周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年廣弘控股總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）年份總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）20150.09 次20160.08 次20170.10 次20180.11

40、 次20190.11 次2.7盈利能力分析反應(yīng)企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和 總資產(chǎn)收益率。2019年節(jié)能風(fēng)電的銷售毛利率為52.40%，銷售凈利率為26.06%， 總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）為2.60%，凈資產(chǎn)收益率（ROE）為7.40%。銷售毛利率2019年節(jié)能風(fēng)電的銷售毛利率為52.40%,2018年為53.34%，2019年比2018 年下降了 0.94%。2015-2019年節(jié)能風(fēng)電銷售毛利率圖檢售毛瀏率2015-2019年節(jié)能風(fēng)電銷售毛利率年份銷售毛利率（）201548.10%201644.99%201751.09%201853.34%201952.40%銷售凈利率2019年節(jié)能風(fēng)電的銷售凈利率為26.06%,2018年為25.13%, 2019年比2018 年上升了 0.93%。2015-2019年節(jié)能風(fēng)電銷售凈利率圖2015-2019年節(jié)能風(fēng)電銷售凈利率年份銷售凈利率（）201519.58%201619.03%201724.66%201825.13%201926.06%2.7.3 RO