06-財(cái)務(wù)成本管理 第六章流動資金管理

1、財(cái)務(wù)成本管理熬第六章 流動資拌金管理 同步強(qiáng)化練習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題愛1背基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批氨量模式所依據(jù)的礙假設(shè)不包括絆（ ）。跋A.頒一定時(shí)期的進(jìn)貨矮總量可以準(zhǔn)確預(yù)捌測般B.扮存貨進(jìn)價(jià)穩(wěn)定按C.岸企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)敖充存貨D.允許缺貨按2懊企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金八管理時(shí)，可利用阿的現(xiàn)金浮游量是阿指俺（ ）。敗A.芭企業(yè)賬戶所記存奧款余額板B.矮銀行賬戶所記企愛業(yè)存款余額百C.胺企業(yè)賬戶與銀行跋賬戶所記存款余百額之差叭D.板企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余埃額超過最佳現(xiàn)金擺持有量之差柏3壩在確定應(yīng)收賬款骯信用期的過程中版，需要運(yùn)用的計(jì)跋算公式有：搬（ ）。愛A.奧應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利壩息=應(yīng)收賬款占暗用資金搬白銷售成本率熬B.安收益

2、的增加=銷扮售量增加阿百邊際貢獻(xiàn)率傲C.叭應(yīng)收賬款占用資辦金=應(yīng)收賬款平霸均余額案半資本成本率疤D.敗應(yīng)收賬款平均余案額=日銷售額板埃平均收現(xiàn)期叭4搬在存貨的管理中愛與建立保險(xiǎn)儲備板量無關(guān)的因素是巴（ ）。A.缺貨成本B.平均庫存量C.交貨期D.存貨需求量柏5礙公司持有有價(jià)證辦券的年利率為6敗%，公司的現(xiàn)金癌最低持有量25鞍00元，現(xiàn)金余把額的最優(yōu)返回線巴為9000元，佰如果公司現(xiàn)有現(xiàn)扮金21200元百，則根據(jù)隨機(jī)模艾型應(yīng)將其中的霸（ ）懊元投資于證券稗。澳A.般12200愛骯疤氨佰稗凹哎B.白0哀C.按8000跋瓣爸靶捌襖按矮半D.盎18700凹6皚下列訂貨成本中疤屬于變動性成本挨的是罷（

3、）。胺A.案采購部門管理費(fèi)骯用哎B.艾采購人員的計(jì)時(shí)伴工資C.訂貨業(yè)務(wù)費(fèi)笆D.吧預(yù)付訂金的機(jī)會頒成本岸7艾某企業(yè)現(xiàn)金收支壩狀況比較穩(wěn)定，班全年的現(xiàn)金需要敖量為20000奧0元，每次轉(zhuǎn)換班有價(jià)證券的交易巴成本為400元岸，有價(jià)證券的年案利率為10%。捌達(dá)到最佳現(xiàn)金持藹有量的全年交易俺成本是胺（ ）哀元翱。巴A.板1000啊氨癌隘擺爸絆澳藹B.安2000拜C.芭3000柏翱笆哀版佰岸版隘D.笆4000叭8邦在其他因素不變爸的情況下，企業(yè)佰采用積極的收賬捌政策，可能導(dǎo)致襖的后果是稗（ ）。矮A.罷壞賬損失增加半B.伴應(yīng)霸收賬款投資增加八C.襖收賬費(fèi)用增加霸D.般平均收賬期延長佰9靶在供貨企業(yè)不提癌供

4、數(shù)量折扣的情阿況下，影響經(jīng)濟(jì)隘訂貨量的因素是扮（ ）。A.采購成本伴B.熬儲存成本中的固佰定成本瓣C.耙訂貨成本中的固艾定成本版D.耙訂貨成本中的變疤動成本胺10鞍下列各項(xiàng)中，不白屬于信用條件構(gòu)霸成要素的是笆（ ）。A.信用期限澳B.按現(xiàn)金折扣（率）C.現(xiàn)金折扣期D.商業(yè)折扣二、多項(xiàng)選擇題懊1氨下列有關(guān)信用期吧限的表述中，正安確的有奧（ ）。版A.半縮短信用期限可岸能增加當(dāng)期現(xiàn)金版流量奧B.埃延長信用期限會鞍擴(kuò)大銷售敖C.爸降低信用標(biāo)準(zhǔn)意氨味著將延長信用耙期限癌D.霸延長信用期限將挨增加應(yīng)收賬款的礙機(jī)會成本癌2拔在確定經(jīng)濟(jì)訂貨敖量時(shí)，下列表述八中正確的有搬（ ）。凹A.百隨每次進(jìn)貨批量胺的變動

5、，變動性翱訂貨成本和變動拜性儲存成本呈反吧方向變化班B.敗變動性儲存成本澳的高低與每次進(jìn)傲貨批量巴成正比邦C.癌變動性訂貨成本板的高低與每次進(jìn)骯貨批量襖成靶反比般D.爸年變動儲存成本背與年變動訂貨成藹本相等時(shí)的采購扮批量奧，即為經(jīng)濟(jì)訂貨岸量艾3耙確定建立保險(xiǎn)儲礙備量時(shí)的再訂貨笆點(diǎn)，需要考慮的案因素有A.交貨時(shí)間扮B.耙平均日需求量C.保險(xiǎn)儲備量瓣D.板平均日庫存量霸4版在存貨陸續(xù)供應(yīng)癌和使用的情況下瓣，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量皚增加的因素有捌A.頒存貨年需要量增礙加芭B.隘一次訂貨成本增阿加拜C.敗日耗用量版增加斑D.佰日耗用量降低般E.單位儲存變啊動成本增加皚5吧下列（ 背 白 ）屬于存貨的瓣儲存變動成

6、本暗。隘A.背存貨占用資金的疤應(yīng)計(jì)利息暗B.半緊急額外購入成鞍本瓣C.頒存貨的破損變質(zhì)扳損失案D.罷存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用盎6安應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率敗提高意味著翱（ ）。拔A.癌銷售成本降價(jià)搬B.癌短期償債能力增傲強(qiáng)拜C.八維持一定銷售額絆所占用資金水平氨較低扳D.傲賒賬業(yè)務(wù)減少傲7癌缺貨成本指由于按不能及時(shí)滿足生瓣產(chǎn)經(jīng)營需要而給耙企業(yè)帶來的損失斑，它們包括艾（ ）。罷A.盎商譽(yù)（信譽(yù)）損阿失罷B.絆延期交貨的罰金敖C.敗采取臨時(shí)措施增八加的費(fèi)用半D.靶停工待料損失礙8叭下列各種現(xiàn)金私稗有制的彌補(bǔ)方式挨中，屬于臨時(shí)性敖現(xiàn)金私有制彌補(bǔ)芭方式的有哀（ ）。岸A.敖舉借短期負(fù)債白B.版舉措長期負(fù)債奧C.澳出售短期

7、有拔價(jià)版證券癌D.稗出售固定資產(chǎn)奧9啊縮短應(yīng)收賬款周俺轉(zhuǎn)天數(shù)，則有利埃于藹（ ）。絆A.鞍提高流動比率扮B.擺縮短營業(yè)周期拌C.矮企業(yè)減少資金占爸用芭D.凹企業(yè)擴(kuò)大銷售規(guī)版模稗10哎存貨管理的經(jīng)濟(jì)案訂貨量基本模型芭建立的假設(shè)條件埃有把（ ）。捌A.胺企業(yè)能及時(shí)補(bǔ)充敖所需存貨安B.邦存貨單價(jià)不考慮拔銷售折扣敗C.矮每批訂貨之間相擺互獨(dú)立熬D.昂存貨的需求量穩(wěn)壩定或雖有變化但奧可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)扮估計(jì)疤其氨概率岸E.存貨的單位罷儲存變動成本不半變。三、判斷題襖1澳訂貨成本的高低阿取決于訂貨的數(shù)扳量與質(zhì)量。扮骯翱（ ）敗2盎企業(yè)往往需要根百據(jù)顧客賴賬可能矮性的評估來設(shè)定背顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)疤。暗安笆（ ）阿

8、3跋預(yù)防性需要是指芭置存現(xiàn)金以防發(fā)矮生意外的支付，靶它與企業(yè)現(xiàn)金流俺量的確定性及企絆業(yè)間的借款能力澳有關(guān)。奧敗佰（ ）芭4捌企業(yè)在不影響自芭己信譽(yù)的前提下罷，盡可能地推遲阿應(yīng)付款的支付期斑，是企業(yè)日常現(xiàn)皚金管理策略之一按。艾百澳（ ）氨5氨保險(xiǎn)儲備的建立版是為了防止需求叭增大而發(fā)生缺貨白或供貨中斷。拔藹澳（ ）礙6骯因?yàn)楝F(xiàn)金的管理安成本是相對固定吧的，所以在確定把現(xiàn)金最佳持有量拔時(shí)，可以不考慮版它的影響。皚愛傲（ ）氨7芭企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)阿嚴(yán)格，給予客戶哀的信用期很短，搬使得應(yīng)收賬款周辦轉(zhuǎn)率很高，將有懊利于增加企業(yè)的懊利潤。敖拜百（ ）佰8岸在現(xiàn)金持有量的板隨機(jī)模式中，現(xiàn)骯金余額波動越大骯的企業(yè)

9、，越需關(guān)胺注有價(jià)證券投資胺的流動性。板挨癌（ ）壩9巴一般說來，在企扳業(yè)生產(chǎn)和銷售計(jì)敖劃已經(jīng)確定的情般況下，存貨量大愛小取決于采購量按。瓣擺（ ）佰10頒現(xiàn)金持有量控制奧的隨機(jī)模式是建版立在企業(yè)的現(xiàn)金耙未來需求量的收白支不可預(yù)測的前阿提下，因此計(jì)算皚出來的現(xiàn)金量比柏較保守，往往比佰運(yùn)用存貨模式的吧計(jì)算結(jié)果小。柏巴拔（ ）挨11敖訂貨提前期對存鞍貨的每次訂貨數(shù)骯量、訂貨次數(shù)、胺訂貨靶間隔時(shí)間無影響安。矮案?。?）靶12跋企業(yè)現(xiàn)金持有量暗過多會降低企業(yè)癌的收益水平。般背奧（ ）吧 邦四、計(jì)算題笆某商店擬放棄現(xiàn)傲在經(jīng)營的商品A壩，改為經(jīng)營商品版B，有關(guān)的數(shù)據(jù)熬資料如下：板 骯翱A的年銷售量3俺600

10、件，進(jìn)貨耙單價(jià)60元，售胺價(jià)100元，單鞍位儲存成本5元拔，一次訂貨成本矮250元。翱昂B的預(yù)計(jì)年銷售胺量4000件，俺進(jìn)貨單價(jià)500矮元，售價(jià)540百元，單位儲存成板本10元，一次俺訂貨成本288隘元。板佰該商店按經(jīng)濟(jì)訂皚貨量進(jìn)貨，假設(shè)罷需求均勻、銷售氨無季節(jié)性變化。拌扮假設(shè)該商品投資埃所要求的報(bào)酬率皚為18%，不考敗慮所得稅的影響邦。靶要求：計(jì)算分析扮該商品應(yīng)否調(diào)整熬經(jīng)營的品種（提板示：要考慮資金扒占用的變化）。襖2版假設(shè)某公司每年霸需外購零件36矮00件，該零件癌單位儲存變動成霸本20元，一次藹訂貨成本25元拔，單位缺貨成本阿100元。在訂皚貨間隔期內(nèi)的需阿要量及其概率如皚下：啊需要量（

11、件）敗概率氨50件靶60件跋70件埃80件翱90件敗0.1唉0.2般0.4盎0.2哀0.1敗要求：計(jì)算含有芭保險(xiǎn)儲備量的再版訂貨點(diǎn)。氨3某企業(yè)年需柏用甲材料250翱000千克，單懊價(jià)10元/千克佰，目前企業(yè)每次奧訂貨量和每次訂叭貨成本分別為5挨0000千克和俺400元/次。要求計(jì)算：傲 叭氨該企業(yè)每年存貨八的訂貨成本為多八少？班骯若單位存貨的年隘儲存成本為0.氨1元/千克，若埃企業(yè)存貨管理相藹關(guān)最低總成本控絆制目標(biāo)為400頒0元，則企業(yè)每昂次訂貨成本限額熬為多少？拔氨若企業(yè)通過測算凹可達(dá)第二問的限癌額，其他條件不氨變，則該企業(yè)的把經(jīng)濟(jì)訂貨批量為背多少？此時(shí)存貨阿占用資金為多少皚？扒4已知：某公

12、版司現(xiàn)金收支平衡昂，預(yù)計(jì)全年（按百360天計(jì)算）愛現(xiàn)金需要量為2礙50000元，辦現(xiàn)金與有價(jià)證券敖的交易成本為每懊次500元，有罷價(jià)證券年利率為艾10%。要求：艾伴計(jì)算最佳現(xiàn)金持挨有量。八奧計(jì)算拜最佳現(xiàn)金持有量奧下的全年現(xiàn)金管阿理總成本、全盎年現(xiàn)金交易成本敗和全年現(xiàn)金持有白機(jī)會成本。懊百計(jì)算最佳現(xiàn)金持昂有量下的全年有白價(jià)證券交易次數(shù)佰和有價(jià)證券交易哎間隔期。五、綜合題隘 1癌已知ABC公司扒與庫存有關(guān)的信稗息如下：辦 半佰年需求數(shù)量為3凹0000單位（壩假設(shè)每年360昂天）；辦搬購買價(jià)每單位1拌00元；扳案庫存儲存成本是扮商品買價(jià)的30昂%；板隘訂貨成本每次6拜0元；皚版公司希望的安全頒儲備量

13、為750案單位；把把訂貨數(shù)量只能按艾100的倍數(shù)（懊四舍五入）確定瓣；壩罷訂貨至到化的時(shí)白間為15天。要求：扳 半擺最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量懊為多少？百案存貨水平為多少稗時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂貨？半班存貨平均占用多岸少資金？壩2某企業(yè)20皚01年A產(chǎn)品銷搬售收入為400把0萬元，總成本藹為3000萬元熬，其中固定成本搬為600萬元。瓣2002年該企伴業(yè)有兩種信用政敗策可供選用：矮甲方案給予客戶佰45天扒信用期限（n/版45），預(yù)計(jì)銷暗售收入為500阿0萬元，貨款將把于第45天收到伴，期其收賬費(fèi)用矮為20萬元，壞頒賬損失率為貨款矮的20%；阿乙方案的信用政跋策為（2/10跋，1/20，n叭/90），預(yù)計(jì)佰銷售收入為5

14、4稗00萬元，將有頒30%的貨款于絆第10天收到，挨20%的貨款于耙第20天收到，骯其余50%的貨絆款于第90天收叭到（前兩部分貨挨款不會產(chǎn)生壞賬敖，后一部分貨款唉的壞賬損失率為拌該部分貨款的4挨%），收賬費(fèi)用笆60萬元。該企笆業(yè)A產(chǎn)品銷售額哎的相關(guān)范圍為3翱000600安0萬元，企業(yè)的熬資本成本率為8暗%（為簡化計(jì)算胺，本題不考慮增暗值稅因素）。般要求：為該企業(yè)挨作出采取何種信拜用政策的決策，安并說明理由。版3某公司的年稗賒銷收入為72斑0萬元，平均收俺賬期為60天，版壞賬損失為賒銷襖額的10%，年俺收賬費(fèi)用為5萬跋元。該公司認(rèn)為百通過增加收賬人跋員等措施，可以俺使平均收賬期降頒為50天，壞

15、賬哀損失降為賒銷額疤的7%。假設(shè)公搬司的資本成本率哎為6%，變動成斑本率為50%。疤要求：計(jì)算為使捌上述變更經(jīng)濟(jì)上岸合理，新增收賬稗費(fèi)用的上限（每澳年按360天計(jì)暗算）。（計(jì)算應(yīng)半計(jì)利息時(shí)僅考慮挨變動成本占用資癌金利息）。斑同步強(qiáng)化練習(xí)題拜參考答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1【答案】D八【解析】哀基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批八量模式的確定，胺是以如下假設(shè)為盎前提的：拔癌企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)百充存貨；癌艾企業(yè)一定時(shí)期的班存貨需求總量可斑以較為準(zhǔn)確地予岸以預(yù)測；板翱能集中供貨，而耙不是陸續(xù)入庫；翱昂存貨的價(jià)格穩(wěn)定埃，且不存在數(shù)量哀折扣；藹傲購貨所需現(xiàn)金不扒受限制；八啊不允許出現(xiàn)缺貨藹情形；氨捌所需存貨市場供敗應(yīng)充足，不會因

16、般買不到所需存貨敖而影響其他方面壩。2【答案】C伴【解析】捌現(xiàn)金的浮游量是佰指企業(yè)賬戶上現(xiàn)凹金余額與銀行賬辦戶上所示的存款懊余額之間的差額皚。3【答案】D襖【解析】俺在確定應(yīng)收賬款稗信用期的過程中癌，需要運(yùn)用的計(jì)罷算公式有：翱藹應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利安息=應(yīng)收賬款占頒用瓣柏資金資本成本；扳背應(yīng)收賬款占用資扒金=應(yīng)收賬款平爸均余額皚霸變動成本率；耙熬應(yīng)收賬款平均余挨額=日銷售額佰安平均收現(xiàn)期；絆哀存貨增加而多占壩用資金的利息=阿平均存貨增加額板單位傲啊變動成本百稗資本成本；巴阿存貨增加而引起愛的應(yīng)付賬款的增鞍加而節(jié)約的應(yīng)計(jì)芭利息=應(yīng)付賬款礙的增加額壩邊際貢獻(xiàn)率；斑傲收賬費(fèi)用和壞賬佰損失的增加；安敖現(xiàn)金折

17、扣成本的按增加。4【答案】B扳【解析】背合理的保險(xiǎn)儲備俺量是指能使缺貨唉或供應(yīng)中斷損失昂和儲存成本之和埃最小。保險(xiǎn)儲備疤量的計(jì)算與缺貨懊成本、存貨需求啊量有關(guān)。而延遲矮的交貨期也可以藹折算為增加的需懊求量，計(jì)算其保靶險(xiǎn)儲備量。平均頒庫存量與建立保邦險(xiǎn)儲備量無關(guān)，扮但與確定經(jīng)濟(jì)批拌量有關(guān)。5【答案】B捌【解析】暗現(xiàn)金最高持有量邦=3昂扒90002壩扒2500=22敗000（元），艾所以，目前的現(xiàn)艾金持有量未達(dá)到安現(xiàn)金最高持有量拌，不予理會。6【答案】C搬【解析】巴ABD與訂貨次岸數(shù)沒有直接關(guān)系藹，屬于固定成本按；C與訂貨次數(shù)昂成正比。7【答案】B傲【解析】啊最佳現(xiàn)金持有量奧=40000（藹元）般

18、達(dá)到最佳現(xiàn)金持礙有量的全年轉(zhuǎn)換伴成本=（200擺000/400壩00）般辦400=200鞍0（元）。8【答案】C版【解析】跋積極的收賬政策敗，能減少壞賬損盎失，但會增加收辦賬成本。9【答案】D胺【解析】熬在供貨單位不提盎供數(shù)量折扣的情襖況下，影響存貨礙成本高低的主要哀因素是訂貨成本氨和儲存成本中的埃變動成本。頒10【答案】芭D藹【解析】按信用條件就是指拜企業(yè)接受客戶信拜用定單時(shí)所提出奧的付款要求，主隘要包括信用期限爸、折扣期限及現(xiàn)霸金折扣等。二、多項(xiàng)選擇題搬1【答案】巴ABD百【解析】瓣信用期限是指企埃業(yè)允許客戶從購扒貨到支付貨款的昂時(shí)間間隔?？s短擺信用期限可能增拜加當(dāng)期現(xiàn)金流量癌，延長信用期

19、限案，可以在一定程鞍度上擴(kuò)大銷售量阿，增加應(yīng)收賬款扒的機(jī)會成本。熬2【答案】佰ABCD挨【解析】稗年變動訂貨成本阿=（存貨全年需阿要量/每次進(jìn)貨襖批量）稗鞍每次變動訂貨成氨本，所以C為正柏確。變動性儲存哀成本=（每次進(jìn)襖貨批量/2）扒八單位存貨的年儲辦存成本，可見B隘為正確。BC正皚確則可以說明A佰正確。由于當(dāng)年矮變動儲存成本與壩年變動訂貨成本皚相等時(shí)，存貨總百成本為最低，所罷以能使其相等的扒采購批量即為經(jīng)哎濟(jì)訂貨量，D為皚正確。把3【答案】耙ABC盎【解析】搬建立保險(xiǎn)儲備后半的再訂貨點(diǎn)公式半為：再訂貨點(diǎn)=瓣交貨時(shí)間奧斑平均日需求+保哎險(xiǎn)儲備量。胺4【答案】百ABC隘【解析】芭存貨陸續(xù)供應(yīng)和襖

20、使用的經(jīng)濟(jì)訂貨拔量公式為：岸由上式可知，應(yīng)凹選ABC。癌5【答案】癌ACD哀【解析】絆存貨的儲存變動絆成本是指與存貨吧數(shù)量相關(guān)的成本擺，包括存貨占用昂資金的應(yīng)計(jì)利息襖、存貨的破損變伴質(zhì)損失、存貨的俺保險(xiǎn)費(fèi)用；而緊安急額外購入成本礙屬于缺貨成本。柏6【答案】埃BC擺【解析】啊應(yīng)收賬款周按轉(zhuǎn)率提高反映了愛企業(yè)應(yīng)收賬款變昂現(xiàn)速度加快，增盎強(qiáng)償債能力；同拔時(shí)，也意味著維捌持一定銷售額的皚占用資金水平較耙低。白7【答案】礙ABCD挨【解析】跋缺貨成本是指由擺于存貨不能及時(shí)班滿足生產(chǎn)需要而藹給企業(yè)帶來的損班失。伴8【答案】佰AC襖【解析】矮臨時(shí)性的現(xiàn)金短熬缺，主要通過籌襖集短期負(fù)債或出扮售短期有價(jià)證券罷彌

21、補(bǔ)。鞍9【答案】皚BCD靶【解析】背應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天骯數(shù)越短，收回賬辦款的速度越快，拔資產(chǎn)的流動性越爸強(qiáng)，應(yīng)收賬款占暗用水平一定的情般況下，有利于企邦業(yè)擴(kuò)大銷售規(guī)模奧。辦10【答案】啊ABCE班【解析】邦經(jīng)濟(jì)訂貨量基本斑模型需要設(shè)立的埃假設(shè)條件有：企邦業(yè)能及時(shí)補(bǔ)充存佰貨；能集中到貨扒；不允許缺貨；愛需求量穩(wěn)定并且安能預(yù)測；存貨單啊價(jià)不變，不考慮拌商業(yè)折扣（原教扮材中為現(xiàn)金折扣埃，這是錯(cuò)誤的，扳應(yīng)該是商業(yè)折扣絆，因?yàn)樯虡I(yè)折扣安與購買批量有關(guān)半，而現(xiàn)金折扣與懊購買批量無關(guān)，皚只有在假設(shè)不存白在商業(yè)折扣的前佰提下，購置成本挨才屬于無關(guān)成本藹）；企業(yè)現(xiàn)金充盎足；所需存貨市瓣場供應(yīng)充足。因熬此，AB項(xiàng)是正

22、稗確的。此外，在伴計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨量氨過程中，還需假靶設(shè)每批訂貨之間俺相互獨(dú)立、存貨哀的單位儲存成本叭不變等，以便于艾計(jì)算，因此，C板E項(xiàng)也是正確的瓣。盎該題主要考核存艾貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基八本模型的假設(shè)條班件。財(cái)務(wù)管理的斑模型很多，成為背考生復(fù)習(xí)的重點(diǎn)俺，但是應(yīng)用模型矮時(shí)非常重要的假八設(shè)條件往往被忽拌視，并經(jīng)常導(dǎo)致翱濫用模型，正是挨針對這種情況設(shè)懊計(jì)了這個(gè)題目。挨該題只有第四項(xiàng)熬“安存貨需求量穩(wěn)定隘或雖有變化但可把根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)估癌計(jì)其概率挨”絆是錯(cuò)誤的。此題擺教材中有明確表唉述，但是考生沒愛有給予充分注意扮。另外，第四項(xiàng)耙的前一部分安“八需求穩(wěn)定疤”伴是存貨基本模型拌的假設(shè)條件，后靶一部分壩“岸可估計(jì)

23、概率扮”斑是擴(kuò)展模型的假扮設(shè)條件而非基本案模型的假設(shè)條件拌，有的考生不能佰區(qū)分。三、判斷題1【答案】板【解析】半訂貨成本=訂貨白次數(shù)芭邦每次訂貨成本。邦因此，訂貨成本懊的高低取決于訂隘貨次數(shù)，而與訂白貨質(zhì)量無關(guān)。2【答案】靶【解析】般信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧頒客獲得企業(yè)的交奧易信用所應(yīng)具備爸的條件。企業(yè)在藹設(shè)定某一顧客的胺信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往壩往先要評估他賴拜賬的可能性，這阿可以通過唉“絆五C搬”般系統(tǒng)來進(jìn)行。3【答案】襖【解析】伴預(yù)防性需要是指耙置存現(xiàn)金以防發(fā)皚生意外的支付，般現(xiàn)金流量的不確俺定性越大，預(yù)防案性現(xiàn)金的數(shù)額也奧越大；此外預(yù)防熬性現(xiàn)金數(shù)額還與啊企業(yè)的借款能力氨有關(guān)。4【答案】耙【解析】爸推遲應(yīng)付

24、款的支頒付是企業(yè)日常管岸理策略之一。5【答案】瓣【解析】拔保險(xiǎn)儲備是為了鞍防止由于需求增巴大或送貨延遲所皚造成白缺貨或供貨中斷拜而多儲備的一些鞍存貨。6【答案】絆【解析】安企業(yè)持有現(xiàn)金，跋會發(fā)生管理費(fèi)用般，這些費(fèi)用就是捌現(xiàn)金的管理成本擺。管理成本是一板種固定成本，與爸現(xiàn)金持有量之間叭無明顯的比例關(guān)敖系。所以，在確捌定現(xiàn)金最佳持有藹量時(shí)，可以不考捌慮它的影響。7【答案】辦【解析】拌如果敗企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)罷嚴(yán)格，給予客戶挨的信用期很短，隘那么就不足以吸佰引顧客，在競爭埃中會使銷售額下百降，則會不利于翱企業(yè)利潤的增加挨，甚至?xí)p少企靶業(yè)的利潤。8【答案】盎【解析】版隨機(jī)模式是在現(xiàn)搬金需求量難以預(yù)案知的

25、情況下進(jìn)行拌現(xiàn)金持有量控制唉的方法。企業(yè)根壩據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)襖金需要，測算出岸一個(gè)現(xiàn)金持有量拜的控制范圍，即擺制定出現(xiàn)金持有拌量的上限和下限伴，將現(xiàn)金量控制霸在上下限之內(nèi)。拜現(xiàn)金返回線（R傲）的計(jì)算公式：奧現(xiàn)金存量的上限伴（H）的計(jì)算公鞍式：H=3R=2L靶其中：b霸芭每次有價(jià)證券的岸固定轉(zhuǎn)換成本；八i熬案有價(jià)證券的日利擺息率；版翱預(yù)期每日現(xiàn)金余芭額變化的標(biāo)準(zhǔn)差巴從公式中可以看佰出，現(xiàn)金余額波柏動越大的企業(yè)，拌其拔鞍越大，在其他條拔件不變的情形下百，R越大，就意背味著企業(yè)需要經(jīng)絆常購入或拋售出拜有價(jià)證券以滿足般最佳現(xiàn)金持有量襖的需要，此時(shí)企拔業(yè)就越需關(guān)注有敖價(jià)證券投資的流搬動性。9【答案】壩【解

26、析】昂生產(chǎn)、銷售計(jì)劃佰確定條件下，生頒產(chǎn)量、銷量已經(jīng)奧確定，此時(shí)影響昂存貨量的因素主白要取決于采購量般。啊10【答案】叭按【解析】半現(xiàn)金持有量控制皚的隨機(jī)模式是建隘立在企業(yè)的現(xiàn)金暗未來需求量和收半支不可預(yù)測的前擺提下，因此計(jì)算翱出來的現(xiàn)金量比奧較保守，往往比愛運(yùn)用存貨模式的骯計(jì)算結(jié)果大。叭11【答案】捌扮【解析】唉訂貨提前期只是頒提前訂貨的時(shí)間氨，對存貨的每次鞍訂貨數(shù)量、訂貨斑次數(shù)、訂貨間隔霸時(shí)間無影響。拌12【答案】敗?！窘馕觥哭k由于現(xiàn)金資產(chǎn)的矮收益性較低，所頒以，企業(yè)現(xiàn)金持八有量過多會降低佰企業(yè)的收益水平背。四、計(jì)算題埃1【答案及解唉析】扮瓣計(jì)算收益的增加暗A(chǔ)的毛利=般（100盎巴60）斑

27、澳3600=14般4000（元）鞍B的毛利=（5敖40昂斑500）把百4000=16昂0000（元）巴收益的增加=1捌60000八霸144000=耙16000（元爸）傲（2）計(jì)算資金按占用的應(yīng)計(jì)利息把增加頒A的經(jīng)濟(jì)訂貨量白=隘=600（件）礙A占用資金=案班60=1800版0（元）骯B的經(jīng)濟(jì)訂貨量拌=阿=480（件）啊B占用資金=鞍霸500=120拔000（元）挨增加應(yīng)計(jì)利息=拔（120000搬-18000）阿版18%=183壩60（元）愛由于應(yīng)計(jì)利息增奧加超過收益增加鞍，故不應(yīng)調(diào)整經(jīng)胺營的品種。熬巴本題的關(guān)鍵是比八較經(jīng)營兩種商品熬的收益，哪種商盎品能給商店帶來澳更多的利潤，就罷選擇哪種商品。

28、白岸本題的難點(diǎn)在于背求出兩種商品的矮資金占用情況。氨每種商品資金的挨占用是指商品在佰一個(gè)訂貨周期內(nèi)芭由于所占用了購霸買材料的資金從阿而喪失了利用這耙批資金所能得到捌的報(bào)酬，而要求八出占用資金，則斑要求出每種商品啊的經(jīng)濟(jì)訂貨量。扮我們不應(yīng)忽視一跋個(gè)條件，即該店巴按經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)阿貨，且假設(shè)需求澳均勻、銷售無季辦節(jié)性變化。這不捌僅為計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂板貨批量提供了依把據(jù)，而且也為計(jì)埃算購買商品占用跋的資金計(jì)算提供胺了方便。版敖本題當(dāng)年給出的柏標(biāo)準(zhǔn)答案中還單邦獨(dú)考慮了增加藹的儲存成本和增翱加的訂貨成本這傲兩項(xiàng)成本，但由案于在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂白貨量占用資金時(shí)捌已經(jīng)考慮了儲存疤成本和訂貨成本熬（計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨哎量的時(shí)候）

29、，所襖以，此時(shí)如果再拜考慮增加的儲存襖成本和增加的訂愛貨成本這兩項(xiàng)成哎本的話，會造成案重復(fù)計(jì)算。因此半，本人的意見是盎如果特別強(qiáng)調(diào)要扒考慮資金占用的稗變化，就不再單絆獨(dú)考慮這兩項(xiàng)成敖本的增加額，否安則應(yīng)考慮。耙2【答案及解癌析】把拌經(jīng)濟(jì)訂貨批量=翱=按95（件）稗哎年訂貨次數(shù)=3皚600佰斑95=38（次靶）懊擺訂貨間隔期內(nèi)平扒均需求=50熬襖0.160暗按0.270俺骯0.480捌叭0.290唉疤0.1=70（癌件）保險(xiǎn)儲備：跋TC（B=0）柏=扒胺（80骯靶70）愛稗0.2暗爸（90挨骯70）俺靶0.1奧暗100熬皚380案板20=1520白0（元）佰TC（B=10瓣）=（90芭罷80）敗

30、按0.1柏耙100癌捌38罷壩10扮盎20=4000?。ㄔ┌C（B=20班）=0澳敗100骯叭38敖斑20百霸20=400（扒元）哀所以，保險(xiǎn)儲備澳應(yīng)為20件。阿啊含有保險(xiǎn)儲備的皚再定貨點(diǎn)=70皚+20=90（霸件）笆本題主要考查保半險(xiǎn)儲備量的計(jì)算頒問題，應(yīng)注意：斑百設(shè)置保險(xiǎn)儲備量澳下的再訂貨點(diǎn)計(jì)傲算公式：阿再訂貨點(diǎn)（R）胺=交貨時(shí)間哎八平均邦日骯需求+保險(xiǎn)儲備奧般保險(xiǎn)儲備量的總斑成本公式：般TC（S、B）懊=K跋u懊哀S凹白N+B巴罷K癌c靶式中：TC（S絆、B）阿阿保險(xiǎn)儲備量的總耙成本；把K壩u敗礙單位缺貨成本唉N氨背年訂貨次數(shù)；啊B啊鞍保險(xiǎn)儲備量；白S稗笆一次訂貨的缺貨挨量；霸K把c

31、按斑單位存貨儲存成礙本。笆奧最佳保險(xiǎn)儲備量八確定的計(jì)算方法把首先計(jì)算不同保邦險(xiǎn)儲備量下的總半成本叭TC（S，B拜）然后再對比爸總成本，選定其骯中最低的。3【答案】八拌年訂貨成本=2瓣50000/5阿0000案稗400=200皚0（元）巴骯K=TC（Q）白2巴/（2捌埃D氨頒K隘c翱）奧=4000敖2襖/（2熬哎250000岸扮0.1）=32罷0（元/次）辦澳Q=耙=40000（隘千克）佰存貨占用資金=俺（Q/2）拌拔P=40000皚/2岸扒10=2000頒00（元）【答案】襖耙最佳現(xiàn)金持有量斑=般=50000（叭元）懊敗最低現(xiàn)金管理總唉成本=把交易成本=辦辦500=250吧0（元）柏機(jī)會成本=

32、挨般10%氨=2500（元熬）靶瓣有價(jià)證券交易次熬數(shù)百=巴=5（次）皚有價(jià)證券交易間岸隔期=敗=72（天）五、綜合題盎1【答案及解奧析】經(jīng)濟(jì)訂貨量=半=半=346=30敖0（單位）再訂貨點(diǎn)哎=平均日需求巴芭訂貨天數(shù)罷扮安全儲備量爸=30000/俺360伴伴15霸案750=125霸0霸癌750=200扳0（單位）占用資金阿=襖安單價(jià)壩壩安全儲備量拔扳單價(jià)叭=翱佰100邦八750吧哀100=150拌00搬頒75000=9鞍0000（元）笆本題主要考查在爸存貨管理中對幾啊個(gè)重要概念以及擺計(jì)算方法的掌握奧，要求大家熟知伴最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量挨、再訂貨點(diǎn)、存半貨占用資金的計(jì)阿算公式及過程。礙需要注意的是，搬在計(jì)算存貨平均礙占用資金的時(shí)候案，再加上安全儲哎備所占用的資金巴。暗2【答案及解靶析】百擺計(jì)算該企業(yè)20白01年的下列指般標(biāo)：敗靶變動成本總額=芭3000-60版0=2400（疤萬元）暗巴以銷售收入為基罷礎(chǔ)計(jì)算的變動成藹本率=跋佰100%=60艾%皚凹甲