最新建設(shè)項目投資估算方法分析論文

1、建設(shè)工程投資估算方法分析論文建設(shè)工程投資估算方法分析指導(dǎo)老師：姓名：班級：學(xué)號：聯(lián)系方式： 中文摘要：本論文首先講了投資估算的概念，簡單指出了投資估算的構(gòu)成、階段劃分及精度要求、依據(jù)、要求及步驟、作用。本文將建設(shè)工程投資估算是分三局部進行講述的，即建設(shè)投資估算、建設(shè)期利息估算和流動資金的估算。本論文對建設(shè)工程投資估算方法進行了簡單的分析。關(guān)鍵詞：投資估算、建設(shè)投資、建設(shè)期利息、流動資金。英文摘要：This dissertation tell a conception of investment estimate at first.It simply point out nvestment es

2、timates constitutions, stage divisions,precision requirements,basis,demands,steps and functions.Estimate of construction project is consist of three parts,which are estimations of Construction Investments,Interest During Construction,Cash flow.This thesis analysed the method of investment estimate o

3、f construction project.關(guān)鍵詞：Investment Estimate,Construction Investments,IDC,Cash flow.1. 投資估算概述 投資估算是指在工程投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對建設(shè)工程的投資數(shù)額進行的估計。是在對工程的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案設(shè)備方案、工程方案及工程進度方案等進行研究并初步確定的根底上，估算工程投入總資金包括建設(shè)投資、流動資金和建設(shè)期利息的過程。它是工程建設(shè)前期編制工程建議書和可行性研究報告的重要組成局部，是工程決策的重要依據(jù)之一。投資估算的準(zhǔn)確與否不僅影響到可行性研究工作的質(zhì)量和經(jīng)濟評價結(jié)果，而且也直接

4、關(guān)系到下一階段設(shè)計概算和施工圖預(yù)算的編制，對建設(shè)工程資金籌措方案也有直接的影響。因此，全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)工程的工程造價，是可行性研究乃至整個決策階段造價管理的重要任務(wù)。1.1 投資的范圍及構(gòu)成1.1.1 工程總投資的構(gòu)成 工程總投資，指投資工程從前期準(zhǔn)備工作開始到工程全部造成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費用。新建工程的總投資由建設(shè)期和籌建期投入的建設(shè)投資和工程建成投產(chǎn)后所需的流動資金兩大局部組成。建設(shè)期借款利息應(yīng)計入總投資中，因此，總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期借款利息和流動資金。1.1.2 工程總投資估算的內(nèi)容建設(shè)工程投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算、無形資產(chǎn)投資估算、其他資產(chǎn)投資估算和流動資金估算幾

5、局部。工程總投資的構(gòu)成及資產(chǎn)形成如圖一所示。圖一 工程總投資的構(gòu)成及資產(chǎn)形成圖1.2 投資估算的階段劃分及精度要求由于建設(shè)工程投資決策過程可進一步劃分為投資時機研究或工程建議書階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段，所以建設(shè)工程投資估算工作也相應(yīng)分為3個階段。不同階段所具備的條件和掌握的資料不同，因而建設(shè)工程投資估算的準(zhǔn)確程度不同。投資估算的階段劃分及精度要求如下： (1)、工程規(guī)劃階段的投資估算允許誤差大于30； (2)、工程建議書階段的投資估算控制在20以內(nèi)； (3)、可行性研究階段的投資估算控制在 3投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計概算要求。1.3.3投資估算的步驟 1分別估算各單

6、項工程所需的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費； 2在匯總各單項工程費用的根底上，估算工程建設(shè)其他費用和根本預(yù)備費； 3估算漲價預(yù)備費和建設(shè)期利息； 4估算流動資金； 5匯總出建設(shè)工程總投資。1.4 投資估算的作用投資估算在工程開發(fā)建設(shè)過程中的作用有以下幾點：1工程建議書階段的投資估算，是工程主管部門審批工程建議書的依據(jù)之一，并對工程的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；2工程可行性研究階段的投資估算，是工程投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算工程投資經(jīng)濟效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就是作為設(shè)計任務(wù)書中下達的投資限額，即作為建設(shè)工程投資的最高限額，不得隨意突破； 3工

7、程投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，設(shè)計概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)； 4工程投資估算可作為工程資金籌措及制訂建設(shè)貸款方案的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的工程投資估算額，進行資金投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款； 5工程投資估算是核算建設(shè)工程固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資方案的重要依據(jù)。2. 建設(shè)工程投資估算方法 正如前面所說，建設(shè)工程總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期借款利息和流動資金，下面分別簡單分析了各種投資的構(gòu)成及估算方法。2.1 建設(shè)投資的構(gòu)成與估算2.1.1 建設(shè)投資的構(gòu)成建設(shè)投資是指建設(shè)單位在工程建設(shè)期與籌建期間所花費的全部費用，建設(shè)投資是工程費用的重

8、要組成，是工程財務(wù)分析的根底數(shù)據(jù)，可根據(jù)工程前期研究的不同階段、對投資估算精度的要求及相關(guān)規(guī)定選用估算方法。根據(jù)我國現(xiàn)行工程投資管理規(guī)定，建設(shè)投資由建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設(shè)其他費用、根本預(yù)備費、漲價預(yù)備費構(gòu)成。 1、工程費用，是指直接構(gòu)成固定資產(chǎn)實體即工程實體的各種費用，由建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費三項費用構(gòu)成。 2、工程建設(shè)其他費用，是從工程籌建起到工程竣工驗收交付使用為止的整個建設(shè)期間，除了上述的建筑安裝工程費用和設(shè)備與工器具購置費以外的，為保證工程建設(shè)順利完成和交付使用后能正常發(fā)揮效用而發(fā)生的各項費用總和。 3、預(yù)備費，是指為保證工程建設(shè)順利實

9、施，防止在難以預(yù)料的情況下造成投資缺乏而需要預(yù)先安排的一筆費用，包括： 根本預(yù)備費工程建設(shè)不可預(yù)見費：是工程在可行性研究和初步設(shè)計階段難以預(yù)料的支出，并需要事先預(yù)留的費用，主要是由于自然災(zāi)害造成的損失及設(shè)計變更或施工過程中工程量增加所發(fā)生的工程費用； 漲價預(yù)備費價差預(yù)備費或價格變動不可預(yù)見費：是對建設(shè)工期較長的建設(shè)工程，在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、人工、設(shè)備、施工機械等價格上漲，以及費率、利率、匯率等變化，而引起工程投資的增加，需要事先預(yù)留的費用。 2.1.2 建設(shè)投資的估算1、建設(shè)投資估算的步驟首先，分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費。其次，在匯總各單項工程費用

10、的根底上，估算工程建設(shè)其他費用。再次，估算根本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。最后，加總求得建設(shè)投資總額。、建筑工程費的估算建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用，建筑工程費估算一般采用以下方法：、單位建筑工程投資估算法單位建筑工程投資估算法是以單位建筑工程所用投資乘以建筑工程總量計算的。一般工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積平方米的投資，工業(yè)窯爐砌筑以單位容積立方米的投資，水庫已水壩單位長度米的投資，鐵路路基已單位長度公里的投資，礦山掘進以單位長度米的投資，乘以相應(yīng)的建筑工程總量計算建筑工程費。、單位實物工程量投資估算法單位實物工程量投資估算法是以單位實物工程量的投資乘以實物工程總量計算的。土石

11、方工程以每立方米投資，礦井巷道襯砌工程以每平方米投資，道路鋪設(shè)工程以每平方米投資，乘以相應(yīng)的實物工程量計算建筑工程費。、概算指標(biāo)投資估算法在沒有上述估算指標(biāo)且建筑工程費占總投資比例較大的工程，可采用概算指標(biāo)估算法。采用這種估算法，應(yīng)擁有較為詳細(xì)的工程資料了解詳細(xì)的建筑材料價格情況和工程費用指標(biāo)，所需投入的時間和工作量較大。具體估算方法見有關(guān)專門機構(gòu)發(fā)布的概算編制方法。、設(shè)備及工器具購置費的估算設(shè)備及工器具購置費包括設(shè)備的購置費、工器具及辦公家具購置費。在生產(chǎn)性工程中，設(shè)備及工器具購置費占建設(shè)投資比重增大意味著生產(chǎn)技術(shù)的進步和資本有機構(gòu)成的提高。、設(shè)備購置費設(shè)備購置費是指為投資工程購置或自制的到

12、達固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的國產(chǎn)或進口設(shè)備、工具、器具的費用，應(yīng)根據(jù)主要設(shè)備表及價格、費用資料編制。國內(nèi)設(shè)備和進口設(shè)備分別估算：設(shè)備購置費設(shè)備原價或進口設(shè)備價設(shè)備運雜費、工器具及生產(chǎn)家具購置費工器具及生產(chǎn)家具購置費是指投資工程含新建和改擴建工程按初步設(shè)計規(guī)定，保證生產(chǎn)初期正常生產(chǎn)所必需購置的、沒有到達固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的的設(shè)備、儀器、工卡模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件等的購置費用。一般按占設(shè)備費的一定比例計取。工器具及生產(chǎn)家具購置費設(shè)備購置費工器具及生產(chǎn)家具定額費率 、安裝工程費估算 安裝工程費通常按行業(yè)主管部門或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算。具體計算方法為：、設(shè)備價值百分比法：按安裝工程費占

13、設(shè)備費的百分比計算：設(shè)備安裝工程費=設(shè)備原價安裝費率 、綜合噸位指標(biāo)法：按設(shè)備噸位重量乘以每噸設(shè)備安裝費指標(biāo)計算，常用于設(shè)備價格波動較大的非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備和引進設(shè)備，計算公式為： 設(shè)備安裝工程費=設(shè)備噸重每噸設(shè)備安裝費指標(biāo)元/噸 按座、臺、套、組、根或功率為計算單位的概算指標(biāo)計算，如工業(yè)爐按每臺安裝費指標(biāo)計算。按m2建筑面積的概算指標(biāo)計算，如通風(fēng)、動力、照明、管道。、工程建設(shè)其他費用的估算 工程建設(shè)其他費是按各項費用科目的費率或?qū)嶋H取費標(biāo)準(zhǔn)估算的。、預(yù)備費的估算 、根本預(yù)備費估算，主要是設(shè)計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。 根本預(yù)備費=建筑工程費+設(shè)備及工器具購置費+安裝工程費+工程建設(shè)其他費

14、用根本預(yù)備費率。 根本預(yù)備費率按國家與部門的有關(guān)規(guī)定約815%。、漲價預(yù)備費估算，以建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和為計算基數(shù)，計算公式為：式中：Pc漲價預(yù)備費； It第t年的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和； f建設(shè)期價格上漲指數(shù)； m建設(shè)期。2.2 建設(shè)期借款利息的構(gòu)成與估算2.2.1 建設(shè)期借款利息的構(gòu)成建設(shè)期貸款利息估算，是指工程投資的借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計入固定資產(chǎn)投資的借款利息。估算假設(shè)期利息，應(yīng)根據(jù)不同情況選擇名義利率和有效年利率。建設(shè)期借款利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金利息，以及其他融資費用。其他融資費用是指某些債務(wù)融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費

15、、信貸保險費等融資費用，一般情況下應(yīng)將其單獨計算并計入建設(shè)期利息。在工程前期研究的初期階段，也可作粗略估算并計入建設(shè)投資。對于不涉及國外貸款的工程，在可行性研究階段，也可作粗略估算并計入建設(shè)投資。 2.2.2 建設(shè)期借款利息的估算 估算建設(shè)期利息，需要根據(jù)工程進度方案，提出建設(shè)投資分年方案，列出各年投資額，并明確其中的外匯和人民幣。 1、對于貸款總額一次性貸出且利率固定的貸款，那么 本利和F=P1+in； 貸款利息=F-P 其中：P一次性貸款總額；n貸款年限。 2、當(dāng)總貸款是分年均衡發(fā)放時，通常假定借款均在每年年中支出，即借款當(dāng)年按半年計息，其余各年按全年計息，計算公式為： 各年應(yīng)計利息=年初

16、借款本息累計+本年借款額/2年實際利率。 對有多種借款資金來源，每筆借款的年利率各不相同的工程，即可分別計算每筆借款的利息，也可先計算出各筆借款加權(quán)平均的年利率，并以加權(quán)平均利率計算全部借款利息。2.3 流動資金的構(gòu)成與估算2.3.1 流動資金的構(gòu)成流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性工程投產(chǎn)后，用于購置原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長期占用的流動資產(chǎn)投資。因此，流動資金的概念，實際上就是財務(wù)中的營運資金。 2.3.2 流動資金的估算流動資金估算方法可采用擴大指標(biāo)估算法或分項定額估算法1、擴大指標(biāo)估算法 主要參照類似工程流動資金占銷售收入，銷售本錢的比率

17、或單位產(chǎn)品占用流動資金的比率來確定。 估算公式如下： 、銷售收入資金率估算法， 擬建工程所需的流動資金=擬建工程年銷售收入類似工程銷售收入流動資金率% 、經(jīng)營本錢資金率估算法，按每百元經(jīng)營本錢所占用的流動資金量， 流動資金額=年經(jīng)營本錢經(jīng)營本錢流動資金率% 、固定資產(chǎn)投資資金率估算法，指每百元固定資產(chǎn)投資所需配備的流動資金量， 年流動資金額=固定資產(chǎn)投資總額固定資產(chǎn)投資流動資金率% 、單位產(chǎn)品資金率估算法，指生產(chǎn)一個單位產(chǎn)品需要占用的流動資金量， 年流動資金額=年產(chǎn)量單位產(chǎn)品占用流動資金額 2、分項定額估算法 、儲藏資金定額估算 儲藏資金定額：從用貨幣資金購入原材料，燃料開始，到這些物資投入生產(chǎn)使用為止所需占用的最低周轉(zhuǎn)資金。 外購原材料、燃料的流動資金定額=最低儲存