證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》第1-8章重點

1、證券從業(yè)資格金融市場基礎(chǔ)知識第1-8章重點：第一章、金融市場體系重點歸納1.1983年9月國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使中央銀行的職能，1992年成立了中國證券監(jiān)督管理委員會、1998年成立了中國保險監(jiān)督管理委員會、2003年銀監(jiān)會正式掛牌運作，標(biāo)志著中國金融業(yè)形成了“三駕馬車”式的垂直分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。2.上海證交所成立于1990年11月26日，同年12月19日開業(yè)，歸屬中國證監(jiān)會直接管理。3.深圳證交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式營業(yè)。4.2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小板塊。5.200

2、1年7月16日正式開辦三板市場，官方名稱是“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”。6.股票型上市公司：在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載;開業(yè)在3年以上，最近3年連續(xù)營利。7.債券型上市公司：公司債券的期限為1年以上。8.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件：依法設(shè)立且存續(xù)滿2年。9.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者條件，對于個人投資者：具有2年以上證券投資經(jīng)驗。10.區(qū)域性股權(quán)交易市場(又稱區(qū)域性市場、區(qū)域股權(quán)市場、第四板市場)2008年天津股權(quán)交易所的成立，是此次浪潮開始的標(biāo)志性起點。第二章、中國的金融體系重點歸納1.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到三年不等。2.

3、2007年9月29日，中國投資有限責(zé)任公司(簡稱中投公司)正式掛牌成立。3.IB業(yè)務(wù)的資格條件：申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。4.直投子公司非全資下屬機構(gòu)、直投基金負(fù)債期限不得超過12個月，負(fù)債余額不得超過注冊資本或?qū)嵗U出資總額的30%。5.投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)驗。6.會計師事務(wù)所申請證券資格應(yīng)具備的條件：依法成立5年以上;注冊會計師不少于200人，近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人;至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會計師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

4、7.注冊會計師申請證券許可證的條件：取得注冊會計師證書1年以上;執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。8.申請證券評級業(yè)務(wù)許可的條件：最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到刑事處罰;最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機關(guān)以及自律組織。商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良記錄。9.證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不能超過6個月。10.證券金融公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。11.證券協(xié)會會員大會每4年至少召開一次，理事會認(rèn)為有必要或1/3以上會員聯(lián)名提議時，可召開臨時會員大會。12.企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離

5、交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。13.證券公司監(jiān)管制度中的信息報送與披露制度要求：信息報送制度，應(yīng)當(dāng)自每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送年度報告，自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)送月度報告。14.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。15.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件：具有證券經(jīng)濟業(yè)務(wù)資格;公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形;財務(wù)狀況良好，最近2年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，

6、注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事件。第三章、證券市場主體重點歸納1、中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到3年。2、企業(yè)年金投資規(guī)定：企業(yè)年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于資產(chǎn)投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5%投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的30%。單個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融

7、資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%;按照公允價值計算，也不得超過該投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的10%。投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的95%。企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而

8、衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。3、在QDII制度中，單只基金、集合管理計劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計劃凈值的20%。4、個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。從交易金額占比來看，近幾年自然人投資者交易額占比均在80%以上。5、劃入社保基金的貨幣資產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列規(guī)定：(1)銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%。(2)企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%。(3)證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。2006年3月14日，全國社會保障基金理事

9、會發(fā)布的全國社會保障基金境外投資管理暫行規(guī)定指出，全國社?；鹜顿Y境外的資金來源為以外匯形式上繳的境外國有股減持所得。全國社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計算，不得超過全國社?；鹂傎Y產(chǎn)的20%。6、合格境外機構(gòu)投資者資產(chǎn)規(guī)模等條件：資產(chǎn)管理機構(gòu)：經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元保險公司：成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。證券公司：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元商業(yè)銀行：經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元7、按照公

10、允價值計算，養(yǎng)老保險基金投資于，銀行活期存款，一年期以內(nèi)(含一年)的定期存款，中央銀行票據(jù)，剩余期限在一年期以內(nèi)(含一年)的國債，債券回購，貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品，貨幣市場基金的比例，合計不得低于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的5%。養(yǎng)老基金不得用于向他人貸款和提供擔(dān)保，不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。8、根據(jù)國家外匯管理局發(fā)布的合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定，對QFII外匯管理制度進行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過境內(nèi)資產(chǎn)的20%。9、根

11、據(jù)企業(yè)年金基金管理辦法的規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是近3年沒有重大違法違規(guī)行為。10、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%。11、按照證券法的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。12、申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)應(yīng)具有100萬元人民幣以上的注冊資本。13、會計師事務(wù)所申請證券資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)依法成立5年以上，組織形式為合伙制或特殊的普通合伙制;由有限責(zé)任制轉(zhuǎn)制為合伙制或特殊的普通合伙制的會計師事務(wù)所，經(jīng)營期限連續(xù)計算。(2)

12、質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好;會計師事務(wù)所設(shè)立分所的，會計師事務(wù)所及其分所應(yīng)當(dāng)在人事、財務(wù)、業(yè)務(wù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和信息管理等方面做到實質(zhì)性的統(tǒng)一。(3)注冊會計師不少于200人，其中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人，且每一注冊會計師的年齡均不超過65周歲。(4)凈資產(chǎn)不少于500萬元。(5)會計師事務(wù)所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風(fēng)險基金之和不少于8000萬元。(6)上一年度業(yè)務(wù)收入不少于8000萬元，其中審計業(yè)務(wù)收入不少于6000萬元，本項所稱業(yè)務(wù)收入和審計業(yè)務(wù)收入均指以會計師事務(wù)所名義取得的相關(guān)收入。(7)至少有25名以上的合伙人，且半

13、數(shù)以上合伙人最近在本會計師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。(8)不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年;因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年;申請證券資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日止未滿3年。14、按照關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)有關(guān)管理問題的通知的規(guī)定，資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格，凈資產(chǎn)不少于200萬元。15、證券金融公司根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于60億元。16、申請證券、期貨

14、投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，若分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。17、每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過1家，每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過1家。18、證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤的10%提取風(fēng)險準(zhǔn)備金。證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險控制指標(biāo)規(guī)定：凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%;對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%;融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%;充抵保證金的

15、每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。19、證券投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)當(dāng)具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。20、按照律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法規(guī)定，鼓勵具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水平高，社會信譽良好;有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù);已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險;最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。鼓勵

16、具備下列條件之一，并且最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務(wù)：(一)最近3年從事過證券法律業(yè)務(wù);(二)最近3年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律師最近3年從事過證券法律業(yè)務(wù);(三)最近3年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作，或者接受過證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。第十條律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)。律師被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施或者被司法行政機關(guān)給予停止執(zhí)業(yè)處罰的，在規(guī)定禁入或者停止執(zhí)業(yè)的期間不得從事證券法律業(yè)務(wù)。第四章、股票重點歸納1.上司公司非公開發(fā)行股票應(yīng)符合的條件：發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的90%;本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束

17、之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東。實際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。2.上市公司發(fā)行新股的條件：上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，不存在重大違法行為。3.向不特定對象公開募集股份(增發(fā))條件：最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%;發(fā)行價格不應(yīng)低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價前一交易日的均價。4.首次公開發(fā)行股票，并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，應(yīng)具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，即最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。5.除權(quán)除息日，通常為股權(quán)登記日之后的一個工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利6.股權(quán)分

18、置改革：改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守規(guī)定是自改革方案實施之日起，在12個月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓;持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定滿期后，通過證券交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占股份總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不得超過5%，在24個月內(nèi)不得超過10%。7.股票承銷期不能少于10日，不能超過90日。8.送股及轉(zhuǎn)增股本產(chǎn)生的新增可上市流通股份在股權(quán)登記日后第二個交易日上市流通。9.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行公司，持續(xù)營業(yè)時間應(yīng)當(dāng)在3年以上，最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)、高級管理人員、實際控制人沒有重大變化;最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且超過人民幣3000萬元，最近3年會計年度經(jīng)營活動

19、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;最近一期期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不超過20%，最近1期期末不存在未彌補虧損。證券市場主體，包括包括證券發(fā)行人、證券投資者、證券中介結(jié)構(gòu)、自律性組織、證券監(jiān)管機構(gòu)五個小節(jié)的內(nèi)容。第五章、債券重點歸納1、按付息方式，國債可分為貼現(xiàn)國債和附息國債。通常，期限在1年以下(含1年)的國債為貼現(xiàn)國債，期限在1年以上的國債為附息國債。2、企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為320年，以10年為主;公司債券的發(fā)行期限一般為310年，以5年為主。企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。3、一般債券期限為

20、1年、3年、5年、7年和10年，由各地根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的30%。4、中央銀行票據(jù)的期限通常在3個月到3年。中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。長期國債是指償還期限在10年以上的國債。5、公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元;累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券l年的利息;籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;國務(wù)院規(guī)定的其他條件。6、政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向

21、中國人民銀行報送下列文件：金融債券發(fā)行申請報告;發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告;金融債券發(fā)行辦法;承銷協(xié)議;中國人民銀行要求的其他文件。7、根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法對公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司的有關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。8、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近三年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計提充足;風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。9、保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集

22、人才能償付本息;并且募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權(quán)人無權(quán)向法院申請對募集人實施破產(chǎn)清償。10、證券公司借入或發(fā)行期限在1年以上(不含1年)的次級債為長期次級債。證券公司長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計入凈資本。證券公司為滿足正常流動性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個月以上(含3個月)、1年以下(含1年)的次級債為短期次級債。短期次級債不計入凈資本。證券公司為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級債，按有關(guān)規(guī)定和要求減扣風(fēng)險資本準(zhǔn)備。11、短期融資券是指企業(yè)依照短期融資券管理辦法規(guī)定的

23、條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。超短期融資券是指具有法人資格，信用評級較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的、期限在270天(9個月)以內(nèi)的短期融資券。12、我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。13、發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。14、金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券，應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制體系。具有從

24、事金融債券發(fā)行和管理的合格專業(yè)人員。金融租賃公司注冊資本金不低于5億元或等值的自由兌換貨幣，汽車金融公司注冊資本金不低于8億元或等值的自由兌換貨幣。資產(chǎn)質(zhì)量良好，最近1年不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計提充足。無到期不能支付債務(wù)。凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。經(jīng)營狀況良好，最近3年連續(xù)盈利，最近1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。最近3年平均可分配利潤足以支付所發(fā)行金融債券1年的利息。風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管要求。最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。中國人民銀行和原中國銀監(jiān)會要求的其他條件。另外，金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券后，資本充足率均應(yīng)不低于8%。第六章、證券投資基

25、金重點歸納證券投資基金，包括證券投資基金概述、證券投資基金的運作與參與主體、基金的募集、申購贖回與交易、基金的估值、費用與利潤分配、證券投資基金的監(jiān)管與信息披露、非公開募集證券投資基金等六個小節(jié)的內(nèi)容。1、封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%。基金分配后，基金份額凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅。2、貨幣市場基金的期限，一般1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)等。3、ETF有

26、“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位在30萬份、50萬份或100萬份，申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數(shù)倍進行，一般只有機構(gòu)投資者才有實力參與一級市場的實物申購與贖回交易。4、根據(jù)全國社會保險基金投資管理暫行辦法規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：最近3年沒有重大的違規(guī)行為。5、1992年11月，國內(nèi)第一家經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的公司型封閉式投資基金淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國首家在證券交易所上市交易的投資基金。6、我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天。

27、7、美國開放式基金資產(chǎn)占全球基金總資產(chǎn)的45%，是全球第一大基金市場。8、根據(jù)貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法規(guī)定，貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：(1)現(xiàn)金。(2)期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單。(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券。(4)中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(1)股票。(2)可轉(zhuǎn)換債券。(3)剩余期限超過397天的債券。(4)信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券。(5)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。9、證券投資者保

28、護基金的來源有：(1)上海證券交易所、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金。(2)所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%5%繳納基金。經(jīng)營管理、運作水平較差、風(fēng)險較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金。各證券公司的具體繳納比例由基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險狀況確定后，報證監(jiān)會批準(zhǔn)，并按年進行調(diào)整。證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。(3)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入。(4)依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。(5)國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈。(6)其他合法收入。第七章、金融衍生工具重點歸納1、中國銀行間衍

29、生品市場主要集中于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心。交易中心于2005年6月15日推出債券遠(yuǎn)期交易;2005年8月15日，開展銀行間遠(yuǎn)期外匯交易;2006年2月9日開始人民幣利率掉期交易;4月24日推出外匯掉期業(yè)務(wù);2007年4月6日推出利率互換交易;2011年4月1日正式啟動人民幣對外匯期權(quán)交易。從2005年起，銀行推出了資產(chǎn)支持證券。2、新加坡交易所(簡稱SGX)于2006年9月5日推出以新華富時50指數(shù)為基礎(chǔ)變量的全球首個中國A股指數(shù)期貨。3、中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證

30、券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國首家公司制交易所，資本注冊額為5億元人民幣。4、股指期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的10%。5年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的1.2%。10年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的2%。5、對于滬深300股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手;中證500、上證50合約均為1200手;某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。5年期、10年期國債期貨合約上市首日起，持倉限額為2000手;交割月份之前的一

31、個交易日起，持倉限額為600手;某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。進行套期保值交易和套利交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。6、債券遠(yuǎn)期交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。7、可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后1期利息。8、申請發(fā)行可交換債券，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：申請人應(yīng)當(dāng)是符合公司法證券法規(guī)定的有限責(zé)任公司或者股份有限公司;公司組織機構(gòu)健全，運行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷;公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元;公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%;本