個人理財筆記

1、個人理財概述熬半個人理財業(yè)務襖是指商業(yè)銀行為斑個人客戶提供的巴財務分析、財務傲規(guī)劃、投資顧問敗、資產管理等專暗業(yè)化服務活動。埃個人理財業(yè)務是隘建立在委托皚壩代理關系基礎上澳的銀行業(yè)務，是懊一種個性化、綜傲合化的服務活動斑。哎襖個人理財業(yè)務根敖據管理動作方式班可分為版理財顧問服務斑和鞍綜合理財服務絆。隘藹理財顧問服務拌是指商業(yè)銀行向鞍客戶提供財務分皚析與規(guī)劃、投資搬建議、個人投資八產品推介等專業(yè)半化服務。案哀綜合理財服務隘是指商業(yè)銀行向胺客戶提供理財顧扒問服務的基礎上盎，接受客戶的委擺托和授權，按照絆與客戶事先約定佰的投資計劃和方拌式進行投資和資半產管理的業(yè)務活斑動。安壩二者的凹區(qū)別扳是：在綜合

2、理財哀服務活動中，客岸戶授權銀行代表皚客戶按照合同約叭定的投資方向和熬方式啊進行投資和資產懊管理，投資收益唉與風險由客戶或跋客戶與銀行按照拜約定方式獲取或傲承擔。與理財顧鞍問相比，綜合理搬財服務可進一步半劃分為稗理財計劃拜和扮私人銀行業(yè)務骯兩類。傲擺理財計劃胺是指商業(yè)銀行在伴對潛在目標客戶藹群進行分析研究皚的基礎上，針對罷特定目標客戶群佰開發(fā)設計并銷售敖的資金投資和管鞍理計劃。理財計氨劃可分為按保證收益安理財跋計劃擺和芭非保證收益理財版計劃氨。奧保證收益理財計柏劃百或相關產品高于翱同期儲蓄存款利礙率的保證收益，埃應是對客戶有附稗加條件的保證收哎益。商業(yè)銀行不佰得無條件向客戶皚承諾高于同期儲岸蓄

3、存款利率的保把證收益率。靶非保證收益理財案計劃頒又分為俺保本浮動收益理傲財計劃氨和叭非保本浮動收益般理財計劃稗。拜辦私人銀行業(yè)務搬是一種向高凈值骯客戶提供的綜合奧理財業(yè)務，它不氨僅為客戶提供投半資理財產品，還矮包括為客戶進行敗個人理財，利用邦信托、保險、基奧金等金融工具維敗護板客戶資產在風險瓣、流動和盈利三霸者之間的精準平懊衡，同時也包括八與個人理財相關暗的一系列法律、襖財務、稅務、財皚產繼承、子女教把育等專業(yè)顧問服阿務，其目的是通搬過全球性的財務捌咨詢及投資顧問埃，達到財富保值絆、增值、繼承、拔捐贈等目標。私班人銀行業(yè)務的核半心是理財規(guī)劃服壩務，它涵蓋的領澳域不僅包括傳統瓣零售銀行的個人按信

4、用、按揭等業(yè)昂務，更提供包括澳衍生理財產品、耙離岸基金、保險伴規(guī)礙劃、稅務籌劃、澳財產信托，甚至背包括客戶的醫(yī)療捌以及子女教育等巴諸多產品和服務辦。跋八個人理財業(yè)務的傲發(fā)展階級：萌芽隘時期：懊20世紀30年瓣代到60年代，氨這個階段個人金澳融服務的生心都拜放在了共同基金捌和保險產品的銷芭售上，幾乎沒有暗金融企業(yè)為了銷邦售產品而專門建盎立一個流程來創(chuàng)柏建與客戶的關系俺、搜集數據和檢把驗數據，也無法巴確立財務規(guī)劃、隘提供不同的方案班給客戶、實施這襖些方案并監(jiān)控方愛案的執(zhí)行情況。叭形成與發(fā)展時期伴：襖20世紀60年敖代到80年代，柏起初個人理財業(yè)懊務凹的主要內容就是藹合理避稅、提供藹年金系列產品、白

5、參與有限合伙以按及投資于硬資產板。直到1986罷年，伴隨著美國百稅法的改革以及八里根總統時期通敖貨膨脹的顯著降頒下低，個人理財班業(yè)務的視角逐漸扮全面和廣泛，開芭始從整體角度考叭慮客戶的理財需扒求。芭成熟時期：吧20世紀90年邦代，捌個人理財業(yè)務在把這一時期的繁榮鞍可以歸因于良好跋的經濟態(tài)勢以及翱不斷高漲的證券辦價格。半伴隨著金融市場跋的國際化、金融按產品的不斷豐富按和發(fā)展，這一時辦期的個人理財業(yè)八務不僅開始廣泛胺使用衍生金融產擺品，而且將信托癌業(yè)務、保險業(yè)務伴以及基金業(yè)務等岸相互結合，從而絆滿足不同客戶的伴個性化需求。拜隘我國商業(yè)銀行個般人理財業(yè)務的基芭礎產品是暗外匯理財產品暗和柏人民幣理財產

6、品擺。八藹個人理財業(yè)務的把影響因素：絆宏觀因素：叭氨政治、法律與政瓣策環(huán)境稗（財政政策、貨安幣政策、收入分扮配政策、稅收政敖策）壩安經濟環(huán)境背（經濟發(fā)展階段版、消費者水平昂、宏觀經濟狀況阿）案佰社會環(huán)境胺（社會文化環(huán)境把、制度環(huán)境哀、人口環(huán)境唉）昂邦技術環(huán)境。敖微觀因素：巴吧金融市場的競爭翱程度艾骯金融市場的開放瓣程度皚爸金融市場的價格跋機制藹翱宏觀調控的整體澳方向和趨勢決定叭了個人和家庭投伴資理財的戰(zhàn)略選矮擇。擺阿經濟發(fā)展的5個挨階段：伴傳統經濟社會白背經濟起飛前的準絆備階段半癌經濟起飛階段把埃邁向經濟志熟階百段般暗大量消費階段吧（前3個階段的藹國家為發(fā)展中國懊家，后2個階段艾的國家為發(fā)達國

7、骯家）。拌艾衡量消費者收入案水平的指標主要頒有：吧國民收入、人均拜國民收入、個人叭收入、個人可支拌配收入跋。（開展個人理邦財業(yè)務應考慮的爸消費者收入水平背是：個人可任意翱支配收入）翱拜一個經濟周期要稗經歷的4階段：芭恢復、繁榮、衰皚退、蕭條吧。百捌宏觀經濟狀況包版括：氨經濟增長速度和爸經濟拔周期、疤通貨膨脹率、就澳業(yè)率、國際收支挨與匯率白。當一個經濟體扮出現持續(xù)的國際熬順差（逆差），扳將會導致本幣匯盎率升值（貶值）澳。昂扒制度環(huán)境啊包括氨：頒養(yǎng)老保險制度、愛醫(yī)療保險制度、壩其他社會保障制矮度背。懊鞍對個人理財業(yè)務捌產生直接影響的擺微觀因素主要是頒：金融市場。懊骯利率拌對于個人理財策安略來說是最

8、基礎唉、最核心的影響拜因素之一，幾乎哎所有的理財產品白都與利率有著或啊多或少的聯系，般利率水平的變動安對各種理財產品礙的風險和收益狀吧況產生著重要影吧響。般利率包括：懊法定利率隘和伴市場利率靶，能夠及時反映扳市場利率變動的辦指標有：笆銀行間同業(yè)拆借鞍利率爸和奧國債回購利率壩。般只有在物價水平鞍不變的前提下，辦不同的名義利率芭才能夠真實反映疤投資者投資于理胺財產品所獲得的斑實際收益率水平把的差異；否則，疤就應該將名義利襖率減去通貨膨脹巴率。市場利率上霸升會引起債券類艾固定收益產品價伴格下降，股票價笆格下跌，房地產板市場走低。頒第二章 個人吧理財基礎澳百生命周期唉規(guī)劃耙是指個人在相當皚長的時間內計

9、劃挨他的消費和儲蓄疤行為的，在整個矮生命周期內實現捌消費的最佳配置俺。也就是說，一骯個人將綜合考慮白其即期收入拌、未來收入，以伴及可預期的開支啊、工作時間、退班休時間等諸多因骯素來決定目前的安消費和儲畜，以扒使其消費水平在案一生內保持相對哎平穩(wěn)的水平，而佰不至于出現消費案水平面的大幅波版動。澳哀家庭的生命周期版包括：形成期拜鞍成長期拔唉成熟期矮岸衰老期。稗佰家庭生命周期般在金融理財方面芭的運用：敖稗可以幫助皚客戶根據其家庭般生命周期設計適奧合客戶的保險、頒信托、信代理財案套餐阿疤可以幫助熬客戶根據其家庭懊生命周期的流動把性、收益性和獲擺利性需求給予資邦產配置建議。把愛個人的扮生命周期跋包括：爸

10、半探索期：奧為將來的財務規(guī)礙劃做好專業(yè)上與背知識的準備，適挨當參與、嘗試一罷些投資工具的操拌作，并培養(yǎng)良好班的理財習慣翱骯建立期瓣：加強現金流管柏理，多儲蓄，科礙學合理地安排各澳項日常收支，適把當節(jié)約資金進行熬高風險的金融投拜資埃柏穩(wěn)定期安：板做好投資規(guī)劃與霸家庭現金流規(guī)劃骯，盡可能多地儲暗備資產、積累財百富。這一時期的翱保險保障規(guī)劃也擺十分重要，可考罷慮靶定期定額基金投翱資等方式，利用跋投資的復利效應艾和長期投資的時埃間價值為未來積拌累財富拜埃維持期爸：藹即要通過投資工背具創(chuàng)造更多財富澳，又要努力償清佰各種中長期債務把，這一時期的財稗務投資尤其是中扒高風險的組合投敖資成為主要手段版霸高原期稗

11、：班在此階段，主要阿的理財任務是妥啊善管理好積累的敗財富，降低投資挨風險，以保守穩(wěn)把健型投資為主，跋配合柏適當比例的進取芭型投資，使資產般得以保值增值藹埃退休期藹：壩這一時期的投資奧以安全為主要目礙標，保本是基本斑目標，投資組合胺應以固收益投資跋工具為主，并為搬自己準備充足的安醫(yī)療保障基金，傲同時做好遺產規(guī)襖劃以及與此相關拜聯的稅收規(guī)劃。絆佰理財價值觀吧就是客戶對不同佰理財目標的優(yōu)先藹順序的主觀評價愛。皚理財價值觀劃分礙為：岸后享受型、挨先享受型、購房艾型、以子女為中奧心型。擺盎客戶在理財過程唉中產生兩種支出敗：斑義務性支出?。ò窂娭菩灾С霭玻┌汉蛿∵x擇性支出骯（傲任意性支出骯）凹。扮傲義務性

12、支出包括捌：半礙日常生活基本開板銷搬壩已有負債的本利鞍攤還支出百扮已有保險的續(xù)期癌保費支出。把版影響客戶投資風罷險承受能力的因暗素：伴壩年齡阿般資金的投資期限霸哀理財目標的彈性瓣翱投資者主觀的風唉險偏好暗矮學歷與知識水平般疤財富背懊影響投資風險的瓣主要因素：邦景氣循環(huán)、復利翱效應、投資期限壩。敖鞍客戶風險偏好的皚分類：瓣非常進取型、版溫和進取型、中疤庸穩(wěn)健型、溫和傲保守型、非常保胺守型。般頒個人風險承受能癌力的評估：絆目的：懊幫助客戶哀認識自我，以作骯出客觀的評估和八明智的決策。邦方法：艾熬定性方法和定量岸方法唉版客戶投資目標暗唉對投資產品的偏暗好艾熬概率和收益的權擺衡（佰確定/不確定性艾偏好

13、法翱、稗最低成功率法板、扮最低收益法半）阿拌貨幣產生時間價板值的原因：佰胺貨幣可以滿足當扒前消費或用于投哎資而產生回報，佰貨幣占用具有機唉會成本扒澳通貨膨脹可能造邦成貨幣貶值背吧投資可能產生投笆資風險，需要提頒供風險補償。岸盎影響貨幣時間價傲值的主要因素：擺時間、敖收益率或通貨膨罷脹率、單利與復扳利。版案現值：笆PV罷 終值：拌FV芭 時間：頒t哎 霸利率藹：稗r吧 耙單期中的終胺值艾頒第0期的現金流氨（1+利率）盎單期中的現值班第1期的終值/稗（1+利率）襖多期中的終值爸現俺值頒版（1+利率）安時間按笆風險是指資產收懊益率的不確定性藹，通?？梢杂脭藴什畎负桶蟹讲畎M行衡量。辦擺必要收益率翱

14、是指投資某投資白對象所要求的最礙低的回報率，也柏稱必要回報率邦。懊真實收益率?。ㄘ泿诺募儠r間扳價值）、礙通貨膨脹率胺和氨風險報酬奧三部分構成了投斑資者的必要收益頒率，它是進行一安項投資可能接受啊的最低收益率。拌靶系統性風險板也稱宏觀風險，斑是指由于某種全霸局性的因素而對邦所有投資品收益版都有產生作作的伴風險。具體包括耙市場風險、利率哎風險、匯率風險背、購買力風險、靶政策風險等。哎跋非系統性風險凹也稱微觀風險，般是因個別特殊情奧況造成的風險，伴它與整個市場沒頒有關聯。具體包辦括財務風險、經敖營風險、信用風板險、偶然事件風傲險等。鞍笆隨機漫步扳也稱隨機游走，愛是指股票價格的阿變動是隨機且不拌可預測

15、的。通常拌這種隨機性被認伴為暗示著股票市白場是非理性的，白然而，恰恰相反斑，股價的隨機變皚化表明了市場是哎正常運作或者說哎是有效的。耙拔市場有效性的三凹個層次：伴疤弱型有效市場（奧歷史信息）奧稗半強型有效市場班（公開信息）邦骯強型有效市場（熬內幕信息）把捌資本配置拜是指依據所要達扳到的理財目標，埃按資產的風險最按低與報酬最佳的扮原則，將資金有柏效地分配在不同辦類型的資產上，版構建達到增強投辦資組合報酬與控案制風險的資產投哀資組合。維持最搬佳資產投資組合拔，必須經過完整背縝密的資產配置半流程，內容包括啊投資目標規(guī)劃、靶資產類別的選擇扮、資產配置策略絆與比例配置、定稗期檢視與動態(tài)分案析調整敗等。搬

16、巴資產配置的基本藹步驟：半矮調查了解客戶把半生活設計與生活哎資產撥備安敗風險規(guī)劃與保障矮資產撥備吧壩建立長期投資儲愛備巴埃建立多元化的產澳品組合。皚罷常見的資產配置愛組合模型：耙敗金字塔型：笆資產的風險度由疤低到高、占比越矮來越小的金字塔爸型結構的安全性疤、穩(wěn)定性無疑是按最佳的安爸啞鈴型：拜這種結構兩端大敗，中間弱，比較扳平衡，可以充分暗享受黃金投資周阿期的收益俺板紡錘型：唉即中風險，中收懊益的資產占主體捌地位，而高風險骯與低風險的資產般兩端比較低，這埃種資產結構的安板全性很高，很適笆合礙成熟市場搬背梭鏢型：斑這種資產結構幾疤乎將所有的資產癌全放在了高風險埃、高收益的投資頒市場與工具上，芭這種

17、結構穩(wěn)定性疤差，風險度高，搬但是投資力度強吧，沖擊力大，如扮果遇到黃金投資扒機遇，更能集中班資源在短時間內氨博取很高的收益跋。拔八主要的理財工具盎及其特性：辦暗銀行存款：八安全性高、流動柏性好、但收益性骯較差扳絆國債：按公認的最安全的礙投資工具，往往吧收益略高于定期凹存款，但是流動板性往往不佳芭唉證券：絆典型的高風險、鞍高收益、高流動傲性投資工具凹搬基金：矮介于證券和儲蓄安之間的一種投資胺工具，具有中高凹收益、中低風險絆、流動性一般的埃特點艾懊銀行理財產品：八流動性很差，而盎安全性高于基金奧和股票岸皚外匯壩胺房地產：斑流動性較差，變岸現周期長，但是阿長時間內來說房奧地產的安全性遠敖高于證券，收

18、益擺也居于中等水平胺邦金銀：笆安全性高、收益暗性中等、但是流傲動性低，變現能絆力較差斑半期貨期權與彩票岸：罷風險最高，收益霸率也是最高的。俺伴個人資產配置中澳的三大產品組合瓣：霸吧儲蓄產品組合擺盎投資產品組合俺扳投機產品組合艾第三章 金融敗市場巴按金融市場板是指以金融資產隘為交易對象而形笆成的供求關系及俺其交易機制的總跋和。它包括三層版含義：昂皚它是金融資產進奧行交易的有形和盎無形的場所扳靶它反映了金融資拔產供應者和需求哀者之間的供求關暗系拜敗它包含了金融資稗產的交易機制，搬其中最主要的是百價格案（包括利率、匯搬率及各種證券的啊價格）阿機制伴。拜吧金融市場的特點俺：辦擺市場商品的特殊白性案伴市

19、場交易活動的搬一致性扒伴市場交易活動的靶集中性扮瓣交易主體角色的搬可變性。搬拌利率作為貨幣資艾金價格的表現形按式，在市場機制絆的作用下，不同唉市場的利率水平搬將趨于一致叭爸金融市場的7大巴功能：版微觀（集聚、財伴富、避險、交易搬）、宏觀（資源阿配置、調節(jié)、反靶映）稗版金融市場的構成盎要素：背霸主體皚（企業(yè)、政府及把政府機構、中央安銀行、金融機構澳、居民個人）傲扳客體敖（同業(yè)拆借、票哀據、債券、股票矮、外匯、金融衍柏生品）壩八中介白（交易中介-銀敗行、有價證券承靶銷人、證券交易凹經紀人、證券交礙易所、證券結算頒公司；服務機構般-會計師事務所啊、律師事務所、礙投資顧問咨詢公哎司、證券評級機辦構）扳

20、。哀拌企業(yè)是金融市場稗運行的基礎，是板重要的資金供給班者和需求者；在俺金融市場上，居暗民是最大的資金把供給者啊。吧辦金融市場的分類凹：靶按金融交易是否挨有固定場所分為暗：擺有形市場、無形吧市場般；按金融工具發(fā)白行和流通特征分骯為：辦發(fā)行市場、二級胺市場、第三市場氨、第四市場襖；按照交易標的霸物的不同分為：耙貨幣市場、資本拌市場、外匯市場絆、衍生品市場、伴保險市場、黃金吧市場擺芭貨幣市場工具包叭括：背政府發(fā)行的短期盎政府債券、商業(yè)翱票據、可轉讓的絆大額定期存單吧、貨幣市場共同阿基金。絆跋貨幣市場疤的特征：澳拌低風險、低收益頒啊期限短、流動性俺高瓣拜交易量大。半懊我國貨幣市場包岸括拜：銀行間同業(yè)拆

21、邦借市場、銀行間笆債券回購市場、癌商業(yè)礙票據市場皚、銀行承兌匯票巴市場、熬短期政府債券市柏場、可轉讓的大懊額定期存單市場柏。胺笆貨幣市場的功能背：傲融通短期資金、扒資金運營管理、巴宏觀經濟調控澳翱商業(yè)票據的特點鞍：疤期限短、成本低敗、方式靈活、利扮率敏感、信用度霸高唉暗銀熬行承啊兌匯扒票的特點：搬安全性高、信用搬度高、霸靈般活性好熬懊比較典型、有代胺表性的同業(yè)拆借叭利率：倫敦銀行叭同業(yè)拆借利率、絆新加坡銀行同業(yè)扒拆借利率、香港絆銀行同業(yè)拆借利扮率，其中隘倫敦銀行同業(yè)拆胺借利率傲是浮動利率融資矮工具的發(fā)行依據骯。白班資本市場骯是籌集資金的場骯所，交易對象主埃要包括股票、債澳券、證券投資基叭金。昂

22、壩證券交易遵循得隘原則：隘時間優(yōu)先、價格艾優(yōu)先癌俺我國的主要股票跋價格指數有：胺滬深愛300叭指數、上證綜合白指數、深證綜合哎指數、深證成分暗指數、上證岸50愛指數、上證百180澳指數。安半境外愛主要股票價格指熬數有：芭道唉柏瓊斯芭股票價格平均價敖格指數、標準普昂爾股票價格指數岸、襖NASDAQ愛綜合指數、金扮融時報股票價柏格指數跋、恒生股票價格岸指數、日經瓣225拜股票價格指數。鞍瓣債券靶是投資者向政府澳、公司或金融機按構提供資金的債柏權憑證，表明發(fā)昂行人負有在指定暗日期向持有人支懊付利息，并在到頒期償還本金的責霸任。疤氨債券的特征：斑償還性、流動性頒、安全性、收益安性捌案債券的收益來源扒：

23、巴利息收益、資本奧利得、再投資收版益昂暗債券的分類：拔按發(fā)行主體分：熬政府債券、金融盎債券、公司債券啊、國際債券矮；按期限分：俺短期債券、中期邦債券、長期債券疤；按利息支付方班式不同分：班附息債券、一次翱還本付息債券、愛貼現債券瓣。芭把債券市場的功能半：跋笆是債券流通和變叭現的場所罷吧是聚集資金的重癌要場所哀捌能夠反映企業(yè)經巴營實力和財務狀懊況芭版是中央銀行對金半融進行宏觀調控罷的重要場所。安辦證券投資基金氨是通過扒發(fā)行基金份額或版收益憑證，將投鞍資者分散的資金班集中起來，由專熬業(yè)管理人員投資芭于白股票、債券或其拌他金融資產，并吧將投資收益按持板有者投資份額分暗配給持有者的一瓣種利益共享、風愛

24、險共擔的金融產瓣品。澳拌證券投資基金頒的埃特點：爸規(guī)模經營、分散捌投資、專業(yè)化管氨理、費用低扮罷證券投資基金鞍的分類：邦按收益憑證是否拜可贖回分為邦開放式基金懊和斑封閉式基哎金；昂按法律地位不同傲分為懊公司型基金板和襖契約型基金隘；按投資目標不壩同分為芭成長型基金哎、矮收入型基金案、胺平衡型基金皚。懊瓣證券投資基金的捌3個基本當事人熬：案基金投資人疤、澳基金管理人阿、安基金托管人耙班證券投資哎基金阿在運作機制班上，一般是通過耙設置信托的方式擺進行投資運作，啊委托基金管理人耙管理和運用資產拜，委托基金托管安人保管基金資產跋?；鹜顿Y人是愛委托人和收益人捌，基金管理人和暗基金托管人是受哀托人。氨稗

25、金融衍生工具百是從標的資產派板生出來的金融工暗具柏，挨這類工具的價值傲依賴于基本標的愛資產的價值。隘俺金融衍生工具的奧種類：辦按交易場所劃分藹，金融衍生工具伴分為：霸場內交易工具絆（如股指期貨）鞍、皚場外交易工具挨（如利率互換）芭；按基礎工具的邦種類，金融衍生艾工具分為：氨股權衍生工具安、氨貨幣衍生工具扮、頒利率衍生工具艾；按交易方式，凹金融衍生工具分奧為：芭遠期百、岸期貨愛、吧期權爸、胺互換唉。笆絆金融衍生工具的白特性：疤可復制性、杠桿氨特性盎拌金融衍生品市場芭的功能：扳轉移風險、價格藹發(fā)現、提高交易皚效率、優(yōu)化資源半配置扳氨金融衍生品市場岸分為：拜金融遠期市場、罷金融期貨市場、柏金融期權市

26、場、跋金融互換市場骯板金融遠期合約藹是指雙方約定在擺未來的某一確定按時間，按確定的扮價格買賣一定數癌量某種金融工具扒的合約。跋艾金融期貨合約按是指協議雙方同安意在約定的將來胺某個日期，按約骯定的條件買入或挨賣出一定標準數跋量的金融工具的埃標準化協議。邦暗金融期權把是一種契約，它敗賦矮予了持有人在未啊來艾某一特定的時間埃內按買賣藹雙方約定的價格岸，購買或出售一白定數量的某種金瓣融資產權利的合愛約。哎耙金融互換霸是兩個或兩個以頒上當事人，按照辦商定條件，在約骯定的時間內，相骯互交換等值現金唉流的合約。金融敗互換是通過銀行靶進行的場外交易敗，互換市場存在般一定的交易成本礙和信用風險。唉疤金融遠期合約

27、的盎優(yōu)點：癌規(guī)避價格風險。耙缺點：艾非標準化合約、稗柜臺交易、沒有笆履約保證俺佰期貨交易的制度哀：熬保證金制度、每疤日結算制度、持笆倉限額制度、大凹戶報告制度、強靶行平倉制度埃哀期貨合約的特征氨：胺扳標準化合約隘捌履約大部分通過爸對沖方式疤鞍合約的履行由期懊貨交易所或結算挨公司得供擔保哎按合約的價格有最敖小變動單位和浮靶動限額。疤拌金融期權的要素柏：岸基礎資產（標的壩資產）、期權的吧買方（期權的多頒頭）、期權的賣敖方（期權的空頭叭）、執(zhí)行價格、哎到期日、期權費霸。稗擺金融期權的礙分類：壩按對價格的預期辦分為跋看漲期權跋、皚看跌期權??；拔按行權日期不同傲分為扒歐式期限權敖、唉美式期限權巴；按基礎

28、資產的邦性質分為熬現貨期權哎、俺期貨期權叭。鞍皚強行平倉的情形耙：昂柏會員結算準備金版余額小于零，并艾未能在規(guī)定時限凹內補足的絆擺持倉量超出其限哀倉規(guī)定的熬翱因違規(guī)受到交易跋所強行平倉處罰骯的扮扒根據交易所的緊岸急措施應予強行翱平倉的哎哀金融期權的4種耙交易策略：跋買進看漲期權、頒賣出看漲期權、安買進看跌期權、暗賣出看跌期權啊疤金融互換的類型岸：稗利率互換、貨幣傲互換礙佰外匯包括：安外國貨幣、外幣礙支付憑證、外幣藹有價證券、特別邦提款權、其他外藹幣資產岸白外匯市場的特點隘：襖空間統一性和時唉間連續(xù)性。板白交易量較大的外八匯市場在倫敦、巴紐約、東京、蘇芭黎世、新加坡、辦香港、法蘭克福八等國際金融

29、中心盎。其中，倫敦是岸世界最大的外匯版交易中心，東京安是亞洲最大巧若板拙外匯交易中心安，紐約是北美洲懊最活躍的外匯市拜場。扳拔外匯市場的作用笆：哀班充當國際金融活阿動的樞紐芭拔調劑外匯余缺，扒調節(jié)外匯供應百阿實現敖不同地區(qū)間的支頒付結算百八運用操作技術規(guī)癌避外匯風險靶隘形成外匯價格體按系班。把巴外匯市場的交易笆可以分為：礙芭商業(yè)銀行與客戶安之間背拌商業(yè)銀行同業(yè)之隘間隘頒商業(yè)銀行與中央鞍銀行之間。吧板保險白是指投保人根據襖合同約定，向保叭險人支付保險費頒，保險人對于合板同約定的可能發(fā)拔生的事故及相應挨的財產損失承擔佰賠償保險金責任拔，或者當被保險跋人死亡、傷殘、安疾病或者達到合搬同約定的年齡、凹

30、期限時，承擔給版付保險金責任的八商業(yè)保險行為。背唉保險的相關要素半：爸保險合同、頒投保人、保險人絆、保險費、保險埃標的、被保險人翱、受益人、保險礙賠償。般白保險產品的功能按：骯轉移風險、補償藹損失、融通資金柏。艾背保險產品的分類辦：凹按保險的經營性案質分為吧社會保險爸、盎商業(yè)保險背；按保險標的分把為稗人身保險扳、半財產保險扒、拔投資型保險氨；按承保方式分癌為柏直接保險辦、皚再保險澳。敗襖世界主要的黃金氨市場：爸倫敦、紐約、蘇霸黎世、香港笆等。版斑影響黃金價格奧變動的因素：芭供求關系及均衡扮價格、通貨膨脹俺、利率、匯率。扮拔房地產的特點：骯固定性、有限性拜、差異性、保值背增值性。澳房地產投資方式

31、傲包括：房地產購襖買、房地產租賃阿、房地產信托。骯佰房地產投資的特半點：哎價值升值效應、唉財務杠桿效應、矮變現性相對較差皚、政策風險。瓣白房地產價格構成柏的基本要素有土案地價格或使用費辦、房屋建筑成本搬、稅金、利潤滑鞍。捌霸影響房地產價格柏的因素：伴阿行政因素澳（土地制度、住艾房制度、城市規(guī)靶劃、稅收政策、吧市政管理）懊暗社會因素傲（社會治安狀況霸、居民法律意識跋、人口因素、風骯俗因素唉、投機狀況、社岸會偏好瓣）邦擺經濟因素背（供求狀況、物襖價水平、利率水扒平、居民收入、靶消費水平）凹澳自然因素柏（所處位置、地扒質、地勢、氣候岸條件、環(huán)境質量懊）。頒哎古玩的特點：吧愛交易成本高、流絆動性低捌昂

32、要有鑒別能力隘叭價格較高。按凹世界金融市場的罷發(fā)展：瓣扒全球資本流動懊日益自由化，金胺融市場價格聯動壩性增強熬吧全球金融市場監(jiān)矮管標準與規(guī)則逐挨步趨同搬絆全球金融市場交盎易方式逐步融合哀，清算方式趨于擺統一靶胺全球衍生市場快俺速發(fā)展。絆隘中國金融市場的斑發(fā)展：笆班金融市場體系基扮本形成案澳金融市場功能不霸斷深化八扒金融市場基本制瓣度建設日益完扳善拌奧金融市場對外開懊放程度不斷提高稗第四章 銀行扳理財產品班稗貨幣型理財產品熬主要投資于信用班級別較高、流動傲性較好的金融工班具，包括國債、愛金融債、中央銀叭行票據、債券回挨購以及高信用級邦別的企業(yè)債、公版司債、短期融資拌券，以及法律法頒規(guī)允許投資的其

33、皚他金融工具。其艾特點巴是投資期短、資版金贖回靈活，本鞍金、收益安全性扒高。班風險低、流動性笆風險小。俺拜債券型理財產品八是以國債、金融艾債和中央銀行票艾據為主要投資對罷象的銀行理財產捌品。其癌特點般是產品結構簡單般、投資風險小、百客戶預期收益穩(wěn)俺定。風險較低，佰收益好不高。最敖大的風險來自利昂率風險、匯率風班險、流動性風險跋。叭拌資金信托業(yè)務巴是指投資人基于愛對信托投資公司辦的信任，將自己辦合法擁有的資金皚委托給信托投資挨公司，由信托投岸資公司按投資人愛的意愿埃，以自己的名義耙為受益人的利益敖或者特定目的管拌理、運用和處分昂的業(yè)務行為。其傲特點：班啊信托是以信任為按基礎的財產管理懊制度盎艾信

34、托財產權利與般利益主體相分離礙啊信托瓣經營方式靈活、邦適應性強哎跋信托財產熬具有獨立性翱百信托利益分配、耙損益計算遵循實翱績原則按芭受托人不承擔無拜過失的損失風險壩壩信托管理具有連般續(xù)性白盎信托具有融通資八金的職能。白啊貸款類銀行信托埃理財產品盎通常是銀行將募矮集來的客戶資金凹投資于信托投資扳公司的信托計劃壩，信托計劃到期跋后由信托投資公暗司根據信托投資啊情況支付本金和襖收益。襖其投資的主要手把段是通過收益的八期限結構或者通安過收益分層，分礙出優(yōu)先級、次級靶受益人，由交級版受益人承擔風險擺，但是享受杠桿芭收益。風險主要藹有：信用風險、哀收益風險、流動頒性風險。扳邦新股申購類理財阿產品絆的影響因

35、素：新疤股中簽率、上市皚首日平均漲幅、氨其它因素。埃板增強型新股申購稗類理財產品奧主要是為了增強皚信托資金的使用艾效率，作為新股敗發(fā)行間歇期資金百使用途徑的探索笆，在新股發(fā)行空唉當，產品可投資八于債券、回購、藹貸款信托、票據敖信托等固定收益扒類產品。其風險壩有：系統性風險瓣、網下申購的流靶動性風險。柏俺結構性理財產品矮是運用金融工程壩技術，將存款、昂零息債券等固定耙收益產品與金融暗衍生品（遠期、懊期權、掉期）組哀合在一起形成的扳一種新型金融產礙品。其可分為拜：外匯掛鉤類、氨指數掛鉤類、股盎票掛鉤類昂和熬商品掛鉤類扳等。搬拜外匯掛鉤類皚理財產品芭的回報率拌取決于一組或多笆組外匯的匯率走敗勢，即掛

36、鉤標的芭是一組或多組外阿匯的匯率。霸矮利率掛鉤類理財笆產品俺與境外貨幣的利奧率掛鉤，產品的暗收益取決于產品拌結構和利率的走扮勢。跋倫敦銀行同業(yè)拆傲放利率骯傲債券襖掛鉤類理財產品拌是把指在貨幣市場和哀債券市場上進行氨交換和交易，并懊由銀行發(fā)行的理胺財產品。爸國債、公司債券胺。霸其扒特點愛是收益不高，但翱非常穩(wěn)定，一般叭投資期限固定，罷不得提前支取。耙板股票掛鉤類理財岸產品案又稱聯動式投資耙產品，指通過金鞍融工程技術，針拔對投資者對資本捌市場的不同預期吧，以拆解或組合班衍生性金融產品襖如股票、一籃子扳股票、指數、一隘籃子指數等，并愛搭配零息債券的半方式組合而成的巴各種不同報酬形凹態(tài)的金融產品。翱掛

37、鉤標的：巴單只股票、股票安籃子。拌期權拆解：認沽瓣行使價、認購行吧使價、股票籃子癌關聯性。叭癌QD百II伴基金搬掛鉤類理財產品背：瓣QD懊II佰即合鞍格境內機構投資阿者，它是在一國藹境內設立，經中藹國有關部門批準頒從事境外證券市叭場的股票、債券邦等有價證券業(yè)務絆的證券投資基金盎。把掛鉤標的：盎基金搬、交易所上市基稗金。鞍昂結構性理財產品矮的風險：掛鉤標巴的物的價格波動襖、本金風險、收埃益風險、流動性澳風險。啊第五章 銀行斑代理理財產品安傲銀行代理理財產藹品銷售的基本原骯則：壩適用性原則、客般觀性原則。百盎銀行代理理財產罷品辦的分類：跋基金、股票、保阿險、國債、信托稗、黃金。癌哎投資證券基金的案

38、收益主要有：罷扳證券買賣差價，拜也稱資本利得安骯紅利收入，即因敖持有股票而享有胺的凈利潤分配所吧得艾敖債券利息，即基扒金因投資債券而耙獲得的定期利息暗收入矮擺存款利息收入，昂即基金斑資產的銀行存款胺利息收入。傲按第三方存管靶是指證券公司客佰戶的證券交易結佰算資金交由銀行礙存管，由存管銀懊行按照法律、法拜規(guī)的要求，遵循昂“班券商管證券，銀安行管資金百”埃的原則，將投資耙者的證券賬戶與版證券保證金賬戶熬嚴格進行公離管岸理。班扒股票的收益主要扒來源于笆股利礙和半資本利得隘。傲阿股票及股票市場靶的風險包括系統岸性風險和非系統敖性風險。系統隆案風險不能通過組拜合投資實現風險按分散，非系統性疤風險通?？梢?/p>

39、通伴過組合投資不同挨程度的得到分散般。奧笆銀行代理保險把是保險公司和商巴業(yè)銀行采取相互耙協作的戰(zhàn)略，充藹分利用和協同雙唉方的優(yōu)勢資源，翱通過銀行的銷售埃渠道代理銷售保爸險公司的產品，襖以一體化的經營疤方式來滿足客戶癌多元化金融需求癌的一種綜合的金懊融服務。邦斑銀行代理的險種哀包括：壽險扮（分紅險、萬能斑險、投連險）、拔財險拌（房貸險、對公敖抵押物財產險、捌家庭財產險）。唉捌銀行代理國債的巴種類有：巴憑證式國債、實罷物式國債、記賬斑式國債。拜翱國債的風險：唉價格風險（利率案風險）、再投資搬風險、違約風險鞍（信用風險）、擺債券贖回風險、艾提前償付風險、扮通貨膨脹風險。阿熬銀行代理信托類啊產品扳是指

40、信托公司委盎托商業(yè)銀行為向百合格投資者推介半信托計劃。敖其奧風險百是：投資項目風擺險、項目主體風癌險、信托公司風澳險、流動性風險頒。拜矮銀行代理黃金業(yè)昂務凹的種類：條塊現笆貨、金幣、黃金安基金、紙黃金。藹第六章 理財擺顧問服務矮百理財顧問服務奧是指商業(yè)銀行向般客戶提供財務分捌析與規(guī)劃、投資俺建議、個人投資啊產品推介等伴四種芭專業(yè)化服務。啊盎國內理財顧問服跋務流程步驟：按背收集客戶信息（佰客戶信息，客戶扮外部環(huán)境信息）胺安客戶財務分析（埃資產負債分析，奧收支分析，風險鞍保障分析，現金啊流與資產預測分笆析，財務比例分吧析）半捌客戶財務目標分擺析與確認（人生隘目標，階段性目邦標分解，各階段擺財務目標

41、，財務埃目標確認）耙瓣財務規(guī)劃（基本邦財務規(guī)劃-現金芭流管理、消費管罷理、債務管理，叭保險規(guī)劃，稅務藹規(guī)劃，人生事件笆規(guī)劃，投資規(guī)劃唉）霸俺投資組合（建立般投資組合，客戶擺收益率預測和客懊務未來預測）疤哀實施計劃（實施敖時間表，實施步斑驟）盎擺績效評估艾（建立評估條件邦，考核業(yè)績，調襖整資產配置）。敖百理財顧問服務的瓣特點：岸顧問性、專業(yè)性俺、綜合性、制度胺性、長期性。壩靶就客戶而言，尋凹求理財顧問服務啊的根本目的癌是實現人生目標凹中的經濟目標，芭管理人生財務風礙險，降低對財務按狀況的焦慮，進敗而實現財務自由盎。案挨就銀行而言，通安過理財顧問服務埃實現客戶關系扳管理目標，進而鞍實現銀行產品的伴

42、顧問式、組合式靶銷售，提高銀行靶經營業(yè)績。凹擺客戶信息可分為捌定量信息和定性伴信息；還可分為把財務信息和非財扳務信息。傲背客戶信息霸的凹收集方法：艾八初級信息的收集胺方法：藹通過與客戶溝通爸獲得，并且還要絆采用數據調查表挨來幫助收集定量拜信息拜隘次級信息跋的拜收集方法：斑次級信息的獲得伴需要從業(yè)人員在敗平日的工作中注懊意收集和積累，阿建立專門數據庫案，以隨時調用。哀哎銀行從業(yè)人員向藹客戶提供財務分奧析、財務規(guī)劃的稗顧問服務時，需扳要掌握兩類個人百財務報表-笆資產負債表和現傲金流量表，以便版用于分析個人特挨定時間的財務狀氨況，評估個人財芭務目標的實現情班況。隘熬現金流量表的作暗用：邦哎有助于發(fā)現

43、個人懊消費方式上的潛擺在問題啊扳有助于找到解決般問的方法爸靶有助于更有效地巴利用財務資源。襖熬未來現金流量表白：背預測客戶的未來搬收入、預測客戶叭的未來支出。捌在預測客戶瓣未來收入百時，可將收入分埃為：常規(guī)性收入把、臨時性收入。般估計客戶耙未來支出背時，需考慮兩種瓣狀態(tài)下的支出：捌滿足客戶基本生唉活的支出、客戶敖期望實現的支出伴水平。版“疤基本生活邦”安，是指在保證客版戶正常生活水平凹不變情況下，考哀慮了通貨膨脹后藹的支出數額預測稗，而并非僅指實哀現基本生存狀態(tài)疤的生活水平鞍敖客戶的風險特征暗是進行理財顧問耙服務的重要因素骯之一。客戶的風艾險特征由三個方扳面構成：礙敗風險偏好傲敖風險認知度唉叭

44、實際風險承受能暗力。此外還有風半險承受能力、風芭險承受態(tài)度兩個瓣指標來分析客戶斑的體現特征。哎風險矩陣中的投跋資組合中一般情板況下的參考建議愛，在實際工作中稗為客戶進行投資盎組霸合設計時，除了哎考慮客戶風險特耙征外，還要考慮邦其他因素，如利俺率趨勢吧、當時市場狀況稗、客戶投資目標安等因素。矮襖其他理財特征：皚投資渠道偏好、昂知識結構、生活拔方式、個人性格頒。唉胺客戶的理財目標凹可分為：版短期目標、中期般目標、長期目標哀。八柏財務規(guī)劃擺涉及現金、消費啊及債務管理，保阿險規(guī)劃，稅務規(guī)邦劃，人生事件規(guī)奧劃及投資規(guī)劃等哀財務安排問題。?，F金、消費及債敗務管理是解決客扒戶資金節(jié)余的問艾題，這是做理財哀規(guī)

45、劃的起點；保拜險規(guī)劃是研究風熬險轉移的問題；板稅務規(guī)劃是減少昂客戶支出的問題板；人生事件規(guī)劃懊及投資規(guī)劃是解挨決客戶住房、教敖育巴及爸養(yǎng)老版等需要面臨的問矮題；投資規(guī)劃是礙討論客戶資產保澳值增值的問題。拜骯現金管理的目的拌：哎耙滿足日常的、周暗期性的支出需求柏背滿足應急資金的骯需求凹唉滿足未來消費的擺需求耙傲滿足頒財富積累與投資盎獲利的需求。靶按現金預算編制的阿程序：鞍阿設埃定長期理財規(guī)劃絆目標，并計算達礙到各類理財規(guī)劃藹目標所需的年儲艾蓄額芭霸預測氨年度收入，并做骯最好與最壞狀況矮下的分析敖半算出年度支出預挨算目標，年度收壩入年儲蓄目標擺年度支出預算芭按對預算進行控制背與差異分析。絆暗消費管

46、理：敗埃即期消費和遠期氨消費癌愛消費支出的預期絆藹孩子的消費安懊住房、汽車等大哀額消費澳阿保斑險消費。藹按債務管理：八挨在有效債務管理凹中，應先算好可阿負擔的額度，再艾擬訂償債計劃，叭按計劃還清負債絆，負債是平衡現隘在與未來享受的柏工具，需考慮的爸因素霸佰貸款需求佰癌家庭現有經濟實扮力阿霸預期收支情況癌拔還款能力般般合理選擇貸款種柏類和擔保方式頒傲選擇貸款期限與扒首期用款及還貸挨方式拌胺信貸策劃特殊情扮況的處理瓣隘在合理的利率成敗本下，個人的信邦貸能力即貸款胺能力取決于以下擺兩點矮啊客戶收入能力扮熬客戶資產價值翱佰在債務管理中應芭當注意的事項背拜債務總量與資產扳總量的合理比例愛，總負債不要超版

47、過凈資產霸安債務期限與家庭氨收入的合理關系擺，貸款期限不要跋超過退休年齡礙搬債務支出與家庭唉收入的合理比例捌，拌0.4傲是一般概念昂百短期債務和長期暗債務的合理比例跋，要充分考慮債癌務的時間特性和胺客戶生命周期以捌及家庭財務資源背的時間特性要匹胺配辦芭債務癌重組，當債務出頒現危機的時候，俺債務重組是實現把財務狀況改善的昂重要方式。唉版在個人理財規(guī)劃襖中，奧現金、消費及債佰務管理的目的是案：暗般讓客戶有足夠地稗資金去應付日常八生活地開支拜翱建立緊急應變基巴金去應付突發(fā)事埃件壩擺減少不良資產及拔增加儲蓄能力阿礙保險規(guī)劃的功能癌：藹風險轉移、合理岸避稅癌唉設計保險規(guī)劃時班的原則：扮轉移風險、量力霸而

48、行、分析客戶吧保險需要矮版在制定保險規(guī)劃頒前應考慮的因素壩：胺適應性、客戶經柏濟支付能力、選愛擇性耙哎保險規(guī)劃的步驟爸：伴確定保險標的、板選定保險產品、拜確定保險金額、靶明確保險期限艾背可保利益應符合氨的3要求：疤必須是法律認可俺的利益、必須是耙客觀存在的利益凹、必須是可以衡擺量的利益白。辦衡量投保人對被拜保險人是否具有澳可保利益，要看伴投保人與被保險伴人之間是否存在半合法的經濟利益版關系搬。唉敖購買財產保險時霸，一般來說，投昂保人會選擇足額敗投保氨藹“班人的價值案”頒常用的評估方法澳：生命價值法、耙財務需求法、資巴產保存法。柏耙保險規(guī)劃的風險氨包括：笆未充分保險的風哎險、過分保險的懊風險、不

49、必要保凹險的風險阿安稅法的3個基本凹原則：把稅收法定原則、版社會政策原則、絆稅收效率原則哎捌稅收規(guī)劃的原則昂：昂合法性、目的性佰、規(guī)劃性、綜合暗性傲。敖合法性礙是稅收規(guī)劃最基百本原則，拜目的性翱是稅收規(guī)劃最根拔本原則，壩規(guī)劃性安是稅收規(guī)劃最有胺特色的原則疤。扒熬稅收規(guī)劃的基本骯內容分為：避稅芭規(guī)劃岸（避稅規(guī)劃的特霸點：非違法性，唉有規(guī)則性，前期鞍規(guī)劃性和后期的扒低風險性，有利敖于促進稅法質量傲的提高，反避稅百性）安；安節(jié)稅規(guī)劃凹（節(jié)稅規(guī)劃的特啊點：合法性，有哎規(guī)則性，經營的艾調整性與后期無骯風險性，有利于柏促進稅收政策的版統一和調控效率隘的提高，倡導性案）拔；凹轉嫁規(guī)劃柏（轉嫁規(guī)劃的特拔點：純

50、經濟行為伴，以價格為主要熬手段，不影響財扒政收入，促進企扳業(yè)改善管理、改絆進技術）礙。捌疤稅收規(guī)劃的主要澳步驟：般按了解客戶的基本絆情況和要求骯白婚姻狀況藹皚子女及其他贍養(yǎng)霸人員胺八財務情況芭班投資意向俺瓣對風險的態(tài)度霸敖納稅歷史情況隘八要求增加短期所翱得還是長期資本熬增值澳搬投資要求頒隘控制稅收規(guī)劃方背案的執(zhí)行按哎教育規(guī)劃白包括伴：岸個人教育投資規(guī)版劃懊、瓣子女教育規(guī)劃。把扒退休規(guī)劃胺包括：利用社會拔保障的計劃、購邦買商業(yè)性人壽保扳險公司的年金產吧品的計劃、企業(yè)敗與個人的退休金瓣計劃。背稗退休規(guī)劃中的誤艾區(qū)：疤計劃開始太遲、傲對收入和費用的伴估計太過于樂觀辦、投資過于保守扮。頒八退休規(guī)劃笆的

51、步驟：敖叭客戶退休生活設擺計吧啊客戶退休第一年八費用需求分析伴扳客戶退休期間費啊用總需求分析邦按確定退休后的年襖收入情況。扒愛退休規(guī)劃的最大敖影響因素：愛通貨膨脹率、工傲資薪金收入成長安率、投資報酬率挨拔投資的最大特征半：絆用確定的現值犧巴牲，換取可能的罷不確定的（有風背險的）未來收益白皚投資策略的制定敖：哀先要確定投資目藹標和可投資財富斑的數量，再根據頒對風險的偏好，捌確定采取穩(wěn)健型扳還是激進型的策邦略；分析投資對般象包括基本分析癌和技術分析；構俺建投資組合涉及哀確定具體的投資懊資產和財富在各吧種資產上的比例岸；管理投資組合皚主要包括評價投胺資組合的業(yè)績和熬根據環(huán)境的變化懊對投資組合進行岸修

52、正。阿暗投資規(guī)劃的步驟暗：氨凹確定客戶的投資唉目標擺叭讓客戶認識自己盎的風險承受能力版挨根據傲客戶的目標和風拔險承受能力傲確定投資計劃吧把實施投資計劃斑熬監(jiān)控投資計劃啊。愛第七章 個人矮理財業(yè)務相關法傲律法規(guī)敗扒個人理財業(yè)務中叭商業(yè)銀行和客戶背是兩個平等的民懊事法律主體，民拔事主體之間進行半的民事活動，應安當首先遵守民頒法通則的規(guī)定般。平等的民事法拜律主體之間進行搬的民事法律活動笆，應當遵循民事霸法律的自愿、公鞍平、等價有償、吧誠實信用的原則哎。扮頒法人奧是具有民事權利胺能力和民事行為昂能力，依法獨立扳享有民事巴權利和承擔民事白義務的組織。盎法人成立的條件扳：板跋依法成立吧襖有必要的財產和皚經

53、費捌吧有自己的名稱、安組織機構和場所鞍罷能夠板獨立承擔民事責癌任。礙疤法人的分類：企癌業(yè)法人、機關法埃人、事業(yè)單位法氨人、社會團體法霸人、非法人組織拜。靶阿代理的特征：按扮代理人須在代理埃權限內實施代理絆行為隘案代理人須以被代矮理人的名義實施巴代理行為百啊代理行為必須是般具有法律效力的邦行為芭八代理行為須直接伴對被代理人發(fā)生叭效力稗柏代理人在代理活凹動中具有獨立的壩法律地位。安拌代理分為哎委托代理、法定安代理、指定代理爸。版骯代理的法律責任矮：熬耙沒有代理權、超斑越代理權或者代靶理權被終止后的霸行為，只有經過背被代理人的追認澳，被代理人才承澳擔民事責任白靶代理人不履行職百責而給被除數代扒理人造

54、成損害的罷，由代理人和第埃三負連帶責任矮案代理人安和第三人串通，背損害被代理人權俺益的，由代理人芭和第三人負連帶捌責任敗案第三人知道行為百人沒有代理權、岸超越代理權或者捌代理權已被終止頒還與行為人實施皚民事行為給他人艾造成損害的，由奧第三人和行為人昂負連帶責任皚版代理人礙知道被委托代理敗的事項違法仍然半進行代理活動的瓣，或者被代理人襖知道代理人的代鞍理行為違法不表邦示反對的，由被阿代理人和代理人皚負連帶責任。百班代理的終止：耙愛代理期間屆滿或鞍者代理事務完成佰疤被代理人取消委耙托或者代理人辭芭去委托把凹代理人死亡半鞍代理人喪失民事佰行為能力瓣皚作為被代理人或芭者代理人的法人百終止。芭案法定代理

55、或者指氨定代理終止：氨敗被代理人取得或胺者恢復民事行為凹能力礙盎被代理人或者代翱理人死亡罷伴理人喪失民事行爸為能力扳板指定代理的人民壩法院或者指定單柏位取消指定擺百由其他熬原因引起的被理翱人和代理人之間叭的監(jiān)護關系。翱案采用格式條款訂哀立合同半的，提供格式條奧款的一方應當遵暗循公平原則確定敖當事人之間的權版利和義務，并采胺取合理的方式提襖請對方注意免除佰或者限制其責任背的條款，按照對吧方的要求，對該伴條款予以說明。壩對格式條款的理霸解發(fā)生爭議的，扳應當按照通常理礙解予以解釋。對奧格式條款有兩種澳以上解釋的，應按當作出不利于提扮供格式條款一方扳的解釋。格式條俺款和非格式條款背不一致的，應當熬采用

56、非格式條款疤。按白無效合同：擺般一方以欺詐、脅拜迫的手段訂立合按同，損害國家利翱益把敗惡意串通，損害版國家、集體利益叭或者第三人利益擺啊以合法形式掩蓋扳非法目的埃奧損害社會公共利跋益奧奧違反法律、行政拌法規(guī)的強制性規(guī)翱定。八艾合同中免責條款挨的無效：半胺造成癌對方人身傷害傲瓣因故意或者重大班過失造成阿對方財產案損失般的。把俺可撤銷的合同：俺佰因重大誤解訂立啊的疤頒在訂立合同吧時顯失公平的。俺扳抗辯：拜貸款人享有先履俺行抗辯權，指負盎有先履行債務的凹貸款人在貸款合爸同簽訂后，有確哎切證據證明借款疤人經營狀況嚴重瓣惡化、轉移財產啊或抽逃資金以逃霸避債務、喪失商把業(yè)信譽、有喪失襖或可能喪失履行把債務

57、能力的其他疤情形，難以按期艾歸還貸款時，可靶中止（暫時停止凹）將會約定款項皚，并要求借款人罷提供適當擔保。阿借款人在合理期邦限內未恢復履行暗能力并未提供適八當擔保的，貸款笆人可解除合同，按但對此負通知義暗務和舉證責任，吧否則承擔違約責哀任。岸藹違約責任的承擔艾形式有：襖岸違約金責任拜埃賠償損失盎礙強制履行唉叭定金責任靶阿采取補救措施頒叭中華人民共和霸國商業(yè)銀行法稗于艾1995年5月叭10日案第八屆全國人隘民代表拌大拔會常務委員會第澳十三次會議通過八，并于白1995年7月安1日起拔實施。藹2003年12靶月27日半第十屆全國人民骯代表大會常務委敖員會第六次會議瓣通過了關于修斑改中華人民共半和國商

58、業(yè)銀行法胺的決定。叭絆商業(yè)銀行實行自霸主經營、自擔風皚險、自負盈虧、哀自我約束，板在芭經營活動中要堅版持以下原則：耙“熬三性岸”阿原則：扮安全性、流動性壩、效益性扮芭業(yè)務往來遵循平板等、自愿、公平傲和誠實信用原則疤擺保障存款人的合稗法權益不受侵犯岸的原則班頒公平競爭原則暗凹依法經營壩拔嚴格貸款的資信安擔保、依法按期邦收回貸款本息原八則。八熬商業(yè)銀行的主要扒業(yè)務：阿把吸收公眾存款胺艾發(fā)放短期、中期稗和長期貸款般氨辦理國內外結算礙暗辦理票據承兌與稗票據貼現癌盎發(fā)行金融債券凹礙代理發(fā)行、代理拔兌付、承銷政府捌債券敗艾買賣政府債券、暗金融債券挨奧從事同業(yè)拆借稗凹買賣、代理買賣般外匯爸暗從事銀行卡業(yè)務版

59、敖提供信用證服務昂及擔保稗絆代理收付款項及敖代理保險業(yè)務哀翱提供保險箱業(yè)務襖半經國務院銀行業(yè)澳監(jiān)督管理機構批耙準的其他業(yè)務。佰挨銀行主要業(yè)務包按括敖負債業(yè)務邦（存款和借款）板、凹資產業(yè)務百（貸款、債券投把資和現金資產）爸和骯中間業(yè)務吧（交易業(yè)務、清把算業(yè)務、支付結氨算業(yè)務、銀行卡敖業(yè)務、代理業(yè)務叭、托管業(yè)務、擔伴保業(yè)務、承諾業(yè)柏務、理財業(yè)務和癌電子銀行業(yè)務）罷三大類。稗挨為了加強對銀行爸業(yè)的監(jiān)督管理，版規(guī)范監(jiān)督管理行芭為，防范和化解拜銀行業(yè)風險，保疤護存款人和其他跋客戶的合法權益捌，促進銀行業(yè)的胺健康發(fā)展，于耙2003年12懊月27日拜，第十屆全國人暗大會常委會第六案次會議通過了岸中華人民共和

60、奧國銀行業(yè)監(jiān)督管矮理法跋，該法共六章五扒十條，自辦2004年2月暗1日叭起矮施行。邦2006年10罷月27日罷十屆全國人大會拜常委會第二十四壩次會議通過了關捌于修改中華人擺民共和國銀行業(yè)罷監(jiān)督管理法的半規(guī)定，自拜2007年1月佰1日起巴施行。銀行業(yè)笆監(jiān)督管理法賦扒予了銀行監(jiān)會及挨其派出機構進行艾非現場監(jiān)管、現礙場檢查、監(jiān)督管笆理談話及強制信鞍息披露的權利按。挨疤監(jiān)管目標：艾促進銀行壩業(yè)的合法、穩(wěn)健佰運行，維護公眾傲對銀行業(yè)的信用扒心；保護銀行業(yè)芭公平競爭，提高澳銀行業(yè)競爭能力皚。氨監(jiān)管措施：扮安要求銀行金融機哎構報送報表、資啊料懊挨現場檢查叭背與銀行業(yè)金融機扒構高管人員談話暗制度按哎責令銀行金