財務(wù)成本管理第十四章營運資本管理

1、.2021年注冊會計師考試輔導(dǎo) 財務(wù)本錢管理 ：.； 第 PAGE 14頁第十四章 營運資本投資管理第四節(jié) 存貨決策 一經(jīng)濟(jì)訂貨批量含義經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是指可以使一定時期存貨的相關(guān)總本錢到達(dá)最低點的進(jìn)貨數(shù)量。決議存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的本錢要素主要包括訂貨變動本錢、儲存變動本錢以及允許缺貨時的缺貨本錢。不同的本錢工程與進(jìn)貨批量呈現(xiàn)著不同的變動關(guān)系，因此存在一個最正確的進(jìn)貨批量，使本錢總和堅持最低程度。二經(jīng)濟(jì)批量根本模型2.經(jīng)濟(jì)訂貨批量根本模型下的相關(guān)總本錢【留意】這個公式和教材391頁的公式不一樣主要是由于我給出的公式中少掉了F1、F2和購置本錢，由于這些是和決策無關(guān)的本錢，我給出的是和決策相關(guān)的總本錢

2、，而391給出的是一切和存貨相關(guān)的總本錢即包含和決策相關(guān)和不相關(guān)的兩部分記住結(jié)論：當(dāng)“變動進(jìn)貨費用變動儲存本錢時，存貨相關(guān)總本錢最低，此時的Q即為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量D/QKQ/2Kc得到：Q這種情況下，就是變動性訂貨費用和變動性儲存本錢之和最低的進(jìn)貨批量。2相關(guān)公式經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總本錢：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：每年最正確訂貨次數(shù)公式：最正確訂貨周期公式：三經(jīng)濟(jì)訂貨批量根本模型的拓展1.訂貨提早期與再訂貨點1對經(jīng)濟(jì)訂貨批量根本模型假設(shè)的修訂修訂我的講義中假設(shè)的第3條教材中的第1條中的“企業(yè)可以及時補充存貨，即需求訂貨時便可立刻獲得存貨瞬間訂貨，瞬間到貨,最低存貨量為0改為“存貨從采購到送達(dá)需

3、求一定的時間，且貨物都同一時間瞬間送達(dá)；為了保證無缺貨，需求在存貨為0之前訂貨即提早訂貨，發(fā)出訂貨指令時髦存的原料數(shù)量稱為再訂貨點R,在再訂貨點發(fā)出訂單到貨物送達(dá)所用的時間稱為訂貨提早期2再訂貨點R和訂貨提早期的計算再訂貨點R每日平均需求量d資料從訂貨到到達(dá)倉庫的時間L式中，每天耗費的原資料年需求量/消費周期360天訂貨提早期L估計訂貨到貨物到達(dá)期內(nèi)原資料的用量每天耗費的原資料再訂貨點R每天耗費的原資料d【留意】訂單雖然提早發(fā)出，但訂貨間隔時間、訂貨批量、訂貨次數(shù)不變，故訂貨提早期對經(jīng)濟(jì)訂貨量并無影響。再訂貨點和訂貨提早期現(xiàn)實上是從需求訂貨時候的庫存量和提早的時間兩個方面來度量提早訂貨。二者本

4、質(zhì)上是說的同一個問題。2.存貨陸續(xù)供應(yīng)和運用1對經(jīng)濟(jì)訂貨批量根本模型假設(shè)的修訂修訂我的講義中假設(shè)的第4條教材第2條“能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫瞬間同時到貨,最高存貨量為Q修正為“貨物送達(dá)但是陸續(xù)入庫，同時假設(shè)每日送貨量為P。模型修訂的影響：圖14-9陸續(xù)供貨時存貨數(shù)量的變動故該批貨全部送達(dá)所需日數(shù)為Q/P，稱之為送貨期。因零件每日耗用量為d，故送貨期內(nèi)的全部耗用量為：由于零件邊送邊用，所以每批送完時，最高庫存量為：平均存量那么為：2存貨陸續(xù)供應(yīng)和運用時存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策相關(guān)總本錢變動訂貨費用年進(jìn)貨次數(shù)每次進(jìn)貨費用D/QK變動儲存本錢年平均庫存單位儲存本錢【Q1-d/P/2】Kc存貨相關(guān)總本錢

5、D/QK+【Q1-d/P/2】KcD/QK+Q/2【Kc1-d/P】得到：【閱歷結(jié)論】和根本模型比，其他不變，就是將Kc變?yōu)镵c1-d/P即可，其他不變化。比如變?yōu)榱?.允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)批量模型保險貯藏1對經(jīng)濟(jì)訂貨批量根本模型假設(shè)的修訂存貨供需都不穩(wěn)定修訂我的講義中假設(shè)的第5條這條當(dāng)時是我補充的，本身教材沒有給出這一條中的“存貨的耗用或者銷售比較平衡；平均存貨量是采購量的一半Q/2改為“存貨的耗用不平衡；修訂我的講義中假設(shè)的第3條教材中的第1條中的“企業(yè)可以及時補充存貨，即需求訂貨時便可立刻獲得存貨瞬間訂貨，瞬間到貨,最低存貨量為0改為“存貨從采購到到庫需求一定的時間，且該時間并不穩(wěn)定；修訂我

6、的講義中假設(shè)的第8條教材中的第3條“不允許缺貨，既無缺貨本錢TCs為零改為“允許合理的缺貨。應(yīng)對這種異常情況的措施就是建立為防止耗用量忽然添加或交貨延期等不測情況而進(jìn)展的貯藏即保險貯藏，記為B。圖1410存貨的保險貯藏2存在保險貯藏的再訂貨點 R交貨時間L平均日需求d保險貯藏B3保險貯藏量確實定建立保險貯藏，固然可以使企業(yè)防止缺貨或供應(yīng)中斷呵斥的損失，但存貨平均貯藏量加大卻會使貯藏本錢升高。研討保險貯藏的目的，就是要找出合理的保險貯藏量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和貯藏本錢之和最小。 設(shè)單位缺貨本錢為Ku，一次訂貨缺貨量為S，年訂貨次數(shù)為N，保險貯藏量為B，單位存貨本錢為KC，那么：現(xiàn)實中，缺貨量S

7、具有概率性，其概率可根據(jù)歷史閱歷估計得出；保險貯藏量可選擇而定?！玖粢狻恳簿褪钦f，保險貯藏量是不影響經(jīng)濟(jì)訂貨量確實定的。【例149】假定某存貨的年需求量D3600件，單位儲存變動本錢Kc2元，單位缺貨本錢Ku4元，交貨時間L10天；曾經(jīng)計算出經(jīng)濟(jì)訂貨量Q300件，每年訂貨次數(shù)N12次。交貨期內(nèi)的存貨需求量及其概率分布如表1410所示。需求量10d708090100110120130概率P10.0l0.04O.200.500.200.04O.01【要求】確定最優(yōu)保險貯藏答疑編號2274140501 【答案】1.計算再訂貨點日需求量d全年需求量Q/全年天數(shù)3600/36010件/天RLdB10天1

8、0件/天B100件B2.先計算不同保險貯藏的總本錢1不設(shè)置保險貯藏量B0：RLdB100件B100計算期望的缺貨量在交貨期內(nèi)需求量大于訂貨點的時候，才出現(xiàn)缺貨，而缺貨量需求量再訂貨點需求量10d708090100110120130概率Pi0.0l0.04O.200.500.200.04O.01缺貨量不缺貨不缺貨不缺貨不缺貨110100101201002013010030期望的缺貨量S0100.2020O.04300.013.1件B0時缺貨的期望值S0、總本錢TCS、B，那么可計算如下：TCS、BKuSNBKC43.11202 148.8元2保險貯藏量為10件RLdB100件10110件計算期望

9、的缺貨量在交貨期內(nèi)需求量大于訂貨點的時候，才出缺貨，而缺貨量需求量再訂貨點需求量10d708090100110120130概率Pi0.0l0.04O.200.500.200.04O.01缺貨量不缺貨不缺貨不缺貨不缺貨不缺貨1201101013011020期望的缺貨量S1010O.04200.010.6件B20時缺貨的期望值S10、總本錢TCS、B，那么可計算如下：TCS、BKuSNBKC40.612102 48.8元3保險貯藏量為20件：運用同樣的方法，可以計算S201301200.010.1件TCS,B40.21220244.8元4保險貯藏量為30件：RLdB100件30130件計算期望的缺

10、貨量以130件為再訂貨點，不會發(fā)生缺貨，因此：S300TCS、B401230260元3.比較不同保險貯藏下的總本錢，最低者為最優(yōu)方案做出決策當(dāng)B20件時，總本錢為44.8元，是各總本錢中最低的。故應(yīng)確定保險貯藏量為20件，或者說應(yīng)確定以120件為再訂貨點?！娟U明】本例處理了由于需求量變化引起的缺貨問題。至于由于延遲交貨引起的缺貨，也可以將延遲的天數(shù)折算為添加的需求量，經(jīng)過建立保險貯藏量的方法來處理。四存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策模型的擴(kuò)展運用1.用于現(xiàn)金管理決策參見教材379382頁的最正確現(xiàn)金持有量的“存貨方式。2.自制每批消費量的選擇決策。當(dāng)用于自制資料的決策時，各字母的含義D自制資料年需求量 K每次組織資料消費開工的預(yù)備本錢Kc自制資料的單位年儲存本錢 P自制資料的日產(chǎn)量d自制資料的日運用量 S一次組織開工消費的資料缺貨量Ku單位缺貨本錢 N每年組織資料消費開工的次數(shù)B自制資料的保險貯藏量【例148】某消費企業(yè)運用A零件，可以外購，也可以自制。假設(shè)外購，單價4元，一次訂貨本錢10元：假設(shè)自制，單位本錢3元，每次消費預(yù)備本錢600元。每日產(chǎn)量50件。零件的全年需求量為